ஆப்ஷன்ஸ் 3-5-7 விதி: ஒரு ஆய்வு

3-5-7 விதி என்பது ஆப்ஷன்ஸ் மன்றங்கள் மற்றும் ப்ரோக்கர் வலைப்பதிவுகளில் மீண்டும் மீண்டும் கூறப்படும் ஒரு பொசிஷன் சைசிங் மரபு ஆகும்: ஒரு வர்த்தகத்தில் கணக்கின் 3% க்கும் அதிகமாக ரிஸ்க் எடுக்கக்கூடாது, ஒரு தனிப்பட்ட அண்டர்லயிங்கில் 5% க்கும் அதிகமாக ரிஸ்க் எடுக்கக்கூடாது, மற்றும் ஒரே நேரத்தில் திறந்திருக்கும் அனைத்து பொசிஷன்களிலும் கணக்கின் 7% க்கும் அதிகமாக ரிஸ்க் எடுக்கக்கூடாது. இது அளவை நிர்வகிக்கிறது, தேர்வை அல்ல. இதில் எதைப் பற்றி வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும் என்று எதுவும் கூறப்படவில்லை, மேலும் ஏற்கனவே இல்லாத ஒரு விளிம்பை இது உருவாக்க முடியாது.

3-5-7 விதி என்ன சொல்கிறது

மூன்று எண்கள் பயன்படுத்தப்படும் பணத்தைக் குறிக்கின்றன, முதலீடு செய்யப்படும் பணத்தைக் குறிக்கவில்லை.

• ஒரு வர்த்தகத்திற்கு 3%. ஒரு பொசிஷனில் அதிகபட்ச இழப்பு கணக்கு ஈக்விட்டியில் 3% க்கும் குறைவாக இருக்கும். ஒரு கற்பனையான $100,000 கணக்கில், அந்த உச்சவரம்பு $3,000 ஆகும்.
• ஒரு அண்டர்லயிங்கிற்கு 5%. ஒரே பங்கு மீதான ஒவ்வொரு பொசிஷனும் ஒரு முறை கணக்கிடப்படும். ஒரு லாங் கால், ஒரு கால் ஸ்ப்ரெட், மற்றும் ஒரு ஷார்ட் புட் ஆகியவை ஒரே பெயரில் 5% பட்ஜெட்டில் இருந்து எடுக்கப்படும்.
• மொத்தமாக 7%. எந்த நேரத்திலும் திறந்திருக்கும் அனைத்து பொசிஷன்களிலும் உள்ள அதிகபட்ச இழப்பின் கூட்டுத்தொகை ஈக்விட்டியில் 7% க்கும் குறைவாக இருக்கும்.

முதல் வரம்பு ஒரு தவறான யோசனையை கட்டுப்படுத்துகிறது. இரண்டாவது ஒரே தவறான யோசனையை மூன்று வழிகளில் வெளிப்படுத்துவதை கட்டுப்படுத்துகிறது. மூன்றாவது பல பொசிஷன்கள் ஒன்றாக நகரும் போது அமர்வை கட்டுப்படுத்துகிறது.

ஆப்ஷன்ஸ் முதல் எண்ணை கணக்கிடுவதை அசாதாரணமாக எளிதாக்குகிறது. ஒரு லாங் கால் அல்லது புட் க்கு, செலுத்தப்பட்ட பிரீமியம் அதிகபட்ச இழப்பு ஆகும், எனவே 3% வரம்பு பிரீமியத்தின் மீது ஒரு வரம்பு ஆகும். $100,000 கணக்கை எடுத்துக்கொள்வோம், $4.50 இல் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட ஒரு ஒப்பந்தம்: ஒரு ஒப்பந்தம் 100 பங்குகளை உள்ளடக்கும், $450 செலவாகும், மற்றும் அவற்றில் ஆறு $2,700 ஐ ரிஸ்க் இல் வைக்கும், இது $3,000 கோட்டிற்குள் உள்ளது. வரையறுக்கப்பட்ட ரிஸ்க் ஸ்ப்ரெட் க்கு, அதிகபட்ச இழப்பு ஸ்ட்ரைக்ஸ் அகலம் கழித்தல் பெறப்பட்ட கடன் ஆகும். ஒரு நேக்கட் ஷார்ட் கால் போன்ற வரையறுக்கப்படாத ரிஸ்க் பொசிஷனுக்கு, எந்த கணித அதிகபட்சமும் இல்லை, மேலும் பொதுவாக மேற்கோள் காட்டப்படும் விதி அதைப் பற்றி எதுவும் கூறவில்லை. உண்மையான அதிகபட்ச இழப்புக்கு பதிலாக மார்ஜின் தேவை அல்லது மனரீதியான ஸ்டாப் ஐ மாற்றுவது, விதியை நம்பியிருக்கும் கணிதத்தை அமைதியாக உடைக்கிறது.

விதி எங்கிருந்து வருகிறது

தேடல் முடிவுகள் 3-5-7 விதியை ஒரு தீர்க்கப்பட்ட நடைமுறையாக வழங்குகின்றன. இது நாட்டுப்புற ஞானம். எந்த தாள், எந்த தரவுத்தொகுப்பு, மற்றும் எந்த வெளியிடப்பட்ட வருவிப்பும் அந்த மூன்று முழு எண்களுக்குப் பின்னால் இல்லை, மேலும் பழைய சுற்றும் பதிப்புகள் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தை விட பங்கு வர்த்தகத்தை விவரிக்கின்றன. குறிப்பிட்ட மதிப்புகளுக்கு கொடுக்க வேண்டிய சரியான எடை ஒரு மரபுக்கு கொடுக்கப்படும் எடை, ஒரு கண்டுபிடிப்புக்கு அல்ல.

விதிக்கு சொந்தமான குடும்பம் மிகவும் சிறப்பாக ஆவணப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. நிலையான பின்னல் சைசிங், இதில் ஒவ்வொரு பொசிஷனும் ஈக்விட்டியில் ஒரு நிலையான பங்கை ரிஸ்க் செய்கிறது, இருபதாம் நூற்றாண்டு வர்த்தக இலக்கியம் முழுவதும் இயங்குகிறது. அதன் முறையான மூதாதையர் கெல்லி அளவுகோல் (ஜான் கெல்லி, 1956) ஆகும், இது மதிப்பிடப்பட்ட விளிம்பு மற்றும் பேஆஃப் ஆட்ஸ் இலிருந்து ஒரு உகந்த பின்னத்தை வருவிக்கிறது, மேலும் சந்தைகளில் அதன் நடைமுறை பயன்பாடு சூத்திரத்தின் வெளியீட்டின் பாதி அல்லது கால் பங்கு ஆகும், ஏனெனில் அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்ட விளிம்பு அழிவுகரமான சைசிங்கை உருவாக்குகிறது. 3-5-7 விதி மதிப்பீட்டைத் தவிர்த்து ஒரு சிறிய எண்ணைத் தேர்ந்தெடுக்கிறது. அந்த பதிலீடு முழு வடிவமைப்பு ஆகும்: எதுவும் தெரியாமல் வலுவானது, எதற்கும் உகந்தது அல்ல.

ஒரு 5% ஒரு அண்டர்லயிங் வரம்பு எதனுடன் அளவிடப்படுகிறது

ஒரு பெயர் வரம்பு ஒரு தனிப்பட்ட பெயர் எவ்வளவு தூரம் பயணிக்கிறது என்பதற்கு அடுத்ததாக மட்டுமே அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும். கீழே உள்ள பேனல், ஜூன் 30, 2026 அன்று முடிவடைந்த பன்னிரண்டு மாதங்களில் ஏழு வீட்டுப் பெயர்களை எடுத்துக்கொள்கிறது, மேலும் வழக்கமான அமர்வு விலைகளில் நெருக்கத்திலிருந்து நெருக்கமான நகர்வுகளை அளவிடுகிறது.

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           toFloat64(argMax(close, window_start)) AS px
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'KO', 'JNJ', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2025-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, d
),
moves AS (
    SELECT ticker, d,
           100 * (px / any(px) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY d
                                     ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND 1 PRECEDING) - 1) AS move_pct
    FROM daily
)
SELECT ticker,
       count() AS sessions,
       round(quantileDeterministic(0.5)(abs(move_pct), cityHash64(ticker, d)), 2) AS median_abs_move_pct,
       round(quantileDeterministic(0.95)(abs(move_pct), cityHash64(ticker, d)), 2) AS p95_abs_move_pct,
       round(100 * countIf(abs(move_pct) >= 3) / count(), 1) AS pct_days_beyond_3,
       round(min(move_pct), 2) AS worst_day_pct
FROM moves
WHERE isFinite(move_pct)
GROUP BY ticker
ORDER BY p95_abs_move_pct

ஒரு வருடத்தின் வரம்பு அகலமானது. பேனலில் மிகவும் நிலையான பெயர், SPY, 0.46% இன் ஒரு நாள் நகர்வின் சராசரி முழுமையானதைக் காட்டியது மற்றும் அதன் 250 அமர்வுகளில் 3% அல்லது அதற்கு மேல் எந்த திசையிலும் நகர்வதில் 0% செலவிட்டது. மிகவும் சுறுசுறுப்பான, TSLA, 1.83% இன் சராசரியை ஓட்டியது, அமர்வுகளில் 30.4% இல் 3% குறியீட்டை கடந்தது, மற்றும் ஒரு அமர்வின் மோசமான -8.39% ஐ அச்சிட்டது. அதன் 95வது சதவிகித நாள், 5.45%, அட்டவணையின் மேலே உள்ள 1.62% இலக்கத்தை விட மூன்று மடங்கு அதிகமாகும்.

ஒரு நிலையான சதவீதம் வரம்பு வெவ்வேறு பெயர்களில் மிக வித்தியாசமான வேலையைச் செய்கிறது. 0.46% வழக்கமான நாளுடன் கூடிய பெயரில் 5% அண்டர்லயிங் பட்ஜெட் ஒரு தளர்வான கட்டுப்பாடு ஆகும். சராசரி நாளில் 1.83% நகரும் மற்றும் ஒரு வெளிப்படையான நாளில் இன்னும் அதிகமாக நகரும் பெயரில் அதே 5% விரைவாக செலவிடப்படுகிறது. பெயரின் சொந்த ஏற்ற இறக்கத்துடன் வரம்பை அளவிடும் சைசிங் மரபுகள் சரியாக இந்த இடைவெளிக்கு உள்ளன, மேலும் திரவ Vs ஏற்ற இறக்கமான ஆப்ஷன்ஸ் ஒப்பந்தங்களில் வேறுபாடு எவ்வாறு காட்டப்படுகிறது என்பதை விளக்குகிறது.

இழப்புகள் கூட்டமாக வருகின்றன

7% மொத்த வரம்பு என்பது விதியின் அதிக எடையைக் கொண்ட பகுதியாகும், மேலும் இது சந்தைகளின் உண்மையான பண்பை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது: மோசமான அமர்வுகள் சமமாக பரவவில்லை. அடுத்த பேனல் அதே சாளரத்தில் அதே ஏழு பெயர்களை அளவிடுகிறது, சாளரத்திற்குள் மோசமான ஐந்து அமர்வு நீளம் மற்றும் ஓடும் உயர்வில் இருந்து ஆழமான வீழ்ச்சியைக் கண்காணிக்கிறது.

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           toFloat64(argMax(close, window_start)) AS px
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'KO', 'JNJ', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2025-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, d
),
win AS (
    SELECT ticker, d, px,
           any(px) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY d
                         ROWS BETWEEN 5 PRECEDING AND 5 PRECEDING) AS px_5_ago,
           max(px) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY d
                         ROWS BETWEEN UNBOUNDED PRECEDING AND CURRENT ROW) AS running_high
    FROM daily
)
SELECT ticker,
       round(min(100 * (px / px_5_ago - 1)), 2) AS worst_5_session_pct,
       round(min(100 * (px / running_high - 1)), 2) AS deepest_drawdown_pct,
       round(100 * countIf(px / running_high - 1 <= -0.1) / count(), 1) AS pct_days_10pct_below_high
FROM win
WHERE isFinite(px_5_ago)
GROUP BY ticker
ORDER BY deepest_drawdown_pct

சாளரத்திற்குள் ஆழமான வீழ்ச்சி MSFT க்கு -34.99% இல் சொந்தமானது, மேலும் அந்த பெயர் சாளரத்தின் அமர்வுகளில் 59% இல் அதன் ஓடும் உயர்வை விட 10% க்கும் அதிகமாக இருந்தது. அதன் மோசமான ஐந்து அமர்வு நீளம் -14.41% ஐ அளவிட்டது. மறுமுனையில், KO அதன் ஓடும் உயர்வை விட -8.49% கீழே இருந்தது மற்றும் அந்த அளவுக்கு 0% அமர்வுகளை செலவிட்டது. இங்குள்ள ஒவ்வொரு வாசிப்பும் ஜூலை 1, 2025 அன்று அதன் ஓடும் உயர்வைத் தொடங்குகிறது, எனவே இவை சாளரத்திற்குள் உள்ள புள்ளிவிவரங்கள், அனைத்து கால புள்ளிவிவரங்கள் அல்ல.

3% ஒரு வர்த்தக வரம்புடன் இதை ஒப்பிட்டுப் பாருங்கள். மூன்று பொசிஷன்களை வைத்திருக்கும் ஒரு வர்த்தகர், ஒவ்வொன்றும் முழு 3% உச்சவரம்பில் அளவிடப்பட்டால், 9% ரிஸ்க் இல் இருக்கிறார், ஏற்கனவே 7% மொத்த வரம்பிற்கு மேல், மேலும் அந்த மூன்று பொசிஷன்கள் எளிதாக மூன்று பெயர்களை அணியும் ஒரு வெளிப்பாடாக இருக்கலாம். மொத்த வரம்பு மற்றும் ஒரு அண்டர்லயிங் வரம்பு ஆகியவை கடினமான வேலையைச் செய்யும் விதியின் பகுதிகளாகும், இது செறிவு ஆபத்து இன் பாடமாகும்.

குறியீடு ஒரு நீண்ட கடிகாரத்தில் இதே கதையைச் சொல்கிறது. S&P 500 டிராக்கரில் ஒரு நாள் நகர்வுகளின் பதினொரு காலண்டர் ஆண்டுகள்:

WITH daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           toFloat64(argMax(close, window_start)) AS px
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2015-12-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY d
),
moves AS (
    SELECT d,
           100 * (px / any(px) OVER (ORDER BY d ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND 1 PRECEDING) - 1) AS move_pct
    FROM daily
)
SELECT toYear(d) AS year,
       count() AS sessions,
       countIf(move_pct <= -1) AS days_down_1pct,
       countIf(move_pct <= -3) AS days_down_3pct,
       round(min(move_pct), 2) AS worst_day_pct
FROM moves
WHERE isFinite(move_pct) AND toYear(d) >= 2016
GROUP BY year
ORDER BY year

3% அல்லது அதற்கு மேல் குறைந்த அமர்வுகள் அட்டவணைப்படி வருவதை விட ஒரு சில ஆண்டுகளில் குவிகின்றன. 2020 அவற்றில் 16 ஐ சுமந்தது மற்றும் ஒரு அமர்வின் மோசமான -11.63%, அதே நேரத்தில் 2017 0 ஐ சுமந்தது. 1% அல்லது அதற்கு மேல் குறைந்த அமர்வுகளின் எண்ணிக்கை அமைதியான ஆண்டில் 4 இலிருந்து பரபரப்பான ஆண்டில் 65 வரை மாறுகிறது. இறுதி வரி ஜூன் 30, 2026 அன்று முடிவடைந்த 123 அமர்வுகளை உள்ளடக்கியது, எனவே இது ஒரு பகுதி ஆண்டு ஆகும். ஒரு நிலையான 7% மொத்த வரம்பு அமைதியான ஆண்டுகளுக்காக அதன் கட்டுமானத்தால் அளவிடப்படுகிறது மற்றும் அதன் உண்மையான சோதனையை சத்தமான ஆண்டுகளில் சந்திக்கிறது. ஒரு நீண்ட ஆப்ஷன் அதன் முழு பிரீமியத்தையும் ஒரே இரவில் இழக்க முடியும், அடிப்படை மீது அந்த அளவு தினசரி நகர்வு ஒருபோதும் அச்சிடப்படாமல், இரவு இடைவெளிகள் விவரிக்கும் பொறிமுறை.

விதி எதைக் கையாள்கிறது, எதை விட்டுவிடுகிறது

ஒரு நிலையான பின்ன விதி கணக்குகளை மிக வேகமாக காலி செய்யும் தோல்வி முறையைக் கையாள்கிறது: ஒரு பொசிஷன் முக்கியத்துவம் வாய்ந்ததாக இருக்க போதுமானதாக பெரியது. எந்த சிறிய நிலையான எண்ணும் ஒரு நிலையான எண் இல்லாமல் சிறந்தது, மற்றும் நினைவில் கொள்ளத்தக்க ஒன்று அழுத்தத்தின் கீழ் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது சைசிங் முடிவுகள் உண்மையில் எடுக்கப்படும் போது.

அது விட்டுவிடுவது விவரங்களில் பெரும்பாலானவை. இது ஏற்ற இறக்கத்துடன் அளவிடப்படுவதில்லை, எனவே ஒரு நிலையான பெயரில் 3% பங்கு மற்றும் ஒரு நாளைக்கு 1.83% நகரும் பெயரில் 3% பங்கு ஒரே பந்தயமாக கருதப்படுகிறது. இது டிக்கர் முழுவதும் உள்ள தொடர்பை புறக்கணிக்கிறது, எனவே வரம்புகளுக்குள் உள்ள ஏழு பொசிஷன்களின் போர்ட்ஃபோலியோ இன்னும் ஒரு வர்த்தகமாக இருக்கலாம். இது நேரச் சிதைவைப் பற்றி எதுவும் கூறவில்லை, இது அமைதியான அமர்வுகளில் ஒரு நீண்ட ஆப்ஷனின் மதிப்பை அரித்துவிடும், எந்த பாதகமான நகர்வும் இல்லாமல் (ஆப்ஷன் தீட்டா பொறிமுறைகளை உள்ளடக்கியது). இது செலவுகளைப் புறக்கணிக்கிறது, மேலும் கமிஷன்கள் மற்றும் பிட்-ஆஸ்க் ஸ்ப்ரெட் ஒரு தொடர்ச்சியான இழுவை ஆகும், ஒரு சதவீதம் வரம்பு ஒருபோதும் காணாது (ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தின் செலவு அதை புள்ளிவிவரங்களில் வைக்கிறது). இது அதிகபட்ச இழப்பு அறியக்கூடியது என்று கருதுகிறது, இது ஷார்ட் வரையறுக்கப்படாத ரிஸ்க் பொசிஷன்களுக்கு தவறானது.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் 3-5-7 விதி என்றால் என்ன?

இது ஒரு பொசிஷன் சைசிங் மரபு: ஒரு வர்த்தகத்தில் கணக்கு ஈக்விட்டியில் 3% க்கும் அதிகமாக ரிஸ்க் எடுக்கக்கூடாது, எந்த ஒரு அண்டர்லயிங்கிலும் 5% க்கும் அதிகமாக ரிஸ்க் எடுக்கக்கூடாது, மற்றும் அனைத்து திறந்த பொசிஷன்களிலும் ஒரே நேரத்தில் 7% க்கும் அதிகமாக ரிஸ்க் எடுக்கக்கூடாது. எண்கள் பயன்படுத்தப்படும் மூலதனத்தை விட அதிகபட்ச இழப்பை விவரிக்கின்றன.

3-5-7 விதி ஒரு அதிகாரப்பூர்வமான அல்லது நிரூபிக்கப்பட்ட விதியா?

இல்லை. இது வர்த்தக நாட்டுப்புற ஞானமாக சுழல்கிறது, குறிப்பிட்ட புள்ளிவிவரங்களுக்குப் பின்னால் வெளியிடப்பட்ட வருவிப்பு அல்லது ஆதரவு ஆய்வு எதுவும் இல்லை. இது சொந்தமான பரந்த குடும்பம், நிலையான பின்னல் சைசிங், நன்கு ஆவணப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, மேலும் கெல்லி அளவுகோல் அதன் முறையான பதிப்பு ஆகும்.

3-5-7 விதி ஒரு லாங் கால் அல்லது புட் க்கு எவ்வாறு பொருந்தும்?

ஒரு லாங் ஆப்ஷனில் செலுத்தப்பட்ட பிரீமியம் அதிகபட்ச இழப்பு ஆகும், எனவே 3% வரம்பு ஒரு வர்த்தகத்தில் மொத்த பிரீமியத்தை வரம்புக்குட்படுத்துகிறது. $100,000 கணக்கின் ஒரு உதாரணத்தில் அது $3,000 பிரீமியம் ஆகும், இது $4.50 மேற்கோள் காட்டப்பட்ட ஒப்பந்த விலையில் ஆறு ஒப்பந்தங்களுக்கு சமம்.

ஒரு அண்டர்லயிங்கிற்கு 5% வரம்பு ஏன் தனியாக உள்ளது?

ஒரு பங்கு மீதான பல பொசிஷன்கள் அந்த பங்கில் ஒரு பெரிய நகர்வின் போது ஒரு வெளிப்பாடாக செயல்படுகின்றன. ஜூன் 30, 2026 அன்று முடிவடைந்த பன்னிரண்டு மாதங்களில், TSLA அமர்வுகளில் 30.4% இல் 3% அல்லது அதற்கு மேல் நகர்ந்தது, மேலும் அந்த பெயரில் தனித்தனி ஒப்பந்தங்கள் அந்த நாட்களில் ஒவ்வொன்றிலும் ஒன்றாக நகர்ந்திருக்கும்.

கவர் செய்யப்பட்ட கால்கள் மற்றும் பிற வருமான பொசிஷன்களுக்கு விதி பொருந்துமா?

ஒரு கவர் செய்யப்பட்ட காலின் அதிகபட்ச இழப்பு என்பது பங்கு பொசிஷன் கழித்தல் சேகரிக்கப்பட்ட பிரீமியம் ஆகும், இது பொதுவாக ஒரு கணக்கின் 3% க்கும் அதிகமாக இருக்கும், எனவே வரம்பு ஆப்ஷன் லெக்கிற்கு பதிலாக பங்கு பொசிஷனுக்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது. கவர் செய்யப்பட்ட கால்கள் பேஆஃப் கணிதத்தை விளக்குகிறது.

மேலே உள்ள ஒவ்வொரு புள்ளிவிவரமும் உண்மையான சந்தை தரவுகளின் சேமிக்கப்பட்ட வினவலில் இருந்து வருகிறது, மேலும் ஒவ்வொரு பேனலின் SQL உம் நீங்கள் அதை ஸ்ட்ராஸ்மோர் டெர்மினலில் வேறு பெயர்களின் தொகுப்பிற்கு எதிராக மீண்டும் இயக்க விரும்பினால் ஒரு கிளிக்கில் உள்ளது.