Options Volume और Open Interest में अंतर क्या है

Options volume आज होने वाले अनुबंधों (contracts) के लेनदेन की संख्या को दर्शाता है; open interest उन अनुबंधों की संख्या है जो अभी खुले हैं—यानी वे पोजीशन जो अभी तक बंद नहीं की गई हैं। Volume पूरे सत्र के दौरान हर ट्रेड को जोड़ता रहता है, जबकि open interest की गणना Options Clearing Corporation (OCC) द्वारा बाजार बंद होने के बाद दिन में एक बार की जाती है। put-call ratio की गणना volume के आधार पर की जाती है। यह पेज दोनों की परिभाषा देता है, इनके बदलने के कारणों को समझाता है, US options tape का पूरे दिन का डेटा (सोमवार, 6 जुलाई, 2026) मापता है, और यह भी बताता है कि आधिकारिक open-interest आंकड़े कहाँ उपलब्ध होते हैं।

Options volume क्या है?

Volume वर्तमान सत्र के दौरान ट्रेड किए गए option contracts की कुल संख्या है। प्रत्येक ट्रेड अपने आकार के अनुसार इसमें जुड़ता है — उदाहरण के लिए, 500-contract वाले ब्लॉक से 500 जुड़ते हैं। इसे केवल एक बार गिना जाता है, न कि प्रत्येक पक्ष (side) के लिए। अगले सत्र के खुलने पर यह संख्या फिर से शून्य हो जाती है। Volume एक live संख्या है, जो trades होने पर OPRA (Options Price Reporting Authority) द्वारा संचालित consolidated tape पर स्ट्रीम होती है; यह पेज इसे संग्रहीत (stored) tape से मापता है।

Open interest क्या है?

Open interest (OI) उन कॉन्ट्रैक्ट्स की कुल संख्या है जो अभी खुले हुए हैं: यानी वे कॉन्ट्रैक्ट्स जिन्हें अभी तक किसी offsetting trade, exercise, या expiration के माध्यम से बंद नहीं किया गया है। इसे प्रत्येक कॉन्ट्रैक्ट के लिए ट्रैक किया जाता है — प्रत्येक strike, expiration, और type का अपना अलग आंकड़ा होता है — और यह कभी रीसेट नहीं होता; यह अगले सत्र में भी बना रहता है।

Open interest कोई लाइव नंबर नहीं है। OCC — जो सभी सूचीबद्ध US options के पीछे की clearinghouse है — प्रत्येक सत्र के बाद opening और closing positions का मिलान करती है और अगले सत्र के खुलने से पहले अपडेटेड संख्या प्रकाशित करती है। दोपहर 2 बजे ब्रोकर की चेन पर दिखने वाला OI वास्तव में पिछली शाम का आंकड़ा होता है।

इस पेज के पीछे का tape ट्रेड दिखाता है, पोजीशन नहीं — इसमें open-interest का कॉलम नहीं होता है, और नीचे दिए गए सभी पैनल volume दर्शाते हैं। यह यह दिखा सकता है कि दोनों एक-दूसरे से कैसे जुड़े हैं: कैसे एक सिंगल ट्रेड दोनों को प्रभावित करता है, एक OI प्रिंट तक कितना volume पहुँच सकता है, और OI स्क्रीन पर नज़र रखने वाली लय क्या है। आधिकारिक आंकड़े कहीं और होते हैं — नीचे दिए गए सेक्शन में बताया गया है कि वे कहाँ हैं।

एक अकेला ट्रेड वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट को कैसे बदलता है?

प्रत्येक ऑप्शन ट्रेड के दो पक्ष होते हैं; प्रत्येक पक्ष या तो एक पोजीशन खोलता है या उसे बंद करता है। एक नए कॉन्ट्रैक्ट के माध्यम से इन तीन काल्पनिक ट्रेड्स को समझते हैं:

1. ट्रेडर A, ट्रेडर B से एक कॉन्ट्रैक्ट खरीदने के लिए 'buy to open' करता है, जो 'sell to open' करता है। वॉल्यूम: 1। ओपन इंटरेस्ट: +1। एक नया कॉन्ट्रैक्ट अस्तित्व में आता है — A लॉन्ग साइड है, B शॉर्ट साइड है।
2. बाद में A 'sell to close' करता है, और ट्रेडर C 'buy to open' करता है। वॉल्यूम: 1 और (दिन भर में कुल 2)। ओपन इंटरेस्ट: अपरिवर्तित — लॉन्ग साइड का स्वामित्व बदल गया है; एक कॉन्ट्रैक्ट अभी भी बकाया है।
3. अंत में, C 'sell to close' करता है और B अपनी शॉर्ट पोजीशन को 'buy to close' करता है। वॉल्यूम: 1 और। ओपन इंटरेस्ट: −1, वापस शून्य पर — दोनों पक्ष बराबर (flat) हो गए; कॉन्ट्रैक्ट का अस्तित्व समाप्त हो जाता है।

प्रत्येक ट्रेड वॉल्यूम को बढ़ाता है; ओपन इंटरेस्ट केवल तभी बढ़ता है जब दोनों पक्ष पोजीशन खोलते हैं, केवल तभी गिरता है जब दोनों पक्ष पोजीशन बंद करते हैं, और अन्यथा स्थिर रहता है। यहाँ एक परिणाम महत्वपूर्ण है: किसी दिन का वॉल्यूम वह अधिकतम सीमा (ceiling) है, जिससे उस कॉन्ट्रैक्ट का ओपन इंटरेस्ट रात भर में बदल सकता है। मार्केट डेटा (the tape) यह नहीं दिखाता कि कोई ट्रेड किस संयोजन का हिस्सा था; OCC क्लोजिंग के बाद इसे सेटल करता है।

एक दिन का ऑप्शंस वॉल्यूम कैसा दिखता है?

नीचे दिया गया पैनल सोमवार, 6 जुलाई, 2026 के लिए संपूर्ण US ऑप्शंस टेप का कुल योग दर्शाता है।

SELECT
    round(sum(volume) / 1e6, 1) AS contracts_m,
    round(sum(transactions) / 1e6, 1) AS trades_m,
    uniqExact(ticker) AS distinct_contracts,
    uniqExact(substring(ticker, 3, length(ticker) - 17)) AS distinct_roots,
    round(sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C') / 1e6, 1) AS call_contracts_m,
    round(sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P') / 1e6, 1) AS put_contracts_m,
    round(toFloat64(sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P')) / toFloat64(sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C')), 2) AS put_call_ratio,
    round(100 * toFloat64(sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260706')) / toFloat64(sum(volume)), 1) AS same_day_expiry_pct
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'

एक सत्र: 4654 अंडरलाइंग रूट्स पर 340203 अलग-अलग कॉन्ट्रैक्ट्स में, 10.5 मिलियन ट्रेड्स में कुल 60.6 मिलियन कॉन्ट्रैक्ट्स। कॉल्स, पुट्स से अधिक रहे — 25.1 मिलियन के मुकाबले 35.5 मिलियन, पुट/कॉल अनुपात 0.71 — और कुल वॉल्यूम का 38.8% हिस्सा उसी सत्र में समाप्त होने वाले ऑप्शंस में था।

संचय (accumulation) को घड़ी के अनुसार देखा जा सकता है — आधे घंटे के अंतराल में समान सत्र, साथ में रनिंग टोटल:

SELECT
    formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
    round(sum(volume) / 1e6, 2) AS contracts_m,
    round(sum(sum(volume)) OVER (ORDER BY formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i')) / 1e6, 1) AS running_total_m
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

शुरुआती आधे घंटे में 8.53 मिलियन कॉन्ट्रैक्ट्स दर्ज किए गए; अंतिम प्रिंट तक रनिंग टोटल 60.6 मिलियन तक पहुँच गया। (छोटा 16:00 बकेट 4:00–4:15 p.m. ET इंडेक्स-ऑप्शंस टेल है।) इस चार्ट का प्रत्येक बिंदु वॉल्यूम है — OCC द्वारा उस सुबह प्रकाशित संख्या पूरे दिन बनी रही, और अगली संख्या मंगलवार की ओपनिंग से पहले आ गई।

सबसे अधिक ट्रेड होने वाले व्यक्तिगत कॉन्ट्रैक्ट्स कौन से थे?

प्रत्येक ऑप्शन के OCC टिकर में रूट, एक्सपायरी, कॉल/पुट और स्ट्राइक शामिल होती है; यह क्वेरी चारों को पार्स करती है ताकि टेबल को आसानी से पढ़ा जा सके:

SELECT
    contract,
    contracts_traded,
    trades,
    toUInt8(min(expires_july_6) OVER ()) AS all_ten_expire_july_6,
    toUInt8(min(root_is_spy_or_qqq) OVER ()) AS all_ten_spy_or_qqq
FROM (
    SELECT
        concat(substring(ticker, 3, length(ticker) - 17), ' $',
               toString(round(toFloat64(toUInt32OrZero(substring(ticker, length(ticker) - 7, 8))) / 1000, 2)),
               if(substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P', ' put', ' call'),
               ', expires 20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 2), '-', substring(ticker, length(ticker) - 12, 2), '-', substring(ticker, length(ticker) - 10, 2)) AS contract,
        toUInt64(sum(volume)) AS contracts_traded,
        toUInt64(sum(transactions)) AS trades,
        substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260706' AS expires_july_6,
        substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) IN ('SPY', 'QQQ') AS root_is_spy_or_qqq
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'
      AND match(substring(ticker, 3, length(ticker) - 17), '^[A-Z]+$')
      AND substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker
    ORDER BY contracts_traded DESC, ticker ASC
    LIMIT 10
)
ORDER BY contracts_traded DESC, contract ASC

6 जुलाई, SPY $751 call, expires 2026-07-06 के सबसे व्यस्त सिंगल कॉन्ट्रैक्ट में 128107 ट्रेडों में 1082297 कॉन्ट्रैक्ट्स दर्ज किए गए। एक्सपायरी देखें: सभी दस उसी सोमवार को एक्सपायर हो गए और दो रूट्स के अंतर्गत आते हैं — रिसीट कॉलम हर पंक्ति पर दोनों दावों की जांच करते हैं। अपने अंतिम दिन के कॉन्ट्रैक्ट्स 0DTE ऑप्शंस — जीरो डेज टू एक्सपायरेशन हैं, और वे इस टेबल को भरते हैं: SPY और QQQ स्ट्राइक्स की एक क्रमबद्ध सूची।

अब दिन के सबसे बड़े प्रिंट को ओपन-इंटरेस्ट (OI) गणना के माध्यम से देखें। सोमवार सुबह OI SPY $751 call, expires 2026-07-06 जो भी दिखा, वह पिछली शाम की गिनती थी — और यह अंतिम बार होगा जब इसका उल्लेख किया जाएगा। वॉल्यूम के सभी 1082297 कॉन्ट्रैक्ट्स अपने अंतिम सत्र के भीतर ट्रेड हुए; क्लोजिंग पर वे एक्सपायर हो गए, और अगला OCC फ़ाइल उन्हें हटा देता है — परिभाषा के अनुसार ओपन इंटरेस्ट शून्य हो जाता है। प्रत्येक 0DTE टेबल पर मानक चेतावनी: ये कॉन्ट्रैक्ट्स दिन में एक बार होने वाले OI चक्र के भीतर ही सक्रिय रहते हैं, और उनका भारी वॉल्यूम कभी भी किसी महत्वपूर्ण OI प्रिंट तक नहीं पहुँचता है।

किन अंडरलाइंग्स का ऑप्शंस वॉल्यूम सबसे अधिक है?

समान सत्र के डेटा को रूट के आधार पर समूहीकृत करें — जो प्रत्येक ऑप्शन टिकर का शुरुआती अक्षर होता है, और आमतौर पर अंडरलाइंग का सिंबल होता है:

SELECT
    substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS underlying_root,
    round(sum(volume) / 1e6, 2) AS contracts_m,
    round(100 * toFloat64(sum(volume)) / (SELECT toFloat64(sum(volume)) FROM global_markets.options_minute_aggs WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'), 1) AS pct_of_tape,
    uniqExact(ticker) AS distinct_contracts,
    round(100 * toFloat64(sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260706')) / toFloat64(sum(volume)), 1) AS same_day_expiry_pct
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'
  AND match(substring(ticker, 3, length(ticker) - 17), '^[A-Z]+$')
  AND substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) NOT IN ('SPCX')
GROUP BY underlying_root
ORDER BY sum(volume) DESC, underlying_root ASC
LIMIT 10

SPY 12.1 मिलियन कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ दिन में सबसे आगे रहा — जो पूरे टेप का 20% हिस्सा है — और QQQ 6.88 मिलियन (11.3%) के साथ दूसरे स्थान पर रहा। सेम-डे-एक्सपायरी कॉलम ऊपर दी गई तालिका के समान है: लीडर के वॉल्यूम का 70.2% उसी दोपहर एक्सपायर हो गया। रूट हमेशा वह सिंबल नहीं होता जिसे आप खरीद सकें — S&P 500 इंडेक्स ऑप्शंस Cboe के SPX और SPXW रूट्स के तहत ट्रेड होते हैं — और एक अंडरलाइंग में एक साथ कई कॉन्ट्रैक्ट्स हो सकते हैं: अकेले लीडर के तहत 5747 अलग-अलग स्ट्राइक/एक्सपायरी/टाइप कॉम्बिनेशन दर्ज किए गए।

एक दिन के वॉल्यूम का कितना हिस्सा open interest तक पहुँच सकता है?

एक्सपायरी के समय के आधार पर सत्र को विभाजित करने पर, OI के प्रभाव एक ही तालिका में स्पष्ट हो जाते हैं:

WITH dateDiff('day', toDate('2026-07-06'), toDate(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 2), '-', substring(ticker, length(ticker) - 12, 2), '-', substring(ticker, length(ticker) - 10, 2)))) AS dte
SELECT
    multiIf(dte = 0, 'same day (0DTE)', dte <= 7, '1-7 days', dte <= 31, '8-31 days', dte <= 365, '32-365 days', 'over a year') AS expires_in,
    round(sum(volume) / 1e6, 1) AS contracts_m,
    round(100 * toFloat64(sum(volume)) / (SELECT toFloat64(sum(volume)) FROM global_markets.options_minute_aggs WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'), 1) AS pct_of_volume,
    round(uniqExact(ticker) / 1e3, 1) AS distinct_contracts_k,
    round(100 * toFloat64(uniqExact(ticker)) / (SELECT toFloat64(uniqExact(ticker)) FROM global_markets.options_minute_aggs WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'), 1) AS pct_of_contracts
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-07-06 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'
  AND dte >= 0
GROUP BY expires_in
ORDER BY min(dte)

एक ही दिन के लिए bucket सबसे चरम है: दिन के distinct contracts का 0.9% — लगभग 3 हजार — कुल वॉल्यूम का 38.8% हिस्सा था, जो किसी भी bucket का सबसे बड़ा हिस्सा है, और इसमें से कोई भी भविष्य के OI प्रिंट में नहीं आ सकता। अन्य 25.3% एक सप्ताह के भीतर समाप्त हो गए। listed universe दूसरी दिशा में झुकता है: केवल 32-365-दिन वाले bucket में distinct contracts का 49.6% हिस्सा था, और एक वर्ष से अधिक की contracts ब्रह्मांड का 6.9% हिस्सा थीं लेकिन वॉल्यूम का केवल 1.3% हिस्सा थीं। लंबी अवधि की contracts कम ट्रेड होती हैं और लंबे समय तक बनी रहती हैं — यही वे स्थितियाँ हैं जहाँ एक standing pool बनता है।

Open interest में होने वाला दैनिक बदलाव कैसा दिखता है?

Open-interest स्क्रीन्स एक कॉन्ट्रैक्ट के OI में एक सुबह के प्रिंट से अगली सुबह के बीच होने वाले बदलाव पर नज़र रखती हैं। यहाँ एक उदाहरण दिया गया है — एक long-dated कॉन्ट्रैक्ट के दस सत्र, जो कि 18 December, 2026 को समाप्त होने वाला SPY $620 put है:

SELECT
    toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session,
    toUInt64(sum(volume)) AS contracts_traded,
    toUInt64(sum(transactions)) AS trades
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-06-22 00:00:00' AND window_start < '2026-07-07 00:00:00'
  AND ticker = 'O:SPY261218P00620000'
GROUP BY session
ORDER BY session

लगातार छह सत्रों तक इस कॉन्ट्रैक्ट में बहुत कम हलचल रही — प्रतिदिन कुछ दर्जन कॉन्ट्रैक्ट्स से अधिक नहीं, और 2026-06-29 को तो यह मात्र 6 था। उन दिनों इसका open interest प्रभावी रूप से स्थिर था — ceiling rule के कारण इसका overnight बदलाव उस दिन के सीमित वॉल्यूम तक ही सीमित रहता है। इसके बाद लगातार तीन सत्रों में 9006, 9172, और 10023 कॉन्ट्रैक्ट्स दर्ज किए गए। Trades कॉलम अधिक विवरण प्रदान करता है: 7 प्रिंट्स में ही 2026-06-30 का उछाल आया — जो block-sized ऑर्डर्स थे — जबकि अगले सत्र में समान वॉल्यूम के लिए 222 ट्रेड्स लगे। 2026-07-06 तक वॉल्यूम वापस 20 कॉन्ट्रैक्ट्स पर आ गया।

केवल वॉल्यूम से यह पता नहीं चलता कि उस उछाल का open interest पर क्या असर हुआ — नई पोजीशन बनी, पोजीशन खत्म (unwind) हुई, या केवल हाथों का बदलाव (hands changing) हुआ। अगली सुबह का OCC प्रिंट इसे स्पष्ट कर देता है: वॉल्यूम में उछाल के साथ OI का बढ़ना नई पोजीशन बनाने को दर्शाता है, OI का गिरना पोजीशन खत्म होने को दर्शाता है, और भारी वॉल्यूम के बावजूद OI का स्थिर रहना हाथों के बदलाव (hands changing) को दर्शाता है। ट्रेडर्स इसी दैनिक बदलाव (day-over-day change) की निगरानी करते हैं।

आप open interest कहाँ देख सकते हैं?

कोई भी volume table इसे नहीं दिखाता है; आधिकारिक आंकड़े यहाँ उपलब्ध हैं:

• OCC — यह प्रत्येक अनुबंध (contract) के लिए दैनिक volume और open interest प्रकाशित करता है। इसे at theocc.com (market data के अंतर्गत) पर हर सुबह अपडेट किया जाता है — अन्य सभी डेटा इसी के आंकड़ों पर आधारित होते हैं।
• आपके ब्रोकर की option chain — volume के बगल में strike और expiration के अनुसार "Open Interest" (या "Open Int") कॉलम होता है — यह पिछले शाम की गणना होती है जो पूरे दिन बनी रहती है।
• लिस्टिंग एक्सचेंज — Cboe और अन्य एक्सचेंज अपने market-statistics पेजों पर volume और OI सारांश प्रकाशित करते हैं।

एक सावधानी: "max pain" रीडिंग — वह strike जहाँ सबसे अधिक option value शून्य (worthless) हो जाएगी — इसके लिए strike-by-strike OI वितरण की आवश्यकता होती है। कोई भी volume table इसकी गणना नहीं कर सकता है, जिसमें यह पेज भी शामिल है; इन रीडिंग को OCC या एक्सचेंज डेटा से ही लें, volume screen से नहीं।

ट्रेडर्स वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट को एक साथ कैसे पढ़ते हैं?

ये दोनों मिलकर कॉन्ट्रैक्ट की लिक्विडिटी (liquidity) को अलग-अलग दृष्टिकोण से दर्शाते हैं — आज का ट्राफिक बनाम मौजूदा भीड़:

• Busy volume, large open interest. आज काफी हलचल है और एक बड़ा पूल भी मौजूद है — यह संयोजन आमतौर पर सबसे टाइट कोटेड मार्केट्स (tightest quoted markets) के साथ देखा जाता है।
• Busy volume, small open interest. भारी टर्नओवर है, लेकिन कैरीओवर कम है — यह सेम-डे एक्सपायरी ट्रेडिंग या नई पोजीशन बनाने का संकेत है।
• Quiet volume, large open interest. पोजीशन पहले बनाई गई थी जो अभी भी बनी हुई हैं, लेकिन आज उनमें कोई हलचल नहीं है।
• Quiet volume, small open interest. यह एक पतला (thin) कॉन्ट्रैक्ट है — कोटेशन का अंतर (quotes) अधिक होता है, और एक छोटा ऑर्डर भी कीमत बदल सकता है; सबसे पहले bid-ask spread की जांच करें।

इनमें से कोई भी आंकड़ा दिशा (direction) नहीं बताता: वॉल्यूम खरीदारों और विक्रेताओं को एक साथ गिनता है, जबकि ओपन इंटरेस्ट प्रत्येक कॉन्ट्रैक्ट के लॉन्ग और शॉर्ट साइड को एक के रूप में गिनता है — दो ट्रेडर्स एक ही व्यस्त कॉन्ट्रैक्ट में विपरीत पोजीशन रख सकते हैं।

Options volume बनाम open interest FAQ

Volume और open interest में क्या अंतर है?

Volume वर्तमान सत्र के दौरान ट्रेड किए गए option contracts की संख्या है और यह हर दिन शून्य हो जाता है। Open interest उन contracts की संख्या है जो अभी खुले हुए हैं — यानी जिन्हें खोला गया है लेकिन अभी बंद नहीं किया गया है — और यह अगले दिन तक बना रहता है। हर ट्रेड volume को बढ़ाता है; open interest केवल opening और closing sides के मिश्रण से बदलता है।

Open interest केवल दिन में एक बार ही क्यों अपडेट किया जाता है?

Open interest एक clearinghouse गणना है, न कि tape count। Public tape यह नहीं बताता कि ट्रेड opening है या closing; OCC सत्र के बाद clearing members के बीच इन विवरणों का मिलान करता है और अगले सत्र के खुलने से पहले यह आंकड़ा प्रकाशित करता है।

Rising या falling open interest का क्या अर्थ है?

Rising open interest का अर्थ है कि बंद किए गए contracts की तुलना में अधिक contracts खोले गए हैं — यानी उस strike पर net नई positioning है; falling का अर्थ है कि positions बंद हो रही हैं; भारी volume के साथ flat होने का अर्थ है कि positions का स्वामित्व बदला है। एक दिन का volume वह अधिकतम सीमा है जिससे अगली सुबह के print तक गणना बदल सकती है।

क्या volume, open interest से अधिक हो सकता है?

हाँ — short-dated contracts में यह सामान्य है। एक ही सत्र के भीतर खोला और बंद किया गया position volume को दो बार बढ़ाता है और अगली सुबह के open-interest print में कुछ नहीं जोड़ता है; और आज expire होने वाला contract कल के आंकड़े में कभी नहीं दिखाई देगा। 6 जुलाई, 2026 को, US options volume का 38.8% उन contracts में था जो उसी सत्र में expire हो रहे थे। इसकी कार्यप्रणाली समझने के लिए what a 0DTE option is देखें।

ऊपर दिया गया प्रत्येक पैनल एक stored, inspectable query है — ऑडिट करने के लिए SQL को expand करें, या Strasmore terminal पर किसी भी सत्र के लिए यही प्रश्न पूछें।