Acciones más vendidas en corto actualmente

"Most shorted" puede referirse a dos listas distintas según el criterio utilizado, y la mayoría de los artículos eligen una sin aclararlo. Esta página muestra ambas, calculadas a partir del último settlement de short-interest reportado por la bolsa y limitadas a nombres líquidos. Además, incluye lo que la mayoría de los rankings omiten: si el crowding está aumentando o disminuyendo, qué acciones están acumulando short interest de forma consecutiva y cómo han reaccionado los precios de los nombres en la parte superior. La información se actualiza conforme se publican los nuevos settlements; la columna settled en la primera tabla indica qué reporte se está consultando.

Más cortos por días para cubrir — las salidas congestionadas

Días para cubrir divide las acciones en corto por el volumen diario promedio: cuántos días típicos de la negociación total de la acción necesitarían los cortos para recomprar. Es la medida para quienes vigilan los squeezes, y la calibración completa se encuentra en la guía vinculada.

SELECT ticker,
       round(days_to_cover, 1) AS days_to_cover,
       round(short_interest / 1e6, 1) AS shares_short_m,
       round(avg_daily_volume / 1e6, 1) AS avg_daily_volume_m,
       toString(settlement_date) AS settled
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest)
  AND avg_daily_volume >= 5000000
  AND days_to_cover IS NOT NULL
  AND ticker NOT IN ('SPCX')
ORDER BY days_to_cover DESC, ticker
LIMIT 10

El líder actual, MPT, tiene 16.9 días para cubrir al cierre del 2026-06-30. El cálculo vale la pena realizarlo con los números del propio líder: 138.1 millones de acciones en corto, divididos por 8.2 millones de acciones de volumen diario promedio, resultan en 16.9 días completos de la negociación total de la acción —incluyendo a cada comprador y vendedor— consumidos únicamente por la cobertura de cortos. Para tener una referencia, el nombre líquido mediano en el mismo archivo muestra 1.8 días, e incluso la última fila de este top diez, con 8.7 días, representa varios múltiplos de esa mediana. Una lectura tan alta indica que la salida es estrecha; no significa que será necesaria — la mecánica del squeeze explica qué debe ocurrir para que eso sea relevante.

¿Se está acumulando el crowding o está disminuyendo?

Un solo cierre es una imagen estática. El mismo archivo tiene años de antigüedad, por lo que la siguiente pregunta lógica —cómo llegaron los líderes actuales a esta posición— tiene una respuesta basada en datos. Este panel rastrea hacia atrás a los tres nombres con mayor days-to-cover de hoy a través de los últimos ocho cierres (aproximadamente cuatro meses).

WITH dates AS (
    SELECT DISTINCT settlement_date AS d
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    ORDER BY d DESC
    LIMIT 8
),
top3 AS (
    SELECT ticker, row_number() OVER (ORDER BY days_to_cover DESC, ticker) AS rank
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates)
      AND avg_daily_volume >= 5000000
      AND days_to_cover IS NOT NULL
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    ORDER BY days_to_cover DESC, ticker
    LIMIT 3
)
SELECT toString(settlement_date) AS settlement_date,
       maxIf(round(days_to_cover, 1), ticker = (SELECT ticker FROM top3 WHERE rank = 1)) AS current_leader_dtc,
       maxIf(round(days_to_cover, 1), ticker = (SELECT ticker FROM top3 WHERE rank = 2)) AS second_place_dtc,
       maxIf(round(days_to_cover, 1), ticker = (SELECT ticker FROM top3 WHERE rank = 3)) AS third_place_dtc
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE ticker IN (SELECT ticker FROM top3)
  AND settlement_date IN (SELECT d FROM dates)
GROUP BY settlement_date
ORDER BY settlement_date

Las columnas siguen a los líderes actuales hacia atrás, por lo que la última fila coincide con la tabla anterior: 16.9, 11.5 y 10.9 días. Al leer cada columna de arriba hacia abajo, se observa la estructura que una captura de pantalla oculta: el crowding a esta escala se acumula y se deshace a través de los cierres —semanas y meses— no de la noche a la mañana, y un ticker puede pasar un trimestre entero en cifras de dos dígitos sin que nada se resuelva. Una celda vacía significa que el ticker no tuvo una impresión calificada en ese cierre. La mitad del análisis de squeeze consiste simplemente en saber si se está observando una llegada reciente o un residente de largo plazo; este panel responde eso de un vistazo.

Los más vendidos en términos de acciones totales — una lista muy distinta

SELECT ticker,
       round(short_interest / 1e6, 1) AS shares_short_m,
       round(days_to_cover, 1) AS days_to_cover,
       round(avg_daily_volume / 1e6, 1) AS avg_daily_volume_m
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest)
  AND avg_daily_volume >= 5000000
  AND short_interest IS NOT NULL
  AND ticker NOT IN ('SPCX')
ORDER BY short_interest DESC, ticker
LIMIT 10

Al clasificar por número bruto de acciones en corto, la lista cambia: PLUG lidera con 340.7 millones de acciones frente a 56.5 millones de acciones de volumen diario, lo que resulta en 6 días para cubrir. Las posiciones grandes no significan automáticamente salidas congestionadas: el nombre menos congestionado en este top diez de tamaño podría liquidar toda su posición corta en aproximadamente 2 días de negociación normal. El tamaño y la congestión son ejes distintos. Un nombre como NVDA puede tener una de las posiciones cortas absolutas más grandes del mercado y aun así permitir una salida rápida debido a su enorme volumen diario, mientras que otros nombres en la misma lista de tamaño presentan un days-to-cover muy superior a la mediana del universo líquido. Además, las coberturas, el inventario de market-making y las operaciones de valor relativo aparecen como "short interest" sin que ninguna de ellas sea una apuesta en contra de la empresa. Esta es la lección fundamental: el short interest bruto mide el tamaño; el days to cover mide la congestión. Las dos listas se solapan mucho menos de lo que la mayoría espera — y cuando un nombre aparece en posiciones altas en ambas, esa es la combinación que merece un segundo análisis.

¿Qué acciones están recibiendo más ventas en corto?

Ambas tablas de clasificación representan niveles. La otra pregunta que realizan los usuarios —qué acciones están recibiendo MÁS ventas en corto en este momento— implica un cambio, por lo que requiere dos periodos de liquidación. Este panel clasifica los activos líquidos según el crecimiento en los días para cubrir (days to cover) desde el reporte anterior al más reciente.

WITH dates AS (
    SELECT DISTINCT settlement_date AS d
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    ORDER BY d DESC
    LIMIT 2
)
SELECT ticker,
       round(anyIf(days_to_cover, settlement_date = (SELECT min(d) FROM dates)), 1) AS prior_dtc,
       round(anyIf(days_to_cover, settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates)), 1) AS latest_dtc,
       round(anyIf(days_to_cover, settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates))
             - anyIf(days_to_cover, settlement_date = (SELECT min(d) FROM dates)), 1) AS dtc_change
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date IN (SELECT d FROM dates)
  AND avg_daily_volume >= 5000000
  AND days_to_cover IS NOT NULL
  AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY ticker
HAVING count() = 2 AND dtc_change >= 0.1
ORDER BY dtc_change DESC, ticker
LIMIT 8

El mayor incremento, ENVX, pasó de 7.1 a 10.2 días para cubrir en un solo intervalo de liquidación, un aumento de 3.1 días; incluso el movimiento más pequeño mostrado sumó 2.1 días. Una advertencia técnica antes de interpretar cualquier fila: los días para cubrir son una proporción, y aumentan cuando las acciones vendidas en corto crecen o cuando el volumen promedio disminuye. Una acción que pierde actividad tras un periodo de alta volatilidad puede subir en esta tabla sin que se haya vendido una sola acción nueva en corto; interés en corto vs. volumen en corto explica qué medida se mueve y por qué razón.

¿Están ganando los grandes vendedores en corto?

Un alto interés en corto es una apuesta que ya se ha realizado. El precio indica cómo va dicha apuesta. Este panel identifica a los líderes actuales en términos de congestión y calcula el cambio de precio de cada uno durante aproximadamente el último mes de sesiones, basado en los precios de cierre de horario regular (los nombres sin datos de minutos disponibles se excluyen).

WITH top5 AS (
    SELECT ticker, round(days_to_cover, 1) AS dtc
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE settlement_date = (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest)
      AND avg_daily_volume >= 5000000
      AND days_to_cover IS NOT NULL
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    ORDER BY days_to_cover DESC, ticker
    LIMIT 5
),
daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session,
           argMax(close, window_start) AS rth_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN (SELECT ticker FROM top5)
      AND window_start >= now() - INTERVAL 35 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
          + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, session
),
moves AS (
    SELECT ticker,
           count() AS sessions,
           toString(min(session)) AS from_session,
           toString(max(session)) AS to_session,
           round((argMax(rth_close, session) / argMin(rth_close, session) - 1) * 100, 1) AS return_pct
    FROM daily
    GROUP BY ticker
    HAVING sessions >= 15
)
SELECT m.ticker AS ticker,
       t.dtc AS days_to_cover,
       m.return_pct AS return_pct,
       m.from_session AS from_session,
       m.to_session AS to_session
FROM moves m
INNER JOIN top5 t ON m.ticker = t.ticker
ORDER BY t.dtc DESC, m.ticker

Al cierre de la última sesión del periodo (2026-07-21), el líder actual en días para cubrir ha variado un 7.7% durante el mes mostrado. Compare la columna de rendimiento con la columna de días para cubrir: un precio en descenso junto con un fuerte interés en corto indica que la tesis se está cumpliendo; un precio al alza representa presión sobre el grupo de inversores. En la mayoría de los registros, esta tabla muestra ambas direcciones simultáneamente; el mercado rara vez califica a todos los grandes vendedores en corto de la misma manera en un mismo mes, y ese spread es precisamente la razón por la cual un número alto de días para cubrir no resuelve nada por sí solo.

Cómo se vio un squeeze real en estos datos

Vale la pena analizar el famoso caso utilizando las mismas tres columnas del archivo con el que se construye esta página. El interés en corto de GameStop durante el squeeze de enero de 2021:

SELECT toString(settlement_date) AS settlement_date,
       round(short_interest / 1e6, 1) AS shares_short_m,
       round(avg_daily_volume / 1e6, 1) AS avg_daily_volume_m,
       round(days_to_cover, 1) AS days_to_cover
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE ticker = 'GME'
  AND settlement_date BETWEEN '2020-11-01' AND '2021-03-31'
ORDER BY settlement_date

La forma de la gráfica es la lección principal. Antes del evento, GME registró 14 días para cubrir (2020-11-13) —niveles de los principales líderes del mercado— y aun así mantuvo 71.2 millones de acciones en corto al cierre del año. Dos reportes después (2021-01-29), las acciones en corto habían colapsado a 21.4 millones, mientras que el volumen diario promedio explotó a 96.8 millones de acciones —y los días para cubrir fueron de 1, por debajo de la mediana ordinaria del mercado líquido, justo en el pico de la manía. Esa es la trampa del denominador de volumen en una sola fila: la proporción parecía tranquila precisamente cuando el squeeze era más intenso. La cinta del 28 de enero de 2021 muestra cómo fue la negociación minuto a minuto dentro de esas dos semanas.

Cómo se construye esta lista — y cómo leerla con honestidad

Primero los números, luego las advertencias que acompañan a cada fila anterior.

WITH dates AS (
    SELECT DISTINCT settlement_date AS d
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    ORDER BY d DESC
    LIMIT 2
),
top10_dtc_latest AS (
    SELECT ticker FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates) AND avg_daily_volume >= 5000000
      AND days_to_cover IS NOT NULL AND ticker NOT IN ('SPCX')
    ORDER BY days_to_cover DESC, ticker LIMIT 10
),
top10_dtc_prior AS (
    SELECT ticker FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE settlement_date = (SELECT min(d) FROM dates) AND avg_daily_volume >= 5000000
      AND days_to_cover IS NOT NULL AND ticker NOT IN ('SPCX')
    ORDER BY days_to_cover DESC, ticker LIMIT 10
),
size10_latest AS (
    SELECT ticker, days_to_cover FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates) AND avg_daily_volume >= 5000000
      AND short_interest IS NOT NULL AND ticker NOT IN ('SPCX')
    ORDER BY short_interest DESC, ticker LIMIT 10
)
SELECT
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_short_interest
     WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates)) AS tickers_reported,
    (SELECT count() FROM global_markets.stocks_short_interest
     WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates) AND avg_daily_volume >= 5000000) AS liquid_tickers,
    (SELECT round(quantileDeterministic(0.5)(days_to_cover, cityHash64(ticker)), 1)
     FROM global_markets.stocks_short_interest
     WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates) AND avg_daily_volume >= 5000000
       AND days_to_cover IS NOT NULL) AS liquid_median_dtc,
    (SELECT count() FROM top10_dtc_latest
     WHERE ticker IN (SELECT ticker FROM top10_dtc_prior)) AS dtc_top10_repeats,
    (SELECT round(min(days_to_cover), 1) FROM size10_latest) AS size_top10_min_dtc

• El límite de liquidez es estricto, a propósito. El último archivo de liquidación contiene 22207 tickers; el límite de volumen promedio diario de cinco millones de acciones mantiene al 947 de ellos. Sin este filtro, ambas tablas se llenarían de microcaps cuyo altísimo days to cover es un artefacto de un volumen cercano a cero, no de un shorting masivo — nombres no negociables que responden a una pregunta que nadie hizo.
• La lista es persistente, no estática. El 5 de los diez principales actuales por days to cover también estuvo en los diez principales de la liquidación anterior. La permanencia en la parte superior es lo suficientemente constante para ser significativa y lo suficientemente dinámica para que la lista anterior no sea la misma que la actual.
• Los datos tienen desfase por diseño. Las liquidaciones se reportan en las bolsas dos veces al mes y se publican con retraso — la información que está leyendo ya tiene días de antigüedad antes de llegar a una pantalla, y las posiciones pueden haber cambiado desde entonces.
• **Sin columna de float, sin cálculos de float.** Este archivo reporta acciones en corto y volumen promedio diario, por lo que su medida real es el days to cover. El otro indicador popular — el short interest como porcentaje del float — requiere datos de share-float que esta tabla no contiene, y ambos pueden diferir: una mega-cap de alto float puede encabezar la lista de acciones mientras apenas aparece en ninguna medida de congestión.
• Un símbolo se excluye explícitamente en el SQL. Un ticker en el archivo actual fue reasignado recientemente de una empresa a una recién listada, y los feeds de los proveedores pueden mezclar los registros de ambas entidades bajo el mismo símbolo. En lugar de arriesgarse a atribuir la posición corta de una empresa a la otra, cada consulta en esta página lo descarta; la lista de exclusión sigue nuestros controles de identidad de símbolos en cada actualización.
• **El alto short interest es una descripción, no un veredicto.** Los nombres con alto short interest incluyen tanto futuros squeezes como empresas que el mercado ha diagnosticado correctamente. La tabla no puede decirle cuál es cuál — y tampoco puede hacerlo nadie que le venda un screener.

Preguntas frecuentes sobre las acciones más vendidas en corto

¿Cuál es la acción más vendida en corto en este momento?

En cuanto a días para cubrir entre nombres líquidos, MPT lidera con el último settlement de 16.9 días. Por número absoluto de acciones en corto, PLUG lidera con 340.7 millones de acciones. Ambas tablas se actualizan conforme se publican los settlements.

¿Qué acciones están recibiendo más ventas en corto ahora mismo?

Medido como el cambio en los días para cubrir entre los dos settlements más recientes, ENVX fue la que más aumentó — 3.1 días, de 7.1 a 10.2. La tabla de movimientos anterior enumera los mayores incrementos entre settlements para nombres líquidos.

¿Por qué las dos listas de "más vendidas en corto" no coinciden?

Miden conceptos distintos: acciones en corto (tamaño) frente a acciones en corto en relación al volumen diario (congestión o crowding). La lista de tamaño clasifica las acciones en corto brutas, por lo que tiende hacia nombres con alta negociación cuyas posiciones pueden ser enormes pero —en algunos casos— aún rápidas de liquidar, mientras que la lista de crowding identifica nombres donde la posición corta es grande respecto al tape de esa acción.

¿Un alto short interest significa que se aproxima un short squeeze?

No. Es una condición previa, no una predicción; la mayoría de las acciones con mayor short interest nunca experimentan un squeeze. GameStop registró 14 días para cubrir antes del squeeze de enero de 2021, y muchas acciones han registrado números similares sin resultados extraordinarios. La guía de short interest explica lo que este número indica y lo que no.

¿Qué tan actual es esta información?

Cada tabla lee el settlement más reciente registrado (con fecha en la columna settled de la primera tabla) y esta página se regenera al actualizarse. El short interest es reportado por la bolsa dos veces al mes con un retraso de publicación de una a varias semanas.

Cada tabla es una consulta almacenada y versionada sobre el archivo reportado por la bolsa; puede expandir el SQL o filtrar el universo completo a su manera en la terminal de Strasmore.