Par Matt Connor
Comment trouver la date des résultats d’une action
L’entreprise confirme sa date de résultats dans un communiqué et un formulaire 8-K. Découvrez où vérifier l’annonce et pourquoi une date estimée peut changer.
La date de publication des résultats d’une action est fixée par l’entreprise elle-même. Deux documents seulement la confirment : le communiqué de presse annonçant la date et le formulaire 8-K déposé auprès de la SEC lors de la publication des résultats. Tout calendrier trouvé ailleurs reprend cette annonce ou l’estime à partir du calendrier de l’an dernier. Cette page explique comment distinguer ces deux cas et ce que les délais de dépôt imposent réellement.
Qui fixe la date de publication des résultats d’une entreprise ?
Aucune place boursière ne l’impose. L’entreprise choisit sa date de publication, programme la conférence téléphonique et annonce les deux, généralement deux à quatre semaines à l’avance. La SEC réglemente le dépôt, pas l’annonce. Un large accelerated filer, c’est-à-dire une entreprise dont le flottant atteint au moins 700 millions de dollars, dispose de 40 jours calendaires après la clôture d’un trimestre fiscal pour déposer son 10-Q, et de 60 jours après la clôture de l’exercice pour déposer son 10-K. Les accelerated filers disposent de 40 et 75 jours. Les autres entreprises disposent de 45 et 90 jours.
Le communiqué de presse paraît généralement en premier, ou le même jour, et présente les principaux chiffres. Le 10-Q ou le 10-K publié ensuite contient les états financiers complets. Le guide Les principaux dépôts auprès de la SEC présente les différents formulaires.
Quand les entreprises publient-elles leurs résultats après la fin d’un trimestre ?
Le décompte commence à la propre clôture du trimestre fiscal de l’entreprise. Celle-ci ne coïncide pas toujours avec la fin du trimestre calendaire. Comptez chaque période de compte de résultat déposée au cours des trois années jusqu’en juin 2026 : la structure du calendrier de publication apparaît immédiatement.
Le SQL exact derrière chaque chiffre
SELECT formatDateTime(period_end, '%b') AS quarter_end_label,
count() AS statement_periods,
round(100 * count() / (SELECT count()
FROM global_markets.stocks_income_statements
WHERE period_end >= toDate('2023-07-01')
AND period_end <= toDate('2026-06-30')), 1) AS share_pct
FROM global_markets.stocks_income_statements
WHERE period_end >= toDate('2023-07-01')
AND period_end <= toDate('2026-06-30')
GROUP BY quarter_end_label, toMonth(period_end)
ORDER BY toMonth(period_end)Les périodes se terminant en Dec représentent 33.1% du fichier, suivies de 16.6% en Mar, de 16.5% en Jun et de 25.1% en Sep. Ces quatre mois concentrent l’essentiel du fichier. Le reste est moins intuitif : 1.2% des périodes se terminent en Jan et 1.7% en Jul. Apple clôture son exercice fiscal fin septembre. Walmart clôture le sien le 31 janvier. Leurs publications du quatrième trimestre interviennent dans les semaines qui suivent ces dates, et non autour de la fin décembre.
Dans la fenêtre qui suit la clôture d’un trimestre, la plupart des grandes entreprises publient leurs résultats entre la troisième et la sixième semaine, bien avant le délai de dépôt de 40 jours. Considérez cela comme une tendance, pas comme une règle. Une entreprise peut publier au douzième jour ou au trente-neuvième sans enfreindre aucune obligation.
Date confirmée ou date estimée
Une date confirmée repose sur un document. L’entreprise publie un court communiqué indiquant que les résultats du trimestre clos à une date donnée seront publiés un jour précis, avant l’ouverture ou après la clôture, avec une conférence téléphonique à une heure déterminée.
Une date estimée ne repose sur aucun document. Elle est déduite de l’historique : même semaine fiscale que l’an dernier, même jour de la semaine, avec un ajustement pour les jours fériés. Les fournisseurs de données les publient et les applications les affichent, sans toujours indiquer clairement qu’il s’agit d’estimations. Deux indices sont fiables. Une date estimée comporte rarement l’heure de la conférence téléphonique et change rarement au fil du trimestre.
Les estimations évoluent pour des raisons ordinaires. Une réunion du conseil est décalée d’une semaine, un auditeur a besoin de plus de temps ou un jour férié tombe à un moment défavorable. Lorsque la confirmation arrive, l’estimation est remplacée. Si une date affichée reste inchangée depuis le début du trimestre, personne ne l’a encore sourcée.
Où la confirmation apparaît-elle réellement ?
À deux endroits, dans cet ordre.
- Le site des relations investisseurs, sous une rubrique comme Events, Events and Presentations ou News Releases. L’annonce de la date prend la forme d’un communiqué de presse de deux paragraphes.
- EDGAR, le système public de dépôts de la SEC. Recherchez l’entreprise et consultez ses formulaires 8-K. Les résultats sont déposés sous l’Item 2.02, Results of Operations and Financial Condition, avec le communiqué joint en Exhibit 99.1.
Le 8-K est le rapport courant qu’une entreprise dépose entre deux rapports trimestriels lorsqu’un événement significatif survient, généralement dans les quatre jours ouvrés suivant l’événement. Les résultats constituent son usage le plus courant. Au mieux, un calendrier tiers reproduit ce dépôt ; au pire, il ne s’agit que d’une estimation. C’est donc un bon point de départ, mais une source insuffisante pour une confirmation définitive.
À quoi ressemble un dépôt en retard ?
Lorsqu’une entreprise ne peut pas déposer son rapport à temps, elle soumet le formulaire 12b-25, qui apparaît dans EDGAR sous le nom NT 10-Q ou NT 10-K. NT signifie notification. Le formulaire doit être déposé au plus tard un jour ouvré après l’échéance manquée et indique la raison en termes clairs. Il accorde cinq jours calendaires supplémentaires pour un 10-Q et quinze jours pour un 10-K. Un rapport déposé dans ce délai reste considéré comme transmis à temps.
La conférence téléphonique et le dépôt sont deux événements distincts. Un dépôt en retard ne décale pas automatiquement la conférence. Les deux événements coïncident assez souvent pour qu’un avis NT mérite d’être lu avant de se fier à une date. Mais cet avis fournit une information factuelle, pas prédictive : l’entreprise a indiqué à la SEC qu’elle manquerait une échéance et en a donné la raison. Les motifs vont du changement de système comptable au retraitement des comptes.
Ce que montre le tape autour d’un print
L’historique des cours ne vous donnera pas une date à l’avance. Il montre toutefois le rythme recherché. Nvidia clôture ses trimestres fiscaux fin janvier, avril, juillet et octobre, puis publie ses résultats environ trois semaines après chaque clôture. Ci-dessous figurent ses dix plus fortes variations overnight sur les deux années jusqu’en juin 2026. Chacune est mesurée entre le dernier cours d’une séance et le premier cours de la suivante.
Le SQL exact derrière chaque chiffre
WITH daily AS (
SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session,
argMin(close, window_start) AS first_price,
argMax(close, window_start) AS last_price
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'NVDA'
AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2024-07-01')
AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY session
),
overnight AS (
SELECT session,
first_price,
lagInFrame(last_price) OVER (ORDER BY session
ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prior_close
FROM daily
)
SELECT formatDateTime(session, '%a %b %e, %Y') AS gap_label,
round((toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) * 100, 2) AS gap_pct,
round(abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) * 100, 2) AS abs_gap_pct
FROM overnight
WHERE toFloat64(prior_close) > 0
AND abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) < 0.3
ORDER BY abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) DESC
LIMIT 10La plus forte des dix a atteint -14.49% le Mon Aug 5, 2024, soit une variation de 14.49%, contre 5.46% pour la séance classée dixième, le Fri Aug 2, 2024. Observez le jour de la semaine au début de chaque libellé. Une entreprise qui conserve un jour de publication stable enregistre aussi ses séances les plus marquées le même jour. C’est l’indice le plus utile pour estimer une date. Les variations overnight ont de nombreuses autres causes ; pourquoi les actions ouvrent avec un gap overnight les présente.
Un seul cas reste anecdotique. Élargissez l’analyse à sept grandes valeurs connues du public et mesurez la distance calendaire entre leurs plus fortes variations overnight.
Le SQL exact derrière chaque chiffre
WITH daily AS (
SELECT ticker,
toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session,
argMin(close, window_start) AS first_price,
argMax(close, window_start) AS last_price
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'WMT', 'COST', 'KO', 'JNJ')
AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2024-07-01')
AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY ticker, session
),
overnight AS (
SELECT ticker,
session,
first_price,
lagInFrame(last_price) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY session
ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prior_close
FROM daily
),
moves AS (
SELECT ticker,
session,
abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) * 100 AS abs_gap_pct
FROM overnight
WHERE toFloat64(prior_close) > 0
AND abs(toFloat64(first_price) / toFloat64(prior_close) - 1) < 0.3
),
biggest AS (
SELECT ticker,
session,
abs_gap_pct,
row_number() OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY abs_gap_pct DESC) AS rk
FROM moves
),
spacing AS (
SELECT ticker,
session,
abs_gap_pct,
dateDiff('day',
lagInFrame(session) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY session
ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW),
session) AS days_between
FROM biggest
WHERE rk <= 8
)
SELECT ticker,
round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(days_between), cityHash64(session)), 0) AS median_days_between,
min(days_between) AS closest_pair_days,
max(days_between) AS widest_pair_days,
round(quantileDeterministic(0.5)(abs_gap_pct, cityHash64(session)), 2) AS median_move_pct
FROM spacing
WHERE days_between BETWEEN 1 AND 400
GROUP BY ticker
ORDER BY median_days_between DESCPour chaque valeur, les huit plus fortes variations overnight sur deux ans sont conservées. Le nombre de jours calendaires entre chacune et la précédente est ensuite calculé. Deux années comprennent huit publications programmées, soit environ une tous les trois mois. L’intervalle médian est de 93 jours pour WMT en haut du panneau et de 8 jours pour NVDA en bas. La variation typique de cet ensemble atteint 3.91% pour WMT. Lorsqu’un intervalle se situe autour de trois mois, les séances les plus marquées de la valeur suivent une cadence trimestrielle. Lorsqu’il est nettement inférieur, les plus fortes variations de la période comprennent des séances situées en dehors de toute semaine de publication. C’est la limite réelle de la méthode : les cours montrent un rythme, jamais une date.
Comment ces panneaux sont construits
Les panneaux de cours utilisent des barres d’une minute issues de la séance régulière, de 9 h 30 à 15 h 59, heure de New York. Une variation overnight correspond au cours de la première minute d’une séance comparé au cours de la dernière minute de la séance précédente. Elle intègre donc tout ce qui s’est produit pendant la fermeture du marché, y compris un communiqué publié après la clôture. Les variations absolues supérieures à 30 % sont exclues : les barres ne sont pas ajustées et une modification du nombre d’actions, comme un split, apparaît comme une variation overnight très importante sans qu’aucun échange n’ait eu lieu.
Le panneau du calendrier fiscal compte les périodes de compte de résultat déposées au cours des trois années jusqu’en juin 2026, quelle que soit la durée couverte par chaque dépôt. Il compte donc des périodes, et non des entreprises. Les dates de dépôt fournies par les vendeurs dans ces états sont peu fiables et n’apparaissent nulle part sur cette page.
Aucun panneau ne donne une future date de publication. Une date que l’entreprise n’a pas encore annoncée n’existe dans aucun jeu de données. Une date annoncée figure dans un communiqué de presse.
Pourquoi la date exacte compte-t-elle lorsque vous détenez des options ?
La volatilité implicite correspond à l’ampleur du mouvement que le prix d’une option intègre, exprimée en pourcentage annualisé. Les contrats arrivant à échéance après une publication programmée affichent davantage de volatilité implicite que ceux arrivant à échéance avant. Une fois les chiffres publiés, cette prime disparaît rapidement du prix, souvent dès les premières minutes de cotation. L’IV crush explique le mécanisme, tandis que comment les résultats font évoluer les greeks des options suit l’évolution de la vega et de la theta autour de l’événement.
C’est ici qu’une date estimée peut coûter cher. Une erreur d’une semaine place la position du mauvais côté du print : une échéance avant la publication ne bénéficie jamais de l’événement, tandis qu’une échéance après la publication paie une prime qui disparaît le lendemain matin. Le expected move correspond au calcul utilisé pour dimensionner un print avant qu’il ne survienne.
FAQ
Combien de temps à l’avance les entreprises annoncent-elles leur date de publication des résultats ?
Les grandes entreprises confirment généralement la date deux à quatre semaines à l’avance dans un court communiqué de presse. Beaucoup conservent aussi une habitude stable d’un trimestre à l’autre. Les petites entreprises donnent souvent une semaine ou moins. Tant que ce communiqué n’existe pas, toute date affichée est une estimation.
La date de publication des résultats affichée dans mon application de courtage est-elle confirmée ou estimée ?
Considérez-la comme estimée, sauf si la ligne indique une source. Une date confirmée renvoie à un communiqué de presse et comporte presque toujours l’heure de la conférence téléphonique. Une date sans heure, restée inchangée pendant tout le trimestre, a été déduite du calendrier de l’an dernier.
Où le communiqué de résultats figure-t-il dans les dépôts auprès de la SEC ?
Dans un 8-K, sous l’Item 2.02, Results of Operations and Financial Condition, avec le communiqué joint en Exhibit 99.1. Les états financiers complets sont publiés séparément dans le 10-Q, ou dans le 10-K après le quatrième trimestre.
Que signifie un dépôt NT 10-Q ?
Il s’agit du formulaire 12b-25, déposé lorsqu’une entreprise ne respectera pas une échéance de dépôt. Il indique la raison et accorde cinq jours calendaires supplémentaires pour un 10-Q ou quinze jours pour un 10-K. Il concerne le dépôt, et non la conférence téléphonique sur les résultats, même si les deux événements évoluent souvent ensemble.
Les entreprises publient-elles leurs résultats avant l’ouverture ou après la clôture ?
Les deux pratiques sont courantes, et le communiqué précise laquelle s’applique. Ce choix détermine le moment où le cours peut réagir : après un communiqué publié après la clôture, le prochain cours en séance régulière est celui de l’ouverture le lendemain matin, avec les échanges after-hours et pre-market entre les deux.
Chaque panneau présenté ici correspond à une requête enregistrée dont le SQL est joint. Ouvrez-en une, remplacez le ticker et exécutez-la sur le terminal Strasmore.