米国株は24時間取引できる？四つの時間帯を解説

平日であれば、米国株は一日二十四時間近く取引できます。ただし、一つの市場が連続して開いているわけではありません。四つの時間帯が連続しています。プレマーケット、通常取引、時間外取引、そしてニューヨークが眠っている間に開くオーバーナイト取引です。それぞれの時間帯で、取引場所、取引可能なティッカー、注文タイプのルール、流動性が異なります。公式の終値を形成するのは、そのうち一つだけです。

米国取引日の四つの時間帯

以下の時刻はすべてニューヨーク時間です。米国の各取引所が基準にする時刻です。

• プレマーケットは午前4時から午前9時30分までです。
• レギュラーセッションは午前9時30分から午後4時までです。上場取引所で寄り付きオークションと引けのオークションが行われるのは、この時間帯だけです。
• 時間外取引は午後4時から午後8時までです。
• オーバーナイトは午後8時から翌朝午前4時までです。日曜夜から金曜朝まで続きます。

最初の三つは数十年前から存在し、多くのブローカーがextended hoursと呼ぶ時間帯です。時間外取引とプレマーケット取引のガイドでは、この二つの時間帯を詳しく説明しています。このページでは四つ目の時間帯を扱います。

オーバーナイトの注文は、ニューヨーク証券取引所やNasdaqの通常の注文板には到達しません。この時間帯向けに設けられた取引 venuesへ回送されます。Blue Ocean ATSは数年前から米国株のオーバーナイト注文板を運営しており、約定をFINRAの取引報告機関に報告しています。24X National Exchangeは2024年後半、ほぼ終日稼働する取引所の運営についてSECの承認を得ました。大手上場取引所も、平日の取引時間を延長する独自計画を公表しています。

この仕組みから、二つの制限が生じます。各取引 venueは、米国の大型株とETFを中心とした取引可能銘柄のリストを公表しています。さらに、各ブローカーはその上に、より限定的なリストを設定します。あるブローカーでは午前2時に取引できる銘柄が、別のブローカーではその時刻に取引できない場合があります。また、文字どおり24時間稼働する取引 venueはありません。オーバーナイトの注文板は毎晩、メンテナンスのために停止します。金曜夜から日曜夜までは、すべての取引が停止します。

米国市場の約定は、実際には何時台に記録されるのか

統合テープは米国取引の公式記録ですが、24時間の記録ではありません。以下は、2026年7月13日から7月17日までの週に、市場で特に取引量の多い五銘柄で、少なくとも一株の約定が記録されたニューヨーク時間の全時間帯です。

WITH (
    SELECT sum(volume)
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'TSLA')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
      AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
) AS week_shares
SELECT formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:00') AS et_hour,
       round(toFloat64(sum(volume)) / 1000000, 1) AS volume_millions,
       round(100 * toFloat64(sum(volume)) / toFloat64(week_shares), 2) AS pct_of_week
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'SPY', 'TSLA')
  AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
  AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

約定が記録されたのは、24時間のうち16でした。最も早かったのは04:00で、最も遅かったのは19:00です。この二つの時間帯の間は、テープへの記録が途切れませんでした。それ以外の時間帯には、この五銘柄の約定はまったく記録されていません。

時間帯ごとの分布も、対象時間の広がりと同じくらい重要です。04:00には7.4百万株が記録され、五銘柄合計の週間取引量の0.59%を占めました。19:00には0.18%が記録されました。チャートは、両側がほぼ平坦な床になった塔のような形です。

記録がない時間帯は夜間時間帯です。これは、取引が成立しなかったことを示すのではなく、報告の仕組みによるものです。夜間の約定はFINRAの取引報告機関に報告されますが、同機関はその時間帯には閉まっています。報告は翌朝の業務開始後に送られ、翌営業日の取引日が付されます。夜間の約定が独自の時間帯に集計されることはありません。

通常取引時間外の売買はどれほど薄いのでしょうか？

出来高が最も明確な指標です。同じ週における誰もが知る七銘柄について、各株式が時間帯別に約定した状況を分けて示します。

WITH bars AS (
    SELECT ticker,
           toTimeZone(window_start, 'America/New_York') AS et,
           toFloat64(volume) AS shares
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'SPY', 'KO', 'PG')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-13 08:00:00', 'UTC')
      AND window_start <  toDateTime('2026-07-18 00:00:00', 'UTC')
)
SELECT ticker,
       round(100 * sumIf(shares, toHour(et) * 60 + toMinute(et) < 570) / sum(shares), 2) AS premarket_pct,
       round(100 * sumIf(shares, toHour(et) * 60 + toMinute(et) BETWEEN 570 AND 959) / sum(shares), 2) AS core_session_pct,
       round(100 * sumIf(shares, toHour(et) * 60 + toMinute(et) >= 960) / sum(shares), 2) AS after_hours_pct
FROM bars
GROUP BY ticker
ORDER BY premarket_pct + after_hours_pct DESC

SPYは、通常取引時間外の週全体の売買が最も多い銘柄でした。午前9時30分の取引開始前に2.64%、午後4時の取引終了後に10.6%の株式が取引されました。通常取引時間の六時間半でも、86.76%を占めました。一方、リストの反対側では、KOが週全体の96.68%を通常取引時間だけで占めました。

30分単位で見る一日の動きにも、同じ傾向が表れます。2026年7月14日火曜日のNVDAについて、プレマーケットで最初に約定した取引から、時間外取引で最後に約定した取引までを示します。

SELECT formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
       round(argMax(close, window_start), 2) AS price,
       round(toFloat64(sum(volume)) / 1000, 0) AS volume_thousands
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'NVDA'
  AND window_start >= toDateTime('2026-07-14 08:00:00', 'UTC')
  AND window_start <  toDateTime('2026-07-15 00:00:00', 'UTC')
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

最初の時間帯（04:00）では408千株が約定し、終値は$205.3でした。最後の時間帯（19:30）では118千株が約定し、終値は$211.8でした。その日の32個すべての時間帯をチャートに示しています。出来高バーが軸から立ち上がるのは、通常取引時間の開始後です。

通常取引時間外ではビッド・アスク・スプレッドは拡大しますか？

ビッド・アスク・スプレッドとは、買い手が公に提示する最高買い値と、売り手が受け入れる最低売り値の差です。即時に取引するためのコストにあたります。以下は、2026年7月14日火曜日におけるAAPLの提示スプレッドを、時刻上の七つの時点で抽出したものです。各数値は、1分間のスプレッドの平均を算出したうえで、その時間帯における中央値の1分間を取り、ベーシスポイントで示しています。ベーシスポイントは、パーセンテージポイントの百分の一です。

WITH per_minute AS (
    SELECT toStartOfMinute(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS et_minute,
           avg((toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price))
               / ((toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2)) * 10000 AS avg_spread_bps
    FROM global_markets.cache_stocks_quotes
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-07-14 08:00:00', 'UTC')
      AND sip_timestamp <  toDateTime('2026-07-15 00:00:00', 'UTC')
      AND bid_price > 0
      AND ask_price > bid_price
      AND toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) IN (4, 8, 10, 12, 14, 16, 18)
    GROUP BY et_minute
)
SELECT formatDateTime(et_minute, '%H:00') AS et_hour,
       count() AS quoted_minute_count,
       round(quantileDeterministic(0.5)(avg_spread_bps, cityHash64(et_minute)), 2) AS median_spread_bps,
       round(quantileDeterministic(0.9)(avg_spread_bps, cityHash64(et_minute)), 2) AS p90_spread_bps
FROM per_minute
GROUP BY et_hour
HAVING count() >= 5
ORDER BY median_spread_bps DESC

サンプルで最も広かった時間帯は18:00で、中央値の1分間の提示スプレッドは10.25ベーシスポイント、最も広い十分の一の時間帯では13.98ベーシスポイントでした。最も狭かったのは14:00で、0.85でした。行は広い順から狭い順に並んでいます。この順番を上から読むだけでも、要点が分かります。同じ銘柄でも同じ日であっても、取引する時間帯によってコストは異なります。

ビッド・アスク・スプレッドでは数値自体を、寄り付きでスプレッドが拡大する理由では午前9時30分の逆の動きを扱っています。広い気配値は、株価が終値から大きく離れた水準で始まる際に見られる条件の一つです。オーバーナイト・ギャップで別途取り上げています。

24時間取引が意味しないこと

• すべてのティッカーが対象ではありません。 対象銘柄のリストは取引所ごとに設定され、さらにブローカーごとに絞り込まれます。内容も変わります。
• すべての注文種類が使えるわけではありません。 オーバーナイト取引では通常、指値注文のみ受け付けられます。大半のブローカーでは、この時間帯に成行注文と逆指値注文は利用できません。
• 公的な価格ではありません。 記録上の終値は、上場取引所のクロージングオークションで午後4時に決まります。指数水準とファンド評価額もこの約定価格を基に算出され、オーバーナイト取引の約定によって変動することはありません。
• オプションではありません。 米国上場の株式オプションには、独自のより短い取引時間があります。一部の指数オプション商品はオーバーナイト時間帯まで取引されますが、個別株オプションは取引されません。
• 丸一日24時間ではありません。 毎晩メンテナンスによる休止時間があります。また、金曜日の夜から日曜日の夜までは、取引システム全体が停止します。

東京、香港、シドニーから見た米国市場の取引時間

この質問は、勤務時間が米国の夜間と重なる読者から寄せられることが最も多くあります。基準となるのはニューヨークです。三月の第二日曜日から十一月の第一日曜日まで、ニューヨークは夏時間となり、UTCより四時間遅れます。

• 東京は十三時間進んでいるため、米国の通常取引時間は午後十時三十分から翌朝午前五時までです。夜間取引時間は午前九時から午後五時までで、東京の通常の勤務時間内に収まります。
• 香港とシンガポールは十二時間進んでいるため、通常取引時間は午後九時三十分から翌朝午前四時までです。夜間取引時間は午前八時から午後四時までです。
• シドニーは七月には十四時間進んでいるため、通常取引時間は午後十一時三十分から翌朝午前六時までです。夜間取引時間は午前十時から午後六時までです。

両半球とも時計を変更しますが、実施日は異なります。十一月と三月には、現在の時差を改めて確認してください。世界各地から見た米国株式市場の取引時間では、現地時間の一覧を掲載しています。米国株式市場の取引時間では通常のカレンダーを、市場休日と短縮取引日では、そのカレンダーが変更される日を解説しています。

よくある質問

米国株は24時間取引できますか？

平日はほぼ可能ですが、一つの市場ではなく、四つの時間帯に分かれています。プレマーケットはニューヨーク時間午前4時から午前9時30分まで、通常取引は午前9時30分から午後4時まで、時間外取引は午後4時から午後8時までです。対応する取引所では、対象ティッカーを午後8時から翌午前4時までのオーバーナイト・セッションで取引できます。金曜の夕方から日曜の夕方までは取引されません。

オーバーナイト取引で終値は決まりますか？

いいえ。公式の終値は、ニューヨーク時間午後4時に上場取引所の引けのオークションで決まります。オーバーナイトの約定はFINRAの施設に報告され、翌営業日の取引日が付与されます。そのため、テープ上ではオーバーナイトの時間帯に表示されません。

どの銘柄がオーバーナイトで取引できますか？

各オーバーナイト取引所は独自の対象銘柄リストを公表しています。一般に、米国の大型株とETFが中心です。さらに、各ブローカーがその上に独自の、より限定的なリストを適用します。同じティッカーが同じ時刻に取引可能かどうかは、口座によって異なる場合があります。

通常取引時間外のスプレッドはどの程度広がりますか？

2026年7月14日のAAPLでは、サンプルとして抽出した七つの時間帯のうち、最も広かった時間帯は18:00でした。この時間帯の中央値は10.25ベーシスポイントで、最も狭かった時間帯の0.85、14:00と比べて広い水準でした。取引が薄い時間帯では気配スプレッドが広がります。また、一つの注文によって、同じ注文でも昼間より気配値が大きく動くことがあります。

オプションはオーバーナイトで取引できますか？

米国上場株式オプションには独自の取引時間があり、株式市場の取引時間より短くなっています。一部の指数オプション商品はオーバーナイト時間帯まで取引されます。個別株オプションは、株式のオーバーナイト・セッションの対象ではありません。

上記のすべての時間帯区分とスプレッドの数値は、保存済みクエリから取得しています。各パネルの下にあるSQLを開き、Strasmore端末で実行してください。