Kanuni ya 3-5-7 katika Chaguo

Kanuni ya 3-5-7 ni utaratibu wa kuweka ukubwa wa nafasi unaojirudia katika vikao vya chaguo na blogu za dalali: hatarisha zaidi ya 3% ya akaunti kwenye biashara moja, zaidi ya 5% kwenye kiumilizi kimoja, na zaidi ya 7% ya akaunti katika nafasi zote zilizo wazi kwa wakati mmoja. Inasimamia ukubwa, kamwe uchaguzi. Hakuna ndani yake kinachosema nini cha kufanya biashara, na haiwezi kutengeneza makali ambayo hayapo tayari.

Kinachosema kanuni ya 3-5-7

Nambari tatu zinahusu pesa zilizo hatarini, sio pesa zilizowekezwa.

• 3% kwa kila biashara. Hasara ya juu zaidi kwenye nafasi moja inakaa chini ya 3% ya usawa wa akaunti. Kwenye akaunti ya mfano ya $100,000, dari hiyo ni $3,000.
• 5% kwa kila kiumilizi. Kila nafasi kwenye hisa sawa huhesabiwa mara moja. Piga simu kwa muda mrefu, kizuizi cha simu, na weka simu fupi kwa jina moja hutumia bajeti moja ya 5%.
• 7% kwa jumla. Jumla ya hasara ya juu zaidi katika nafasi zote zilizo wazi inakaa chini ya 7% ya usawa wakati wowote.

Kikomo cha kwanza kinazuia wazo moja mbaya. Ya pili inazuia wazo moja mbaya lililoelezwa kwa njia tatu. Ya tatu inazuia kipindi ambapo nafasi kadhaa huenda pamoja.

Chaguo hufanya nambari ya kwanza iwe rahisi sana kuhesabu. Kwa simu au weka kwa muda mrefu, malipo yaliyolipwa ndiyo hasara ya juu zaidi, kwa hivyo kofia ya 3% ni kofia kwenye malipo yaliyo hatarini. Chukua akaunti ya mfano ya $100,000 na kandarasi iliyonukuliwa kwa $4.50: kandarasi moja inashughulikia hisa 100, gharama $450, na sita kati yao huweka $2,700 hatarini, ndani ya mstari wa $3,000. Kwa kizuizi cha hatari kilichofafanuliwa, hasara ya juu zaidi ni upana wa migomo minus mkopo uliopokelewa. Kwa nafasi ya hatari isiyofafanuliwa kama vile simu fupi iliyo uchi, hakuna kiwango cha juu cha hisabati kinachopo kabisa, na kanuni kama ilivyonukuliwa kawaida haina cha kusema juu yake. Kubadilishana kwa mahitaji ya dhamana, au kusimamisha kwa akili, badala ya hasara ya juu zaidi ya kweli huvunja kimyakimya hesabu ambayo kanuni inategemea.

Kanuni inatoka wapi

Matokeo ya utafutaji huwasilisha kanuni ya 3-5-7 kama mazoezi yaliyowekwa. Ni hekima ya watu. Hakuna karatasi, hakuna seti ya data, na hakuna mchoro uliochapishwa unaosimamia nambari hizi tatu, na matoleo ya zamani yanayozunguka huelezea biashara ya hisa badala ya chaguo. Uzito sahihi wa kupewa maadili maalum ni uzito unaopewa utaratibu, sio matokeo.

Familia ambayo kanuni hiyo ni ya imeandikwa vizuri zaidi. Kuweka sehemu ya fractional, ambapo kila nafasi huhatarisha sehemu ya usawa, huendesha fasihi ya biashara ya karne ya ishirini. Babu yake rasmi ni kigezo cha Kelly (John Kelly, 1956), ambacho hupata sehemu bora kutoka kwa makadirio ya makali na uwezekano wa malipo, na ambacho matumizi yake ya vitendo katika masoko karibu kila mara ni nusu au robo ya matokeo ya formula, kwani makali yaliyokadiriwa kupita kiasi husababisha ukubwa wa uharibifu. Kanuni ya 3-5-7 inaruka makadirio na huchagua nambari ndogo. Mbadala huo ndio muundo mzima: thabiti kwa kutojua chochote, bora kwa chochote.

Kofia ya 5% kwa kila kiumilizi inalinganishwa na nini

Kofia ya kila jina ina maana karibu na jinsi jina moja linavyosafiri. Jopo hapa chini linachukua tickers saba za kaya kwa miezi kumi na miwili inayoishia Juni 30, 2026, na hupima hatua za kufunga hadi kufunga kwa bei za kawaida za kikao.

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           toFloat64(argMax(close, window_start)) AS px
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'KO', 'JNJ', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2025-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, d
),
moves AS (
    SELECT ticker, d,
           100 * (px / any(px) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY d
                                     ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND 1 PRECEDING) - 1) AS move_pct
    FROM daily
)
SELECT ticker,
       count() AS sessions,
       round(quantileDeterministic(0.5)(abs(move_pct), cityHash64(ticker, d)), 2) AS median_abs_move_pct,
       round(quantileDeterministic(0.95)(abs(move_pct), cityHash64(ticker, d)), 2) AS p95_abs_move_pct,
       round(100 * countIf(abs(move_pct) >= 3) / count(), 1) AS pct_days_beyond_3,
       round(min(move_pct), 2) AS worst_day_pct
FROM moves
WHERE isFinite(move_pct)
GROUP BY ticker
ORDER BY p95_abs_move_pct

Masafa katika mwaka mmoja ni mapana. Jina thabiti zaidi kwenye jopo, SPY, ilitoa wastani wa kabisa wa siku moja wa 0.46% na ilitumia 0% ya vikao vyake vya 250 ikisonga 3% au zaidi katika mwelekeo wowote. Mwenye shughuli nyingi zaidi, TSLA, ilikimbia wastani wa 1.83%, ilivuka alama ya 3% kwenye 30.4% ya vikao, na ilichapisha kikao kibaya zaidi cha -8.39%. Siku yake ya 95 ya asilimia, 5.45%, ni zaidi ya mara tatu ya takwimu ya 1.62% juu ya meza.

Kofia moja ya asilimia iliyowekwa inafanya kazi tofauti sana kwa majina tofauti. Bajeti ya 5% ya kiumilizi kwenye jina lenye siku ya kawaida ya 0.46% ni kikwazo huru. 5% sawa kwenye jina ambalo linasonga 1.83% kwa siku ya wastani, na mbali zaidi kwa outlier, hutumiwa haraka. Taratibu za kuweka ukubwa ambazo hupima kofia kulingana na uhamaji wa kiumilizi wenyewe zipo kwa pengo hili haswa, na chaguo za kioevu dhidi ya zinazohamia zinatembea kupitia jinsi tofauti inavyoonekana kwenye mikataba yenyewe.

Hasara huwasili kwa makundi

Kikomo cha jumla cha 7% ni sehemu ya kanuni inayoleta uzito zaidi, na inalenga kwenye sifa halisi ya masoko: vikao vibaya havijaenea sawasawa. Jopo linalofuata hupima majina saba sawa kwa dirisha sawa, ikifuatilia kipindi kibaya zaidi cha vikao vitano na kuanguka kwa kina kutoka kwa kiwango cha juu kinachoendelea ndani ya dirisha.

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           toFloat64(argMax(close, window_start)) AS px
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'KO', 'JNJ', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2025-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, d
),
win AS (
    SELECT ticker, d, px,
           any(px) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY d
                         ROWS BETWEEN 5 PRECEDING AND 5 PRECEDING) AS px_5_ago,
           max(px) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY d
                         ROWS BETWEEN UNBOUNDED PRECEDING AND CURRENT ROW) AS running_high
    FROM daily
)
SELECT ticker,
       round(min(100 * (px / px_5_ago - 1)), 2) AS worst_5_session_pct,
       round(min(100 * (px / running_high - 1)), 2) AS deepest_drawdown_pct,
       round(100 * countIf(px / running_high - 1 <= -0.1) / count(), 1) AS pct_days_10pct_below_high
FROM win
WHERE isFinite(px_5_ago)
GROUP BY ticker
ORDER BY deepest_drawdown_pct

Kuanguka kwa kina zaidi ndani ya dirisha ni cha MSFT kwa -34.99%, na jina hilo lilikaa zaidi ya 10% chini ya kiwango chake cha juu kinachoendelea kwenye 59% ya vikao vya dirisha. Kipindi chake kibaya zaidi cha vikao vitano kilipima -14.41%. Kwenye mwisho mwingine, KO ilishuka -8.49% chini ya kiwango chake cha juu kinachoendelea na ilitumia 0% ya vikao ikiwa chini sana. Kila usomaji hapa huanza kiwango chake cha juu kinachoendelea mnamo Julai 1, 2025, kwa hivyo hizi ni takwimu za ndani ya dirisha badala ya zile za wakati wote.

Soma hiyo dhidi ya kofia ya 3% kwa kila biashara. Mfanyabiashara anayeshikilia nafasi tatu, kila moja ikiwa na ukubwa wa dari kamili ya 3%, anabeba 9% hatarini, juu ya kikomo cha jumla cha 7% tayari, na nafasi hizo tatu zinaweza kuwa wazi moja inayovaa majina matatu. Kofia ya jumla na kofia ya kila kiumilizi ndizo sehemu za kanuni zinazofanya kazi ngumu, ambayo pia ni mada ya hatari ya mkusanyiko.

Fahirisi inaelezea hadithi sawa kwa saa ndefu zaidi. Miaka kumi na moja ya kalenda ya hatua za siku moja katika kifuatiliaji cha S&P 500:

WITH daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           toFloat64(argMax(close, window_start)) AS px
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2015-12-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY d
),
moves AS (
    SELECT d,
           100 * (px / any(px) OVER (ORDER BY d ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND 1 PRECEDING) - 1) AS move_pct
    FROM daily
)
SELECT toYear(d) AS year,
       count() AS sessions,
       countIf(move_pct <= -1) AS days_down_1pct,
       countIf(move_pct <= -3) AS days_down_3pct,
       round(min(move_pct), 2) AS worst_day_pct
FROM moves
WHERE isFinite(move_pct) AND toYear(d) >= 2016
GROUP BY year
ORDER BY year

Vikao vinavyofungwa 3% au zaidi chini hukusanyika katika mikono michache ya miaka badala ya kuwasili kwa ratiba. 2020 ilibeba 16 yao na kikao kibaya zaidi cha -11.63%, wakati 2017 ilibeba 0. Hesabu ya vikao vinavyofungwa 1% au zaidi chini huenda kutoka 4 katika mwaka tulivu zaidi hadi 65 katika wenye shughuli nyingi zaidi. Mstari wa mwisho unashughulikia vikao 123 vinavyoishia Juni 30, 2026, kwa hivyo ni sehemu ya mwaka. Kofia ya jumla ya 7% iliyowekwa imewekwa kwa miaka tulivu kwa muundo na hukutana na jaribio lake halisi katika miaka yenye kelele. Chaguo la muda mrefu pia linaweza kupoteza malipo yake yote mara moja bila hatua ya kila siku ya ukubwa huo kuchapishwa kwenye kiumilizi, utaratibu mianzi ya usiku unaelezea.

Kanuni inashughulikia nini, na inachoacha nje

Kanuni ya sehemu iliyowekwa hushughulikia hali ya kushindwa ambayo huondoa akaunti haraka zaidi: nafasi moja ya kutosha kuhesabiwa. Sehemu ndogo yoyote ni bora kuliko hakuna sehemu, na moja ya kukumbukwa inatumika chini ya shinikizo, ambayo ni wakati maamuzi ya kuweka ukubwa hufanywa.

Inachoacha nje ni maelezo mengi. Haipimii na uhamaji, kwa hivyo sehemu ya 3% katika jina thabiti na sehemu ya 3% katika jina linalosonga 1.83% kwa siku huhesabiwa kama bet sawa. Inapuuza uhusiano kati ya tiketi, kwa hivyo kwingineko ya nafasi saba ndani ya kofia bado inaweza kuwa biashara moja. Haionyeshi chochote kuhusu kuoza kwa wakati, ambayo hupunguza thamani ya chaguo la muda mrefu kwenye vikao tulivu bila hatua mbaya yoyote (theta ya chaguo inashughulikia mechanics). Inapuuza gharama, na tume pamoja na upana wa bei ya juu ni mzigo unaojirudia ambao kofia ya asilimia haioni kamwe (gharama ya kufanya biashara ya chaguo huweka takwimu juu ya hiyo). Pia inadhani kuwa hasara ya juu zaidi inaweza kujulikana, ambayo si kweli kwa nafasi za hatari fupi zisizofafanuliwa.

Maswali Yanayoulizwa Mara Kwa Mara

Je, kanuni ya 3-5-7 ni nini katika biashara ya chaguo?

Ni utaratibu wa kuweka ukubwa wa nafasi: sio zaidi ya 3% ya usawa wa akaunti iliyo hatarini kwenye biashara moja, sio zaidi ya 5% kwenye kiumilizi chochote, na sio zaidi ya 7% iliyo hatarini katika nafasi zote zilizo wazi kwa wakati mmoja. Nambari zinaelezea hasara ya juu zaidi, sio mtaji uliowekezwa.

Je, kanuni ya 3-5-7 ni kanuni rasmi au iliyothibitishwa?

Hapana. Inazunguka kama hekima ya watu wa biashara, bila mchoro uliochapishwa au utafiti unaounga mkono nyuma ya nambari maalum. Familia pana ambayo inahusiana nayo, kuweka sehemu ya fractional, imeandikwa vizuri, na kigezo cha Kelly ni toleo lake rasmi.

Je, kanuni ya 3-5-7 inatumikaje kwa simu au weka kwa muda mrefu?

Malipo yaliyolipwa ndiyo hasara ya juu zaidi kwenye chaguo la muda mrefu, kwa hivyo kikomo cha 3% kinazuia malipo ya jumla katika biashara moja. Kwenye akaunti ya mfano ya $100,000 hiyo ni $3,000 ya malipo, ambayo kwa bei ya kandarasi iliyonukuliwa ya $4.50 inafikia mikataba sita.

Kwa nini kikomo cha 5% kwa kila kiumilizi kipo tofauti?

Nafasi kadhaa kwenye hisa moja hufanya kama wazi moja wakati wa hatua kubwa katika hisa hiyo. Katika miezi kumi na miwili inayoishia Juni 30, 2026, TSLA ilisonga 3% au zaidi kwenye 30.4% ya vikao, na mikataba tofauti kwenye jina hilo ingesonga pamoja kila moja ya siku hizo.

Je, kanuni inafaa kwa simu zilizofunikwa na nafasi zingine za mapato?

Hasara ya juu zaidi kwenye simu iliyofunikwa ni nafasi ya hisa yenyewe minus malipo yaliyokusanywa, ambayo kwa kawaida hukaa mbali juu ya 3% ya akaunti, kwa hivyo kofia inatumika kwa nafasi ya hisa badala ya mguu wa chaguo. Simu zilizofunikwa huweka hesabu ya malipo.

Kila takwimu hapo juu inatoka kwa ombi lililohifadhiwa juu ya data halisi ya soko, na SQL ya kila jopo ni mbofyo mmoja tu ikiwa unataka kuikimbia tena dhidi ya seti tofauti ya majina kwenye terminal ya Strasmore.