Jadual Dividen LSE: Tarikh Ex-Date dan Rekod

Jadual Dividen London Stock Exchange

Jadual dividen London Stock Exchange, yang diterbitkan oleh bursa tersebut setiap tahun sebagai Dividend Procedure Timetable, menetapkan tarikh standard yang dipatuhi oleh syarikat tersenarai di UK apabila membayar dividen. Tarikh ex-dividend biasanya jatuh pada hari Khamis, dengan tarikh rekod yang berkaitan satu hari perniagaan kemudian, lazimnya pada hari Jumaat. Grid mingguan itu merupakan perbezaan ketara daripada corak di AS, di mana tarikh ex-date dan tarikh rekod kini jatuh pada hari yang sama.

Apakah Jadual Prosedur Dividen LSE?

Ia merupakan dokumen ringkas yang dibina berdasarkan satu jadual. Setiap baris mengandungi tiga tarikh: tarikh ex-dividend, tarikh rekod yang berkaitan, dan tarikh pengumuman terkini yang boleh digunakan oleh syarikat untuk mengekalkan slot tersebut. Setiap tarikh ex-dividend dalam jadual adalah pada hari Khamis kecuali jika cuti umum mengubahnya, setiap tarikh rekod adalah pada hari Jumaat berikutnya, dan setiap tarikh pengumuman terkini adalah pada hari Khamis minggu sebelumnya.

Empat tarikh berjalan mengikut urutan bagi seseorang pemegang saham.

1. Tarikh pengumuman. Syarikat mengisytiharkan dividen melalui Penyedia Maklumat Utama, iaitu perkhidmatan berita terkawal yang menyiarkan pengumuman syarikat UK, di bawah kategori tajuk Pengisytiharan Dividen atau di dalam keputusan interim atau akhir syarikat. Siaran tersebut perlu menyatakan jumlah dan mata wang, jenis dividen, tarikh rekod, tarikh pembayaran, dan hari serta waktu terakhir untuk membuat pilihan sekiranya alternatif skrip atau mata wang ditawarkan.
2. Tarikh ex-dividend. Bermula dari permulaan dagangan, pembeli saham tidak berhak menerima dividen yang diisytiharkan. Penjual akan menyimpannya.
3. Tarikh rekod. Pendaftar mengambil gambar daftar saham. Sesiapa yang tertera di dalamnya akan dibayar.
4. Tarikh pembayaran. Bursa meminta agar dividen tunai yang mudah sampai kepada pemegang saham dalam tempoh tiga puluh hari perniagaan dari tarikh rekod, dan syarikat dengan daftar yang lebih kecil menyasarkan dua puluh hari.

Bursa menerbitkan grid tersebut. Syarikat memilih barisnya. Sebarang perkara yang memerlukan jadual di luar grid perlu dipersetujui dengan pasukan tindakan korporat bursa sebelum pengumuman dibuat. Itu adalah aturan yang berbeza daripada yang terdapat dalam siapa yang menetapkan tarikh ex-dividend di AS, di mana tiada kalendar tahunan wujud dan tarikh ex-date ditentukan berdasarkan tarikh rekod yang dipilih oleh lembaga pengarah.

Mengapa tarikh ex-dividend di London jatuh pada hari Khamis

Bursa menyatakan prinsip tersebut bermula dari tarikh rekod ke belakang: tarikh rekod biasanya jatuh pada hari Jumaat, dan dengan penyelesaian standard T+2, tarikh ex-date yang berkaitan jatuh satu hari perniagaan lebih awal.

Mari kita teliti. Dagangan ekuiti UK selesai dua hari perniagaan selepas dagangan dibuat. Beli pada hari Rabu dan dagangan selesai pada hari Jumaat, tepat pada masanya untuk gambaran daftar pemegang saham pada hari Jumaat. Beli pada hari Khamis dan dagangan selesai pada hari Isnin, selepas gambaran tersebut diambil. Khamis ialah hari pertama pembeli tidak lagi mengutip bayaran, yang merupakan maksud sebenar ex-dividend. Setakat Ogos 2026, UK masih menggunakan T+2, dengan peralihan kepada T+1 dijadualkan pada 11 Oktober 2027. Apabila kitaran dipendekkan, pengiraan ini akan berubah mengikutnya, seperti yang telah berlaku di AS. Panduan kami mengenai penyelesaian T+1 menghuraikan mekanisme tersebut.

AS tidak mempunyai grid mingguan seperti ini, dan tarikh ex-date mereka membuktikannya. Panel di bawah mengira setiap tarikh ex-dividend AS sepanjang dua tahun tetap dan menyusunnya mengikut hari dalam seminggu.

SELECT
    formatDateTime(ex_dividend_date, '%W')                     AS dow_label,
    uniqExact(id)                                              AS ex_dividend_count,
    round(100 * uniqExact(id) / sum(uniqExact(id)) OVER (), 1) AS share_pct
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date >= '2024-06-01'
  AND ex_dividend_date <  '2026-06-01'
  AND toDayOfWeek(ex_dividend_date) BETWEEN 1 AND 5
  AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY dow_label
ORDER BY min(toDayOfWeek(ex_dividend_date))

Pembahagian tersebut adalah Monday 23.9%, Tuesday 18.8%, Wednesday 13.8%, Thursday 16.2% dan Friday 27.3%. Setiap hari dalam seminggu membawa bahagian sebenar kalendar AS. Di London, satu hari dalam seminggu membawa hampir keseluruhan bahagian tersebut.

Tarikh rekod pada hari Jumaat, dan jurang penutupan pasaran AS

Dua tarikh yang sama, namun disiplin kalendar yang berbeza. Di London, ex-date dan tarikh rekod dipisahkan oleh satu hari perniagaan, dan amalan ini masih kekal. Di AS, kedua-dua tarikh ini juga dipisahkan oleh satu hari perniagaan, sehinggalah kitaran penyelesaian dipendekkan pada Mei 2024 yang menyebabkan kedua-dua tarikh tersebut jatuh pada hari yang sama. Panel ini menjejaki perubahan tersebut bulan demi bulan sepanjang tempoh tetap dua tahun.

SELECT
    toString(toStartOfMonth(ex_dividend_date))                AS month,
    formatDateTime(toStartOfMonth(ex_dividend_date), '%b %Y') AS month_label,
    round(100 * uniqExactIf(id, record_date = ex_dividend_date)
              / uniqExact(id), 1)                             AS same_day_pct
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date >= '2023-06-01'
  AND ex_dividend_date <  '2025-06-01'
  AND record_date      >= '2000-01-01'
  AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY month, month_label
ORDER BY month

Pada Jun 2023, 0% daripada dividen AS mempunyai tarikh rekod yang sama dengan ex-date. Menjelang May 2025, angka tersebut menjadi 96.1%. Peralihan di tengah-tengah garisan tersebut adalah kesan daripada perubahan penyelesaian. London masih belum melaksanakan langkah itu, dan pemegang saham FTSE masih memerhatikan dua tarikh yang berasingan. Untuk melihat kedua-dua definisi secara bersebelahan, mulakan dengan tarikh rekod berbanding ex-dividend date dan kembali ke sini untuk kalendar London.

Cum div, ex div dan penanda XD pada sebut harga UK

Sebelum tarikh ex-dividend, saham UK didagangkan secara cum div, iaitu singkatan pasaran bagi "dengan dividen". Tiada penanda diperlukan; itu adalah keadaan lalai. Bermula dari tarikh ex-date, sebut harga ditandakan sebagai xd, dan label tersebut memberitahu pembeli bahawa harga pada skrin tidak lagi membawa pembayaran yang telah diisytiharkan. Pemegang yang menjual pada hari xd tetap menyimpan dividen tersebut. Penanda berkaitan mengikut tatabahasa yang sama: xc bagi saham yang didagangkan ex terbitan permodalan, dan xr bagi ex-rights.

Penanda tersebut merupakan label pada sebut harga, bukan satu peristiwa itu sendiri. Harga pembukaan pada tarikh ex-date biasanya bermula lebih rendah sebanyak kira-kira jumlah dividen, satu pelarasan mekanikal yang dibincangkan dalam mengapa saham jatuh pada tarikh ex-dividend, dan penanda itu sendiri dihuraikan dalam apa maksud XD pada sebut harga saham.

Adakah dividen khas mendapat slot hari Khamis?

Tidak secara automatik. Jadual tersebut meliputi dividen interim dan dividen akhir biasa. Beberapa kes berada di luar skop ini, dan setiap satunya dipersetujui dengan bursa lebih awal.

Dividen khas yang bergantung kepada tawaran pengambilalihan yang menjadi tidak bersyarat dalam semua aspek ditandakan ex-dividend satu hari perniagaan selepas pengumuman bahawa tawaran tersebut telah menjadi tidak bersyarat, sekiranya pengumuman itu dibuat sebelum jam 8.00 pagi, atau dua hari perniagaan selepasnya jika pengumuman dibuat lewat pada hari tersebut. Tarikh pengumuman itu biasanya merupakan tarikh rekod.

Dividen khas yang dibayar bersama-sama penyatuan saham, di mana jumlah saham dikurangkan dan harga diselaraskan secara berkadar, dianggap sebagai ex-entitlement pada tarikh kuat kuasa penyatuan tersebut, iaitu hari urus niaga saham yang disatukan bermula. Tarikh rekod bagi dividen dan penyatuan tersebut adalah pada hari yang sama, iaitu hari perniagaan sebelum tarikh kuat kuasa itu.

Dividen yang bersyarat kepada skim pengaturan yang menjadi berkesan, dengan menggunakan tarikh rekod yang sama, biasanya tidak ditandakan sebagai ex-dividend langsung.

Dividen yang diisytiharkan dalam mata wang selain sterling

Penyenaraian di London tidak mewajibkan sesebuah syarikat untuk membuat pengisytiharan dalam mata wang sterling, dan banyak syarikat FTSE 100 mengisytiharkan dividen dalam dolar AS. Pengumuman tersebut perlu memaparkan jumlah dan mata wang dalam badan kenyataan tersebut dan bukannya pada pautan laman web, dan dividen dinyatakan secara kasar (gross) kecuali dinyatakan sebaliknya dalam pengumuman.

Apabila pilihan mata wang ditawarkan, yang membolehkan pemegang menerima tunai dalam sterling dan bukannya mata wang yang diisytiharkan, pengumuman tersebut mesti menerbitkan hari dan waktu terakhir untuk membuat pilihan. Tarikh pemilihan diminta supaya ditetapkan sekurang-kurangnya sepuluh hari perniagaan selepas tarikh rekod, yang meletakkan proses penukaran antara tarikh rekod dan pembayaran dan bukannya pada tarikh pengisytiharan. Jumlah sterling yang akhirnya diterima oleh pemegang tidak ditetapkan pada hari pengumuman apabila pilihan mata wang terlibat.

Cukai yang ditolak pada punca (tax deducted at source) adalah perkara berasingan daripada jadual waktu dan tertakluk kepada syarikat dan bukannya bursa. Syarikat pemastautin UK membayar dividen biasa tanpa penahanan cukai; agihan pendapatan hartanah (Property Income Distribution) daripada REIT UK adalah pengecualian, itulah sebabnya pengumuman mesti menyatakan sama ada dividen tersebut adalah sepenuhnya atau sebahagiannya merupakan PID. Versi rentas sempadan bagi persoalan yang sama diliputi dalam cukai pegangan dividen bagi pelabur bukan AS.

Berapakah tempoh notis, dan berapa lama sehingga tunai diterima

Tarikh pengumuman terkini dalam grid merupakan had minimum yang ketat. Dividen perlu diisytiharkan melalui Penyedia Maklumat Utama dan dimaklumkan kepada bursa sekurang-kurangnya enam hari perniagaan sebelum tarikh rekod yang dicadangkan. Jika terlepas, tarikh ex-dividend boleh ditangguhkan ke minggu berikutnya. Kebanyakan syarikat membuat pengumuman jauh lebih awal, bersama-sama dengan keputusan kewangan.

AS tidak menetapkan had minimum yang setara, dan setiap penerbit memilih tempoh notis mereka sendiri. Panel ini mengumpulkan dividen AS sepanjang tempoh dua tahun tetap mengikut jurang kalendar dari pengisytiharan hingga ex-date.

SELECT
    multiIf(notice_days <= 7,  '0 to 7 days',
            notice_days <= 14, '8 to 14 days',
            notice_days <= 21, '15 to 21 days',
            notice_days <= 35, '22 to 35 days',
            notice_days <= 60, '36 to 60 days',
                               'over 60 days')                 AS notice_bucket,
    uniqExact(id)                                              AS dividend_count,
    round(100 * uniqExact(id) / sum(uniqExact(id)) OVER (), 1) AS share_pct
FROM
(
    SELECT
        id,
        dateDiff('day', declaration_date, ex_dividend_date) AS notice_days
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ex_dividend_date >= '2024-06-01'
      AND ex_dividend_date <  '2026-06-01'
      AND declaration_date >= '2000-01-01'
      AND dateDiff('day', declaration_date, ex_dividend_date) BETWEEN 0 AND 400
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
)
GROUP BY notice_bucket
ORDER BY min(notice_days)

Jalur terpendek, 0 to 7 days, mengandungi 16.8% daripadanya; jalur terpanjang, over 60 days, mengandungi 35.7%. Bagi pembaca yang biasa dengan grid tetap, spread tersebut merupakan keadaan biasa di AS. Notis di sana adalah keputusan syarikat dan bukannya peraturan bursa.

Dari segi pembayaran, London mengambil masa yang lama. Tiga puluh hari perniagaan dari tarikh rekod adalah kira-kira enam minggu kalendar. Panel di bawah mengira purata jurang dari ex-date hingga pembayaran bagi lima belas nama besar sepanjang lima tahun tetap, dengan nama New York didahulukan dan nama London selepasnya. Kumpulan London di sini diukur melalui setiap talian depositari New York syarikat tersebut, iaitu resit tersenarai AS yang mewakili saham yang dipegang di London, bukannya saham biasa.

SELECT
    ticker,
    if(ticker IN ('AZN', 'BP', 'BTI', 'DEO', 'HSBC', 'NGG', 'RIO', 'SHEL'),
       'London', 'New York')      AS primary_listing,
    round(avg(days_ex_to_pay), 1) AS avg_days_ex_to_pay
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        max(dateDiff('day', ex_dividend_date, pay_date)) AS days_ex_to_pay
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'AZN', 'BP', 'BTI', 'DEO', 'HSBC', 'JNJ', 'JPM',
                     'KO', 'MSFT', 'NGG', 'PG', 'RIO', 'SHEL', 'XOM')
      AND ex_dividend_date >= '2021-01-01'
      AND ex_dividend_date <  '2026-01-01'
      AND pay_date > ex_dividend_date
      AND dateDiff('day', ex_dividend_date, pay_date) <= 150
    GROUP BY id, ticker
)
GROUP BY ticker
ORDER BY primary_listing DESC, avg_days_ex_to_pay

Pusing ganti terpantas dalam kalangan nama New York ialah AAPL, pada 5.2 hari dari ex-date hingga tunai. Di hujung kumpulan London, NGG mencatatkan purata 56.3 hari. Resit depositari juga mempunyai tarikhnya sendiri: bursa meminta sekurang-kurangnya tiga hari perniagaan notis bagi dividen resit depositari sebelum tarikh rekod, dan sekiranya notis dividen asas sampai lewat kepada bank depositari, bank tersebut akan menetapkan tarikh rekod yang berasingan bagi resit berkenaan.

Soalan Lazim

Bilakah tarikh ex-dividend bagi saham UK?

Di bawah Jadual Prosedur Dividen London Stock Exchange, tarikh ex-dividend biasanya jatuh pada hari Khamis, dengan tarikh rekod yang berkaitan pada hari Jumaat. Cuti umum akan mengalihkan pasangan tarikh tersebut, dan jadual waktu akan menerbitkan tarikh yang dialihkan itu bersama-sama dengan tarikh standard.

Apakah perbezaan antara tarikh ex-dividend dan tarikh rekod di LSE?

Tarikh ex-dividend ialah hari pertama pembeli tidak lagi menerima dividen yang telah diisytiharkan. Tarikh rekod, iaitu satu hari perniagaan kemudian di London, ialah hari pendaftar menyemak daftar saham untuk menentukan pihak yang akan dibayar. Kedua-dua tarikh ini juga wujud di AS, di mana ia kini jatuh pada hari yang sama. Definisi bagi kedua-duanya adalah sama di kedua-dua belah Atlantik; namun disiplin kalendarnya berbeza, seperti yang dijelaskan dalam penjelasan tarikh ex-dividend.

Apakah maksud cum div bagi saham UK?

Cum div menggambarkan saham yang masih didagangkan dengan dividen yang diisytiharkan disertakan, iaitu mana-mana hari sebelum tarikh ex-dividend. Bermula dari tarikh ex, sebut harga ditandakan sebagai xd, dan pembeli dari titik tersebut tidak lagi akan menerima pembayaran berkenaan.

Berapa lamakah dividen UK dibayar selepas tarikh ex-dividend?

Bursa meminta syarikat membayar dividen tunai secara terus dalam tempoh tiga puluh hari perniagaan dari tarikh rekod, dan menyasarkan dua puluh hari perniagaan bagi daftar pemegang saham yang kecil. Dividen yang membawa pilihan skrip, pelaburan semula atau mata wang diminta dibayar dalam tempoh dua puluh hari perniagaan dari tarikh pilihan.

Adakah jadual waktu LSE terpakai kepada syarikat yang disenaraikan terutamanya di luar negara?

Ia terpakai kepada penerbit luar negara yang didagangkan di London. Jika penyenaraian utama sesebuah syarikat berada di bursa lain, sekuriti syarikat tersebut di London biasanya dianggap sebagai ex (tanpa faedah) sebaik sahaja ia menjadi ex di pasaran utama tersebut.

Setiap panel di atas disertakan dengan SQL yang menghasilkannya, dan mana-mana angka boleh dikesan kembali kepada baris data di sebaliknya. Untuk menjalankan pengiraan yang sama ke atas nama yang anda pegang, ajukan soalan dalam bahasa Inggeris yang mudah pada terminal Strasmore.