mavuno mzuri wa gawio 2026

Mavuno mzuri wa gawio ni kiwango badala ya nambari moja, na kiwango hicho ni finyu kuliko inavyopendekezwa na vichujio vingi vya hisa. Kati ya makampuni yaliyoorodheshwa Marekani yenye thamani zaidi ya dola bilioni 1, 81.3% ya watoa gawio wote wana mavuno chini ya 4%, na ni 62 tu ya majina yaliyo katika kiwango cha 8% and up. Kinachochukuliwa kuwa kizuri hubadilika kulingana na sekta na kile ambacho hati ya Hazina inalipa wiki hiyo hiyo, na kiwango cha ukuaji wa malipo kina umuhimu sawa na ukubwa wake.

Je, ni gawio gani zuri mwaka 2026?

Anza kwa muundo wa soko badala ya kanuni ya kidole gumba. Kila kampuni iliyoorodheshwa Marekani yenye thamani ya soko zaidi ya dola bilioni 1 na bei ya hisa zaidi ya dola 5 inayolipa gawio, imepangwa katika makundi ya mavuno kwa picha ya hivi punde zaidi iliyohifadhiwa:

WITH payers AS (
    SELECT ticker,
           argMax(dividend_yield, date) * 100 AS yield_pct
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
      AND price >= 5
      AND market_cap >= 1000000000
      AND dividend_yield > 0
    GROUP BY ticker
),
banded AS (
    SELECT multiIf(yield_pct < 1, 'under 1%',
                   yield_pct < 2, '1 to 2%',
                   yield_pct < 3, '2 to 3%',
                   yield_pct < 4, '3 to 4%',
                   yield_pct < 6, '4 to 6%',
                   yield_pct < 8, '6 to 8%',
                   '8% and up') AS yield_band,
           min(yield_pct) AS band_floor,
           count() AS company_count
    FROM payers
    GROUP BY yield_band
)
SELECT yield_band,
       company_count,
       round(100 * company_count / sum(company_count) OVER (), 1) AS pct_of_payers,
       round(100 * sum(company_count) OVER (ORDER BY band_floor) / sum(company_count) OVER (), 1) AS cumulative_pct
FROM banded
ORDER BY band_floor

Katikati kumejaa. Makundi ya 1 to 2% na 2 to 3% yanashikilia 21.5% na 20.2% ya walipa wote, na kufikia juu ya kundi la 3 to 4% umewajumuisha 81.3% yao. Zaidi ya hapo, idadi inapungua kwa kasi: makampuni 132 katika kundi la 4 to 6%, 44 katika 6 to 8%, na 62 katika 8% and up.

Makundi hayo yana kazi pia kama msamiati. Makundi ya under 1% na 1 to 2% ni pale ambapo kampuni inarudisha pesa zake nyingi kwa njia nyingine. Makundi ya 2 to 3% na 3 to 4% ni katikati pana ya soko la Marekani. Kundi la 4 to 6% ni la juu kweli na linajikusanya katika tasnia chache. Usomaji wa 6 to 8% au zaidi ni nadra kiasi kwamba chati ya bei inastahili kuangaliwa kabla ya malipo.

Je, ni gawio gani zuri kwa kila sekta?

Kipengele kikuu kinachoamua gawio la kawaida ni sekta. Hazina ya sekta inatoa picha safi zaidi ya soko lake lenyewe: gawio la miezi kumi na mbili likigawanywa kwa bei ya hazina mwishoni mwa Julai 2026.

WITH px AS (
    SELECT ticker,
           argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('XLU','XLRE','XLP','XLE','XLF','XLV','XLB','XLI','XLC','XLY','XLK')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-20 00:00:00')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-31 00:00:00')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker,
           sum(cash_amount) AS ttm_distributions
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('XLU','XLRE','XLP','XLE','XLF','XLV','XLB','XLI','XLC','XLY','XLK')
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date > toDate('2025-07-30')
      AND ex_dividend_date <= toDate('2026-07-30')
    GROUP BY ticker
)
SELECT transform(px.ticker,
                 ['XLU','XLRE','XLP','XLE','XLF','XLV','XLB','XLI','XLC','XLY','XLK'],
                 ['Utilities','Real estate','Consumer staples','Energy','Financials',
                  'Health care','Materials','Industrials','Communications',
                  'Consumer discretionary','Technology'],
                 'Other') AS sector,
       px.ticker AS fund_ticker,
       round(dv.ttm_distributions, 3) AS annual_distributions_usd,
       round(dv.ttm_distributions / px.price * 100, 2) AS trailing_yield_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY trailing_yield_pct DESC

Tofauti ni kubwa. Utilities inalipa 3.31% na Energy inalipa 3.2%, wakati Technology inalipa 0.55%. Gawio lililo karibu na kilele cha orodha hiyo ni la kawaida kwa sekta moja na la ajabu kwa nyingine, ndiyo maana kampuni moja inalinganishwa vyema na sekta yake kuliko wastani wa soko zima.

Mambo mawili ya kimuundo yanasimama nyuma ya kilele cha orodha. Mashirika ya uwekezaji katika mali isiyohamishika lazima yagawanye sehemu kubwa ya mapato yake yanayotozwa kodi ili kuhifadhi matibabu yake ya kodi, na huduma za umma zilizodhibitiwa hutegemea mtiririko wa fedha unaotokana na viwango vilivyowekwa na historia ndefu ya malipo. Gawio kubwa katika maeneo hayo ni sifa ya mtindo wa biashara. Nambari hiyo hiyo kwenye kampuni ya programu inayokua kwa kasi ni hitilafu inayostahili kuchunguzwa. Jinsi gawio linavyohesabiwa inashughulikia matoleo ya nyuma na ya mbele ya uwiano, ambayo mara nyingi hayakubaliani.

Mavuno au ukuaji wa gawio?

Mavuno hupima malipo ya mwaka mmoja dhidi ya bei ya leo. Hauelezi chochote kuhusu mahali malipo yanakoelekea. Watoa malipo kumi wa kaya, mavuno ya sasa pamoja na mabadiliko ya gawio la mwaka kwa miaka mitano:

WITH px AS (
    SELECT ticker,
           argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('MSFT','MCD','HD','PG','KO','JNJ','XOM','CVX','VZ','MO')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-20 00:00:00')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-31 00:00:00')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker,
           sumIf(cash_amount, ex_dividend_date > toDate('2025-07-30')
                          AND ex_dividend_date <= toDate('2026-07-30')) AS ttm_now,
           sumIf(cash_amount, ex_dividend_date > toDate('2020-07-30')
                          AND ex_dividend_date <= toDate('2021-07-30')) AS ttm_five_years_ago
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('MSFT','MCD','HD','PG','KO','JNJ','XOM','CVX','VZ','MO')
      AND distribution_type = 'recurring'
      AND cash_amount > 0
      AND ((ex_dividend_date > toDate('2020-07-30') AND ex_dividend_date <= toDate('2021-07-30'))
        OR (ex_dividend_date > toDate('2025-07-30') AND ex_dividend_date <= toDate('2026-07-30')))
    GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS symbol,
       round(dv.ttm_now / px.price * 100, 2) AS current_yield_pct,
       round(100 * (dv.ttm_now / dv.ttm_five_years_ago - 1), 1) AS five_year_dividend_growth_pct,
       round(dv.ttm_now, 2) AS dividends_per_share_ttm
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
WHERE dv.ttm_five_years_ago > 0
  AND dv.ttm_now > 0
ORDER BY current_yield_pct

Soma safu wima mbili pamoja. MSFT iko chini ya safu ya mavuno kwa 0.79%, huku malipo yake ya mwaka yakiongezeka kwa 62.6% katika miaka mitano. MO iko juu kwa 6.23% na ukuaji wa 23.3%. Kati yake ni watoa malipo wa muda mrefu: MCD kwa 2.73% na ukuaji wa 43.6%, na HD kwa 2.78% na 47%.

Utaratibu nyuma ya ubadilishanaji huo ni wazi. Mavuno kwa gharama, malipo ya sasa yaliyogawanywa kwa bei uliyolipa kweli, hupanda kwa kila nyongeza na kamwe hausogei na bei ya hisa baadaye. Malipo yanayokua kwa kasi yakianza kutoka mavuno ya chini yanaweza kuvuka malipo yasiyobadilika yakianza kutoka mavuno ya juu katika kipindi kirefu cha kumiliki, na malipo yanayopunguzwa huenda upande mwingine. Mabingwa wa ukuaji wa gawio huorodhesha majina yenye rekodi ndefu zaidi za nyongeza zisizokatika.

Wakati gawio la juu ni onyo

Mavuno ni sehemu yenye bei katika kipunguzo, na kipunguzo hicho hubadilika kila siku ya biashara. Mavuno yanaweza kuongezeka mara mbili huku kampuni ikitoa hundi sawa kabisa. Intel katika kipindi cha miezi 42 kuanzia January 2021 hadi June 2024 ni mfano halisi wa hesabu hiyo.

WITH px AS (
    SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
           argMax(close, window_start) AS price,
           max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_day
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'INTC'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2021-01-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2024-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY month_start
),
dv AS (
    SELECT ex_dividend_date, cash_amount
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker = 'INTC'
      AND distribution_type = 'recurring'
      AND frequency = 4
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date >= toDate('2020-01-01')
)
SELECT formatDateTime(px.month_start, '%Y-%m') AS month,
       formatDateTimeInJodaSyntax(px.month_start, 'MMMM yyyy') AS month_label,
       round(any(px.price), 2) AS price,
       round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date), 4) AS quarterly_dividend_usd,
       round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date) * 4 / any(px.price) * 100, 2) AS dividend_yield_pct
FROM px, dv
WHERE dv.ex_dividend_date <= px.last_day
GROUP BY px.month_start
ORDER BY px.month_start

Katika January 2021 malipo ya robo mwaka ya $0.33 dhidi ya hisa ya $55.48 yalisoma 2.38%. Malipo yalibaki sawa huku bei ikishuka. Kufikia October 2022 hundi hiyo hiyo ya $0.365 dhidi ya hisa ya $28.44 ilionyesha 5.13%, karibu na kiwango cha juu cha kipindi hicho, na kichujio chochote kilichopangwa kwa mavuno kingeibua kampuni hiyo kwa nambari hiyo.

Kilichofuata ni sehemu ambayo skrini haikuweza kuonyesha. Kufikia May 2023 malipo ya robo mwaka yalikuwa $0.125 na mavuno yaliyonukuliwa yalisoma 1.59%. Safu ya mwisho ya paneli, June 2024, inaonyesha $0.125 sawa kwa robo mwaka kwa 1.62%. Hakuna chochote kuhusu nukuu ya awali kilichokuwa kisicho sahihi siku ilipochapishwa. Ilielezea malipo ambayo baadaye yalirekebishwa.

Huo ni mtego wa mavuno katika paneli moja. Skrini inaonyesha safu ya thawabu na kuficha historia ya kipunguzo. Mikato ya gawio inaangalia jinsi mrundikano wa kukata gawio unavyoonekana katika soko lote, na tarehe ya kukosa gawio inaelezea ni malipo gani mnunuzi anastahili kupata kwanza.

Je, mavuno mazuri yanalinganishwaje na hati za hazina za miaka 10?

Kila gawio linashindana na njia mbadala ya kukopesha serikali fedha. Kiwango hicho cha kulinganisha kimebadilika sana katika miaka mitano.

SELECT formatDateTime(toStartOfMonth(date), '%Y-%m') AS month,
       formatDateTimeInJodaSyntax(toStartOfMonth(date), 'MMMM yyyy') AS month_label,
       round(argMax(yield_10_year, date), 2) AS treasury_10y_pct
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('2021-07-01')
  AND date <= toDate('2026-07-30')
  AND yield_10_year IS NOT NULL
GROUP BY toStartOfMonth(date)
ORDER BY toStartOfMonth(date)

Hati ya miaka 10 ililipa 1.24% mwaka July 2021 na 4.67% katika mwezi wa hivi karibuni uliorekodiwa, July 2026. Linganisha hilo na vikundi vilivyo hapo juu: 69.9% ya watoa gawio wa Marekani wana mavuno chini ya 3%.

Vyombo hivi viwili havibadilishani. Kuponi ni maalum kwa maisha yote ya hati na mtaji hurudishwa wakati wa ukomavu. Gawio linaweza kuongezwa au kupunguzwa, na bei ya hisa hubadilika yenyewe. Ulinganisho huo ni wa gharama ya fursa, na mavuno sawa ya gawio yanasomwa tofauti dhidi ya 1.24% kuliko dhidi ya 4.67%. Mavuno ya gawio dhidi ya hati za hazina za miaka 10 inafuatilia pengo hilo kwa muongo mmoja.

Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara kuhusu Mavuno ya Gawio

Je, mavuno ya gawio la 6% ni mazuri?

Ni ya juu. Miongoni mwa walipaji wa Marekani wenye thamani ya soko zaidi ya dola bilioni 1, 44 majina yapo katika kundi la 6 to 8% na 62 katika 8% and up, ikilinganishwa na 81.3% ya walipaji walio chini ya 4%. Idadi hiyo inajikita katika sekta chache, na pia inaweza kuwa matokeo ya hesabu ya bei inayoshuka.

Mavuno ya kawaida ya gawio kwa sekta ni yapi?

Mifuko ya sekta ndiyo inayotoa picha safi zaidi. Kufikia mwishoni mwa Julai 2026, Utilities ililipa 3.31% kwa miezi kumi na miwili ya usambazaji huku Technology ikilipa 0.55%. Kampuni moja inapaswa kupimwa kwanza dhidi ya usomaji wa sekta yake yenyewe.

Je, mavuno ya juu ya gawio yanamaanisha hisa ni ya bei nafuu?

Si peke yake. Mavuno hupanda wakati bei inaposhuka, bila mabadiliko yoyote kwa malipo. Gawio la robo mwaka la Intel lilikuwa $0.365 mwaka October 2022 kwa mavuno yaliyonukuliwa ya 5.13%, na $0.125 kufikia May 2023.

Je, mavuno ya gawio au ukuaji wa gawio ni muhimu zaidi?

Yanajibu maswali tofauti. MSFT yana mavuno ya 0.79% na ukuaji wa gawio wa miaka mitano wa 62.6%, huku MO yakiwa na mavuno ya 6.23% na ukuaji wa 23.3%. Mavuno yanaelezea pesa taslimu leo. Ukuaji unaelezea mwelekeo wa pesa taslimu hiyo.

Je, mavuno ya gawio yanalinganishwaje na pesa taslimu au Treasuries?

Treasury ya miaka 10 ililipa 4.67% katika usomaji wa hivi karibuni wa kila mwezi uliorekodiwa, July 2026. Kuponi hiyo ni isiyobadilika na mtaji unarejea wakati wa ukomavu, wakati gawio linaweza kubadilika na bei ya hisa hubeba hatari yake yenyewe. Mahali pa kuweka pesa taslimu isiyotumika inashughulikia mwisho mfupi wa ulinganisho huo.

Kila takwimu kwenye ukurasa huu ni swala lililohifadhiwa na kuwekwa toleo lake juu ya rekodi za gawio zilizowekwa na bei halisi. Fungua paneli yoyote kusoma SQL iliyo nyuma yake, au chuja orodha kamili ya walipaji kwa mavuno kwenye terminal ya Strasmore.