Di Azioni più shortate oggi per days to cover
Analisi dei titoli più shortati per days to cover e numero di azioni shortate. Dati aggiornati con l'ultimo settlement su titoli liquidi e trend di crowding.
"Most shorted" può riferirsi a due liste diverse a seconda del criterio utilizzato, e la maggior parte degli articoli ne sceglie una senza specificarlo. Questa pagina mostra entrambe le liste, calcolate sulla base dell'ultimo settlement dello short-interest riportato dai mercati e limitate ai titoli liquidi. Include inoltre ciò che la maggior parte delle classifiche omette: se il crowding sta aumentando o diminuendo, quali titoli vedono un incremento dello short-interest sessione dopo sessione e come si sono comportati i prezzi dei titoli in cima alla lista. La pagina si aggiorna con la pubblicazione dei nuovi settlement; la colonna settled nella prima tabella indica quale dato si sta consultando.
I titoli più shortati per giorni di cover — le uscite affollate
Giorni di cover divide le azioni shortate per il volume medio giornaliero: indica quanti giorni tipici di scambio totale del titolo servirebbero agli short per ricomprare le posizioni. È il parametro di riferimento per monitorare i possibili squeeze; una calibrazione più completa è disponibile nella guida collegata.
L'esatto SQL dietro ogni numero
SELECT ticker,
round(days_to_cover, 1) AS days_to_cover,
round(short_interest / 1e6, 1) AS shares_short_m,
round(avg_daily_volume / 1e6, 1) AS avg_daily_volume_m,
toString(settlement_date) AS settled
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest)
AND avg_daily_volume >= 5000000
AND days_to_cover IS NOT NULL
AND ticker NOT IN ('SPCX')
ORDER BY days_to_cover DESC, ticker
LIMIT 10L'attuale leader, MPT, presenta 16.9 giorni di cover alla chiusura del 2026-06-30. Il calcolo è utile da verificare quando i dati sono pubblici, utilizzando i numeri del leader: 138.1 milioni di azioni shortate, divisi per 8.2 milioni di azioni di volume medio giornaliero, corrispondono a 16.9 giorni interi di scambio totale del titolo — inclusi tutti i compratori e i venditori — consumati esclusivamente dal short covering. Per confronto, il valore mediano per i titoli liquidi nello stesso file mostra 1.8 giorni; anche l'ultimo elemento di questa top ten, con 8.7 giorni, è di diversi multipli rispetto a tale mediana. Un valore così elevato indica che l'uscita è ristretta; non significa necessariamente che sarà necessaria — la meccanica dello squeeze spiega cosa deve accadere affinché questo diventi rilevante.
Il crowding sta aumentando o diminuendo?
Un singolo settlement è un'immagine statica. Lo stesso file risale a anni fa, quindi la domanda successiva — come hanno raggiunto questa posizione i leader attuali? — ha una risposta basata sui dati. Questo pannello analizza a ritroso i primi tre titoli per days-to-cover degli ultimi otto settlement (circa quattro mesi).
L'esatto SQL dietro ogni numero
WITH dates AS (
SELECT DISTINCT settlement_date AS d
FROM global_markets.stocks_short_interest
ORDER BY d DESC
LIMIT 8
),
top3 AS (
SELECT ticker, row_number() OVER (ORDER BY days_to_cover DESC, ticker) AS rank
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates)
AND avg_daily_volume >= 5000000
AND days_to_cover IS NOT NULL
AND ticker NOT IN ('SPCX')
ORDER BY days_to_cover DESC, ticker
LIMIT 3
)
SELECT toString(settlement_date) AS settlement_date,
maxIf(round(days_to_cover, 1), ticker = (SELECT ticker FROM top3 WHERE rank = 1)) AS current_leader_dtc,
maxIf(round(days_to_cover, 1), ticker = (SELECT ticker FROM top3 WHERE rank = 2)) AS second_place_dtc,
maxIf(round(days_to_cover, 1), ticker = (SELECT ticker FROM top3 WHERE rank = 3)) AS third_place_dtc
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE ticker IN (SELECT ticker FROM top3)
AND settlement_date IN (SELECT d FROM dates)
GROUP BY settlement_date
ORDER BY settlement_dateLe colonne seguono i leader attuali a ritroso, quindi l'ultima riga corrisponde alla tabella sopra: 16.9, 11.5 e 10.9 giorni. Leggendo ogni colonna dall'alto verso il basso si nota la dinamica che un singolo snapshot nasconde: il crowding a questa scala aumenta e diminuisce attraverso i settlement — settimane e mesi — non da un giorno all'altro, e un titolo può trascorrere un intero trimestre con valori a doppia cifra senza che avvenga alcuna risoluzione. Una cella vuota significa che il ticker non ha avuto alcun dato rilevante in quel settlement. Metà dell'analisi degli squeeze consiste semplicemente nel sapere se si sta osservando un nuovo arrivato o un titolo stabile a lungo termine; questo pannello risponde a tale quesito con un solo sguardo.
I titoli più shortati per numero assoluto di azioni — una lista molto diversa
Classificata per numero assoluto di azioni short, la lista cambia radicalmente: PLUG guida la classifica con 340.7 milioni di azioni a fronte di 56.5 milioni di azioni di volume giornaliero, con un days-to-cover di 6 giorni. Le posizioni ampie non implicano automaticamente uscite affollate: il titolo meno affollato in questo top ten per dimensione potrebbe liquidare l'intera posizione short in circa 2 giorni di trading normale. Dimensione e crowding sono assi differenti. Un titolo come NVDA può sostenere una delle posizioni short assolute più grandi sul mercato e permettere comunque un'uscita rapida grazie al suo enorme volume giornaliero, mentre altri titoli nella stessa lista per dimensione presentano un days-to-cover ben al di sopra della mediana dell'universo liquido — inoltre, hedge, inventario di market-making e operazioni di relative-value compaiono tutti come "short interest" senza che nessuno di essi sia una scommessa contro la società. Questa è la lezione fondamentale: il raw short interest misura la dimensione; il days-to-cover misura il crowding. Le due liste si sovrappongono molto meno di quanto la maggior parte delle persone si aspetti — e quando un titolo appare in alto in entrambe, quella è la combinazione che merita un secondo esame.
Quali titoli sono oggetto di maggiore short selling?
Entrambe le classifiche rappresentano livelli statici. L'altra domanda frequente degli utenti — quali titoli stanno subendo un aumento del short selling proprio ora — riguarda invece un cambiamento, e richiede quindi due punti di riferimento temporali. Questo pannello classifica i titoli liquidi in base alla crescita dei days to cover tra l'ultima rilevazione e la precedente.
L'esatto SQL dietro ogni numero
WITH dates AS (
SELECT DISTINCT settlement_date AS d
FROM global_markets.stocks_short_interest
ORDER BY d DESC
LIMIT 2
)
SELECT ticker,
round(anyIf(days_to_cover, settlement_date = (SELECT min(d) FROM dates)), 1) AS prior_dtc,
round(anyIf(days_to_cover, settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates)), 1) AS latest_dtc,
round(anyIf(days_to_cover, settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates))
- anyIf(days_to_cover, settlement_date = (SELECT min(d) FROM dates)), 1) AS dtc_change
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date IN (SELECT d FROM dates)
AND avg_daily_volume >= 5000000
AND days_to_cover IS NOT NULL
AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY ticker
HAVING count() = 2 AND dtc_change >= 0.1
ORDER BY dtc_change DESC, ticker
LIMIT 8Il titolo con la crescita maggiore, ENVX, è passato da 7.1 a 10.2 days to cover in un singolo intervallo di rilevazione — un aumento di 3.1 giorni; anche il movimento più contenuto ha aggiunto 2.1 giorni. Una precisazione tecnica prima di interpretare i dati di ogni riga: i days to cover sono un rapporto, e aumentano quando le azioni short crescono o quando il volume medio diminuisce. Un titolo che diventa poco scambiato dopo un periodo di alta volatilità può salire in questa classifica senza che sia stata venduta una singola nuova azione allo scoperto — short interest vs. short volume spiega quale metrica stia variando e per quale motivo.
Gli short pesanti stanno vincendo?
Un elevato short interest rappresenta una scommessa già effettuata. Il prezzo indica l'andamento di tale scommessa. Questo pannello identifica i titoli con maggiore affollamento e calcola la variazione di prezzo di ciascuno nell'arco dell'ultimo mese di sessioni, basandosi sui prezzi di chiusura durante l'orario regolare (i titoli privi di dati intraday vengono esclusi).
L'esatto SQL dietro ogni numero
WITH top5 AS (
SELECT ticker, round(days_to_cover, 1) AS dtc
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest)
AND avg_daily_volume >= 5000000
AND days_to_cover IS NOT NULL
AND ticker NOT IN ('SPCX')
ORDER BY days_to_cover DESC, ticker
LIMIT 5
),
daily AS (
SELECT ticker,
toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session,
argMax(close, window_start) AS rth_close
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN (SELECT ticker FROM top5)
AND window_start >= now() - INTERVAL 35 DAY
AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY ticker, session
),
moves AS (
SELECT ticker,
count() AS sessions,
toString(min(session)) AS from_session,
toString(max(session)) AS to_session,
round((argMax(rth_close, session) / argMin(rth_close, session) - 1) * 100, 1) AS return_pct
FROM daily
GROUP BY ticker
HAVING sessions >= 15
)
SELECT m.ticker AS ticker,
t.dtc AS days_to_cover,
m.return_pct AS return_pct,
m.from_session AS from_session,
m.to_session AS to_session
FROM moves m
INNER JOIN top5 t ON m.ticker = t.ticker
ORDER BY t.dtc DESC, m.tickerAlla fine dell'ultima sessione del periodo (2026-07-23), il titolo con il maggior days-to-cover ha registrato una variazione del 8% nel mese indicato. Confronta la colonna dei rendimenti con la colonna days-to-cover: un prezzo in calo in presenza di un forte shorting indica che la tesi è corretta; un prezzo in rialzo indica pressione sul crowd. Nella maggior parte dei casi, questa tabella mostra entrambe le direzioni contemporaneamente: il mercato raramente valuta tutti gli short pesanti allo stesso modo nello stesso mese, e questo spread è esattamente il motivo per cui un elevato valore di days-to-cover da solo non fornisce certezze.
Come si è manifestato un vero squeeze in questi dati
Il caso celebre merita di essere analizzato utilizzando lo stesso file su cui è costruita questa pagina, impiegando le stesse tre colonne. Lo short interest di GameStop durante lo squeeze di gennaio 2021:
L'esatto SQL dietro ogni numero
SELECT toString(settlement_date) AS settlement_date,
round(short_interest / 1e6, 1) AS shares_short_m,
round(avg_daily_volume / 1e6, 1) AS avg_daily_volume_m,
round(days_to_cover, 1) AS days_to_cover
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE ticker = 'GME'
AND settlement_date BETWEEN '2020-11-01' AND '2021-03-31'
ORDER BY settlement_dateLa forma del grafico rappresenta la lezione principale. Prima dell'evento, GME registrava 14 days to cover (2020-11-13) — livelli da primato di mercato — e deteneva ancora 71.2 milioni di azioni in short alla fine dell'anno. Due rilevazioni successive (2021-01-29) hanno visto le azioni short crollare a 21.4 milioni, mentre il volume medio giornaliero è esploso a 96.8 milioni di azioni — e i days to cover erano pari a 1, al di sotto della mediana ordinaria del mercato liquido, proprio nel picco della mania. Questo è l'esempio della trappola del denominatore del volume: il rapporto appariva calmo proprio quando lo squeeze era al massimo della sua intensità. Il tape del 28 gennaio 2021 mostra l'andamento delle negoziazioni all'interno di quelle due settimane, minuto per minuto.
Come viene costruita questa lista — e come leggerla con onestà
Prima i numeri, poi le avvertenze che accompagnano ogni riga sopra riportata.
L'esatto SQL dietro ogni numero
WITH dates AS (
SELECT DISTINCT settlement_date AS d
FROM global_markets.stocks_short_interest
ORDER BY d DESC
LIMIT 2
),
top10_dtc_latest AS (
SELECT ticker FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates) AND avg_daily_volume >= 5000000
AND days_to_cover IS NOT NULL AND ticker NOT IN ('SPCX')
ORDER BY days_to_cover DESC, ticker LIMIT 10
),
top10_dtc_prior AS (
SELECT ticker FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT min(d) FROM dates) AND avg_daily_volume >= 5000000
AND days_to_cover IS NOT NULL AND ticker NOT IN ('SPCX')
ORDER BY days_to_cover DESC, ticker LIMIT 10
),
size10_latest AS (
SELECT ticker, days_to_cover FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates) AND avg_daily_volume >= 5000000
AND short_interest IS NOT NULL AND ticker NOT IN ('SPCX')
ORDER BY short_interest DESC, ticker LIMIT 10
)
SELECT
(SELECT count() FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates)) AS tickers_reported,
(SELECT count() FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates) AND avg_daily_volume >= 5000000) AS liquid_tickers,
(SELECT round(quantileDeterministic(0.5)(days_to_cover, cityHash64(ticker)), 1)
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates) AND avg_daily_volume >= 5000000
AND days_to_cover IS NOT NULL) AS liquid_median_dtc,
(SELECT count() FROM top10_dtc_latest
WHERE ticker IN (SELECT ticker FROM top10_dtc_prior)) AS dtc_top10_repeats,
(SELECT round(min(days_to_cover), 1) FROM size10_latest) AS size_top10_min_dtc- Il limite di liquidità è volutamente severo. L'ultimo file di settlement contiene 22207 ticker; il limite di volume medio giornaliero di cinque milioni di azioni ne mantiene 947. Senza questo parametro, entrambe le classifiche si riempirebbero di microcap il cui elevatissimo days to cover sarebbe un artefatto dovuto a volumi quasi nulli, non a uno shorting affollato — titoli non scambiabili che rispondono a una domanda che nessuno ha posto.
- La lista è dinamica, non statica. Il 5 dei dieci titoli attuali per days to cover era presente anche nella top ten del settlement precedente. La permanenza ai vertici è sufficientemente persistente da essere significativa, ma abbastanza variabile affinché la lista dell'ultima pubblicazione non coincida con quella attuale.
- I dati sono datati per costruzione. I settlement sono riportati dai mercati due volte al mese e vengono pubblicati con ritardo — la pubblicazione che stai leggendo ha già diversi giorni di vita prima di apparire su uno schermo, e le posizioni potrebbero essere cambiate da allora.
- Nessuna colonna sul float, nessuna matematica sul float. Questo file riporta le azioni shortate e il volume medio giornaliero, quindi il suo parametro onesto è il days to cover. L'altro indicatore popolare — lo short interest come percentuale del float — richiede i dati sul float azionario che questa tabella non contiene, e i due possono divergere: una mega-cap con un float elevato può guidare la lista delle azioni mentre risulta quasi irrilevante su entrambi i parametri di crowding.
- Un simbolo è escluso esplicitamente nel SQL. Un ticker nel file attuale è stato recentemente riassegnato da una società a una di nuova quotazione, e i feed dei vendor possono mescolare i record delle due entità sotto lo stesso simbolo. Invece di rischiare di attribuire la posizione short di una società all'altra, ogni query su questa pagina lo esclude; la lista di esclusione segue i nostri controlli di identità del simbolo ad ogni aggiornamento.
- L'alto short interest è una descrizione, non un verdetto. I titoli con forte short interest includono sia potenziali squeeze futuri sia società che il mercato ha correttamente diagnosticato. La tabella non può distinguere l'uno dall'altro — e non può farlo nemmeno chiunque ti venda uno screener.
FAQ sulle azioni più shortate
Qual è l'azione più shortata in questo momento?
Per giorni necessari per coprire la posizione (days to cover) tra i titoli liquidi, MPT guida l'ultimo settlement con 16.9 giorni. Per numero assoluto di azioni shortate, PLUG guida con 340.7 milioni di azioni. Entrambe le tabelle sopra si aggiornano con la pubblicazione dei settlement.
Quali azioni stanno ricevendo più short selling in questo momento?
Misurato come variazione dei days to cover tra i due settlement più recenti, ENVX ha registrato l'incremento maggiore: 3.1 giorni, passando da 7.1 a 10.2. La tabella dei movimenti sopra elenca i titoli liquidi con il maggior incremento rispetto al dato precedente.
Perché le due liste "più shortate" divergono?
Misurano parametri differenti: azioni shortate (dimensione) rispetto alle azioni shortate in relazione al volume giornaliero (crowding). La lista sulla dimensione classifica le azioni shortate grezze, quindi è sbilanciata verso titoli molto scambiati le cui posizioni possono essere enormi ma — per alcuni di essi — comunque facili da chiudere, mentre la lista sul crowding evidenzia i titoli in cui la posizione short è elevata rispetto al volume di scambio di quel titolo.
Un alto short interest indica l'imminenza di uno short squeeze?
No. È una precondizione, non una previsione: la maggior parte delle azioni pesantemente shortate non subisce mai uno squeeze. GameStop ha registrato 14 giorni to cover prima dello squeeze di gennaio 2021, e molti titoli hanno registrato numeri simili senza alcun evento rilevante. La guida allo short interest spiega cosa il dato indica e cosa non indica.
Quanto sono attuali questi dati?
Ogni tabella legge il settlement più recente disponibile (datato nella colonna settled della prima tabella) e questa pagina si rigenera ad ogni aggiornamento. Lo short interest è riportato dalle borse due volte al mese con un ritardo di pubblicazione da una a diverse settimane.
Ogni tabella è una query memorizzata e versionata su file riportati dalle borse — è possibile espandere la SQL o filtrare l'intero universo a proprio modo sulla terminale Strasmore.