米国株は24時間取引できますか？四つの時間帯

米国株は平日、ほぼ24時間取引できます。ただし、市場が一つの連続したセッションとして開いているわけではありません。四つの時間帯が連続しています。プレマーケット、通常取引、時間外取引、そしてニューヨーク市場が休んでいる間に行われるオーバーナイト取引です。

各時間帯には、それぞれ異なる取引場所、取引可能なティッカーの一覧、注文種類のルール、流動性があります。公式の終値を形成するのは、そのうち一つだけです。

米国の取引日の四つの時間帯

以下の時刻はすべてニューヨーク時間です。米国の各取引所が基準とする時刻です。

• プレマーケットは午前4時から午前9時30分までです。
• 通常取引時間は午前9時30分から午後4時までです。上場取引所で寄り付きオークションと引けのオークションが行われるのは、この時間帯だけです。
• 時間外取引は午後4時から午後8時までです。
• オーバーナイト取引は午後8時から翌朝午前4時までです。日曜夜から金曜朝までが対象です。

最初の三つは数十年前から存在し、多くのブローカーが「時間外取引」と呼ぶ時間帯です。当社の時間外取引とプレマーケット取引ガイドでは、この二つの時間帯を詳しく解説しています。本ページでは、四つ目の時間帯を扱います。

オーバーナイト注文は、ニューヨーク証券取引所やNasdaqの通常の注文簿には届きません。この時間帯向けに構築された取引所へ回送されます。Blue Ocean ATSは数年前から米国株のオーバーナイト市場を運営し、約定情報をFINRAの取引報告機関へ報告しています。24X National Exchangeは2024年後半、ほぼ終日稼働する取引所の運営についてSECの承認を得ました。大手上場取引所も、平日の取引時間を延長する独自計画を公表しています。

この仕組みから、二つの制約が生じます。各取引所は取引可能銘柄のリストを公表しており、大型米国株とETFが中心です。さらに各ブローカーは、その上により限定的なリストを設定します。あるブローカーでは午前2時に取引できる銘柄が、別のブローカーでは同じ時刻に取引できない場合があります。また、文字どおり24時間稼働する取引所はありません。オーバーナイト市場は毎晩、メンテナンスのため一時停止します。金曜夜から日曜夜までは、すべての取引が停止します。

米国の取引テープに実際に約定が記録される時間帯は？

コンソリデーテッド・テープは米国の取引を記録する公式記録ですが、24時間の記録ではありません。以下は、2026年7月13日から7月17日までの週に、市場で特に売買高の多い五銘柄について、少なくとも一株の約定が記録されたニューヨーク時間のすべての時間帯です。

WITH (
    SELECT sum(volume)
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'TSLA')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
      AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
) AS week_shares
SELECT formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:00') AS et_hour,
       round(toFloat64(sum(volume)) / 1000000, 1) AS volume_millions,
       round(100 * toFloat64(sum(volume)) / toFloat64(week_shares), 2) AS pct_of_week
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'TSLA')
  AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
  AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

約定が記録されたのは、24時間のうち16時間でした。最も早かったのは04:00時台で、最も遅かったのは19:00時台です。この二つの時間帯の間は、テープに途切れなく記録がありました。それ以外の時間帯には、この五銘柄の約定はまったく記録されていません。

記録の時間的な形状は、カバーする時間帯の広さと同じくらい重要です。04:00時台には7.4百万株の約定があり、五銘柄合計の週間取引量の0.59%を占めました。19:00時台は0.18%でした。チャートは中央に高い塔があり、その両側の底面はほぼ平らな形状です。

記録がない時間帯は夜間です。これは、その時間帯に売買がなかったことを示すのではなく、報告の仕組みによるものです。夜間の約定はFINRAの取引報告機関に報告されますが、同機関はこの時間帯には閉まっています。報告は翌朝の開業後に送られ、翌営業日の取引日が付されます。そのため、夜間の約定が独自の時間帯に集計されることはありません。

通常取引時間外の売買はどの程度薄いのでしょうか

出来高が最も明確な指標です。同じ週の代表的な七銘柄について、各株式の約定を時間帯別に分けて比較します。

WITH bars AS (
    SELECT ticker,
           toTimeZone(window_start, 'America/New_York') AS et,
           toFloat64(volume) AS shares
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'SPY', 'KO', 'PG')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
      AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
)
SELECT ticker,
       round(100 * sumIf(shares, toHour(et) * 60 + toMinute(et) < 570) / sum(shares), 2) AS premarket_pct,
       round(100 * sumIf(shares, toHour(et) * 60 + toMinute(et) BETWEEN 570 AND 959) / sum(shares), 2) AS core_session_pct,
       round(100 * sumIf(shares, toHour(et) * 60 + toMinute(et) >= 960) / sum(shares), 2) AS after_hours_pct
FROM bars
GROUP BY ticker
ORDER BY premarket_pct + after_hours_pct DESC

SPYは、週の出来高に占める通常取引時間外の割合が最も高くなりました。午前9時30分の取引開始前に2.64%、午後4時の取引終了後に10.6%を記録しました。通常の六時間半の取引時間に占める割合は86.76%でした。一方、比較対象の最後に位置したKOは、週の出来高の96.68%を通常取引時間だけで記録しました。

30分単位で一日の動きを見ると、同じ傾向が視覚的に確認できます。対象は、2026年7月14日火曜日のNVDAで、最初のプレマーケット約定から最後の時間外取引の約定までを示しています。

SELECT formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
       round(argMax(close, window_start), 2) AS price,
       round(toFloat64(sum(volume)) / 1000, 0) AS volume_thousands
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'NVDA'
  AND window_start >= toDateTime('2026-07-14 08:00:00', 'UTC')
  AND window_start <  toDateTime('2026-07-15 00:00:00', 'UTC')
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

最初の時間帯である04:00では、408千株が約定し、終値は$205.3でした。最後の時間帯である19:30では、118千株が約定し、終値は$211.8でした。当日の32時間帯をすべてチャートに表示しています。出来高バーが軸から立ち上がるのは、通常取引時間が始まってからです。

通常取引時間外はビッド・アスク・スプレッドが拡大しますか？

ビッド・アスク・スプレッドとは、買い手が公に提示する最高買い価格と、売り手が受け入れる最低売り価格との差です。即時に売買するためのコストに当たります。以下は、2026年7月14日火曜日におけるAAPLの提示スプレッドを、時刻上の七つの時点で抽出したものです。各数値は、1分間のスプレッドの平均値を算出したうえで、その時間帯における中央値を取り、ベーシスポイントで示しています。ベーシスポイントは、パーセントポイントの100分の1です。

WITH per_minute AS (
    SELECT toStartOfMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS et_minute,
           avg((toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price))
               / ((toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2)) * 10000 AS avg_spread_bps
    FROM global_markets.cache_stocks_quotes
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-07-14 08:00:00', 'UTC')
      AND sip_timestamp <  toDateTime('2026-07-15 00:00:00', 'UTC')
      AND bid_price > 0
      AND ask_price > bid_price
      AND toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) IN (4, 8, 10, 12, 14, 16, 18)
    GROUP BY et_minute
)
SELECT formatDateTime(et_minute, '%H:00') AS et_hour,
       count() AS quoted_minute_count,
       round(quantileDeterministic(0.5)(avg_spread_bps, cityHash64(et_minute)), 2) AS median_spread_bps,
       round(quantileDeterministic(0.9)(avg_spread_bps, cityHash64(et_minute)), 2) AS p90_spread_bps
FROM per_minute
GROUP BY et_hour
HAVING count() >= 5
ORDER BY median_spread_bps DESC

サンプルの中で最も広かった時間帯は18:00で、中央値の1分間のスプレッドは10.25ベーシスポイント、最も広い10％の1分間では13.98でした。最も狭かったのは14:00の0.85です。行は広い順から狭い順に並べています。この順番を上から読むだけでも、要点が分かります。同じ銘柄でも同じ日に、取引する時間帯によってコストは変わります。

ビッド・アスク・スプレッドでは数値そのものを扱い、寄り付きでスプレッドが拡大する理由では、午前9時30分の寄り付きにおける反対の動きを扱います。広い気配値は、株価が終値から大きく離れて寄り付く際に見られる条件の一つです。これについてはオーバーナイト・ギャップで別途説明します。

24時間取引が意味しないこと

• すべてのティッカーが対象ではありません。 対象銘柄のリストは取引所ごとに設定され、さらにブローカーごとに絞り込まれます。内容は変更されます。
• すべての注文種別が利用できるわけではありません。 夜間取引では通常、指値注文しか受け付けません。多くのブローカーでは、この時間帯に成行注文と逆指値注文は利用できません。
• 公式価格ではありません。 基準となる終値は、上場取引所で午後4時に行われる引けのオークションで決まります。指数水準やファンドの評価額もこの約定価格を基に算出され、夜間の約定によって変動することはありません。
• オプション取引ではありません。 米国上場株式オプションには、独自の短い取引時間が設定されています。一部の指数オプション商品は夜間時間帯まで取引されますが、個別株オプションは対象外です。
• 完全な24時間取引ではありません。 毎晩、メンテナンスによる休止時間があります。また、金曜夜から日曜夜までは取引システム全体が停止します。

東京、香港、シドニーから見た米国市場の取引時間

この質問は、勤務時間が米国の夜間と重なる読者から寄せられることが最も多いです。基準となるのはニューヨークです。三月の第二日曜日から十一月の第一日曜日まで、ニューヨークは夏時間となり、UTCより四時間遅れます。

• 東京は十三時間進んでいるため、米国市場の通常取引時間は午後十時三十分から翌朝午前五時までです。夜間取引時間は午前九時から午後五時までで、東京の通常の勤務時間帯に収まります。
• 香港とシンガポールは十二時間進んでいるため、通常取引時間は午後九時三十分から翌朝午前四時までです。夜間取引時間は午前八時から午後四時までです。
• シドニーは七月に十四時間進んでいるため、通常取引時間は午後十一時三十分から翌朝午前六時までです。夜間取引時間は午前十時から午後六時までです。

北半球と南半球はいずれも時計を変更しますが、変更日は異なります。十一月と三月には、その時点の時差を改めて確認してください。世界各地の米国株式市場の取引時間には、各地域の対応時間をより詳しく掲載しています。米国株式市場の取引時間では標準的な年間カレンダーを、市場休日と短縮取引日では、そのカレンダーから外れる日を確認できます。

よくある質問

米国株は24時間取引できますか？

平日であれば、ほぼ可能です。ただし、一つの市場ではなく、四つの時間帯に分かれています。プレマーケットはニューヨーク時間の午前4時から午前9時30分まで、通常取引は午前9時30分から午後4時まで、時間外取引は午後4時から午後8時までです。対応する市場で対象ティッカーを取引できる場合、午後8時から翌午前4時まではオーバーナイト取引となります。金曜夕方から日曜夕方までは取引されません。

オーバーナイト取引で終値は決まりますか？

いいえ。公式の終値は、ニューヨーク時間午後4時に上場取引所のクロージングオークションで決まります。オーバーナイト取引の約定はFINRAの施設に報告され、翌営業日の取引日が付与されます。そのため、テープ上ではオーバーナイトの時間帯に表示されません。

どの銘柄をオーバーナイト取引できますか？

各オーバーナイト取引市場は独自の取引対象リストを公表しています。一般に、米国の大型株とETFが中心です。さらに、各ブローカーがその上に独自の絞り込みを適用します。同じティッカーが同じ時刻に取引可能かどうかは、口座によって異なる場合があります。

通常取引時間外のスプレッドはどの程度広がりますか？

2026年7月14日のAAPLでは、サンプルとして抽出した七つの時間帯のうち、最も広かった時間帯は18:00でした。この時間帯の1分間の中央値は10.25ベーシスポイントで、最も狭かった時間帯14:00の0.85ベーシスポイントと比べて広い水準でした。取引が薄い時間帯では気配スプレッドが広がります。また、同じ注文でも、昼間の通常取引時間より提示価格を大きく動かす可能性があります。

オプションはオーバーナイト取引できますか？

米国上場の個別株オプションには独自の取引時間があり、株式の通常取引時間より短く設定されています。一部の指数オプション商品はオーバーナイト時間帯まで取引されます。個別株オプションは、株式のオーバーナイト取引には含まれません。

上記の各時間帯区分とスプレッドの数値は、すべて保存済みクエリに基づいています。各パネルの下にあるSQLを開き、Strasmore端末で実行してください。