Bu Haftaki Temettü Hariç Tarihleri

Yaklaşan temettü ödeme tarihleri, hak sahiplerini belirler: Hisse senedi temettü tarihinden önce satın alınırsa bir sonraki ödeme hak sahibine ait olur; tarih günü veya sonrasında satın alınırsa nakit tutar satıcıda kalır. Bu sayfa, gelecek tarihlerin canlı takvimidir; bu hafta her gün temettü hakkını kaybedecek şirketleri ve önümüzdeki iki hafta içinde temettü hakkını kaybedecek en büyük şirketleri içerir; beyan edilen temettü kayıtlarından hesaplanır ve haftalık olarak güncellenir. Ayrıca, hisse fiyatının temettü sabahı gerçekte ne yaptığını ve "temettü yakalama" stratejisinin verilerle karşılaştırıldığında başarılı olup olmadığını ölçer.

Bu haftaki temettü hariç tarihleri

Önümüzdeki yedi gün içinde temettü ödeyecek tüm nakit temettüler, ödeme sıklığına göre gün bazında listelenmiştir:

SELECT toString(ex_dividend_date) AS ex_date,
       formatDateTime(ex_dividend_date, '%b %e') AS ex_date_label,
       count() AS names_going_ex,
       countIf(frequency = 12) AS monthly_payers,
       countIf(frequency = 4) AS quarterly_payers
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date > today()
  AND ex_dividend_date <= today() + 7
  AND cash_amount > 0
GROUP BY ex_dividend_date
ORDER BY ex_dividend_date

Yakın vadeli takvimde 5 temettü hariç günü bulunmaktadır. Süreç Jul 27 ile başlayıp 40 isimleriyle devam etmektedir — 3 aylık ödeme yapanlar, 27 ise üç aylık ödeme yapanlardır. Takvim incelenirken bu ayrım önem taşımaktadır: aylık ödeme yapanlar (gelir fonları, mortgage tröstleri, bazı REIT'ler) her dört haftada bir ay ortasında yoğunlaşarak tekrar görünür; üç aylık ödeme yapanlar —yani çoğu işletme şirketi— ise her çeyrekte bir karşımıza çıkar. Bu ödemelerden yararlanabilmek için, belirtilen tarihten bir önceki işlem gününün sonunda hisseye sahip olunması gerekmektedir. Zamanlama detayları temettü hariç tarih kılavuzumuzda yer almakta olup, kayıt tarihi ile temettü hariç tarih farkı alıcılar için neden temettü hariç tarihin esas olduğunu açıklamaktadır.

Önümüzdeki iki hafta içinde temettüsüz işlem görecek büyük şirketler

On dört gün içinde temettüsüz (ex-dividend) işlem görecek en büyük şirketler (10 milyar dolar piyasa değeri ve üzeri) — ödeme miktarı, ödeme tarihi ve mevcut fiyata göre ödemenin gerektirdiği yıllık getiri:

WITH latest AS (
    SELECT ticker, argMax(market_cap, date) AS mcap, argMax(price, date) AS px
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date >= today() - 10
    GROUP BY ticker
)
SELECT d.ticker AS ticker,
       toString(d.ex_dividend_date) AS ex_date,
       formatDateTime(d.ex_dividend_date, '%b %e') AS ex_date_label,
       round(max(d.cash_amount), 4) AS per_share_usd,
       toString(any(d.pay_date)) AS pay_date,
       formatDateTime(any(d.pay_date), '%b %e') AS pay_date_label,
       round(any(l.mcap) / 1e9, 0) AS mcap_bn,
       round(100 * max(d.cash_amount) * max(d.frequency) / any(l.px), 2) AS indicated_yield_pct
FROM global_markets.stocks_dividends d
JOIN latest l ON d.ticker = l.ticker
WHERE d.ex_dividend_date > today()
  AND d.ex_dividend_date <= today() + 14
  AND d.cash_amount > 0
  AND d.distribution_type = 'recurring'
  AND d.frequency > 0
  AND l.mcap >= 10000000000
  AND d.ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY d.ticker, d.ex_dividend_date
ORDER BY any(l.mcap) DESC
LIMIT 12

Listedeki en büyük isim olan MS, Jul 31 tarihinde temettüsüz işlem görecek ve Aug 14 tarihinde hisse başına 1.15 ödeme yapacak — son fiyatına göre 2.14% oranında bir yıllık getiri gösteriyor. Getiri sütununu dikkatli okuyun: bu oran, beyan edilen ödemeyi belirtilen sıklığa göre yıllıklaştırır; bir vaat değil, anlık bir hesaplamadır. Hisse başına düşen yüksek tutar ile yüksek getiri farklı kavramlardır, temettü verimi nedir kısmında gösterildiği üzere. Sıralanmış tablolardan bir sembol filtrelenmiştir (filtre paneldeki SQL kısmında görülebilir): sembolün ticker kodu ikinci bir ihraççı tarafından kullanılmıştır, bu nedenle altındaki kayıtlar iki farklı şirketi kapsamaktadır; atfedilemeyen bir satır yazdırmak yerine bu kayıt devre dışı bırakılmıştır.

Hangi şirketler şu an ödeme yapıyor

Temettü akışı herhangi bir sektör etiketi içermemektedir; bu nedenle iki haftalık pencerenin yapısı mevcut kayıtlardan türetilmektedir: şirket büyüklüğü, ödeme sıklığı ve her bir beyan edilen ödemenin mevcut fiyata göre ima ettiği verim. Piyasa değeri kaydı bulunan ve on dört gün içinde ex-dividend tarihine girecek olan, büyüklük grubuna göre ayrılmış tüm düzenli ödeyiciler:

WITH latest AS (
    SELECT ticker, argMax(market_cap, date) AS mcap, argMax(price, date) AS px
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date >= today() - 10
    GROUP BY ticker
),
names AS (
    SELECT d.ticker AS ticker,
           multiIf(any(l.mcap) >= 1e11, '1 Mega cap ($100B+)',
                   any(l.mcap) >= 1e10, '2 Large cap ($10-100B)',
                   any(l.mcap) >= 2e9,  '3 Mid cap ($2-10B)',
                                        '4 Small cap (under $2B)') AS size_band,
           max(d.cash_amount) AS amt,
           max(d.frequency) AS freq,
           any(l.px) AS px
    FROM global_markets.stocks_dividends d
    JOIN latest l ON d.ticker = l.ticker
    WHERE d.ex_dividend_date > today()
      AND d.ex_dividend_date <= today() + 14
      AND d.cash_amount > 0
      AND d.distribution_type = 'recurring'
      AND d.frequency > 0
      AND l.px > 0
      AND l.mcap > 0
    GROUP BY d.ticker
)
SELECT size_band,
       count() AS names_going_ex,
       round(quantileDeterministic(0.5)(100 * amt * freq / px, cityHash64(ticker)), 2) AS median_indicated_yield_pct,
       countIf(freq = 12) AS monthly_payers,
       countIf(freq = 4) AS quarterly_payers
FROM names
GROUP BY size_band
ORDER BY size_band

Pencere; 4 mega cap ($100B ve üzeri) ve 43 large cap ($10B ile $100B arası) şirketlerin yanı sıra 37 mid cap ve 85 küçük ölçekli şirketleri içermektedir. Medyan verim oranları; mega cap grubunda 2.01%, large cap grubunda 2.56%, mid cap grubunda 2.4% ve küçük ölçekli şirketlerde 2.79% olarak gerçekleşmektedir. Büyüklük ve verim farklı eksenlerdir: Verime göre sıralanmış bir takvim, şirket büyüklüğüne göre sıralanmış bir takvimden farklı bir şirket listesi sunar; bu nedenle sadece verime dayalı oluşturulan bir tarama, kullanıcıyı kademeli olarak büyüklük sıralamasında aşağı çeker. Ödeme sıklığı, yukarıdaki günlük tablo ile aynı şekilde ayrılmaktadır. Çeyreklik ödeme alışkanlığı piyasanın üst sıralarında hakimdir; mega cap şirketlerin 4'i çeyreklik, 0'i ise aylık ödeme yapmaktadır. Aylık ödeme yapan grup ise piyasa değeri tablosunun daha alt sıralarında yer almaktadır: Bu penceredeki küçük ölçekli şirketlerin 13'si her ay ödeme yapmaktadır.

Ödeme almak için yapılması gerekenler

Neredeyse tüm durumlarda hiçbir şey yapmaya gerek yoktur. Herhangi bir form, aracı kurum araması veya kayıt gerekmez: Hisseler, temettü ödeme tarihinden (ex-date) bir önceki işlem gününün kapanışında elde tutulduğunda, nakit tutar genellikle birkaç hafta sonra ödeme tarihinde hesaba geçer. O son gün içerisinde yapılan alımlar da geçerlidir; ABD piyasalarında işlemler bir sonraki iş günü (T+1) sonuçlanır ve ex-date bu sürece göre belirlenir. Tek isteğe bağlı adım, nakit tutarı aynı hissenin parçalı hisselerine dönüştüren bir DRIP (temettü yeniden yatırım planı) kurulumudur.

Vergilendirme süreci ex-date döneminde önem kazanır. ABD'deki vergiye tabi bir hesapta, bir temettünün qualified (nitelikli) sayılması ve daha düşük olan uzun vadeli sermaye kazancı oranlarından vergilendirilmesi için; temettü ödeme tarihinden 60 gün önce başlayan 121 günlük pencere içerisinde, hisselerin 60 günden fazla tutulması gerekir. Ex-date gününden bir gün önce alım yapıp ödemeyi almak ve bir hafta sonra satmak durumunda bu test başarısız olur; ödeme, olağan gelir olarak vergilendirilir. REIT ve birçok fon dağıtımı, her halükarda olağan gelir olarak kabul edilir; hesap türü ise durumu değiştirir (bir IRA bu durumu devre dışı bırakır). Bu bir vergi tavsiyesi değildir; ancak kısa vadeli bir "yakalama" stratejisi, vergiler düşüldüğünde göründüğünden daha az değerlidir.

Ex-tarihi sabahı fiyatın gerçek hareketi

Genel kabul gören görüş, bir hissenin ex-tarihinde "temettü miktarı kadar düşürülmüş" olarak açıldığı yönündedir. Borsa, açılış öncesinde referans fiyatı aşağı yönlü işaretler; ancak açılış fiyatı, bu düşüşün yanı sıra gece boyunca gerçekleşen tüm diğer hareketleri de kapsar. Son ex-tarihlerindeki üç büyük ödeyici:

WITH last_ex AS (
    SELECT ticker,
           max(ex_dividend_date) AS ex_d,
           argMax(cash_amount, ex_dividend_date) AS div_amt
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('KO', 'VZ', 'XOM')
      AND cash_amount > 0
      AND distribution_type = 'recurring'
      AND ex_dividend_date < today()
      AND ex_dividend_date >= today() - 120
    GROUP BY ticker
),
daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS close_px,
           argMinIf(toFloat64(open), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS open_px,
           countIf((toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS bars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('KO', 'VZ', 'XOM')
      AND window_start >= toDateTime(today() - 130)
    GROUP BY ticker, d
    HAVING bars > 200
),
seq AS (
    SELECT ticker, d, open_px, close_px,
           lagInFrame(close_px, 1) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY d ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS pre_close
    FROM daily
)
SELECT s.ticker AS ticker,
       toString(e.ex_d) AS last_ex_date,
       formatDateTime(e.ex_d, '%b %e') AS last_ex_label,
       round(e.div_amt, 4) AS dividend_usd,
       round(s.pre_close, 2) AS close_before_ex_usd,
       round(s.open_px, 2) AS ex_morning_open_usd,
       round(100 * (s.open_px - s.pre_close) / s.pre_close, 2) AS open_gap_pct,
       round(100 * e.div_amt / s.pre_close, 2) AS dividend_pct_of_price
FROM seq s
JOIN last_ex e ON e.ticker = s.ticker AND e.ex_d = s.d
WHERE s.pre_close > 0
ORDER BY ticker

Coca-Cola'nın en son ex-tarihi olan Jun 15 örneğine bakıldığında: bir önceki akşamki $82.6 kapanışına kıyasla 0.64% oranında, yani $0.53 tutarında bir ödeme yapılmıştır; ilk ex-sabahı açılış fiyatı ise $81.08 olmuştur — bu da -1.84% tutarında bir boşluk (gap) anlamına gelir. Verizon'ın ödemesi, $42.22 olan önceki kapanışının 1.68% değerindeydi; hisse -1.46% seviyesinden açıldı. Exxon'ın ödemesi ise 0.67% değerindeydi; hisse 0.64% seviyesinden açıldı. Üç ödeyici, üç farklı büyüklükte boşluk; hiçbiri tam olarak ödeme miktarına eşit değildir. Düşüş, referans fiyat için yapılan bir muhasebe düzeltmesidir; açılış ise bir fiyattır ve fiyatlar gece boyunca temettü ile ilgisi olmayan nedenlerle hareket eder. Ödeme önceden bilinir; ex-sabahı fiyatı ise bilinmez.

Temettü yakalama stratejisi işe yarar mı?

"Temettü yakalama", hissenin temettü ödeme tarihinden hemen önce satın alınması, ödemenin alınması ve fiyat toparlandığında satılması fikrine dayanır. Bu yaklaşım test edilebilir bir iddia içerir. Test süreci: Son altı ay boyunca elli büyük ölçekli ödeyicinin 78 temettü ödeme olayını kapsamaktadır; her bir olay, temettü tarihinden önceki kapanıştan başlayarak temettü sabahı açılışı, temettü günü kapanışı ve ardından bir, beş ve on seans boyunca takip edilmiştir.

WITH rth AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS close_px,
           argMinIf(toFloat64(open), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS open_px,
           countIf((toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS bars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'JNJ', 'KO', 'PG', 'XOM', 'CVX', 'JPM', 'HD', 'MCD',
                     'PEP', 'ABBV', 'MRK', 'PFE', 'VZ', 'T', 'CSCO', 'IBM', 'WMT', 'CAT',
                     'BAC', 'WFC', 'C', 'GS', 'MS', 'UNH', 'LLY', 'AMGN', 'BMY', 'GILD',
                     'TXN', 'QCOM', 'AVGO', 'ADP', 'LMT', 'RTX', 'HON', 'GE', 'MMM', 'UPS',
                     'LOW', 'TGT', 'COST', 'SBUX', 'NKE', 'DIS', 'CMCSA', 'DUK', 'SO', 'NEE')
      AND window_start >= toDateTime(today() - 190)
    GROUP BY ticker, d
    HAVING bars > 200
),
seq AS (
    SELECT ticker, d, open_px,
           lagInFrame(close_px, 1) OVER w AS pre_close,
           close_px AS ex_close,
           leadInFrame(close_px, 1) OVER w AS c1,
           leadInFrame(close_px, 5) OVER w AS c5,
           leadInFrame(close_px, 10) OVER w AS c10
    FROM rth
    WINDOW w AS (PARTITION BY ticker ORDER BY d ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND 10 FOLLOWING)
),
ev AS (
    SELECT s.ticker AS ticker, s.d AS ex_d, s.pre_close AS pre_close, s.open_px AS ex_open,
           s.ex_close AS ex_close, s.c1 AS c1, s.c5 AS c5, s.c10 AS c10,
           max(dv.cash_amount) AS div_amt
    FROM seq s
    JOIN global_markets.stocks_dividends dv ON dv.ticker = s.ticker AND dv.ex_dividend_date = s.d
    WHERE dv.cash_amount > 0
      AND dv.distribution_type = 'recurring'
      AND s.d >= today() - 160
      AND s.pre_close > 0 AND s.c1 > 0 AND s.c5 > 0 AND s.c10 > 0
    GROUP BY s.ticker, s.d, s.pre_close, s.open_px, s.ex_close, s.c1, s.c5, s.c10
),
paths AS (
    SELECT ticker, ex_d, pre_close, div_amt,
           arrayJoin([('1 ex-day open', ex_open),
                      ('2 ex-day close', ex_close),
                      ('3 one session later', c1),
                      ('4 five sessions later', c5),
                      ('5 ten sessions later', c10)]) AS chk
    FROM ev
)
SELECT chk.1 AS checkpoint,
       count() AS events,
       round(avg(100 * div_amt / pre_close), 2) AS avg_dividend_pct,
       round(avg(100 * (chk.2 - pre_close) / pre_close), 2) AS avg_move_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(100 * (chk.2 - pre_close) / pre_close, cityHash64(ticker, ex_d)), 2) AS median_move_pct,
       round(100 * countIf(chk.2 >= pre_close) / count(), 1) AS pct_back_above_pre_ex
FROM paths
GROUP BY checkpoint
ORDER BY checkpoint

Buradaki ortalama ödeme, temettü öncesi hisse fiyatının 0.65% değerindeydi. Temettü sabahı açılışında, hisse fiyatı temettü öncesi kapanışa göre ortalama -0.5% (medyan -0.45%) oranında hareket etti ve olayların sadece 25.6%'sı bir önceki kapanış değerinde veya üzerinde açılış yaptı: düşüş gerçek ve anlıktır. Aşağıdaki veriler, strateji tanıtımlarının atladığı kısımdır. Temettü günü kapanışına gelindiğinde, ortalama olay başlangıç fiyatından -0.69% uzaktaydı; bir seans sonra -1.08%; beş seans sonra -1.24%; on seans sonra ise -0.25% seviyesindeydi — olayların 44.9%'si ise başlangıç seviyesinde veya üzerinde gerçekleşti.

Fiyatın "geri gelmesini" beklemek, her iki yönde de 0.65% tutarındaki bir ödemeden çok daha büyük olan sıradan oynaklık içeren on seans boyunca pozisyonu tutmayı gerektirir; bu süreçte kısa vadeli tutuşlar, nitelikli temettü vergi avantajının kaybına yol açar. Temettü, hisse fiyatından hesaba yapılan bir transferdir, piyasada bedava para değildir ve sonrasındaki fiyat seyri piyasaya aittir.

Fonlar ve ETF'ler: Neden gelecek takviminde yer almıyorlar

Gelir odaklı yatırımcılar genellikle tekil hisseler yerine fonları tercih ederler. Yukarıdaki gelecek takviminde fonların az olmasının yapısal bir nedeni vardır: Çoğu ETF, bir şirket yönetim kurulu gibi ex-date tarihini çok önceden ilan etmez; dağıtımlar kayıtlara ex-date tarihinde veya hemen öncesinde girer. Ancak bu fonlar, planlama yapmaya olanak sağlayan düzenli bir ritme sahiptir. Geniş çapta tutulan on üç gelir fonu, son ex-date tarihleri, tipik ex-date aralıkları ve bu ritmin işaret ettiği bir sonraki tarih ile birlikte aşağıda sunulmuştur:

WITH hist AS (
    SELECT ticker, ex_dividend_date, cash_amount, frequency,
           dateDiff('day', lagInFrame(ex_dividend_date) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY ex_dividend_date), ex_dividend_date) AS gap_days
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('SCHD', 'VYM', 'VIG', 'DVY', 'SPYD', 'JEPI', 'JEPQ', 'QYLD', 'SPHD', 'NOBL', 'DGRO', 'HDV', 'SPY')
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date >= today() - 800
)
SELECT ticker,
       any(frequency) AS payments_per_year,
       toString(max(ex_dividend_date)) AS last_ex_date,
       formatDateTime(max(ex_dividend_date), '%b %e') AS last_ex_label,
       round(argMax(cash_amount, ex_dividend_date), 4) AS last_per_share_usd,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(gap_days, cityHash64(ticker, ex_dividend_date), gap_days BETWEEN 5 AND 200)) AS typical_gap_days,
       toString(max(ex_dividend_date) + toIntervalDay(round(quantileDeterministicIf(0.5)(gap_days, cityHash64(ticker, ex_dividend_date), gap_days BETWEEN 5 AND 200)))) AS implied_next_ex,
       formatDateTime(max(ex_dividend_date) + toIntervalDay(round(quantileDeterministicIf(0.5)(gap_days, cityHash64(ticker, ex_dividend_date), gap_days BETWEEN 5 AND 200))), '%b %e') AS implied_next_label
FROM hist
GROUP BY ticker
HAVING countIf(gap_days BETWEEN 5 AND 200) > 0
ORDER BY implied_next_ex, ticker

Gruptaki en yakın tarihli fon JEPI olup, son ex-date tarihi Jul 1 tarihinde hisse başına 0.3872 olarak gerçekleşmiştir. 30 günlük bir ritimle hareket eden fonun bir sonraki ex-date tarihi Jul 31 civarındadır. En uzak tarihli olan HDV ise 91 günlük bir ritimle Oct 14 tarihini işaret etmektedir. payments_per_year sütunu fonları iki gruba ayırır: yılda on iki kez dağıtım yapanlar yaklaşık her dört haftada bir ex-date tarihine sahiptir; yılda dört kez dağıtım yapan fonlar ise her çeyrek sonunda ex-date tarihine sahiptir. İma edilen tarihleri bir tahmin olarak değerlendirmek gerekir; yalnızca sponsorun bildirimi kesinlik taşır.

Bu ay yoğun mu yoksa sakin mi geçecek?

Temettü ödeme tarihleri yıl geneline eşit şekilde dağılmamıştır — üç yıllık verilerin takvim ayına göre ortalaması şöyledir:

SELECT multiIf(toMonth(ex_dividend_date) = 1, '01 Jan', toMonth(ex_dividend_date) = 2, '02 Feb', toMonth(ex_dividend_date) = 3, '03 Mar',
               toMonth(ex_dividend_date) = 4, '04 Apr', toMonth(ex_dividend_date) = 5, '05 May', toMonth(ex_dividend_date) = 6, '06 Jun',
               toMonth(ex_dividend_date) = 7, '07 Jul', toMonth(ex_dividend_date) = 8, '08 Aug', toMonth(ex_dividend_date) = 9, '09 Sep',
               toMonth(ex_dividend_date) = 10, '10 Oct', toMonth(ex_dividend_date) = 11, '11 Nov', '12 Dec') AS month,
       round(count() / 3.0) AS ex_dates_per_year,
       round(countIf(frequency = 4) / 3.0) AS quarterly_payers,
       round(countIf(frequency = 12) / 3.0) AS monthly_payers
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date >= toStartOfMonth(today()) - INTERVAL 36 MONTH
  AND ex_dividend_date < toStartOfMonth(today())
  AND cash_amount > 0
GROUP BY month
ORDER BY month

Yıl sonu çeyrek aylar yükün büyük kısmını taşımaktadır: Mart ayı ortalama 5605 temettü tarihi, Haziran 5792, Eylül 4973 ve Aralık 6380 içermektedir; her bir ay iki binden fazla çeyreklik ödeyiciye (sadece Haziran ayında 2640) sahiptir. Her çeyreğin ilk ayı daha az hareketlidir — Ocak ayı ortalama 2043 ve Temmuz 2683 temettü tarihi içermektedir; bu da bir çeyrek sonu ayının yarısı veya daha azıdır. Sakin ayların temelini ise aylık ödeyiciler oluşturmaktadır: Temmuz ortalamasının 1470'i, çeyreklik takvimi tamamen devre dışı bırakan aylık ödeyicilerden oluşmaktadır. Bu haftaki kısa liste, piyasanın durumundan ziyade takvimsel bir özelliktir.

Takvimler neden farklılık gösterir — ve bu takvim nasıl okunur

Bu sayfa bir aracı kurum takvimiyle karşılaştırıldığında küçük farklar görülecektir. Her takvim şirket açıklamalarına dayanarak oluşturulur; ancak kaynaklar duyuruları işleme hızı, güncellenmiş tarihlerin gösterilip gösterilmemesi ve fonlar, tröstler ile yabancı listelemelerin operasyonel şirketlerle birlikte sayılıp sayılmaması konusunda farklılık gösterir (yukarıdaki gün sayıları tüm bunları kapsar; yalnızca sıralanmış tablolar piyasa değeri alt sınırına tabidir). İki takvim birbiriyle uyuşmadığında, şirketin açıklama basın bülteni belirleyici unsurdur. Canlı olarak hesaplanan derinlik verisi:

SELECT countIf(ex_dividend_date > today()) AS future_ex_dates_declared,
       countIf(ex_dividend_date > today() AND ex_dividend_date <= today() + 7) AS in_the_next_7_days,
       countIf(ex_dividend_date > today() AND ticker IN ('SCHD', 'VYM', 'VIG', 'DVY', 'SPYD', 'JEPI', 'JEPQ', 'QYLD', 'SPHD', 'NOBL', 'DGRO', 'HDV', 'SPY')) AS fund_records_declared_ahead,
       toString(max(ex_dividend_date)) AS furthest_declared_date,
       formatDateTime(max(ex_dividend_date), '%b %e, %Y') AS furthest_declared_label
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date > today() - 1
  AND cash_amount > 0

Şu anda kayıtlı 3379 gelecek temettü öncesi tarih bulunmaktadır; bunların 364 kadarı bir hafta içindedir ve açıklamalar Nov 12, 2027 tarihine kadar uzanmaktadır. Yukarıdaki on üç fon genelinde, önceden beyan edilen temettü öncesi tarihlerin sayısı 0 seviyesindedir — bu yapısal fark, bir fonun bir sonraki temettü öncesi tarihini tahmin etmek için beyanların değil, periyodik döngünün takip edilmesini gerektirir. Yönetim kurulları toplantıları teker teker açıklar, bu nedenle uzak tarihli takvim duyurular geldikçe dolar: yakın tarihleri güvenilir, uzak tarihleri ise geçici olarak kabul edin.

Temettü hariç tarih takvimi SSS

Gelecek temettü hariç tarihleri nasıl bulabilirim?

Şirketler her temettüyü; temettü hariç, kayıt ve ödeme tarihleriyle birlikte ilan eder ve bu ilanlar piyasa veri akışlarına aktarılır. Bu sayfa, doğrudan bu kayıtlardan —dosyadaki 3379 gelecek tarih— hesaplama yapar ve haftalık olarak güncellenir.

Bir hisseyi temettü hariç tarihinde satın alırsam temettüyü alır mıyım?

Hayır. Temettü hariç tarih, hissenin ödeme hakkı olmadan işlem gördüğü ilk gündür. Temettüyü almak için, temettü hariç tarihten önceki işlem gününün kapanışında hisseye sahip olunmalıdır; temettü hariç tarihte yapılan alımlarda ödeme satıcıda kalır.

Temettü almak için bir işlem yapmam gerekiyor mu?

Hayır. Hisseler, temettü hariç tarihten önceki kapanışa kadar elde tutulduğunda, nakit ödeme ödeme tarihinde aracı kurum hesabına otomatik olarak aktarılır; form doldurmaya, talepte bulunmaya veya aramaya gerek yoktur. Tek isteğe bağlı adım, ödemeyi daha fazla hisseye yeniden yatıran bir DRIP programıdır.

Ödemeyi almak için temettü hariç tarihten hemen önce hisse satın almak işe yarar mı?

Veriler bunun aksini göstermektedir. Son altı aydaki 78 mega-cap temettü hariç olayında, ortalama hisse açılışı, fiyatın ortalama 0.65% değerindeki bir ödemeye karşı, temettü hariç öncesi kapanıştan -0.5% oranında hareket etmiştir ve on seans sonra sadece 44.9% başlangıç seviyesine veya üzerine dönmüştür. Kısa süreli tutuş, nitelikli temettü elde etme süresi testini de geçememektedir.

Satın alma zamanına bağlı olarak temettüler farklı vergilendirilir mi?

Evet, ABD'deki vergiye tabi hesaplarda. Bir temettünün nitelikli sayılması —uzun vadeli sermaye kazancı oranlarından vergilendirilmesi— için, hisselerin temettü hariç tarihten 60 gün önceki 121 günlük pencere içinde 60 günden fazla tutulması gerekir. Hemen önce alıp hemen sonra satmak bu pencereyi kaçırır ve ödeme olağan gelir olarak vergilendirilir. REIT ve birçok fon dağıtımı, her durumda olağan gelir sayılır. Bu bir vergi tavsiyesi değil, teknik bir açıklamadır.

Hisse başına temettü profilleri

Bu takvimdeki her büyük ölçekli temettü ödeyicisinin kendine özgü ölçülmüş bir temettü profili bulunmaktadır. Bu profil; son kapanış fiyatından hesaplanan güncel verim, kayıtlı tam ödeme geçmişi, büyüme serisi ve temettü hariç (ex-dividend) günlerdeki işlem hacmi verilerini içermektedir:

AAPL, ABBV, ABT, ACN, ADP, AMGN, AVGO, AXP, BAC, BLK, BMY, C, CAT, CL, CMCSA, COP, COST, CRM, CSCO, CVX, DE, DHR, DUK, GE, GILD, GIS, GOOGL, GS, HD, HON, IBM, JNJ, JPM, KMB, KO, LIN, LLY, LMT, LOW, MA, MCD, MDLZ, MDT, META, MMM, MO, MRK, MS, MSFT, NEE, NKE, O, ORCL, PEP, PFE, PG, PM, QCOM, RTX, SBUX, SO, SPGI, T, TGT, TMO, TXN, UNH, UNP, USB, V, VZ, WFC, WMT, XOM.

Yukarıdaki tüm tablolar, beyan edilen temettü kayıtları ve gerçek dakikalık veriler üzerinden çalışan, versiyonlanmış ve saklanmış sorgulardır. Herhangi bir panelin altındaki SQL kodunu genişletebilir veya takvimi Strasmore terminali üzerinden kendiniz filtreleyebilirsiniz.