آپشنز والیوم بمقابلہ اوپن انٹرسٹ

آپشنز والیوم ان کنٹریکٹس کی گنتی ہے جو آج ہاتھ بدلے؛ اوپن انٹرسٹ ان کنٹریکٹس کی گنتی ہے جو موجود ہیں — پوزیشنز کھولی گئیں اور ابھی بند نہیں ہوئیں۔ والیوم پورے سیشن میں ہر ٹریڈ کے ساتھ جمع ہوتا رہتا ہے، جبکہ اوپن انٹرسٹ دن میں ایک بار Options Clearing Corporation (OCC) کی طرف سے مارکیٹ بند ہونے کے بعد دوبارہ حساب کیا جاتا ہے۔ پٹ-کال ریٹو والیوم کی طرف سے بنایا جاتا ہے۔ یہ صفحہ دونوں کی تعریف بیان کرتا ہے، ہر ایک کو حرکت دینے والے میکانزم پر چلتا ہے، US آپشنز ٹیپ کا ایک مکمل دن — پیر، جولائی 6، 2026 — ناپتا ہے، اور دکھاتا ہے کہ سرکاری اوپن انٹرسٹ کے اعداد و شمار کہاں موجود ہیں۔

آپشنز والیوم کیا ہے؟

والیوم موجودہ سیشن میں ٹریڈ ہونے والے آپشن کنٹریکٹس کی تعداد ہے۔ ہر ٹریڈ اپنا سائز شامل کرتا ہے — پانچ سو کنٹریکٹ کا بلاک پانچ سو شامل کرتا ہے — جسے ایک مرتبہ شمار کیا جاتا ہے، فی طرف ایک مرتبہ نہیں، اور اگلی اوپن پر یہ گنتی صفر ہو جاتی ہے۔ والیوم ایک لائیو نمبر ہے، جو ٹریڈز پرنٹ ہونے کے ساتھ ہی OPRA (Options Price Reporting Authority) کے زیرِ تشغیل کنسولیڈیٹڈ ٹیپ پر اسٹریم ہوتا ہے؛ یہ پیج اسے محفوظ شدہ ٹیپ سے ناپتا ہے۔

اوپن انٹرسٹ کیا ہے؟

اوپن انٹرسٹ (OI) اس وقت موجودہ غیر تسلیم شدہ کنٹریکٹس کی تعداد ہے: جو کھولے گئے ہیں اور ابھی تک نہ تو کسی متوازن تجارت، نہ ایکسرسائز، اور نہ ہی میعاد ختم ہونے سے بند کیے گئے ہیں۔ اس کی نگرانی ہر کنٹریکٹ کے لحاظ سے کی جاتی ہے — ہر اسٹرائیک، میعاد ختم ہونے، اور قسم کا اپنا عدد ہوتا ہے — اور یہ کبھی ری سیٹ نہیں ہوتا؛ یہ آگے منتقل ہوتا ہے۔

اوپن انٹرسٹ کوئی لائیو عدد نہیں ہے۔ OCC — ہر فہرست شدہ US آپشن کے پیچھے کلیئرنگ ہاؤس — ہر سیشن کے بعد اوپننگ اور کلوزنگ پوزیشنز کو میچ کرتا ہے اور اگلے اوپن سے پہلے اپ ڈیٹڈ کاؤنٹ شائع کرتا ہے۔ دوپہر دو بجے بروکر کی چین پر OI محض پچھلی شام کا کاؤنٹ ہوتا ہے۔

اس پیج کے پیچھے کی ٹیپ تجارتوں کو ریکارڈ کرتی ہے، پوزیشنز کو نہیں — اس میں کوئی اوپن انٹرسٹ کالم نہیں ہے، اور نیچے ہر ماپا گیا پینل والیوم ہے۔ جو کچھ یہ دکھا سکتا ہے وہ یہ ہے کہ یہ دونوں کیسے باہم جڑے ہوئے ہیں: ایک واحد تجورت ہر ایک کو کیسے حرکت دیتی ہے، والیوم کتنا OI پرنٹ تک پہنچ سکتا ہے، اور OI اسکرینز کس ردھم کو دیکھتی ہیں۔ سرکاری اعداد و شمار کہیں اور موجود ہیں — نیچے ایک سیکشن بتاتا ہے کہ کہاں۔

ایک ہی تجارت حجم اور کھلی دلچسپی کو کیسے تبدیل کرتی ہے؟

ہر آپشن تجارت کے دو اطراف ہوتے ہیں؛ ہر طرف یا تو پوزیشن کھولتی ہے یا بند کرتی ہے۔ ایک بالکل نئے معاہدے کو تین فرضی تجارتوں سے گزاریں:

1. تاجر A تاجر B سے ایک معاہدہ خریدنے کے لیے کھلتا ہے، جو بیچنے کے لیے کھلتا ہے۔ حجم: 1۔ کھلی دلچسپی: +1۔ ایک نیا معاہدہ وجود رکھتا ہے — A لمبی طرف رکھتا ہے، B شارٹ طرف۔
2. A بند کرنے کے لیے بیچتا ہے، اور تاجر C خریدنے کے لیے کھلتا ہے۔ حجم: 1 اور (دن کا 2)۔ کھلی دلچسپی: تبدیل نہیں — لمبی طرف ہاتھ بدل گئی؛ ایک معاہدہ اب بھی باقی ہے۔
3. آخر میں، C بند کرنے کے لیے بیچتا ہے اور B شارٹ بند کرنے کے لیے خریدتا ہے۔ حجم: 1 اور۔ کھلی دلچسپی: −1، واپس صفر پر — دونوں اطراف فلیٹ ہیں؛ معاہدہ وجود ختم کر دیتا ہے۔

ہر تجارت حجم میں اضافہ کرتی ہے؛ کھلی دلچسپی تب ہی بڑھتی ہے جب دونوں اطراف کھولیں، تب ہی گرتی ہے جب دونوں اطراف بند کریں، اور ورنہ یکساں رہتی ہے۔ یہاں ایک نتیجہ اہم ہے: ایک دن کا حجم اس بات کی چھت ہے کہ اس معاہدے کی کھلی دلچسپی رات بھر کتنی حرکت کر سکتی ہے۔ ٹیپ کبھی نہیں دکھاتا کہ ایک پرنٹ کون سا امتزاج تھا؛ OCC بند ہونے کے بعد اس کا تصفیہ کرتا ہے۔

آپشنز والیوم کا ایک دن کیسا دکھتا ہے؟

نیچے دیا گیا پینل پیر، 6 جولائی 2026 کے لیے پورے US آپشنز ٹیپ کا مجموعہ دکھاتا ہے۔

SELECT
    round(sum(volume) / 1e6, 1) AS contracts_m,
    round(sum(transactions) / 1e6, 1) AS trades_m,
    uniqExact(ticker) AS distinct_contracts,
    uniqExact(substring(ticker, 3, length(ticker) - 17)) AS distinct_roots,
    round(sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C') / 1e6, 1) AS call_contracts_m,
    round(sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P') / 1e6, 1) AS put_contracts_m,
    round(toFloat64(sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P')) / toFloat64(sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C')), 2) AS put_call_ratio,
    round(100 * toFloat64(sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260706')) / toFloat64(sum(volume)), 1) AS same_day_expiry_pct
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'

ایک سیشن: 60.6 ملین کنٹریکٹس 10.5 ملین ٹریڈز میں، 340203 الگ الگ کنٹریکٹس پر، 4654 انڈرلائنگ روٹس میں۔ کالز نے پٹس کو پیچھے چھوڑا — 35.5 ملین کے مقابلے میں 25.1 ملین، پٹ/کال ریشیو 0.71 — اور پوری والیوم کا 38.8% اسی سیشن میں ختم ہونے والے آپشنز میں تھا۔

یہ جمع ہونا گھڑی پر نظر آتا ہے — وہی سیشن آدھے گھنٹے کے بالٹوں میں، ساتھ چلتی کل کے ساتھ:

SELECT
    formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
    round(sum(volume) / 1e6, 2) AS contracts_m,
    round(sum(sum(volume)) OVER (ORDER BY formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i')) / 1e6, 1) AS running_total_m
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

پہلے آدھے گھنٹے میں 8.53 ملین کنٹریکٹس پرنٹ ہوئے؛ آخری پرنٹ تک رننگ کل 60.6 ملین تک پہنچ گیا۔ (چھوٹا 16:00 بالٹی 4:00–4:15 بجے بعد دوپہر ET انڈیکس-آپشنز کی دم ہے۔) اس چارٹ کا ہر پوائنٹ والیوم ہے — OCC کی شمار کردہ تعداد جو اس صبح شائع ہوئی تھی پورا دن قائم رہی، اور اگلی منگل کی اوپننگ سے پہلے آ گئی۔

کون سے انفرادی معاہدے سب سے زیادہ تجارت ہوئے؟

ہر آپشن کا OCC ٹکر جڑ، میعاد، کال/پٹ، اور اسٹرائیک کو ظاہر کرتا ہے؛ کوئری چاروں کو تجزیہ کرتی ہے تاکہ ٹیبل آسانی سے پڑھا جا سکے:

SELECT
    contract,
    contracts_traded,
    trades,
    toUInt8(min(expires_july_6) OVER ()) AS all_ten_expire_july_6,
    toUInt8(min(root_is_spy_or_qqq) OVER ()) AS all_ten_spy_or_qqq
FROM (
    SELECT
        concat(substring(ticker, 3, length(ticker) - 17), ' $',
               toString(round(toFloat64(toUInt32OrZero(substring(ticker, length(ticker) - 7, 8))) / 1000, 2)),
               if(substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P', ' put', ' call'),
               ', expires 20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 2), '-', substring(ticker, length(ticker) - 12, 2), '-', substring(ticker, length(ticker) - 10, 2)) AS contract,
        toUInt64(sum(volume)) AS contracts_traded,
        toUInt64(sum(transactions)) AS trades,
        substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260706' AS expires_july_6,
        substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) IN ('SPY', 'QQQ') AS root_is_spy_or_qqq
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'
      AND match(substring(ticker, 3, length(ticker) - 17), '^[A-Z]+$')
      AND substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker
    ORDER BY contracts_traded DESC, ticker ASC
    LIMIT 10
)
ORDER BY contracts_traded DESC, contract ASC

جولائی 6 کا سب سے مصروف واحد معاہدہ، SPY $751 call, expires 2026-07-06، نے 128107 تجارتوں میں 1082297 معاہدے رجسٹر کیے۔ میعادوں کی طرف نیچے دیکھیں: تمام دس اسی پیر کو ختم ہوئے اور دو جڑوں کے تحت ہیں — رسید کے کالم ہر قطار پر دونوں دعووں کی تصدیق کرتے ہیں۔ اپنے آخری دن پر موجود معاہدے 0DTE آپشنز — میعاد ختم ہونے میں صفر دن ہیں، اور یہ ٹیبل اسی سے بھرا ہوا ہے: SPY اور QQQ اسٹرائیکس کا ایک تنگ سیڑھی۔

اب دن کی سب سے بڑی رجسٹریشن کو اوپن انٹرسٹ کے حساب کتاب سے گزاریں۔ جو بھی OI SPY $751 call, expires 2026-07-06 نے پیر کی صبح دکھایا تھا وہ پچھلی شام کا شمار تھا — اور اس کا آخری ذکر ہوگا۔ حجم کے تمام 1082297 معاہدے اس کے آخری سیشن میں تجارت ہوئے؛ بندش پر یہ ختم ہو گیا، اور اگلی OCC فائل اسے خارج کر دیتی ہے — تعریف کے مطابق اوپن انٹرسٹ صفر۔ ہر 0DTE ٹیبل پر مستثنیٰ تنبیہ: یہ معاہدے روزانہ ایک بار ہونے والے OI چکر کے اندر پیدا اور مرتے ہیں، اور ان کا بھاری حجم کبھی بھی کوئی بامقصد OI رجسٹریشن سے نہیں ملتا۔

کون سے انڈرلائنگ آپشنز والیوم پر غالب ہیں؟

ایک ہی سیشن کو روٹ کے لحاظ سے گروپ کریں — ہر آپشن ٹکر کے ابتدائی حروف، عموماً انڈرلائنگ کا علامت ہوتے ہیں:

SELECT
    substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS underlying_root,
    round(sum(volume) / 1e6, 2) AS contracts_m,
    round(100 * toFloat64(sum(volume)) / (SELECT toFloat64(sum(volume)) FROM global_markets.options_minute_aggs WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'), 1) AS pct_of_tape,
    uniqExact(ticker) AS distinct_contracts,
    round(100 * toFloat64(sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260706')) / toFloat64(sum(volume)), 1) AS same_day_expiry_pct
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'
  AND match(substring(ticker, 3, length(ticker) - 17), '^[A-Z]+$')
  AND substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) NOT IN ('SPCX')
GROUP BY underlying_root
ORDER BY sum(volume) DESC, underlying_root ASC
LIMIT 10

SPY دن کی قیادت کر رہا تھا 12.1 ملین کنٹریکٹس کے ساتھ — پوری ٹیپ کا 20% ایک ہی روٹ کے تحت — جبکہ QQQ 6.88 ملین (11.3%) کے ساتھ دوسرے نمبر پر تھا۔ اسی دن میعاد ختم ہونے والا کالم اوپر والی جدول کی عکاسی کرتا ہے: رہنما کے والیوم کا 70.2% اسی دوپہر میعاد ختم ہو گیا تھا۔ کوئی روٹ ہمیشہ ایسا علامت نہیں ہوتا جسے آپ خرید سکیں — S&P 500 انڈیکس آپشنز Cboe کے SPX اور SPXW روٹس کے تحت ٹریڈ ہوتے ہیں — اور ایک انڈرلائنگ ایک وقت میں بہت سے کنٹریکٹس اپنے ساتھ رکھتا ہے: صرف رہنما کے تحت ہی 5747 الگ الگ اسٹرائک/میعاد/قسم کے امتزاج پرنٹ ہوئے۔

ایک دن کی حجم میں سے کتنا حصہ اوپن انٹرسٹ تک پہنچ بھی سکتا ہے؟

میعاد کے لحاظ سے سیشن کو تقسیم کریں اور OI کے مضمرات ایک ہی جدول سے نکل آتے ہیں:

WITH dateDiff('day', toDate('2026-07-06'), toDate(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 2), '-', substring(ticker, length(ticker) - 12, 2), '-', substring(ticker, length(ticker) - 10, 2)))) AS dte
SELECT
    multiIf(dte = 0, 'same day (0DTE)', dte <= 7, '1-7 days', dte <= 31, '8-31 days', dte <= 365, '32-365 days', 'over a year') AS expires_in,
    round(sum(volume) / 1e6, 1) AS contracts_m,
    round(100 * toFloat64(sum(volume)) / (SELECT toFloat64(sum(volume)) FROM global_markets.options_minute_aggs WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'), 1) AS pct_of_volume,
    round(uniqExact(ticker) / 1e3, 1) AS distinct_contracts_k,
    round(100 * toFloat64(uniqExact(ticker)) / (SELECT toFloat64(uniqExact(ticker)) FROM global_markets.options_minute_aggs WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'), 1) AS pct_of_contracts
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'
  AND dte >= 0
GROUP BY expires_in
ORDER BY min(dte)

اسی دن والا گروہ انتہائی ہے: دن کے منفرد کنٹریکٹس کا 0.9% — تقریباً 3 ہزار — کل حجم کا 38.8% لے رہا تھا، جو کسی بھی گروہ کا سب سے بڑا حصہ ہے، اور اس میں سے کچھ بھی کسی مستقبل کے OI پرنٹ میں ظاہر نہیں ہو سکتا۔ ایک اور 25.3% ہفتے کے اندر ختم ہو گیا۔ لسٹ یونیورس دوسری طرف جھکا ہوا ہے: 32-365 دن کا گروہ تنہا منفرد کنٹریکٹس کا 49.6% رکھتا تھا، اور ایک سال سے زیادہ کے کنٹریکٹس یونیورس کا 6.9% مگر حجم کا 1.3% تھے۔ طویل میعاد کے کنٹریکٹس خاموشی سے ٹریڈ ہوتے ہیں اور طویل عرصہ زندہ رہتے ہیں — وہ حالات جہاں ایک مستقل پول بنتا ہے۔

اوپن انٹریسٹ میں دن گنتی کے حساب سے کیا تبدیلی نظر آتی ہے؟

اوپن انٹریسٹ اسکرینز ایک کنٹریکٹ کی OI میں تبدیلی کو ایک صبح کے پرنٹ سے اگلے صبح کے پرنٹ تک دیکھتی ہیں۔ یہ خام مواد ہے — ایک طویل مدتی کنٹریکٹ کی دہ سیشنز کی، ایک SPY $620 پٹ جو 18 دسمبر 2026 کو ختم ہوگا:

SELECT
    toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session,
    toUInt64(sum(volume)) AS contracts_traded,
    toUInt64(sum(transactions)) AS trades
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-06-22 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'
  AND ticker = 'O:SPY261218P00620000'
GROUP BY session
ORDER BY session

چھ مسلسل سیشنز تک کنٹریکٹ بمشکل پرنٹ ہوا — ایک دن میں کبھی زیادہ سے زیادہ چند درجن کنٹریکٹس نہیں، 2026-06-29 کو 6 جتنا ہی۔ ان دنوں اس کی اوپن انٹریسٹ عملی طور پر منجمد تھی — سیلنگ رول اس کی رات بھر کی حرکت کو اسی دن کے مٹھی بھر تک محدود کرتی ہے۔ پھر لگاتار تین سیشنز میں 9006، 9172، اور 10023 کنٹریکٹس پرنٹ ہوئے۔ ٹریڈز کا کالم مزید تفصیل دیتا ہے: 2026-06-30 کا اچھالا صرف 7 پرنٹس میں آیا — بلاک سائز کے آرڈرز — جبکہ اگلے سیشن کی اسی جیسی والیوم میں 222 ٹریڈز لگے۔ 2026-07-06 تک ٹیپ واپس 20 کنٹریکٹس پر آگئی تھی۔

صرف والیوم اکیلا نہیں بتا سکتا کہ وہ اچھال اوپن انٹریسٹ کے ساتھ کیا کر گیا — نئی پوزیشنز، ان وائنڈ، یا ہاتھ بدلنا۔ اگلی صبح کا OCC پرنٹ اس کا فیصلہ کرتا ہے: والیوم کے اچھال کے دوران OI کا بڑھنا نئی پوزیشننگ کے طور پر پڑھا جاتا ہے، گرنا ان وائنڈ کے طور پر، اور بھاری والیوم پر فلیٹ رہنا ہاتھ بدلنے کے طور پر۔ یہ دن بہ دن کی تبدیلی وہ ریڈنگ ہے جسے ٹریڈرز اسکرین کرتے ہیں۔

اوپن انٹرسٹ کہاں چیک کریں؟

کوئی والیوم ٹیبل اسے شامل نہیں کرتا۔ سرکاری عدد یہاں موجود ہے:

• OCC — theocc.com (مارکیٹ ڈیٹا کے تحت) پر کنٹریکٹ کے لحاظ سے روزانہ والیوم اور اوپن انٹرسٹ شائع کرتا ہے، ہر صبح اپڈیٹ ہوتا ہے — یہ وہ بنیادی عدد ہے جسے باقی سب redistribute کرتے ہیں۔
• آپ کے بروکر کا آپشن چین — والیوم کے ساتھ "Open Interest" (یا "Open Int") کا کالم، ہر اسٹرائیک اور ایکسپائری کے لحاظ سے — پچھلی شام کا حساب، پورا دن دستیاب۔
• لسٹنگ ایکسچینجز — Cboe اور اس جیسے دیگر اپنی مارکیٹ سٹیٹسٹکس پیجز پر والیوم اور OI کی سمریاں شائع کرتے ہیں۔

ایک احتیاط: "max pain" ریڈنگز — وہ اسٹرائیک جہاں سب سے زیادہ آپشن ویو بے کار ہو کر expire ہوگا — کے لیے مکمل اسٹرائیک بہ اسٹرائیک OI ڈسٹری بیوشن درکار ہوتی ہے۔ کوئی والیوم ٹیبل اسے compute نہیں کر سکتا، اس پیج کا ٹیبل بھی شامل ہے۔ یہ ریڈنگز OCC یا ایکسچینج ڈیٹا سے لیں، والیوم اسکرین سے کبھی نہیں۔

تاجر حجم اور کھلی دلچسپی کو ایک ساتھ کیسے پڑھتے ہیں؟

یکجا، یہ دو ایک معاہدے کی لکویڈیٹی کو دو مختلف زاویوں سے پڑھتے ہیں — آج کی ٹریفک بمقابلہ موجودہ ہجوم:

• مصروف حجم، بڑی کھلی دلچسپی۔ آج سرگرم، ایک بڑے موجودہ پول کے اوپر — یہ جوڑا عموماً تنگ ترین کوٹڈ مارکیٹس کے ساتھ مطابقت رکھتا ہے۔
• مصروف حجم، چھوٹی کھلی دلچسپی۔ بھاری ٹرن اوور، بہت کم باقی — اسی دن کی میعاد ختم کی ٹریڈنگ یا بالکل نئی پوزیشننگ کی علامت۔
• پرسکون حجم، بڑی کھلی دلچسپی۔ پہلے بنائی گئی پوزیشنز، اب بھی قائم، آج ٹرن اوور نہیں ہو رہیں۔
• پرسکون حجم، چھوٹی کھلی دلچسپی۔ ایک پتلا معاہدہ — کوٹس وسیع بیٹھتے ہیں، اور ایک معمولی آرڈر قیمت کو حرکت دے سکتا ہے؛ پہلے بِڈ-اسک اسپریڈ چیک کریں۔

ان دونوں اعداد میں سے کوئی بھی سمت کا اشارہ نہیں دیتا: حجم خریداروں اور فروخت کنندگان کو ایک حساب میں شمار کرتا ہے، کھلی دلچسپی ہر معاہدے کے لانگ اور شارٹ طرف کو ایک کے طور پر شمار کرتی ہے — دو تاجر ایک ہی مصروف معاہدے کو پڑھ کر مخالف پوزیشنیں رکھ سکتے ہیں۔

آپشنز والیوم بمقابلہ اوپن انٹرسٹ عام سوالات

والیوم اور اوپن انٹرسٹ میں کیا فرق ہے؟

والیوم موجودہ سیشن میں تجارت ہونے والے آپشن کنٹریکٹس کی گنتی ہے اور یہ روزانہ صفر پر ری سیٹ ہو جاتی ہے۔ اوپن انٹرسٹ نگراں کنٹریکٹس کی گنتی ہے — جو کھولے گئے مگر ابھی بند نہیں ہوئے — اور یہ آگے لے جائی جاتی ہے۔ ہری تجارت والیوم میں اضافہ کرتی ہے؛ اوپن انٹرسٹ صرف اوپننگ اور کلوزنگ سائیڈز کے امتزاج کے ساتھ حرکت کرتا ہے۔

اوپن انٹرسٹ صرف ایک بار روزانہ کیوں اپ ڈیٹ ہوتا ہے؟

اوپن انٹرسٹ کلئیرنگ ہاؤس کی گنتی ہے، ٹیپ کی گنتی نہیں۔ پبلک ٹیپ تجارتوں کو اوپننگ یا کلوزنگ کے طور پر نشان زد نہیں کرتی؛ OCC سیشن کے بعد ان نشانوں کو کلئیرنگ ممبران میں مطابقت دیتا ہے اور اگلے اوپن سے قبل ہندسہ شائع کرتا ہے۔

بڑھتا یا گرتا اوپن انٹرسٹ کیا معنی رکھتا ہے؟

بڑھتا اوپن انٹرسٹ کا مطلب ہے کہ بند ہونے کے مقابلے میں زیادہ کنٹریکٹس کھولے گئے — اس اسٹرائیک پر خالص نیو پوزیشننگ؛ گرنے کا مطلب پوزیشنز ختم ہو رہی ہیں؛ بھاری والیوم پر فلیٹ کا مطلب پوزیشنز نے ہاتھ بدلے۔ ایک دن کا والیوم زیادہ سے زیادہ اتنا ہے کہ گنتی اگلی صبح کے پرنٹ تک اتنا ہی حرکت کر سکے۔

کیا والیوم اوپن انٹرسٹ سے زیادہ ہو سکتا ہے؟

ہاں — مختصر مدت کے کنٹریکٹس پر یہ معمول کی بات ہے۔ ایک سیشن کے اندر کھلی اور بند ہونے والی پوزیشن والیوم میں دو بار اضافہ کرتی ہے اور اگلی صبح کے اوپن انٹرسٹ پرنٹ میں کچھ نہیں کرتی، اور آج ختم ہونے والا کنٹریکٹ کل کے ہندسے میں کبھی ظاہر نہیں ہوتا۔ 6 جولائی 2026 کو، تمام US آپشنز والیوم کا 38.8% اسی سیشن میں ختم ہونے والے کنٹریکٹس میں تھا۔ میکانکس کے لیے 0DTE آپشن کیا ہے دیکھیں۔

اوپر کا ہر پینل ایک محفوظ، جانچنے کے قابل کوئیری ہے — اس کا جائزہ لینے کے لیے SQL کو پھیلائیں، یا ستراسمور ٹرمینل پر کسی بھی سیشن کے لیے یہی سوالات لگائیں۔