Door goed dividendrendement 2026
Een goed dividendrendement is een bandbreedte, geen enkel getal. De meeste Amerikaanse dividendbetalers noteren onder 4%. Sector-normen en de 10-jaars Treasury bepalen de lat.
Een goede dividendrendement is een bandbreedte, geen enkel getal, en die bandbreedte is smaller dan de meeste aandelenscreeners doen vermoeden. Van de aan Amerikaanse beurzen genoteerde bedrijven met een marktwaarde van meer dan $1 miljard, noteert 81.3% van alle dividendbetalers een rendement onder de 4%, en slechts 62 namen vallen in de 8% and up-band. Wat als een goed rendement geldt, verschuift met de sector en met wat een Treasury-note dezelfde week oplevert, en de groeisnelheid van de uitkering is minstens zo belangrijk als de omvang ervan.
Wat is een goed dividendrendement in 2026?
Begin met de vorm van de markt in plaats van een vuistregel. Elk in de VS genoteerd bedrijf met een marktwaarde boven $1 miljard en een koers boven $5 per aandeel dat dividend uitkeert, gesorteerd in rendementscategorieën op basis van de meest recente momentopname:
De exacte SQL achter elk getal
WITH payers AS (
SELECT ticker,
argMax(dividend_yield, date) * 100 AS yield_pct
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
AND price >= 5
AND market_cap >= 1000000000
AND dividend_yield > 0
GROUP BY ticker
),
banded AS (
SELECT multiIf(yield_pct < 1, 'under 1%',
yield_pct < 2, '1 to 2%',
yield_pct < 3, '2 to 3%',
yield_pct < 4, '3 to 4%',
yield_pct < 6, '4 to 6%',
yield_pct < 8, '6 to 8%',
'8% and up') AS yield_band,
min(yield_pct) AS band_floor,
count() AS company_count
FROM payers
GROUP BY yield_band
)
SELECT yield_band,
company_count,
round(100 * company_count / sum(company_count) OVER (), 1) AS pct_of_payers,
round(100 * sum(company_count) OVER (ORDER BY band_floor) / sum(company_count) OVER (), 1) AS cumulative_pct
FROM banded
ORDER BY band_floorHet midden is druk. De 1 to 2%- en 2 to 3%-categorieën bevatten 21.5% en 20.2% van alle betalers, en aan de top van de 3 to 4%-categorie heb je 81.3% van hen meegerekend. Voorbij dat punt wordt de populatie snel dunner: 132 bedrijven in de 4 to 6%-categorie, 44 in 6 to 8%, en 62 in 8% and up.
Die categorieën dienen ook als vocabulaire. De under 1%- en 1 to 2%-categorieën zijn waar een bedrijf het grootste deel van zijn cash op een andere manier teruggeeft. De 2 to 3%- en 3 to 4%-categorieën vormen het brede midden van de Amerikaanse markt. De 4 to 6%-categorie is werkelijk hoog en clustert in een paar sectoren. Een waarde van 6 to 8% of meer is zeldzaam genoeg dat de koersgrafiek een blik verdient voordat de uitkering dat doet.
Wat is een goed dividendrendement per sector?
De grootste factor voor een normaal rendement is de bedrijfstak. Een sectorfonds geeft het zuiverste beeld van zijn eigen marktsegment: twaalf maanden aan uitkeringen gedeeld door de fondskoers eind juli 2026.
De exacte SQL achter elk getal
WITH px AS (
SELECT ticker,
argMax(close, window_start) AS price
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('XLU','XLRE','XLP','XLE','XLF','XLV','XLB','XLI','XLC','XLY','XLK')
AND window_start >= toDateTime('2026-07-20 00:00:00')
AND window_start < toDateTime('2026-07-31 00:00:00')
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY ticker
),
dv AS (
SELECT ticker,
sum(cash_amount) AS ttm_distributions
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('XLU','XLRE','XLP','XLE','XLF','XLV','XLB','XLI','XLC','XLY','XLK')
AND cash_amount > 0
AND ex_dividend_date > toDate('2025-07-30')
AND ex_dividend_date <= toDate('2026-07-30')
GROUP BY ticker
)
SELECT transform(px.ticker,
['XLU','XLRE','XLP','XLE','XLF','XLV','XLB','XLI','XLC','XLY','XLK'],
['Utilities','Real estate','Consumer staples','Energy','Financials',
'Health care','Materials','Industrials','Communications',
'Consumer discretionary','Technology'],
'Other') AS sector,
px.ticker AS fund_ticker,
round(dv.ttm_distributions, 3) AS annual_distributions_usd,
round(dv.ttm_distributions / px.price * 100, 2) AS trailing_yield_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY trailing_yield_pct DESCDe spreiding is groot. Utilities betaalt 3.31% en Energy betaalt 3.2%, terwijl Technology 0.55% uitkeert. Een rendement in de buurt van de top van die lijst is normaal voor de ene bedrijfstak en een uitschieter voor een andere. Daarom is een individueel bedrijf beter te beoordelen ten opzichte van zijn eigen sector dan ten opzichte van een marktbreed gemiddelde.
Twee structurele feiten liggen ten grondslag aan de top van de lijst. Beleggingsfondsen in onroerend goed moeten het grootste deel van hun belastbare inkomen uitkeren om hun fiscale status te behouden, en gereguleerde nutsbedrijven draaien op tariefgebonden kasstromen met een lange uitkeringsgeschiedenis. Een hoog rendement op die plekken is een kenmerk van het bedrijfsmodel. Hetzelfde cijfer bij een snelgroeiend softwarebedrijf is een afwijking die nader onderzoek verdient. Hoe dividendrendement wordt berekend behandelt de trailing- en forwardversies van de ratio, die vaak van elkaar verschillen.
Rendement of dividendgroei?
Een rendement meet één jaar aan uitkeringen ten opzichte van de huidige koers. Het zegt niets over de richting van de uitkering. Tien veelgebruikte dividendbetalers, het huidige rendement naast de verandering in het jaarlijkse dividend over vijf jaar:
De exacte SQL achter elk getal
WITH px AS (
SELECT ticker,
argMax(close, window_start) AS price
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('MSFT','MCD','HD','PG','KO','JNJ','XOM','CVX','VZ','MO')
AND window_start >= toDateTime('2026-07-20 00:00:00')
AND window_start < toDateTime('2026-07-31 00:00:00')
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY ticker
),
dv AS (
SELECT ticker,
sumIf(cash_amount, ex_dividend_date > toDate('2025-07-30')
AND ex_dividend_date <= toDate('2026-07-30')) AS ttm_now,
sumIf(cash_amount, ex_dividend_date > toDate('2020-07-30')
AND ex_dividend_date <= toDate('2021-07-30')) AS ttm_five_years_ago
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('MSFT','MCD','HD','PG','KO','JNJ','XOM','CVX','VZ','MO')
AND distribution_type = 'recurring'
AND cash_amount > 0
AND ((ex_dividend_date > toDate('2020-07-30') AND ex_dividend_date <= toDate('2021-07-30'))
OR (ex_dividend_date > toDate('2025-07-30') AND ex_dividend_date <= toDate('2026-07-30')))
GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS symbol,
round(dv.ttm_now / px.price * 100, 2) AS current_yield_pct,
round(100 * (dv.ttm_now / dv.ttm_five_years_ago - 1), 1) AS five_year_dividend_growth_pct,
round(dv.ttm_now, 2) AS dividends_per_share_ttm
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
WHERE dv.ttm_five_years_ago > 0
AND dv.ttm_now > 0
ORDER BY current_yield_pctLees de twee kolommen samen. MSFT staat onderaan de rendementskolom op 0.79%, met een jaarlijkse uitkering die over vijf jaar met 62.6% is gestegen. MO staat bovenaan op 6.23% met een groei van 23.3%. Daartussenin zitten de gevestigde betalers: MCD op 2.73% met 43.6% groei, en HD op 2.78% met 47%.
De techniek achter deze afweging is eenvoudig. Het rendement op kostprijs – de huidige uitkering gedeeld door de prijs die u werkelijk betaalde – stijgt bij elke verhoging en beweegt daarna nooit meer mee met de aandelenkoers. Een snelgroeiende uitkering die vanaf een laag rendement begint, kan over een lange houdperiode een vlakke uitkering inhalen die vanaf een hoog rendement start; een uitkering die wordt verlaagd, beweegt de andere kant op. Kampioenen in dividendgroei rangschikt de namen met de langste ononderbroken reeks verhogingen.
Wanneer een hoog dividendrendement een waarschuwing is
Rendement is een breuk met een prijs in de noemer, en die noemer beweegt elke handelsdag. Een rendement kan verdubbelen terwijl het bedrijf exact hetzelfde bedrag uitkeert. Intel over de 42 maanden van January 2021 tot June 2024 is het schoolvoorbeeld van die rekenkunde.
De exacte SQL achter elk getal
WITH px AS (
SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
argMax(close, window_start) AS price,
max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_day
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'INTC'
AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2021-01-01')
AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2024-06-30')
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY month_start
),
dv AS (
SELECT ex_dividend_date, cash_amount
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'INTC'
AND distribution_type = 'recurring'
AND frequency = 4
AND cash_amount > 0
AND ex_dividend_date >= toDate('2020-01-01')
)
SELECT formatDateTime(px.month_start, '%Y-%m') AS month,
formatDateTimeInJodaSyntax(px.month_start, 'MMMM yyyy') AS month_label,
round(any(px.price), 2) AS price,
round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date), 4) AS quarterly_dividend_usd,
round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date) * 4 / any(px.price) * 100, 2) AS dividend_yield_pct
FROM px, dv
WHERE dv.ex_dividend_date <= px.last_day
GROUP BY px.month_start
ORDER BY px.month_startIn January 2021 leverde de kwartaalbetaling van $0.33 bij een aandeel van $55.48 een rendement op van 2.38%. De betaling bleef gelijk terwijl de koers daalde. In October 2022 liet dezelfde $0.365-betaling bij een aandeel van $28.44 een rendement zien van 5.13%, dicht bij het hoogste punt van die periode, en elke screener die sorteerde op rendement zou het bedrijf op basis van dat getal naar boven hebben gehaald.
Wat daarna kwam, is het deel dat de screener niet kon tonen. In May 2023 bedroeg de kwartaalbetaling $0.125 en het genoteerde rendement was 1.59%. De laatste rij van het paneel, June 2024, toont dezelfde $0.125 per kwartaal bij 1.62%. Niets aan de eerdere notering was onjuist op de dag dat deze werd gepubliceerd. Het beschreef een betaling die later werd aangepast.
Dat is de yield trap in één paneel. Het scherm toont de beloningskolom en verbergt de geschiedenis van de noemer. Dividendverlagingen bekijkt hoe de aanloop naar een verlaging eruitziet in de markt, en de ex-dividenddatum legt uit op welke betalingen een koper in eerste instantie recht heeft.
Hoe verhoudt een goed dividendrendement zich tot de 10-jaars Treasury?
Elk dividend concurreert met het alternatief om geld aan de overheid uit te lenen. Die lat is in vijf jaar tijd flink opgeschoven.
De exacte SQL achter elk getal
SELECT formatDateTime(toStartOfMonth(date), '%Y-%m') AS month,
formatDateTimeInJodaSyntax(toStartOfMonth(date), 'MMMM yyyy') AS month_label,
round(argMax(yield_10_year, date), 2) AS treasury_10y_pct
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('2021-07-01')
AND date <= toDate('2026-07-30')
AND yield_10_year IS NOT NULL
GROUP BY toStartOfMonth(date)
ORDER BY toStartOfMonth(date)De 10-jaars note noteerde 1.24% in July 2021 en 4.67% in de meest recente maand waarover gegevens beschikbaar zijn, July 2026. Leg dat naast de bandbreedtes hierboven: 69.9% van de Amerikaanse dividendbetalers heeft een rendement onder de 3%.
De twee instrumenten zijn niet uitwisselbaar. Een coupon is vast voor de looptijd van de note en de hoofdsom keert terug bij vervaldatum. Een dividend kan worden verhoogd of verlaagd, en de aandelenkoers beweegt zelfstandig. De vergelijking is er een van opportuniteitskosten, en hetzelfde dividendrendement leest anders tegenover 1.24% dan tegenover 4.67%. Dividendrendement versus de 10-jaars Treasury volgt die kloof over een decennium.
Dividend yield FAQ
Is een dividendrendement van 6% goed?
Het is hoog. Van de Amerikaanse betalers met een marktwaarde boven $1 miljard bevinden 44 namen zich in de 6 to 8%-band en 62 in 8% and up, tegenover 81.3% van de betalers onder 4%. Een dergelijk cijfer concentreert zich in een paar sectoren en kan ook het rekenkundige gevolg zijn van een dalende koers.
Wat is een normaal dividendrendement per sector?
Sectorfondsen geven het zuiverste beeld. Bij de momentopname van eind juli 2026 betaalde Utilities 3.31% over twaalf maanden aan uitkeringen, terwijl Technology 0.55% betaalde. Een individueel bedrijf meet men het beste eerst af aan de eigen sectorwaarde.
Betekent een hoog dividendrendement dat een aandeel goedkoop is?
Niet op zichzelf. Het rendement stijgt zodra de koers daalt, zonder enige verandering in de uitkering. Intel's kwartaaldividend was $0.365 in October 2022 bij een genoteerd 5.13%-rendement, en $0.125 tegen May 2023.
Is dividendrendement of dividendgroei belangrijker?
Ze beantwoorden verschillende vragen. MSFT levert 0.79% op met een vijfjarige dividendgroei van 62.6%, terwijl MO 6.23% oplevert met een groei van 23.3%. Het rendement beschrijft het contante geld vandaag. De groei beschrijft de richting van dat geld.
Hoe verhoudt een dividendrendement zich tot contant geld of Treasuries?
De 10-jaars Treasury betaalde 4.67% bij de meest recente maandelijkse meting in het bestand, July 2026. Die coupon is vast en de hoofdsom keert terug bij vervaldatum, terwijl een dividend kan veranderen en de aandelenkoers een eigen risico draagt. Waar overtollig geld parkeren behandelt het korte eind van die vergelijking.
Elk cijfer op deze pagina is een opgeslagen, versiebeheerde query over geregistreerde dividendgegevens en actuele koersen. Open een paneel om de SQL erachter in te zien, of filter de volledige betalerslijst op rendement via de Strasmore-terminal.