미국 주식 24시간 거래 가능한가

평일에는 미국 주식을 하루에 거의 24시간 거래할 수 있습니다. 다만 하나의 연속된 시장에서 거래하는 것은 아닙니다. 네 개의 별도 거래 시간이 이어집니다. 프리마켓 세션, 정규장, 시간 외 거래 세션, 그리고 뉴욕이 잠든 동안 운영되는 오버나이트 세션입니다. 각 거래 시간에는 고유한 거래 장소, 거래 가능한 ticker 목록, 주문 유형 규칙, 유동성이 있습니다. 이 중 공식 종가를 산출하는 거래 시간은 하나뿐입니다.

미국 거래일의 네 가지 시간대

아래 시간은 모두 뉴욕 시간이다. 미국의 모든 거래소와 거래 플랫폼은 이 시간을 기준으로 일정을 공시한다.

• 프리마켓은 오전 4시부터 오전 9시 30분까지 운영된다.
• 정규장은 오전 9시 30분부터 오후 4시까지 운영된다. 상장 거래소에서 시초 경매와 종가 경매가 모두 열리는 시간대는 정규장뿐이다.
• 시간 외 거래는 오후 4시부터 오후 8시까지 운영된다.
• 오버나이트는 오후 8시부터 다음 날 오전 4시까지를 뜻한다. 일요일 저녁부터 금요일 아침까지 이어진다.

앞의 세 시간대는 수십 년 전부터 존재했으며, 대부분의 브로커가 말하는 연장 거래 시간에 해당한다. 시간 외 거래 및 프리마켓 거래 가이드에서 이 두 시간대를 자세히 다룬다. 이 페이지에서는 네 번째 시간대에 초점을 맞춘다.

오버나이트 주문은 New York Stock Exchange나 Nasdaq의 정규 호가장으로 들어가지 않는다. 해당 시간대를 위해 설계된 거래 플랫폼으로 라우팅된다. Blue Ocean ATS는 수년간 미국 주식의 오버나이트 호가장을 운영해 왔으며, 체결 내역을 FINRA 거래 보고 시설에 보고한다. 24X National Exchange는 2024년 말 SEC의 승인을 받아 거의 24시간 운영되는 거래소를 운영할 수 있게 됐다. 대형 상장 거래소들도 평일 거래 시간을 늘리기 위한 자체 계획을 발표했다.

이 구조에서는 두 가지 제한이 따른다. 모든 거래 플랫폼은 거래 가능 종목 목록을 공시하며, 그 목록은 대형 미국 주식과 ETF(상장지수펀드)에 치우쳐 있다. 각 브로커는 여기에 더 좁은 자체 목록을 적용한다. 따라서 한 브로커를 통해 오전 2시에 거래할 수 있는 주식이 다른 브로커에서는 같은 시각에 거래 불가능할 수 있다. 또한 어떤 거래 플랫폼도 실제로 24시간 운영되지는 않는다. 오버나이트 호가장은 매일 저녁 유지보수를 위해 중단되며, 금요일 저녁부터 일요일 저녁까지는 모든 거래가 중단된다.

미국 시장에서 실제 거래가 체결되는 시간대는 언제인가?

통합 거래 테이프는 미국 거래의 공식 기록이지만, 24시간 기록은 아니다. 아래에는 2026년 7월 13일부터 7월 17일까지 한 주 동안 거래량이 가장 많았던 5개 종목에서 최소 한 주의 체결 내역이 기록된 뉴욕 현지 시간대가 모두 제시되어 있다.

WITH (
    SELECT sum(volume)
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'TSLA')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
      AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
) AS week_shares
SELECT formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:00') AS et_hour,
       round(toFloat64(sum(volume)) / 1000000, 1) AS volume_millions,
       round(100 * toFloat64(sum(volume)) / toFloat64(week_shares), 2) AS pct_of_week
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'TSLA')
  AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
  AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

거래 체결 내역은 24시간 중 16시간대에 기록됐다. 가장 이른 시간대는 04:00이고, 가장 늦은 시간대는 19:00였다. 두 시간대 사이에는 거래 테이프 기록이 계속 이어졌다. 이 범위를 벗어난 시간대에는 이 5개 종목에서 체결 내역이 전혀 기록되지 않았다.

거래량의 분포도 기록 시간대만큼 중요하다. 04:00 시간대에는 7.4백만 주가 거래됐으며, 이는 5개 종목의 주간 합계 중 0.59%에 해당한다. 19:00 시간대의 거래량은 0.18%였다. 차트는 양쪽에 거의 평평한 바닥이 있고 중앙에 높은 탑이 솟은 형태다.

누락된 시간대는 야간 거래 구간이다. 거래가 전혀 없었다는 뜻이 아니라 보고 체계의 작동 방식 때문이다. 야간 체결은 FINRA 거래 보고 시설에 보고되지만, 해당 시설은 그 시간대에 운영되지 않는다. 보고는 다음 날 아침 시설이 개장한 뒤 이뤄지며, 다음 영업일의 거래일이 적용된다. 따라서 야간 체결 내역은 별도의 시간대 구간에 기록되지 않는다.

정규 거래시간 외 거래는 얼마나 얇은가?

거래량이 가장 명확한 척도다. 같은 주간의 대표 종목 일곱 개를 시간대별 실제 체결 구간으로 나누어 비교했다.

WITH bars AS (
    SELECT ticker,
           toTimeZone(window_start, 'America/New_York') AS et,
           toFloat64(volume) AS shares
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'SPY', 'KO', 'PG')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
      AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
)
SELECT ticker,
       round(100 * sumIf(shares, toHour(et) * 60 + toMinute(et) < 570) / sum(shares), 2) AS premarket_pct,
       round(100 * sumIf(shares, toHour(et) * 60 + toMinute(et) BETWEEN 570 AND 959) / sum(shares), 2) AS core_session_pct,
       round(100 * sumIf(shares, toHour(et) * 60 + toMinute(et) >= 960) / sum(shares), 2) AS after_hours_pct
FROM bars
GROUP BY ticker
ORDER BY premarket_pct + after_hours_pct DESC

SPY은 정규 거래시간 외 거래 비중이 가장 높았다. 주간 거래량 중 2.64%는 오전 9시 30분 개장 전에, 10.6%는 오후 4시 폐장 후에 발생했다. 정규 거래시간인 6시간 30분 동안의 거래 비중은 86.76%였다. 반대로 KO은 주간 거래량의 96.68%를 정규 거래시간에만 기록했다.

30분 단위로 하루를 보면 같은 현상이 더 분명하게 나타난다. 2026년 7월 14일 화요일 NVDA의 첫 프리마켓 체결부터 마지막 시간 외 거래 체결까지를 살펴보자.

SELECT formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
       round(argMax(close, window_start), 2) AS price,
       round(toFloat64(sum(volume)) / 1000, 0) AS volume_thousands
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'NVDA'
  AND window_start >= toDateTime('2026-07-14 08:00:00', 'UTC')
  AND window_start <  toDateTime('2026-07-15 00:00:00', 'UTC')
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

첫 번째 구간인 04:00에서는 408천 주가 체결됐고, 종가는 $205.3였다. 마지막 구간인 19:30에서는 118천 주가 체결됐고, 종가는 $211.8였다. 이날의 전체 32개 구간이 차트에 표시되어 있으며, 정규 거래시간이 시작되기 전까지 거래량 막대는 축에서 거의 올라오지 않는다.

정규 거래 시간 외에는 매수·매도 호가 스프레드가 확대되는가?

매수·매도 호가 스프레드는 매수자가 공개적으로 지불할 의향이 있는 최고 가격과 매도자가 수용할 최저 가격의 차이다. 즉시 거래할 때 발생하는 비용이다. 아래는 2026년 7월 14일 화요일에 일곱 개 시점에서 측정한 AAPL의 호가 스프레드다. 각 수치는 1분 동안의 평균 스프레드를 구한 뒤, 해당 시간대의 중앙값에 해당하는 1분을 산출한 값이며 단위는 베이시스포인트다. 베이시스포인트는 백분율의 100분의 1이다.

WITH per_minute AS (
    SELECT toStartOfMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS et_minute,
           avg((toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price))
               / ((toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2)) * 10000 AS avg_spread_bps
    FROM global_markets.cache_stocks_quotes
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-07-14 08:00:00', 'UTC')
      AND sip_timestamp <  toDateTime('2026-07-15 00:00:00', 'UTC')
      AND bid_price > 0
      AND ask_price > bid_price
      AND toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) IN (4, 8, 10, 12, 14, 16, 18)
    GROUP BY et_minute
)
SELECT formatDateTime(et_minute, '%H:00') AS et_hour,
       count() AS quoted_minute_count,
       round(quantileDeterministic(0.5)(avg_spread_bps, cityHash64(et_minute)), 2) AS median_spread_bps,
       round(quantileDeterministic(0.9)(avg_spread_bps, cityHash64(et_minute)), 2) AS p90_spread_bps
FROM per_minute
GROUP BY et_hour
HAVING count() >= 5
ORDER BY median_spread_bps DESC

표본에서 가장 넓은 시간대는 18:00로, 중앙값에 해당하는 1분의 호가 스프레드는 10.25베이시스포인트였고 가장 넓은 10분의 호가 스프레드는 13.98였다. 가장 좁은 시간대는 14:00로, 수치는 0.85였다. 행은 넓은 순서에서 좁은 순서로 정렬했다. 위에서 아래로 읽는 순서 자체가 핵심을 보여준다. 같은 종목이라도 같은 날 어느 시간대에 거래하느냐에 따라 거래 비용이 달라진다.

매수·매도 호가 스프레드에서는 스프레드의 수치 자체를 다룬다. 개장 시 스프레드가 확대되는 이유에서는 오전 9시 30분의 반대 양상을 설명한다. 넓은 호가는 주가가 전일 종가와 크게 다른 수준에서 개장할 때 나타나는 조건 중 하나다. 이 현상은 오버나이트 갭에서 별도로 다룬다.

24시간 거래가 의미하지 않는 것

• 모든 ticker가 대상인 것은 아니다. 거래소별로 대상 목록을 정하고, 브로커별로 다시 범위를 좁힌다. 대상은 변경될 수 있다.
• 모든 주문 유형을 지원하는 것은 아니다. 야간 호가는 일반적으로 지정가 주문만 받는다. 대부분의 브로커에서는 해당 시간대에 시장가 주문과 스톱 주문을 이용할 수 없다.
• 공식 가격이 아니다. 공식 종가는 상장 거래소의 종가 경매에서 오후 4시에 결정된다. 지수 수준과 펀드 평가액도 이 체결 가격을 기준으로 산출되며, 야간 체결은 공식 종가를 움직이지 않는다.
• 옵션 거래가 아니다. 미국 상장 주식 옵션은 더 짧은 별도 거래 시간을 적용받는다. 일부 지수 옵션 상품은 야간 시간대까지 거래되지만, 개별 주식 옵션은 거래되지 않는다.
• 완전한 24시간 거래가 아니다. 매일 저녁 시스템 유지보수를 위한 중단 시간이 있다. 또한 금요일 저녁부터 일요일 저녁까지는 전체 시스템이 중단된다.

도쿄, 홍콩, 시드니에서 본 미국 시장 거래 시간

이 질문은 미국의 밤 시간대와 근무 시간이 겹치는 독자들이 가장 자주 보냅니다. 기준은 뉴욕입니다. 3월 둘째 일요일부터 11월 첫째 일요일까지 뉴욕은 서머타임을 적용하며, UTC보다 네 시간 느립니다.

• 도쿄는 13시간 빠릅니다. 미국 정규장은 오후 10시 30분부터 다음 날 오전 5시까지 운영됩니다. 시간 외 거래는 오전 9시부터 오후 5시까지로, 도쿄의 일반적인 근무 시간과 겹칩니다.
• 홍콩과 싱가포르는 12시간 빠릅니다. 정규장은 오후 9시 30분부터 다음 날 오전 4시까지입니다. 시간 외 거래는 오전 8시부터 오후 4시까지입니다.
• 시드니는 7월에 14시간 빠릅니다. 정규장은 오후 11시 30분부터 다음 날 오전 6시까지입니다. 시간 외 거래는 오전 10시부터 오후 6시까지입니다.

양쪽 반구 모두 서머타임에 따라 시계를 변경하지만, 변경일은 서로 다릅니다. 11월과 3월에 현재 시차를 다시 확인해야 합니다. 전 세계 기준 미국 주식시장 거래 시간에서 각 지역의 현지 시간에 해당하는 전체 목록을 확인할 수 있습니다. 미국 주식시장 거래 시간에서는 표준 거래 일정을 다루며, 시장 휴장일 및 조기 폐장일에서는 해당 일정이 달라지는 날을 다룹니다.

FAQ

미국 주식을 하루 24시간 거래할 수 있습니까?

평일에는 거의 가능합니다. 다만 하나의 시장이 아니라 네 개의 별도 시간대에서 거래됩니다. 프리마켓은 뉴욕 시간 오전 4시부터 오전 9시 30분까지입니다. 정규장은 오전 9시 30분부터 오후 4시까지입니다. 시간 외 거래는 오후 4시부터 오후 8시까지입니다. 오버나이트 세션은 이를 지원하는 거래소에서 거래 가능한 ticker를 대상으로 오후 8시부터 다음 날 오전 4시까지 진행됩니다. 금요일 저녁부터 일요일 저녁까지는 거래가 중단됩니다.

오버나이트 거래가 종가를 결정합니까?

아닙니다. 공식 종가는 뉴욕 시간 오후 4시에 상장 거래소의 종가 경매에서 결정됩니다. 오버나이트 체결은 FINRA 시설에 보고되며 다음 영업일의 거래일자가 적용됩니다. 따라서 거래 기록에는 오버나이트 시간대의 거래로 표시되지 않습니다.

어떤 주식을 오버나이트 거래할 수 있습니까?

각 오버나이트 거래 venue는 자체 거래 가능 종목 목록을 발표합니다. 일반적으로 대형 미국 주식과 exchange traded funds(ETF, 상장지수펀드)의 비중이 높습니다. 여기에 각 broker가 더 좁은 목록을 적용합니다. 따라서 같은 ticker가 같은 시점에 거래 가능한지 여부가 계좌별로 다를 수 있습니다.

정규 거래시간 외에는 spread가 얼마나 더 확대됩니까?

2026년 7월 14일 AAPL의 경우, 표본으로 추출한 일곱 개 시간대 중 spread가 가장 넓었던 시간대는 18:00입니다. 이 시간대의 분 단위 중간값은 10.25 basis points였고, 가장 좁았던 시간대 0.85의 수치는 14:00였습니다. 거래가 적은 시간대에는 호가 spread가 더 넓어집니다. 같은 주문이라도 한낮에 제출할 때보다 호가를 더 크게 움직일 수 있습니다.

옵션도 오버나이트 거래가 가능합니까?

미국 상장 주식 옵션은 주식시장 하루 거래시간보다 짧은 별도의 거래시간을 적용합니다. 일부 지수 옵션 상품은 오버나이트 시간대까지 거래됩니다. 개별 주식 옵션은 오버나이트 주식 거래 세션에 포함되지 않습니다.

위의 모든 시간대 구간과 spread 수치는 저장된 쿼리에서 가져온 것입니다. 각 패널의 SQL을 열고 Strasmore terminal에서 직접 실행할 수 있습니다.