magandang dividend yield 2026

Ang magandang dividend yield ay isang hanay kaysa iisang numero, at mas makitid ang hanay na iyon kaysa sa iminumungkahi ng karamihan sa mga stock screener. Sa mga kumpanyang nakalista sa US na may halagang higit sa $1 bilyon, 81.3% ng lahat ng nagbabayad ng dividend ay may yield na mas mababa sa 4%, at 62 lang ng mga pangalan ang nasa 8% and up na banda. Ang itinuturing na maganda ay nagbabago depende sa industriya at sa kung ano ang binabayaran ng Treasury note sa parehong linggo, at ang growth rate ng pagbabayad ay kasinghalaga ng laki nito.

Ano ang magandang dividend yield sa 2026?

Magsimula sa hugis ng merkado sa halip na isang patakaran ng hinlalaki. Bawat kumpanyang nakalista sa US na may market value na higit sa $1 bilyon at presyong $5 bawat bahagi na nagbabayad ng dividend, na inayos ayon sa yield bands sa pinakabagong snapshot na nasa file:

WITH payers AS (
    SELECT ticker,
           argMax(dividend_yield, date) * 100 AS yield_pct
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
      AND price >= 5
      AND market_cap >= 1000000000
      AND dividend_yield > 0
    GROUP BY ticker
),
banded AS (
    SELECT multiIf(yield_pct < 1, 'under 1%',
                   yield_pct < 2, '1 to 2%',
                   yield_pct < 3, '2 to 3%',
                   yield_pct < 4, '3 to 4%',
                   yield_pct < 6, '4 to 6%',
                   yield_pct < 8, '6 to 8%',
                   '8% and up') AS yield_band,
           min(yield_pct) AS band_floor,
           count() AS company_count
    FROM payers
    GROUP BY yield_band
)
SELECT yield_band,
       company_count,
       round(100 * company_count / sum(company_count) OVER (), 1) AS pct_of_payers,
       round(100 * sum(company_count) OVER (ORDER BY band_floor) / sum(company_count) OVER (), 1) AS cumulative_pct
FROM banded
ORDER BY band_floor

Ang gitna ay siksik. Ang 1 to 2% at 2 to 3% na banda ay may hawak na 21.5% at 20.2% ng lahat ng nagbabayad, at sa tuktok ng 3 to 4% na banda ay nasaklaw mo na ang 81.3% sa kanila. Lampas sa puntong iyon, mabilis na pumapayat ang populasyon: 132 na kumpanya sa 4 to 6% na banda, 44 sa 6 to 8%, at 62 sa 8% and up.

Ang mga banda na iyon ay dobleng gamit bilang bokabularyo. Ang under 1% at 1 to 2% na banda ay kung saan ibinabalik ng isang kumpanya ang karamihan ng pera nito sa ibang paraan. Ang 2 to 3% at 3 to 4% na banda ay ang malawak na gitna ng merkado ng US. Ang 4 to 6% na banda ay tunay na mataas at nakatutok sa ilang industriya. Ang pagbasa ng 6 to 8% o higit pa ay sapat na bihira na ang price chart ay nararapat tingnan bago ang payout.

Ano ang magandang dividend yield ayon sa sektor?

Ang pinakamalaking salik sa normal na yield ay ang industriya. Ang isang sector fund ang nagbibigay ng pinakamalinaw na larawan ng sarili nitong bahagi ng merkado: labindalawang buwan ng mga distribusyon na hinati sa presyo ng pondo noong huling bahagi ng Hulyo 2026.

WITH px AS (
    SELECT ticker,
           argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('XLU','XLRE','XLP','XLE','XLF','XLV','XLB','XLI','XLC','XLY','XLK')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-20 00:00:00')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-31 00:00:00')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker,
           sum(cash_amount) AS ttm_distributions
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('XLU','XLRE','XLP','XLE','XLF','XLV','XLB','XLI','XLC','XLY','XLK')
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date > toDate('2025-07-30')
      AND ex_dividend_date <= toDate('2026-07-30')
    GROUP BY ticker
)
SELECT transform(px.ticker,
                 ['XLU','XLRE','XLP','XLE','XLF','XLV','XLB','XLI','XLC','XLY','XLK'],
                 ['Utilities','Real estate','Consumer staples','Energy','Financials',
                  'Health care','Materials','Industrials','Communications',
                  'Consumer discretionary','Technology'],
                 'Other') AS sector,
       px.ticker AS fund_ticker,
       round(dv.ttm_distributions, 3) AS annual_distributions_usd,
       round(dv.ttm_distributions / px.price * 100, 2) AS trailing_yield_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY trailing_yield_pct DESC

Malawak ang agwat. Ang Utilities ay nagbabayad ng 3.31% at ang Energy ay nagbabayad ng 3.2%, samantalang ang Technology ay nagbabayad ng 0.55%. Ang yield na malapit sa tuktok ng listahang iyon ay normal para sa isang industriya at pambihira para sa iba, kaya naman mas mainam basahin ang isang kumpanya laban sa sarili nitong sektor kaysa sa average ng buong merkado.

Dalawang istruktural na katotohanan ang nasa likod ng tuktok ng listahan. Ang mga real estate investment trust ay dapat mag-distribute ng karamihan ng kanilang taxable income upang mapanatili ang kanilang tax treatment, at ang mga regulated utilities ay umaasa sa rate-based cash flows na may mahabang kasaysayan ng payout. Ang malaking yield sa mga lugar na iyon ay isang katangian ng business model. Ang parehong numero sa isang mabilis na lumalagong software company ay isang anomalya na dapat imbestigahan. Paano kinakalkula ang dividend yield ay sumasaklaw sa trailing at forward na bersyon ng ratio, na madalas nagkakasalungatan.

Paglago ng Yield o Dividend?

Sinusukat ng yield ang isang taon ng mga bayad laban sa presyo ngayon. Wala itong sinasabi tungkol sa direksyon ng bayad. Sampung karaniwang nagbabayad, kasalukuyang yield kasama ang pagbabago sa taunang dividend sa loob ng limang taon:

WITH px AS (
    SELECT ticker,
           argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('MSFT','MCD','HD','PG','KO','JNJ','XOM','CVX','VZ','MO')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-20 00:00:00')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-31 00:00:00')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker,
           sumIf(cash_amount, ex_dividend_date > toDate('2025-07-30')
                          AND ex_dividend_date <= toDate('2026-07-30')) AS ttm_now,
           sumIf(cash_amount, ex_dividend_date > toDate('2020-07-30')
                          AND ex_dividend_date <= toDate('2021-07-30')) AS ttm_five_years_ago
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('MSFT','MCD','HD','PG','KO','JNJ','XOM','CVX','VZ','MO')
      AND distribution_type = 'recurring'
      AND cash_amount > 0
      AND ((ex_dividend_date > toDate('2020-07-30') AND ex_dividend_date <= toDate('2021-07-30'))
        OR (ex_dividend_date > toDate('2025-07-30') AND ex_dividend_date <= toDate('2026-07-30')))
    GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS symbol,
       round(dv.ttm_now / px.price * 100, 2) AS current_yield_pct,
       round(100 * (dv.ttm_now / dv.ttm_five_years_ago - 1), 1) AS five_year_dividend_growth_pct,
       round(dv.ttm_now, 2) AS dividends_per_share_ttm
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
WHERE dv.ttm_five_years_ago > 0
  AND dv.ttm_now > 0
ORDER BY current_yield_pct

Basahin ang dalawang kolum nang magkasama. Nasa ilalim ng kolum ng yield ang MSFT sa 0.79%, na ang taunang bayad ay tumaas ng 62.6% sa loob ng limang taon. Nasa tuktok ang MO sa 6.23% na may paglago na 23.3%. Sa pagitan ay ang mga matagal nang nagbabayad: MCD sa 2.73% na may paglago na 43.6%, at HD sa 2.78% na may 47%.

Simple ang mekanismo sa likod ng tradeoff. Ang yield on cost, ang kasalukuyang bayad na hinati sa presyong aktuwal mong binayaran, ay tumataas sa bawat pagtaas at hindi na gumagalaw sa presyo ng share pagkatapos. Ang mabilis na lumalagong bayad na nagsisimula sa mababang yield ay maaaring lampasan ang isang patag na bayad na nagsisimula sa mataas na yield sa mahabang panahon ng paghawak, at ang bayad na binabawasan ay gumagalaw sa kabilang direksyon. Mga kampeon ng paglago ng dividend ang nagraranggo sa mga pangalan na may pinakamahabang sunod-sunod na rekord ng pagtaas.

Kapag ang mataas na dividend yield ay isang babala

Ang yield ay isang fraction na may presyo sa denominator, at ang denominator na iyon ay gumagalaw araw-araw. Maaaring dumoble ang yield habang ang kumpanya ay naglalabas ng eksaktong parehong tseke. Ang Intel sa loob ng 42 buwan mula January 2021 hanggang June 2024 ang textbook na halimbawa ng aritmetikang iyon.

WITH px AS (
    SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
           argMax(close, window_start) AS price,
           max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_day
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'INTC'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2021-01-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2024-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY month_start
),
dv AS (
    SELECT ex_dividend_date, cash_amount
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker = 'INTC'
      AND distribution_type = 'recurring'
      AND frequency = 4
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date >= toDate('2020-01-01')
)
SELECT formatDateTime(px.month_start, '%Y-%m') AS month,
       formatDateTimeInJodaSyntax(px.month_start, 'MMMM yyyy') AS month_label,
       round(any(px.price), 2) AS price,
       round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date), 4) AS quarterly_dividend_usd,
       round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date) * 4 / any(px.price) * 100, 2) AS dividend_yield_pct
FROM px, dv
WHERE dv.ex_dividend_date <= px.last_day
GROUP BY px.month_start
ORDER BY px.month_start

Noong January 2021 ang quarterly payment na $0.33 laban sa isang bahaging $55.48 ay nagbasa ng 2.38%. Nanatili ang payment habang bumagsak ang presyo. Pagsapit ng October 2022 ang parehong $0.365 na tseke laban sa isang bahaging $28.44 ay nagpakita ng 5.13%, malapit sa pinakamataas ng panahong iyon, at anumang screener na nagsala ayon sa yield ay ilalabas ang kumpanya sa numerong iyon.

Ang sumunod na nangyari ang bahaging hindi maipakita ng screen. Pagsapit ng May 2023 ang quarterly payment ay $0.125 at ang nakatalang yield ay nagbasa ng 1.59%. Ang huling row ng panel, June 2024, ay nagpapakita ng parehong $0.125 kada quarter sa 1.62%. Walang mali sa naunang quote sa araw na ito ay nailimbag. Inilarawan nito ang isang payment na kalaunan ay na-reset.

Iyan ang yield trap sa isang panel. Ipinapakita ng screen ang column ng reward at itinatago ang kasaysayan ng denominator. Pagbabawas ng dividend ay tumitingin sa kung ano ang hitsura ng pag-akyat bago ang isang pagbawas sa buong merkado, at ang ex-dividend date ay nagpapaliwanag kung aling mga payment ang karapat-dapat makuha ng isang bumibili sa simula pa lang.

Paano maihahambing ang magandang yield sa 10-year Treasury?

Bawat dividend ay nakikipagkompetensya sa alternatibong pagpapautang ng pera sa gobyerno. Malayo na ang narating ng barometrong iyon sa loob ng limang taon.

SELECT formatDateTime(toStartOfMonth(date), '%Y-%m') AS month,
       formatDateTimeInJodaSyntax(toStartOfMonth(date), 'MMMM yyyy') AS month_label,
       round(argMax(yield_10_year, date), 2) AS treasury_10y_pct
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('2021-07-01')
  AND date <= toDate('2026-07-30')
  AND yield_10_year IS NOT NULL
GROUP BY toStartOfMonth(date)
ORDER BY toStartOfMonth(date)

Ang 10-year note ay nagbayad ng 1.24% noong July 2021 at 4.67% sa pinakabagong buwan na nasa file, July 2026. Ipagtabi iyan sa mga banda sa itaas: 69.9% ng mga nagbabayad ng dividend sa US ay may yield na mas mababa sa 3%.

Ang dalawang instrumento ay hindi mapapalitan. Ang coupon ay fixed sa buhay ng note at ang principal ay bumabalik sa maturity. Ang dividend ay maaaring itaas o bawasan, at ang presyo ng share ay kumikilos nang mag-isa. Ang paghahambing ay tungkol sa opportunity cost, at ang parehong dividend yield ay iba ang kahulugan laban sa 1.24% kumpara sa 4.67%. Dividend yield vs ang 10-year Treasury ay sumusubaybay sa agwat na iyon sa loob ng isang dekada.

FAQ ng dividend yield

Maganda ba ang 6% na dividend yield?

Mataas ito. Sa mga nagbabayad sa US na may market value na lampas $1 bilyon, 44 na pangalan ang nasa 6 to 8% na banda at 62 naman sa 8% and up, kumpara sa 81.3% ng mga nagbabayad na nasa ilalim ng 4%. Ang ganyang laki ay nakatutok sa iilang industriya, at maaari rin itong resulta ng arithmetic ng bumabagsak na presyo.

Ano ang normal na dividend yield ayon sa sektor?

Ang mga sector fund ang nagbibigay ng pinakamalinaw na pagbasa. Sa snapshot noong huling bahagi ng Hulyo 2026, nagbayad ang Utilities ng 3.31% sa labindalawang buwan ng mga distribusyon habang ang Technology naman ay nagbayad ng 0.55%. Pinakamainam na sukatin ang isang kumpanya laban sa sarili nitong sektor muna.

Ibig bang sabihin ng mataas na dividend yield na mura ang isang stock?

Hindi sa sarili nito. Tumataas ang yield tuwing bumabagsak ang presyo, kahit walang pagbabago sa mismong bayad. Ang quarterly dividend ng Intel ay $0.365 noong October 2022 sa nakasaad na 5.13% yield, at naging $0.125 pagsapit ng May 2023.

Alin ang mas mahalaga, dividend yield o dividend growth?

Sinasagot nila ang magkaibang tanong. Ang MSFT ay may yield na 0.79% na may limang-taong dividend growth na 62.6%, habang ang MO naman ay may yield na 6.23% na may growth na 23.3%. Inilalarawan ng yield ang cash ngayon. Inilalarawan ng growth ang direksyon ng cash na iyon.

Paano maihahambing ang dividend yield sa cash o Treasuries?

Ang 10-year Treasury ay nagbayad ng 4.67% sa pinakahuling buwanang pagbasa na nasa file, July 2026. Ang coupon na iyon ay fixed at babalik ang principal sa maturity, samantalang ang dividend ay maaaring magbago at ang presyo ng share ay may sariling panganib. Sinasaklaw ng Kung saan ilalagay ang idle cash ang maikling dulo ng paghahambing na iyon.

Ang bawat numero sa pahinang ito ay isang naka-store at naka-version na query sa mga naka-file na dividend record at real na presyo. Buksan ang anumang panel para mabasa ang SQL sa likod nito, o i-screen ang buong listahan ng nagbabayad ayon sa yield sa Strasmore terminal.