LSE Dividend Timetable: Ex-Date at Record Date

Ang timetable ng dividend ng London Stock Exchange, na inilalathala ng exchange bawat taon bilang Dividend Procedure Timetable, ang nagtatakda ng mga standard na petsang sinusunod ng isang kumpanyang naka-lista sa UK kapag nagbabayad ito ng dividend. Karaniwang Huwebes ang ex-dividend date, at isang business day pagkalipas nito ang kaugnay na record date, karaniwan ay Biyernes. Ang ganitong lingguhang iskedyul ang malinaw na pagkakaiba sa pattern sa US, kung saan nagaganap na sa parehong araw ang ex-date at record date.

Ano ang LSE Dividend Procedure Timetable?

Isa itong maikling dokumento na nakasentro sa isang talahanayan. May tatlong petsa sa bawat row: ang ex-dividend date, ang kaugnay nitong record date, at ang pinakahuling announcement date na maaaring gamitin ng kumpanya upang manatili sa slot na iyon. Lahat ng ex-dividend date sa talahanayan ay Huwebes, maliban kung mailipat dahil sa bank holiday; ang bawat record date ay Biyernes pagkatapos nito; at ang bawat pinakahuling announcement date ay Huwebes ng nakaraang linggo.

Apat na petsa ang magkakasunod para sa isang shareholder.

1. Announcement date. Idinedeklara ng kumpanya ang dividend sa pamamagitan ng Primary Information Provider, ang regulated news service na naglalabas ng mga announcement ng UK companies, sa ilalim ng headline category na Dividend Declaration o bilang bahagi ng interim o final results. Kailangang ilahad sa release ang halaga at currency, uri ng dividend, record date, payment date, at ang huling araw at oras para pumili kung may scrip o currency alternative.
2. Ex-dividend date. Mula sa pagsisimula ng trading, hindi na entitled sa idineklarang dividend ang bumibili ng shares. Nananatili ito sa seller.
3. Record date. Kinukuhanan ng registrar ng snapshot ang share register. Ang sinumang nakalista rito ang tatanggap ng bayad.
4. Payment date. Hinihiling ng exchange na matanggap ng shareholders ang isang straightforward cash dividend sa loob ng 30 business days mula sa record date, at dapat mag-target ng 20 business days ang mga kumpanyang may mas maliliit na register.

Inilalathala ng exchange ang grid. Pinipili ng kumpanya ang row. Kailangang pagkasunduan muna sa corporate actions team ng exchange bago ang announcement ang anumang nangangailangan ng timetable na wala sa grid. Iba ito sa sino ang nagtatakda ng ex-dividend date sa US, kung saan walang taunang calendar at ang ex-date ay nagmumula sa record date na pinili ng board.

Bakit Huwebes ang London ex-dividend dates

Inilalahad ng exchange ang prinsipyo mula sa record date paatras: karaniwang dapat Biyernes ang record date, at sa standard settlement na T+2, ang kaugnay na ex-date ay isang business day bago nito.

Suriin natin. Ang isang UK equity trade ay nase-settle dalawang business days matapos ang trade. Bumili sa Miyerkules at mase-settle ang trade sa Biyernes, kaya pasok ito sa Friday snapshot ng register. Bumili sa Huwebes at mase-settle ito sa Lunes, pagkatapos makuha ang snapshot. Ang Huwebes ang unang araw kung kailan hindi na makokolekta ng buyer ang bayad. Iyan mismo ang ibig sabihin ng ex-dividend. Noong August 2026, T+2 pa rin ang sistema ng UK, at nakatakdang lumipat sa T+1 sa 11 October 2027. Kapag pinaikli ang cycle, nagbabago rin ang arithmetic na ito, gaya ng nangyari na sa US. Ipinapaliwanag ng aming gabay sa T+1 settlement ang mekanismong iyon.

Walang ganitong weekly grid ang US, at makikita ito sa mga ex-date nito. Binibilang ng panel sa ibaba ang bawat US ex-dividend date sa loob ng dalawang buong taon at inaayos ang mga ito ayon sa weekday.

SELECT
    formatDateTime(ex_dividend_date, '%W')                     AS dow_label,
    uniqExact(id)                                              AS ex_dividend_count,
    round(100 * uniqExact(id) / sum(uniqExact(id)) OVER (), 1) AS share_pct
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date >= '2024-06-01'
  AND ex_dividend_date <  '2026-06-01'
  AND toDayOfWeek(ex_dividend_date) BETWEEN 1 AND 5
  AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY dow_label
ORDER BY min(toDayOfWeek(ex_dividend_date))

Ang hati ay Monday 23.9%, Tuesday 18.8%, Wednesday 13.8%, Thursday 16.2% at Friday 27.3%. May tunay na bahagi ang bawat weekday sa US calendar. Sa London, halos isang weekday lamang ang sumasaklaw sa kabuuan nito.

Ang record date sa Biyernes at ang agwat na isinara ng US

Pareho ang dalawang petsa, ngunit magkaiba ang disiplina sa kalendaryo. Sa London, isang business day ang pagitan ng ex-date at record date, at nanatili itong ganoon. Sa US, isang business day din ang pagitan ng mga ito noon. Nagbago ito nang paikliin ang settlement cycle noong May 2024 at magsanib ang dalawang petsa sa iisang araw. Sinusubaybayan ng panel na ito ang pagbabagong iyon buwan-buwan sa loob ng nakapirming dalawang-taong panahon.

SELECT
    toString(toStartOfMonth(ex_dividend_date))                AS month,
    formatDateTime(toStartOfMonth(ex_dividend_date), '%b %Y') AS month_label,
    round(100 * uniqExactIf(id, record_date = ex_dividend_date)
              / uniqExact(id), 1)                             AS same_day_pct
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date >= '2023-06-01'
  AND ex_dividend_date <  '2025-06-01'
  AND record_date      >= '2000-01-01'
  AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY month, month_label
ORDER BY month

Sa Jun 2023, 0% ng US dividends ang may record date na kapareho ng ex-date. Pagsapit ng May 2025, naging 96.1% ang bahaging ito. Ang hakbang sa gitna ng linya ang settlement change. Hindi pa ginawa ng London ang pagbabagong iyon, kaya patuloy pa ring mino-monitor ng may hawak ng FTSE ang dalawang magkahiwalay na petsa. Para makita nang magkatabi ang dalawang depinisyon, magsimula sa record date kumpara sa ex-dividend date at bumalik dito para sa kalendaryo ng London.

Cum div, ex div at ang XD marker sa UK quote

Bago ang ex-dividend date, ang isang UK share ay nagte-trade na cum div, ang market shorthand para sa “may dividend.” Walang marker na kailangan; ito ang default na estado. Mula sa ex-date, minamarkahan ang quote bilang xd. Ipinapakita ng label na iyon na hindi na kasama sa presyong nakikita sa screen ang idineklarang bayad. Ang holder na magbebenta sa araw na xd ay mananatili sa karapatan sa dividend. Pareho ang grammar ng mga kaugnay na marker: xc para sa share na nagte-trade ex ng capitalisation issue, at xr para sa ex-rights.

Label ang marker sa quote, hindi ito isang event mismo. Karaniwang mas mababa nang humigit-kumulang katumbas ng halaga ng dividend ang opening price sa ex-date. Isa itong mechanical adjustment na ipinaliwanag sa kung bakit bumababa ang presyo ng stock sa ex-dividend date. Ang marker mismo ay ipinaliwanag sa ano ang ibig sabihin ng XD sa stock quote.

Napupunta ba sa Thursday slot ang special dividends?

Hindi awtomatiko. Saklaw ng grid ang ordinary interim at final dividends. May ilang sitwasyong hindi saklaw nito, at bawat isa ay inaayos muna sa exchange.

Ang special dividend na nakadepende sa pagiging unconditional ng takeover offer sa lahat ng aspeto ay minamarkahang ex-dividend isang business day pagkatapos ng anunsyo na naging unconditional na ang offer, kung inilabas ang anunsyo bago mag-8.00am. Kung mas huli ito inilabas sa araw na iyon, minamarkahan ito pagkalipas ng dalawang business days. Karaniwan, ang petsa ng anunsyo ang record date.

Ang special dividend na binabayaran kasabay ng share consolidation, kung saan binabawasan ang bilang ng shares at itinataas ang presyo para tumugma rito, ay itinuturing na ex-entitlement sa effective date ng consolidation. Ito ang araw kung kailan nagsisimula ang dealings sa consolidated shares. Pareho ang record date ng dividend at ng consolidation: ang business day bago ang effective date.

Ang dividend na nakadepende sa pagiging effective ng isang scheme of arrangement, gamit ang parehong record date, ay karaniwang hindi minamarkahang ex-dividend.

Mga dividend na idineklara sa currency na iba sa sterling

Hindi inaatasan ng London listing ang isang kumpanya na magdeklara sa sterling, at maraming pangalan sa FTSE 100 ang nagdedeklara sa US dollars. Kailangang ilagay sa mismong katawan ng release ang halaga at currency, sa halip na sa naka-link na web page. Gross ang pagkakalahad ng mga dividend maliban kung iba ang sinasabi sa release.

Kapag may currency election na nagpapahintulot sa holder na tanggapin ang cash sa sterling sa halip na sa idineklarang currency, kailangang ilathala sa announcement ang huling araw at oras para mag-eleksyon. Dapat ang mga election date ay hindi bababa sa ten business days pagkatapos ng record date. Dahil dito, nagaganap ang conversion sa pagitan ng record date at payment date, hindi sa oras ng declaration. Kapag may election, hindi pa nakapirmi sa araw ng announcement ang sterling amount na aktuwal na matatanggap ng holder.

Hiwalay na usapin sa timetable ang tax na ibinabawas at nire-remit sa pinagmulan nito. Nakabatay ito sa kumpanya, hindi sa exchange. Ang mga kumpanyang residente sa UK ay nagbabayad ng ordinary dividends nang walang withholding. Ang Property Income Distribution mula sa UK REIT ang eksepsiyon. Kaya kailangang tukuyin sa announcement kung ang dividend ay buo o bahagyang PID. Ang katumbas na cross-border na usapin ay tinatalakay sa dividend withholding tax para sa mga non-US investor.

Gaano karaming abiso, at gaano katagal bago maging cash

Ang pinakahuling petsa ng anunsyo sa grid ang mahigpit na minimum. Kailangang ideklara ang dividend sa pamamagitan ng isang Primary Information Provider at ipaalam sa exchange nang hindi bababa sa anim na business days bago ang iminungkahing record date. Kapag hindi ito nagawa, maaaring ipagpaliban ang ex-dividend date sa susunod na linggo. Karamihan sa mga kumpanya ay mas maagang nag-aanunsyo, kasabay ng kanilang mga resulta.

Walang katumbas na minimum ang US, at bawat issuer ang pumipili ng sarili nitong notice period. Pinagpapangkat ng panel na ito ang mga dividend sa US sa loob ng nakatakdang two-year window ayon sa pagitan ng declaration at ex-date sa calendar.

SELECT
    multiIf(notice_days <= 7,  '0 to 7 days',
            notice_days <= 14, '8 to 14 days',
            notice_days <= 21, '15 to 21 days',
            notice_days <= 35, '22 to 35 days',
            notice_days <= 60, '36 to 60 days',
                               'over 60 days')                 AS notice_bucket,
    uniqExact(id)                                              AS dividend_count,
    round(100 * uniqExact(id) / sum(uniqExact(id)) OVER (), 1) AS share_pct
FROM
(
    SELECT
        id,
        dateDiff('day', declaration_date, ex_dividend_date) AS notice_days
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ex_dividend_date >= '2024-06-01'
      AND ex_dividend_date <  '2026-06-01'
      AND declaration_date >= '2000-01-01'
      AND dateDiff('day', declaration_date, ex_dividend_date) BETWEEN 0 AND 400
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
)
GROUP BY notice_bucket
ORDER BY min(notice_days)

Ang pinakamaikling band, 0 to 7 days, ay naglalaman ng 16.8% sa mga ito; ang pinakamahaba, over 60 days, ay naglalaman ng 35.7%. Para sa reader na sanay sa fixed grid, karaniwang kondisyon sa US ang ganitong lawak ng pagitan. Desisyon ito ng kumpanya doon, hindi panuntunan ng exchange, kung kailan magbibigay ng notice.

Sa panig ng payment, mabagal ang London. Ang thirty business days mula sa record date ay humigit-kumulang anim na calendar weeks. Ina-average ng panel sa ibaba ang pagitan mula ex-date hanggang payment para sa fifteen malalaking pangalan sa loob ng five fixed years. Nauuna ang mga pangalan sa New York, kasunod ang mga pangalan sa London. Ang London group dito ay sinusukat sa pamamagitan ng New York depositary line ng bawat kumpanya. Isa itong US-listed receipt na kumakatawan sa mga share na hawak sa London, sa halip na sa ordinary shares.

SELECT
    ticker,
    if(ticker IN ('AZN', 'BP', 'BTI', 'DEO', 'HSBC', 'NGG', 'RIO', 'SHEL'),
       'London', 'New York')      AS primary_listing,
    round(avg(days_ex_to_pay), 1) AS avg_days_ex_to_pay
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        max(dateDiff('day', ex_dividend_date, pay_date)) AS days_ex_to_pay
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'AZN', 'BP', 'BTI', 'DEO', 'HSBC', 'JNJ', 'JPM',
                     'KO', 'MSFT', 'NGG', 'PG', 'RIO', 'SHEL', 'XOM')
      AND ex_dividend_date >= '2021-01-01'
      AND ex_dividend_date <  '2026-01-01'
      AND pay_date > ex_dividend_date
      AND dateDiff('day', ex_dividend_date, pay_date) <= 150
    GROUP BY id, ticker
)
GROUP BY ticker
ORDER BY primary_listing DESC, avg_days_ex_to_pay

Ang pinakamabilis na turnaround sa mga pangalan sa New York ay AAPL, na may 5.2 days mula ex-date hanggang cash. Sa pinakamabagal na dulo ng London group, ang NGG ay may average na 56.3 days. May sarili ring mga petsa ang depositary receipt: hinihingi ng exchange ang hindi bababa sa tatlong business days na notice para sa dividend ng depositary receipt bago ang record date. Kapag huli nang nakarating sa depositary bank ang notice ng underlying dividend, nagtatakda ang bangko ng hiwalay na record date para sa receipt.

Mga Madalas Itanong

Kailan ang ex-dividend date para sa isang UK stock?

Ayon sa London Stock Exchange Dividend Procedure Timetable, karaniwang Huwebes ang ex-dividend date, at Biyernes naman ang kaugnay na record date. Kapag may bank holiday, inililipat ang dalawang petsa. Inilalathala ng timetable ang mga inilipat na petsang ito kasama ng mga regular na petsa.

Ano ang pagkakaiba ng ex-dividend date at record date sa LSE?

Ang ex-dividend date ang unang araw kung kailan hindi na matatanggap ng buyer ang idineklarang dividend. Ang record date, na isang business day pagkatapos nito sa London, ang araw kung kailan sinusuri ng registrar ang share register upang malaman kung sino ang babayaran. Pareho ring umiiral ang dalawang petsang ito sa US, kung saan magkasabay na silang itinatakda ngayon. Pareho ang mga depinisyon sa magkabilang panig ng Atlantic. Ngunit magkaiba ang calendar discipline, gaya ng ipinaliliwanag sa ipinaliwanag na ex-dividend date.

Ano ang ibig sabihin ng cum div sa isang UK share?

Ang cum div ay tumutukoy sa share na ipinagkakalakal pa habang kasama ang idineklarang dividend. Ibig sabihin, anumang araw ito bago ang ex-dividend date. Mula sa ex-date, minamarkahan na ang quote bilang xd. Ang buyer mula sa puntong iyon ay hindi na makakakuha ng bayad.

Gaano katagal matapos ang ex-dividend date bago bayaran ang UK dividend?

Hinihiling ng exchange sa mga kumpanya na bayaran ang isang cash dividend sa loob ng 30 business days mula sa record date. Para sa maliliit na shareholder register, target ang loob ng 20 business days. Para sa mga dividend na may scrip, reinvestment o currency election, hinihiling ang bayad sa loob ng 20 business days mula sa election date.

Saklaw ba ng timetable ng LSE ang kumpanyang pangunahing nakalista sa ibang bansa?

Saklaw nito ang overseas issuers na nakikipagkalakalan sa London. Kung ang pangunahing listing ng kumpanya ay nasa ibang exchange, karaniwang itinuturing na ex a benefit ang securities nito sa London mula sa sandaling maging ex ang mga ito sa primary market na iyon.

Kasama ng bawat panel sa itaas ang SQL na gumawa rito, at ang bawat figure ay maaaring masubaybayan pabalik sa mga row na pinagmulan nito. Para patakbuhin ang parehong mga bilang sa isang hawak mong name, itanong ito sa plain English sa Strasmore terminal.