দ্বারা 2026 সালে ভালো ডিভিডেন্ড ইল্ড কত
ভালো ডিভিডেন্ড ইল্ড একটি নির্দিষ্ট সংখ্যা নয়। মার্কিন পেমেন্টকারীদের প্রকৃত বণ্টন, সেক্টর নিয়ম এবং 10-বছরের ট্রেজারি হারের উপর ভিত্তি করে আয়ের মানদণ্ড পুনর্নির্ধারিত হয়।
ভালো ডিভিডেন্ড ইল্ড একটি একক সংখ্যার পরিবর্তে একটি পরিসর, এবং এই পরিসরটি বেশিরভাগ স্টক স্ক্রিনারের পরামর্শের চেয়ে সংকীর্ণ। 1 বিলিয়ন ডলারের বেশি মূল্যের মার্কিন-তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলোর মধ্যে, 81.3% ডিভিডেন্ড প্রদানকারী প্রতিষ্ঠানের ইল্ড 4% এর নিচে, এবং মাত্র 62টি কোম্পানি 8% and up ব্যান্ডে অবস্থান করছে। কী ভালো ইল্ড হিসেবে গণ্য হবে তা শিল্পের ধরন এবং একই সপ্তাহে ট্রেজারি নোটের সুদের হারের উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয়, আর প্রদত্ত পরিমাণের আকারের মতোই তার বৃদ্ধির হারও গুরুত্বপূর্ণ।
2026 সালে একটি ভালো লভ্যাংশের হার কত?
একটি সাধারণ নিয়মের পরিবর্তে বাজারের প্রকৃতি দিয়ে শুরু করা যাক। প্রতিটি মার্কিন-তালিকাভুক্ত কোম্পানি যার বাজারমূল্য 1 বিলিয়ন ডলারের বেশি এবং শেয়ারপ্রতি দাম 5 ডলারের বেশি, যারা লভ্যাংশ দেয়, তাদের সর্বশেষ স্ন্যাপশট অনুযায়ী লভ্যাংশের হারের ভিত্তিতে শ্রেণিবদ্ধ করা হয়েছে:
প্রতিটি সংখ্যার পেছনের সঠিক SQL
WITH payers AS (
SELECT ticker,
argMax(dividend_yield, date) * 100 AS yield_pct
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
AND price >= 5
AND market_cap >= 1000000000
AND dividend_yield > 0
GROUP BY ticker
),
banded AS (
SELECT multiIf(yield_pct < 1, 'under 1%',
yield_pct < 2, '1 to 2%',
yield_pct < 3, '2 to 3%',
yield_pct < 4, '3 to 4%',
yield_pct < 6, '4 to 6%',
yield_pct < 8, '6 to 8%',
'8% and up') AS yield_band,
min(yield_pct) AS band_floor,
count() AS company_count
FROM payers
GROUP BY yield_band
)
SELECT yield_band,
company_count,
round(100 * company_count / sum(company_count) OVER (), 1) AS pct_of_payers,
round(100 * sum(company_count) OVER (ORDER BY band_floor) / sum(company_count) OVER (), 1) AS cumulative_pct
FROM banded
ORDER BY band_floorমাঝের অংশটি ভিড়। 1 to 2% এবং 2 to 3% ব্যান্ডে সমস্ত লভ্যাংশদাতার 21.5% এবং 20.2% রয়েছে এবং 3 to 4% ব্যান্ডের শীর্ষে পৌঁছানোর মধ্যে আপনি 81.3%-এর জন্য দায়ী। এর পরে জনসংখ্যা দ্রুত পাতলা হয়ে যায়: 132 কোম্পানি 4 to 6% ব্যান্ডে, 44 কোম্পানি 6 to 8%-এ এবং 62 কোম্পানি 8% and up-এ।
এই ব্যান্ডগুলি শব্দভাণ্ডার হিসেবেও কাজ করে। under 1% এবং 1 to 2% ব্যান্ডগুলি এমন কোম্পানিগুলির জন্য যারা তাদের বেশিরভাগ নগদ অন্য কোনো উপায়ে ফেরত দেয়। 2 to 3% এবং 3 to 4% ব্যান্ডগুলি মার্কিন বাজারের বিস্তৃত মধ্যম অংশ। 4 to 6% ব্যান্ডটি সত্যিই উচ্চ এবং কয়েকটি শিল্পে কেন্দ্রীভূত। 6 to 8% বা তার বেশি হার এতটাই বিরল যে লভ্যাংশ প্রদানের আগে দামের চার্টটি একবার দেখে নেওয়া উচিত।
সেক্টর অনুযায়ী ভালো ডিভিডেন্ড ইল্ড কত?
স্বাভাবিক ইল্ড নির্ধারণের সবচেয়ে বড় একক কারণ হলো শিল্পখাত। একটি সেক্টর ফান্ড তার নিজস্ব বাজার অংশের সবচেয়ে পরিষ্কার চিত্র দেয়: 2026 সালের জুলাই মাসের শেষের দিকে ফান্ডের দাম দিয়ে বারো মাসের বিতরণ ভাগ করলে তা পাওয়া যায়।
প্রতিটি সংখ্যার পেছনের সঠিক SQL
WITH px AS (
SELECT ticker,
argMax(close, window_start) AS price
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('XLU','XLRE','XLP','XLE','XLF','XLV','XLB','XLI','XLC','XLY','XLK')
AND window_start >= toDateTime('2026-07-20 00:00:00')
AND window_start < toDateTime('2026-07-31 00:00:00')
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY ticker
),
dv AS (
SELECT ticker,
sum(cash_amount) AS ttm_distributions
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('XLU','XLRE','XLP','XLE','XLF','XLV','XLB','XLI','XLC','XLY','XLK')
AND cash_amount > 0
AND ex_dividend_date > toDate('2025-07-30')
AND ex_dividend_date <= toDate('2026-07-30')
GROUP BY ticker
)
SELECT transform(px.ticker,
['XLU','XLRE','XLP','XLE','XLF','XLV','XLB','XLI','XLC','XLY','XLK'],
['Utilities','Real estate','Consumer staples','Energy','Financials',
'Health care','Materials','Industrials','Communications',
'Consumer discretionary','Technology'],
'Other') AS sector,
px.ticker AS fund_ticker,
round(dv.ttm_distributions, 3) AS annual_distributions_usd,
round(dv.ttm_distributions / px.price * 100, 2) AS trailing_yield_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY trailing_yield_pct DESCব্যবধানটি বিস্তৃত। Utilities দেয় 3.31% এবং Energy দেয় 3.2%, অন্যদিকে Technology দেয় 0.55%。 তালিকার শীর্ষের কাছাকাছি একটি ইল্ড একটি শিল্পের জন্য সাধারণ এবং অন্য শিল্পের জন্য অস্বাভাবিক, এই কারণেই একটি একক কোম্পানিকে বাজারব্যাপী গড়ের চেয়ে নিজের সেক্টরের বিপরীতে বিচার করা ভালো।
তালিকার শীর্ষের পেছনে দুটি কাঠামোগত তথ্য রয়েছে। রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্টগুলিকে তাদের কর সুবিধা বজায় রাখতে তাদের অধিকাংশ করযোগ্য আয় বিতরণ করতে হয়, এবং নিয়ন্ত্রিত ইউটিলিটিগুলি দীর্ঘ পরিশোধের ইতিহাসসম্পন্ন হার-ভিত্তিক নগদ প্রবাহে চলে। সেই জায়গাগুলিতে একটি বড় ইল্ড ব্যবসায়িক মডেলের একটি বৈশিষ্ট্য। দ্রুত বর্ধনশীল একটি সফটওয়্যার কোম্পানিতে একই সংখ্যা একটি অসঙ্গতি যা তদন্তের দাবি রাখে। ডিভিডেন্ড ইল্ড কীভাবে গণনা করা হয় অনুপাতের ট্রেইলিং এবং ফরোয়ার্ড সংস্করণ দুটোই কভার করে, যা প্রায়শই একমত হয় না।
ফলন নাকি লভ্যাংশ বৃদ্ধি?
ফলন বর্তমান মূল্যের বিপরীতে এক বছরের পেমেন্ট পরিমাপ করে। এটি পেমেন্টের ভবিষ্যৎ গতিপথ সম্পর্কে কিছুই বলে না। দশটি সাধারণ পেমেন্টকারীর বর্তমান ফলন এবং পাঁচ বছরে বার্ষিক লভ্যাংশের পরিবর্তন নিচে দেওয়া হলো:
প্রতিটি সংখ্যার পেছনের সঠিক SQL
WITH px AS (
SELECT ticker,
argMax(close, window_start) AS price
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker IN ('MSFT','MCD','HD','PG','KO','JNJ','XOM','CVX','VZ','MO')
AND window_start >= toDateTime('2026-07-20 00:00:00')
AND window_start < toDateTime('2026-07-31 00:00:00')
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY ticker
),
dv AS (
SELECT ticker,
sumIf(cash_amount, ex_dividend_date > toDate('2025-07-30')
AND ex_dividend_date <= toDate('2026-07-30')) AS ttm_now,
sumIf(cash_amount, ex_dividend_date > toDate('2020-07-30')
AND ex_dividend_date <= toDate('2021-07-30')) AS ttm_five_years_ago
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('MSFT','MCD','HD','PG','KO','JNJ','XOM','CVX','VZ','MO')
AND distribution_type = 'recurring'
AND cash_amount > 0
AND ((ex_dividend_date > toDate('2020-07-30') AND ex_dividend_date <= toDate('2021-07-30'))
OR (ex_dividend_date > toDate('2025-07-30') AND ex_dividend_date <= toDate('2026-07-30')))
GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS symbol,
round(dv.ttm_now / px.price * 100, 2) AS current_yield_pct,
round(100 * (dv.ttm_now / dv.ttm_five_years_ago - 1), 1) AS five_year_dividend_growth_pct,
round(dv.ttm_now, 2) AS dividends_per_share_ttm
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
WHERE dv.ttm_five_years_ago > 0
AND dv.ttm_now > 0
ORDER BY current_yield_pctদুটি কলাম একসাথে পড়ুন। MSFT ফলন কলামের নীচে 0.79%-এ অবস্থান করছে, যার বার্ষিক পেমেন্ট পাঁচ বছরে 62.6% বেড়েছে। MO শীর্ষে 6.23%-এ অবস্থান করছে, যার বৃদ্ধি 23.3%。 এর মাঝখানে দীর্ঘদিনের প্রতিষ্ঠিত পেমেন্টকারীরা রয়েছেন: MCD-এর ফলন 2.73%, বৃদ্ধি 43.6%; এবং HD-এর ফলন 2.78%, বৃদ্ধি 47%।
এই বিনিময়ের পেছনের কৌশলটি স্পষ্ট। খরচের উপর ফলন, অর্থাৎ আপনি যে দামে আসলে কিনেছেন তা দিয়ে বর্তমান পেমেন্ট ভাগ করলে যা পাওয়া যায়, প্রতিটি বৃদ্ধির সাথে তা বাড়ে এবং পরবর্তীতে শেয়ার মূল্যের সাথে কখনোই ওঠানামা করে না। কম ফলন থেকে শুরু হওয়া একটি দ্রুত বাড়তে থাকা পেমেন্ট, দীর্ঘ মেয়াদে উচ্চ ফলন থেকে শুরু হওয়া একটি স্থির পেমেন্টকে ছাড়িয়ে যেতে পারে, আর যে পেমেন্ট কাটা যায় তা বিপরীত দিকে চলে। লভ্যাংশ বৃদ্ধির চ্যাম্পিয়ন তালিকায় সবচেয়ে দীর্ঘ অবিচ্ছিন্ন বৃদ্ধির রেকর্ডধারী নামগুলি স্থান পেয়েছে।
যখন উচ্চ লভ্যাংশের হার একটি সতর্কবার্তা
লভ্যাংশের হার একটি ভগ্নাংশ, যার হর হলো দাম, এবং সেই হর প্রতিটি ট্রেডিং দিনে পরিবর্তিত হয়। কোম্পানি ঠিক একই পরিমাণ চেক ইস্যু করলেও লভ্যাংশের হার দ্বিগুণ হতে পারে। 42 মাসের সময়কালে January 2021 থেকে June 2024 পর্যন্ত ইন্টেল সেই পাটিগণিতের একটি পাঠ্যপুস্তকের উদাহরণ।
প্রতিটি সংখ্যার পেছনের সঠিক SQL
WITH px AS (
SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
argMax(close, window_start) AS price,
max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_day
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'INTC'
AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2021-01-01')
AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2024-06-30')
AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
+ toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY month_start
),
dv AS (
SELECT ex_dividend_date, cash_amount
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'INTC'
AND distribution_type = 'recurring'
AND frequency = 4
AND cash_amount > 0
AND ex_dividend_date >= toDate('2020-01-01')
)
SELECT formatDateTime(px.month_start, '%Y-%m') AS month,
formatDateTimeInJodaSyntax(px.month_start, 'MMMM yyyy') AS month_label,
round(any(px.price), 2) AS price,
round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date), 4) AS quarterly_dividend_usd,
round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date) * 4 / any(px.price) * 100, 2) AS dividend_yield_pct
FROM px, dv
WHERE dv.ex_dividend_date <= px.last_day
GROUP BY px.month_start
ORDER BY px.month_startJanuary 2021 সালে, 0.33 ডলারের ত্রৈমাসিক প্রদান 55.48 ডলারের শেয়ারের বিপরীতে 2.38% হারে পড়েছিল। দাম কমার সময় প্রদান অপরিবর্তিত ছিল। October 2022 সালের মধ্যে, একই 0.365 ডলারের চেক 28.44 ডলারের শেয়ারের বিপরীতে 5.13% দেখিয়েছিল, যা সেই সময়ের সর্বোচ্চের কাছাকাছি ছিল, এবং লভ্যাংশের হার অনুসারে বাছাই করা যেকোনো স্ক্রিনার সেই সংখ্যার ভিত্তিতে কোম্পানিটিকে চিহ্নিত করত।
এরপর যা ঘটেছিল তা স্ক্রিন দেখাতে পারেনি। May 2023 সালের মধ্যে ত্রৈমাসিক প্রদান ছিল 0.125 ডলার এবং উদ্ধৃত লভ্যাংশের হার ছিল 1.59%। প্যানেলের শেষ সারি, June 2024, 0.125 ডলারের একই ত্রৈমাসিক প্রদান 1.62% হারে দেখায়। আগের উদ্ধৃতি যেদিন প্রকাশিত হয়েছিল সেদিন এটি ভুল ছিল না। এটি এমন একটি প্রদান বর্ণনা করেছিল যা পরে পুনর্নির্ধারণ করা হয়েছিল।
একটি প্যানেলে এটিই লভ্যাংশের ফাঁদ। স্ক্রিন পুরস্কারের কলাম দেখায় এবং হরের ইতিহাস লুকিয়ে রাখে। লভ্যাংশ কমানো দেখায় যে বাজার জুড়ে কমানোর আগের অবস্থা কেমন দেখায়, এবং লভ্যাংশ প্রাপ্তির তারিখ ব্যাখ্যা করে যে একজন ক্রেতা প্রথম স্থানে কোন প্রদানের অধিকারী।
একটি ভালো লভ্যাংশের ফলন 10-বছরের ট্রেজারির সাথে কীভাবে তুলনা করা হয়?
প্রতিটি লভ্যাংশ সরকারকে ঋণ দেওয়ার বিকল্পের সাথে প্রতিযোগিতা করে। সেই মানদণ্ড পাঁচ বছরে অনেক দূর এগিয়েছে।
প্রতিটি সংখ্যার পেছনের সঠিক SQL
SELECT formatDateTime(toStartOfMonth(date), '%Y-%m') AS month,
formatDateTimeInJodaSyntax(toStartOfMonth(date), 'MMMM yyyy') AS month_label,
round(argMax(yield_10_year, date), 2) AS treasury_10y_pct
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('2021-07-01')
AND date <= toDate('2026-07-30')
AND yield_10_year IS NOT NULL
GROUP BY toStartOfMonth(date)
ORDER BY toStartOfMonth(date)10-বছরের নোট July 2021 সালে 1.24% দিয়েছিল এবং ফাইলের সর্বশেষ মাস July 2026-এ 4.67% দিয়েছে। উপরের ব্যান্ডগুলির পাশে এটি রাখুন: 69.9% মার্কিন লভ্যাংশ প্রদানকারীর ফলন 3% এর নিচে।
দুটি উপকরণ বিনিময়যোগ্য নয়। একটি কুপন নোটের জীবনের জন্য নির্ধারিত এবং মূলধন মেয়াদপূর্তিতে ফেরত আসে। একটি লভ্যাংশ বাড়ানো বা কমানো যেতে পারে, এবং শেয়ারের দাম নিজস্ব গতিতে চলে। তুলনাটি সুযোগ ব্যয়ের, এবং একই লভ্যাংশের ফলন 1.24% এর বিপরীতে 4.67% এর বিপরীতে ভিন্নভাবে পড়ে। লভ্যাংশের ফলন বনাম 10-বছরের ট্রেজারি এক দশক জুড়ে সেই ব্যবধান ট্র্যাক করে।
ডিভিডেন্ড ইল্ড সম্পর্কিত সাধারণ জিজ্ঞাসা
6% ডিভিডেন্ড ইল্ড কি ভালো?
এটি উচ্চ। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের 1 বিলিয়ন ডলারের বেশি বাজারমূল্যের প্রদানকারীদের মধ্যে 44টি কোম্পানি 6 to 8% ব্যান্ডে এবং 62টি 8% and up ব্যান্ডে রয়েছে, যেখানে 81.3%টি প্রদানকারী 4% এর নিচে রয়েছে। এই ধরনের সংখ্যা কয়েকটি শিল্পে কেন্দ্রীভূত হয় এবং এটি দাম কমার গাণিতিক ফলাফলও হতে পারে।
সেক্টর অনুযায়ী স্বাভাবিক ডিভিডেন্ড ইল্ড কত?
সেক্টর ফান্ড সবচেয়ে পরিষ্কার চিত্র দেয়। 2026 সালের জুলাইয়ের শেষের স্ন্যাপশটে, Utilities বারো মাসের বিতরণে 3.31% প্রদান করেছে, যেখানে Technology প্রদান করেছে 0.55%। একটি একক কোম্পানিকে প্রথমে তার নিজস্ব সেক্টরের রিডিংয়ের সাথে তুলনা করা ভালো।
উচ্চ ডিভিডেন্ড ইল্ড কি স্টক সস্তা হওয়ার অর্থ বহন করে?
নিজে থেকে না। পেমেন্টে কোনো পরিবর্তন ছাড়াই যখনই দাম কমে, ইল্ড বেড়ে যায়। October 2022 সালে ইন্টেলের ত্রৈমাসিক ডিভিডেন্ড ছিল $0.365, উদ্ধৃত ইল্ড ছিল 5.13%, এবং May 2023 সালের মধ্যে তা দাঁড়ায় $0.125।
ডিভিডেন্ড ইল্ড নাকি ডিভিডেন্ড বৃদ্ধি বেশি গুরুত্বপূর্ণ?
এরা ভিন্ন প্রশ্নের উত্তর দেয়। MSFT এর ইল্ড 0.79%, পাঁচ বছরের ডিভিডেন্ড বৃদ্ধি 62.6%, যেখানে MO এর ইল্ড 6.23%, বৃদ্ধি 23.3%। ইল্ড আজকের নগদ অর্থ বর্ণনা করে। বৃদ্ধি সেই নগদের দিকনির্দেশনা বর্ণনা করে।
ডিভিডেন্ড ইল্ড কীভাবে নগদ বা ট্রেজারির সাথে তুলনা করে?
ফাইলে থাকা সাম্প্রতিকতম মাসিক রিডিং July 2026 অনুযায়ী, 10-বছরের ট্রেজারি 4.67% প্রদান করেছে। সেই কুপন নির্দিষ্ট এবং মূলধন মেয়াদপূর্তিতে ফেরত আসে, যেখানে ডিভিডেন্ড পরিবর্তিত হতে পারে এবং শেয়ারের দাম নিজস্ব ঝুঁকি বহন করে। অলস নগদ কোথায় রাখবেন এই তুলনার স্বল্পমেয়াদী দিকটি কভার করে।
এই পৃষ্ঠার প্রতিটি পরিসংখ্যান ফাইলভুক্ত ডিভিডেন্ড রেকর্ড এবং প্রকৃত দামের উপর একটি সংরক্ষিত, সংস্করণভুক্ত কোয়েরি। এর পেছনের SQL পড়তে যেকোনো প্যানেল খুলুন, অথবা স্ট্রাসমোর টার্মিনালে ইল্ড অনুযায়ী সম্পূর্ণ প্রদানকারী তালিকা স্ক্রিন করুন।