या आठवड्यातील एक्स-डिव्हिडंड तारखा

आगामी लाभांश-वगळण्याच्या तारखा (ex-dividend dates) ठरवतात की कोणाला पैसे मिळतील: समभाग आधी खरेदी करा म्हणजे पुढील देयक तुमचे; तारखेला किंवा नंतर खरेदी केल्यास विक्रेता रक्कम ठेवतो. हे पान पुढील तारखांचे थेट कॅलेंडर आहे — या आठवड्यात दररोज लाभांश वगळणाऱ्या कंपन्या, पुढील दोन आठवड्यांत लाभांश वगळणाऱ्या मोठ्या कंपन्या — घोषित लाभांश नोंदींवरून गणना करून दर आठवड्याला अद्ययावत केले जाते. तसेच, लाभांश-वगळण्याच्या सकाळी समभाग किंमतीवर काय परिणाम होतो आणि "लाभांश कॅप्चर" (dividend capture) व्यवहार डेटाच्या संपर्कात टिकतो का हे देखील मोजले जाते.

या आठवड्यातील एक्स-डिव्हिडंड तारखा

पुढील सात दिवसांत एक्स-डिव्हिडंड होणारे सर्व घोषित रोख लाभांश, दिवसानुसार, देयक कंपनी किती वेळा देते यानुसार विभागलेले:

SELECT toString(ex_dividend_date) AS ex_date,
       formatDateTime(ex_dividend_date, '%b %e') AS ex_date_label,
       count() AS names_going_ex,
       countIf(frequency = 12) AS monthly_payers,
       countIf(frequency = 4) AS quarterly_payers
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date > today()
  AND ex_dividend_date <= today() + 7
  AND cash_amount > 0
GROUP BY ex_dividend_date
ORDER BY ex_dividend_date

जवळच्या कालावधीच्या कॅलेंडरमध्ये 5 एक्स-डिव्हिडंड दिवस आहेत, Jul 27 पासून सुरू होणारे 40 नावांसह — 3 मासिक देयक आणि 27 त्रैमासिक देयक. कॅलेंडर स्कॅन करताना ही विभागणी महत्त्वाची ठरते: मासिक नावे (उत्पन्न निधी, गहाण ट्रस्ट, काही REITs) दर चार आठवड्यांनी पुन्हा दिसतात आणि महिन्याच्या मध्यभागी गोळा होतात; त्रैमासिक नावे — बहुतेक कार्यरत कंपन्या — एका हंगामात एकदा येतात. यापैकी कोणतेही पेमेंट गोळा करण्यासाठी, सूचीबद्ध तारखेच्या आधीच्या व्यापार दिवसाच्या समाप्तीपर्यंत पोझिशनची मालकी असणे आवश्यक आहे. वेळेची यंत्रणा आमच्या एक्स-डिव्हिडंड तारीख मार्गदर्शकामध्ये आहे, आणि रिकॉर्ड तारीख विरुद्ध एक्स-डिव्हिडंड तारीख हे स्पष्ट करते की खरेदीदारांसाठी एक्स-डेट का महत्त्वाची आहे.

पुढील दोन आठवड्यांत लाभांशविरहित होणारी मोठी नावे

पुढील चौदा दिवसांत लाभांशविरहित होणाऱ्या सर्वात मोठ्या कंपन्या ($10 अब्ज बाजारभांडवल आणि त्यापेक्षा अधिक) — देयक, देय तारीख, आणि सध्याच्या किंमतीनुसार त्या देयकाद्वारे सूचित वार्षिक उत्पन्न:

WITH latest AS (
    SELECT ticker, argMax(market_cap, date) AS mcap, argMax(price, date) AS px
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date >= today() - 10
    GROUP BY ticker
)
SELECT d.ticker AS ticker,
       toString(d.ex_dividend_date) AS ex_date,
       formatDateTime(d.ex_dividend_date, '%b %e') AS ex_date_label,
       round(max(d.cash_amount), 4) AS per_share_usd,
       toString(any(d.pay_date)) AS pay_date,
       formatDateTime(any(d.pay_date), '%b %e') AS pay_date_label,
       round(any(l.mcap) / 1e9, 0) AS mcap_bn,
       round(100 * max(d.cash_amount) * max(d.frequency) / any(l.px), 2) AS indicated_yield_pct
FROM global_markets.stocks_dividends d
JOIN latest l ON d.ticker = l.ticker
WHERE d.ex_dividend_date > today()
  AND d.ex_dividend_date <= today() + 14
  AND d.cash_amount > 0
  AND d.distribution_type = 'recurring'
  AND d.frequency > 0
  AND l.mcap >= 10000000000
  AND d.ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY d.ticker, d.ex_dividend_date
ORDER BY any(l.mcap) DESC
LIMIT 12

या यादीतील सर्वात मोठे नाव MS आहे, जे Jul 31 रोजी लाभांशविरहित होत आहे, Aug 14 रोजी प्रति शेअर $1.15 चे देयक मिळणार आहे — त्याच्या अलीकडील किंमतीनुसार सूचित वार्षिक उत्पन्न 2.14% आहे. उत्पन्न स्तंभ काळजीपूर्वक वाचा: ते घोषित देयक त्याच्या नमूद केलेल्या वारंवारतेनुसार वार्षिक करते — हे स्नॅपशॉट गणित आहे, वचन नाही. मोठी प्रति शेअर रक्कम आणि मोठे उत्पन्न या वेगळ्या गोष्टी आहेत, जसे लाभांश उत्पन्न म्हणजे काय हे दाखवते. क्रमवारीतून एक चिन्ह फिल्टर केले गेले आहे (फिल्टर पॅनेलच्या SQL मध्ये दिसतो): त्याचा टिकर दुसऱ्या जारीकर्त्याने पुन्हा वापरला होता, म्हणून त्याखालील नोंदी दोन कंपन्यांमध्ये पसरलेल्या आहेत, आणि आम्ही ती पंक्ती मुद्रित करू शकत नसल्याने ती टाकून देतो.

कोणत्या प्रकारच्या कंपन्या सध्या लाभांश देत आहेत

लाभांश फीडमध्ये क्षेत्राचे लेबल नसते, त्यामुळे दोन आठवड्यांच्या खिडकीचा आकार रेकॉर्डमध्ये असलेल्या गोष्टींवरून ठरवावा लागतो: कंपनीचा आकार, देयकाची वारंवारता आणि प्रत्येक घोषित देयक सध्याच्या किमतीवर सूचित करणारे उत्पन्न. चौदा दिवसांच्या आत एक्स-डेट असलेल्या आणि बाजार भांडवलाची नोंद असलेल्या प्रत्येक नियमित लाभांश देणाऱ्या कंपनीचे आकारानुसार गट:

WITH latest AS (
    SELECT ticker, argMax(market_cap, date) AS mcap, argMax(price, date) AS px
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date >= today() - 10
    GROUP BY ticker
),
names AS (
    SELECT d.ticker AS ticker,
           multiIf(any(l.mcap) >= 1e11, '1 Mega cap ($100B+)',
                   any(l.mcap) >= 1e10, '2 Large cap ($10-100B)',
                   any(l.mcap) >= 2e9,  '3 Mid cap ($2-10B)',
                                        '4 Small cap (under $2B)') AS size_band,
           max(d.cash_amount) AS amt,
           max(d.frequency) AS freq,
           any(l.px) AS px
    FROM global_markets.stocks_dividends d
    JOIN latest l ON d.ticker = l.ticker
    WHERE d.ex_dividend_date > today()
      AND d.ex_dividend_date <= today() + 14
      AND d.cash_amount > 0
      AND d.distribution_type = 'recurring'
      AND d.frequency > 0
      AND l.px > 0
      AND l.mcap > 0
    GROUP BY d.ticker
)
SELECT size_band,
       count() AS names_going_ex,
       round(quantileDeterministic(0.5)(100 * amt * freq / px, cityHash64(ticker)), 2) AS median_indicated_yield_pct,
       countIf(freq = 12) AS monthly_payers,
       countIf(freq = 4) AS quarterly_payers
FROM names
GROUP BY size_band
ORDER BY size_band

या खिडकीत 4 मेगा-कॅप ($100B आणि त्यावर) आणि 43 लार्ज-कॅप ($10B ते $100B) कंपन्या आहेत, तसेच 37 मिड-कॅप आणि 85 लहान नावाच्या कंपन्या आहेत. मेगा-कॅप गटात सूचित मध्यक उत्पन्न 2.01% आहे, लार्ज-कॅपमध्ये 2.56%, मिड-कॅपमध्ये 2.4% आणि स्मॉल-कॅपमध्ये 2.79% आहे. आकार आणि उत्पन्न हे वेगळे अक्ष आहेत: उत्पन्नानुसार क्रमवारी लावलेला कॅलेंडर कंपनीच्या आकारानुसार क्रमवारी लावलेल्या कॅलेंडरपेक्षा वेगळी नावे दाखवतो, म्हणूनच केवळ उत्पन्नावर आधारित स्क्रीन तुम्हाला हळूहळू आकाराच्या शिडीवरून खाली घेऊन जाते. देयकाची वारंवारता वरील दिवस-दिवसाच्या तक्त्याप्रमाणेच विभागली जाते. तिमाही देयकाची सवय बाजाराच्या शीर्षस्थानी राज्य करते, 4 मेगा-कॅप तिमाही देयक देतात आणि 0 मासिक देयक देतात, तर मासिक देयक देणारा गट कॅप टेबलमध्ये खाली बसतो: या खिडकीतील 13 स्मॉल-कॅप नावाच्या कंपन्या दर महिन्याला देयक देतात.

पैसे मिळवण्यासाठी तुम्हाला प्रत्यक्षात काय करावे लागते

जवळजवळ प्रत्येक बाबतीत, काहीही नाही. कोणतेही फॉर्म नाही, ब्रोकरचा फोन नाही, नोंदणी नाही: एक्स-डेटच्या आधीच्या ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी शेअर्स धारण करा आणि पे डेटवर रक्कम तुमच्या खात्यात जमा होईल, सामान्यतः काही आठवड्यांनंतर. त्या शेवटच्या दिवशी खरेदी करणे देखील मोजले जाते — अमेरिकन ट्रेड्स पुढील व्यावसायिक दिवशी (T+1) सेटल होतात, आणि एक्स-डेट त्याभोवती सेट केली जाते. एक पर्यायी पायरी म्हणजे DRIP (डिव्हिडंड रीइन्व्हेस्टमेंट प्लॅन), ही ब्रोकर सेटिंग आहे जी रोख रक्कम त्याच स्टॉकच्या अपूर्णांक शेअर्समध्ये बदलते.

कर उपचार हा एक्स-डेटचा परिणाम आहे. अमेरिकन करपात्र खात्यात, डिव्हिडंड क्वालिफाइड मानले जाते — कमी दीर्घकालीन कॅपिटल-गेन्स दराने कर आकारला जातो — फक्त जर तुम्ही एक्स-डिव्हिडंड तारखेच्या 60 दिवस आधी सुरू होणाऱ्या 121 दिवसांच्या कालावधीत 60 दिवसांपेक्षा जास्त काळ शेअर्स धारण केले असतील. एक्स-डेटच्या आदल्या दिवशी खरेदी करा, पेमेंट घ्या, एक आठवड्यानंतर विक्री करा, आणि ती चाचणी अयशस्वी होते: पेमेंटवर सामान्य उत्पन्न म्हणून कर आकारला जातो. REIT आणि अनेक फंड वितरणे कोणत्याही परिस्थितीत सामान्य उत्पन्न मानली जातात, आणि खात्याचा प्रकार चित्र बदलतो (IRA ते टाळते). हा कर सल्ला नाही — पण अल्प-मुदतीचे "कॅप्चर" करानंतर दिसते त्यापेक्षा कमी मूल्याचे असते.

एक्स-मॉर्निंगला किंमत प्रत्यक्षात काय करते

सामान्य नियम असा आहे की एखादा स्टॉक त्याच्या एक्स-डेटवर "लाभांशाने समायोजित करून कमी" उघडतो. एक्सचेंज उघडण्यापूर्वी संदर्भ किंमत खाली चिन्हांकित करते — पण उघडण्याची प्रिंट ही ती खाली चिन्हांकित किंमत अधिक रात्री घडलेली इतर सर्व गोष्टी असते. त्यांच्या अलीकडील एक्स-डेट्सवर तीन सुप्रसिद्ध लाभांश देणाऱ्या कंपन्या:

WITH last_ex AS (
    SELECT ticker,
           max(ex_dividend_date) AS ex_d,
           argMax(cash_amount, ex_dividend_date) AS div_amt
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('KO', 'VZ', 'XOM')
      AND cash_amount > 0
      AND distribution_type = 'recurring'
      AND ex_dividend_date < today()
      AND ex_dividend_date >= today() - 120
    GROUP BY ticker
),
daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS close_px,
           argMinIf(toFloat64(open), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS open_px,
           countIf((toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS bars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('KO', 'VZ', 'XOM')
      AND window_start >= toDateTime(today() - 130)
    GROUP BY ticker, d
    HAVING bars > 200
),
seq AS (
    SELECT ticker, d, open_px, close_px,
           lagInFrame(close_px, 1) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY d ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS pre_close
    FROM daily
)
SELECT s.ticker AS ticker,
       toString(e.ex_d) AS last_ex_date,
       formatDateTime(e.ex_d, '%b %e') AS last_ex_label,
       round(e.div_amt, 4) AS dividend_usd,
       round(s.pre_close, 2) AS close_before_ex_usd,
       round(s.open_px, 2) AS ex_morning_open_usd,
       round(100 * (s.open_px - s.pre_close) / s.pre_close, 2) AS open_gap_pct,
       round(100 * e.div_amt / s.pre_close, 2) AS dividend_pct_of_price
FROM seq s
JOIN last_ex e ON e.ticker = s.ticker AND e.ex_d = s.d
WHERE s.pre_close > 0
ORDER BY ticker

कोका-कोलाची अलीकडील एक्स-डेट Jun 15 घ्या: $0.53 चा लाभांश, जो मागील संध्याकाळच्या $82.6 बंद किमतीच्या 0.64% इतका होता, त्याच्या विरुद्ध पहिली एक्स-मॉर्निंग प्रिंट $81.08 होती — -1.84% ची तफावत. वेरिझॉनचा लाभांश त्याच्या $42.22 मागील बंद किमतीच्या 1.68% इतका होता; तो -1.46% ने उघडला. एक्सॉनचा लाभांश 0.67% इतका होता; तो 0.64% ने उघडला. तीन लाभांश देणाऱ्या कंपन्या, तीन वेगवेगळ्या आकाराच्या तफावती, कोणतीही तंतोतंत लाभांशाएवढी नाही. खाली चिन्हांकित करणे हे संदर्भ किमतीचे लेखा समायोजन आहे; उघडणे ही एक किंमत आहे, आणि किंमती रात्री लाभांशाशी संबंधित नसलेल्या कारणांसाठी हलतात. लाभांश आधीच माहीत असतो; एक्स-मॉर्निंगची किंमत माहीत नसते.

डिव्हिडंड-कॅप्चर ट्रेड काम करतो का?

"डिव्हिडंड कॅप्चर" म्हणजे एक्स-डेटच्या आधी शेअर खरेदी करणे, पेमेंट मिळवणे आणि किंमत सावरल्यावर विक्री करणे ही कल्पना आहे. यामध्ये एक चाचणी करण्यायोग्य दावा आहे. चाचणी: 78 एक्स-डिव्हिडंड घटना, मागील सहा महिन्यांतील पन्नास मोठ्या कॅप पेयर्सच्या, प्रत्येकाचा मागोवा एक्स-डेटच्या आधीच्या बंदपासून एक्स-मॉर्निंग ओपन, एक्स-डे क्लोज आणि एक, पाच व दहा सत्रांनंतर घेण्यात आला.

WITH rth AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS close_px,
           argMinIf(toFloat64(open), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS open_px,
           countIf((toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS bars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'JNJ', 'KO', 'PG', 'XOM', 'CVX', 'JPM', 'HD', 'MCD',
                     'PEP', 'ABBV', 'MRK', 'PFE', 'VZ', 'T', 'CSCO', 'IBM', 'WMT', 'CAT',
                     'BAC', 'WFC', 'C', 'GS', 'MS', 'UNH', 'LLY', 'AMGN', 'BMY', 'GILD',
                     'TXN', 'QCOM', 'AVGO', 'ADP', 'LMT', 'RTX', 'HON', 'GE', 'MMM', 'UPS',
                     'LOW', 'TGT', 'COST', 'SBUX', 'NKE', 'DIS', 'CMCSA', 'DUK', 'SO', 'NEE')
      AND window_start >= toDateTime(today() - 190)
    GROUP BY ticker, d
    HAVING bars > 200
),
seq AS (
    SELECT ticker, d, open_px,
           lagInFrame(close_px, 1) OVER w AS pre_close,
           close_px AS ex_close,
           leadInFrame(close_px, 1) OVER w AS c1,
           leadInFrame(close_px, 5) OVER w AS c5,
           leadInFrame(close_px, 10) OVER w AS c10
    FROM rth
    WINDOW w AS (PARTITION BY ticker ORDER BY d ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND 10 FOLLOWING)
),
ev AS (
    SELECT s.ticker AS ticker, s.d AS ex_d, s.pre_close AS pre_close, s.open_px AS ex_open,
           s.ex_close AS ex_close, s.c1 AS c1, s.c5 AS c5, s.c10 AS c10,
           max(dv.cash_amount) AS div_amt
    FROM seq s
    JOIN global_markets.stocks_dividends dv ON dv.ticker = s.ticker AND dv.ex_dividend_date = s.d
    WHERE dv.cash_amount > 0
      AND dv.distribution_type = 'recurring'
      AND s.d >= today() - 160
      AND s.pre_close > 0 AND s.c1 > 0 AND s.c5 > 0 AND s.c10 > 0
    GROUP BY s.ticker, s.d, s.pre_close, s.open_px, s.ex_close, s.c1, s.c5, s.c10
),
paths AS (
    SELECT ticker, ex_d, pre_close, div_amt,
           arrayJoin([('1 ex-day open', ex_open),
                      ('2 ex-day close', ex_close),
                      ('3 one session later', c1),
                      ('4 five sessions later', c5),
                      ('5 ten sessions later', c10)]) AS chk
    FROM ev
)
SELECT chk.1 AS checkpoint,
       count() AS events,
       round(avg(100 * div_amt / pre_close), 2) AS avg_dividend_pct,
       round(avg(100 * (chk.2 - pre_close) / pre_close), 2) AS avg_move_pct,
       round(quantileDeterministic(0.5)(100 * (chk.2 - pre_close) / pre_close, cityHash64(ticker, ex_d)), 2) AS median_move_pct,
       round(100 * countIf(chk.2 >= pre_close) / count(), 1) AS pct_back_above_pre_ex
FROM paths
GROUP BY checkpoint
ORDER BY checkpoint

येथे सरासरी पेमेंट 0.65% प्री-एक्स शेअर किंमतीच्या सममूल्य होते. एक्स-मॉर्निंग ओपनवर सरासरी शेअर -0.5% ने त्याच्या प्री-एक्स क्लोजपासून हलला (मध्यक -0.45%), आणि फक्त 25.6% घटना मागील बंदपेक्षा वर किंवा समान उघडल्या: मार्कडाउन वास्तविक आणि तात्काळ आहे. पुढे काय होते ते पिच सोडून देते. एक्स-डे क्लोजपर्यंत सरासरी घटना सुरुवातीच्या किंमतीपासून -0.69% वर होती; एक सत्रानंतर -1.08%; पाच नंतर -1.24%; दहा नंतर -0.25% — 44.9% घटना जिथे सुरू होत्या तिथे किंवा वर परत आल्या.

किंमत "परत येण्याची" वाट पाहणे म्हणजे दहा सत्रांच्या सामान्य अस्थिरतेतून धरून ठेवणे — हालचाली ज्या 0.65% पेमेंटला दोन्ही दिशांनी मागे टाकतात — तर अल्पकालीन धारणा पात्र-डिव्हिडंड कर उपचार गमावते. डिव्हिडंड हे शेअर किंमतीतून तुमच्या खात्यात हस्तांतरण आहे, टेपवर मोफत पैसे नव्हे, आणि त्यानंतरचा किंमत मार्ग बाजाराचा आहे.

फंड आणि ईटीएफ: पुढील कॅलेंडरमध्ये त्यांची अनुपस्थिती का आहे

उत्पन्न गुंतवणूकदार बहुतांश वेळा एकल शेअर्स ऐवजी फंड धारण करतात, आणि वरील पुढील कॅलेंडरमध्ये त्यांची कमी संख्या असण्यामागे एक संरचनात्मक कारण आहे: बहुतेक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड कंपनीच्या संचालक मंडळाप्रमाणे खूप आधीपासून एक्स-डेट जाहीर करत नाहीत — त्यांचे वितरण एक्स-डेटच्या वेळी किंवा त्याच्या अगदी जवळ रेकॉर्डवर येते. मात्र, त्यांच्याकडे एक नियमबद्ध लय असते, ज्याच्या आधारे नियोजन करता येते. तेरा व्यापकपणे धारण केलेले उत्पन्न फंड, त्यांचा शेवटचा एक्स-डेट, एक्स-डेट्समधील सामान्य अंतर आणि त्या लयेनुसार पुढील तारीख खालीलप्रमाणे:

WITH hist AS (
    SELECT ticker, ex_dividend_date, cash_amount, frequency,
           dateDiff('day', lagInFrame(ex_dividend_date) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY ex_dividend_date), ex_dividend_date) AS gap_days
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('SCHD', 'VYM', 'VIG', 'DVY', 'SPYD', 'JEPI', 'JEPQ', 'QYLD', 'SPHD', 'NOBL', 'DGRO', 'HDV', 'SPY')
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date >= today() - 800
)
SELECT ticker,
       any(frequency) AS payments_per_year,
       toString(max(ex_dividend_date)) AS last_ex_date,
       formatDateTime(max(ex_dividend_date), '%b %e') AS last_ex_label,
       round(argMax(cash_amount, ex_dividend_date), 4) AS last_per_share_usd,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(gap_days, cityHash64(ticker, ex_dividend_date), gap_days BETWEEN 5 AND 200)) AS typical_gap_days,
       toString(max(ex_dividend_date) + toIntervalDay(round(quantileDeterministicIf(0.5)(gap_days, cityHash64(ticker, ex_dividend_date), gap_days BETWEEN 5 AND 200)))) AS implied_next_ex,
       formatDateTime(max(ex_dividend_date) + toIntervalDay(round(quantileDeterministicIf(0.5)(gap_days, cityHash64(ticker, ex_dividend_date), gap_days BETWEEN 5 AND 200))), '%b %e') AS implied_next_label
FROM hist
GROUP BY ticker
HAVING countIf(gap_days BETWEEN 5 AND 200) > 0
ORDER BY implied_next_ex, ticker

या गटातील सर्वात जवळचा JEPI आहे, ज्याचा शेवटचा एक्स-डेट Jul 1 रोजी $0.3872 प्रति शेअर 30-दिवसांच्या लयीवर होता — त्यानुसार पुढील एक्स-डेट Jul 31 च्या आसपास असेल. सर्वात दूरचा HDV आहे, जो 91-दिवसांच्या लयीवर चालत असून Oct 14 ला लक्ष्य करतो. payments_per_year स्तंभ कुटुंबे विभागतो: वर्षाला बारा वेळा वितरण करणारे फंड दर चार आठवड्यांनी एक्स-डेटवर जातात; वर्षाला चार वेळा वितरण करणारे फंड तिमाहीच्या शेवटच्या महिन्यांत तिमाहीत एकदा. सूचित तारखेला केवळ अंदाज माना — केवळ प्रायोजकाची अधिसूचना अंतिम असते.

हा महिना जोराचा आहे की हलका?

एक्स-डिव्हिडंड तारखा वर्षभर एकसारख्या पसरलेल्या नसतात — तीन वर्षांच्या नोंदी, कॅलेंडर महिन्यानुसार सरासरी:

SELECT multiIf(toMonth(ex_dividend_date) = 1, '01 Jan', toMonth(ex_dividend_date) = 2, '02 Feb', toMonth(ex_dividend_date) = 3, '03 Mar',
               toMonth(ex_dividend_date) = 4, '04 Apr', toMonth(ex_dividend_date) = 5, '05 May', toMonth(ex_dividend_date) = 6, '06 Jun',
               toMonth(ex_dividend_date) = 7, '07 Jul', toMonth(ex_dividend_date) = 8, '08 Aug', toMonth(ex_dividend_date) = 9, '09 Sep',
               toMonth(ex_dividend_date) = 10, '10 Oct', toMonth(ex_dividend_date) = 11, '11 Nov', '12 Dec') AS month,
       round(count() / 3.0) AS ex_dates_per_year,
       round(countIf(frequency = 4) / 3.0) AS quarterly_payers,
       round(countIf(frequency = 12) / 3.0) AS monthly_payers
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date >= toStartOfMonth(today()) - INTERVAL 36 MONTH
  AND ex_dividend_date < toStartOfMonth(today())
  AND cash_amount > 0
GROUP BY month
ORDER BY month

तिमाहीच्या शेवटचे महिने जोरदार असतात: मार्चमध्ये सरासरी 5605 एक्स-डेट्स, जूनमध्ये 5792, सप्टेंबरमध्ये 4973 आणि डिसेंबरमध्ये 6380 असतात, प्रत्येकी दोन हजारांहून अधिक तिमाही देणारे (2640 फक्त जूनमध्ये). प्रत्येक तिमाहीचा पहिला महिना हलका असतो — जानेवारीत सरासरी 2043 आणि जुलैमध्ये 2683, तिमाहीच्या शेवटच्या महिन्याच्या निम्मे किंवा त्यापेक्षा कमी. शांत महिन्यांखालील तळ म्हणजे मासिक देणाऱ्यांचा गट: जुलैच्या सरासरीपैकी 1470 हे मासिक देणारे आहेत, जे तिमाही कॅलेंडरकडे पूर्णपणे दुर्लक्ष करतात. या आठवड्यातील छोटी यादी ही कॅलेंडरची वैशिष्ट्ये आहे, बाजारावरील निर्णय नव्हे.

कॅलेंडरमध्ये मतभेद का असतात — आणि हे कॅलेंडर कसे वाचावे

हे पान ब्रोकरच्या कॅलेंडरशी तुलना केल्यास लहान फरक दिसून येतील. प्रत्येक कॅलेंडर कंपनीच्या घोषणांवर आधारित असते, आणि स्रोत घोषणा किती लवकर शोषून घेतात, सुधारित तारखा दाखवतात का, आणि फंड, ट्रस्ट आणि परदेशी सूचीबद्ध कंपन्यांसह कार्यरत कंपन्यांचा समावेश करतात का (वरील दिवसांच्या गणनेत सर्वांचा समावेश आहे; फक्त क्रमवारी सारण्यांमध्ये बाजार भांडवलाची मर्यादा लागू केली जाते) यामध्ये भिन्नता असते. जेव्हा दोन कॅलेंडरमध्ये मतभेद असतो, तेव्हा कंपनीची घोषणा प्रसिद्धीपत्रक हा निर्णायक घटक असतो. डेप्थ रिसीट, लाइव्ह गणना:

SELECT countIf(ex_dividend_date > today()) AS future_ex_dates_declared,
       countIf(ex_dividend_date > today() AND ex_dividend_date <= today() + 7) AS in_the_next_7_days,
       countIf(ex_dividend_date > today() AND ticker IN ('SCHD', 'VYM', 'VIG', 'DVY', 'SPYD', 'JEPI', 'JEPQ', 'QYLD', 'SPHD', 'NOBL', 'DGRO', 'HDV', 'SPY')) AS fund_records_declared_ahead,
       toString(max(ex_dividend_date)) AS furthest_declared_date,
       formatDateTime(max(ex_dividend_date), '%b %e, %Y') AS furthest_declared_label
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date > today() - 1
  AND cash_amount > 0

3379 भविष्यातील एक्स-डिव्हिडंड तारखा सध्या फाइलवर आहेत, त्यापैकी 364 एका आठवड्याच्या आत आहेत, आणि घोषणा Nov 12, 2027 पर्यंत पोहोचल्या आहेत. वरील तेरा फंडांमध्ये, पुढे घोषित केलेल्या एक्स-डेट्सची संख्या 0 आहे — ही संरचनात्मक तफावत आहे ज्यामुळे फंडाची पुढील एक्स-डेट अंदाज करण्यासाठी घोषणा नव्हे तर लय (कॅडन्स) हा मार्ग आहे. संचालक मंडळ एका वेळी एक बैठक घोषित करते, त्यामुळे दूरचे कॅलेंडर घोषणा येताच भरले जाते: जवळच्या तारखांना विश्वसनीय आणि दूरच्या तारखांना तात्पुरत्या समजा.

लाभांश-पूर्व दिनदर्शिका वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न

मी येणाऱ्या लाभांश-पूर्व तारखा कशा शोधू?

कंपन्या प्रत्येक लाभांश त्याच्या लाभांश-पूर्व, नोंदणी आणि देय तारखांसह जाहीर करतात आणि त्या घोषणा बाजार डेटा फीडमध्ये येतात. हे पृष्ठ त्या नोंदीवरून थेट दिनदर्शिका मोजते — 3379 भविष्यातील तारखा फाइलवर आहेत — आणि दर आठवड्याला पुन्हा तयार करते.

जर मी एखादा स्टॉक त्याच्या लाभांश-पूर्व तारखेला विकत घेतला, तर मला लाभांश मिळेल का?

नाही. लाभांश-पूर्व तारीख ही पहिली तारीख आहे जेव्हा स्टॉक देयकाशिवाय व्यापार करतो. तो मिळवण्यासाठी तुमच्याकडे लाभांश-पूर्व तारखेच्या आधीच्या व्यापार दिवसाच्या समाप्तीपर्यंत स्टॉक असणे आवश्यक आहे; लाभांश-पूर्व तारखेला खरेदी करा आणि विक्रेता देयक ठेवतो.

लाभांश मिळवण्यासाठी मला काही करण्याची गरज आहे का?

नाही. लाभांश-पूर्व तारखेपूर्वीच्या समाप्तीपर्यंत शेअर्स धरा आणि देय तारखेला रोख रक्कम आपोआप तुमच्या ब्रोकरेज खात्यात जमा होईल — कोणताही फॉर्म, दावा किंवा कॉल नाही. एकमेव पर्यायी पायरी म्हणजे डीआरआयपी, ब्रोकर ते सेट करतो जे देयक अधिक शेअर्समध्ये पुन्हा गुंतवते.

लाभांश मिळवण्यासाठी लाभांश-पूर्व तारखेच्या अगदी आधी स्टॉक खरेदी करणे काम करते का?

डेटा त्याच्या विरोधात युक्तिवाद करतो. गेल्या सहा महिन्यांतील 78 मेगा-कॅप लाभांश-पूर्व घटनांमध्ये, सरासरी स्टॉकची सुरुवात त्याच्या लाभांश-पूर्व बंदपासून -0.5% ने हलली, सरासरी देयक किमतीच्या 0.65% इतके होते आणि दहा सत्रांनंतर फक्त 44.9% त्यांच्या सुरुवातीच्या पातळीवर किंवा त्यावर परत आले होते. अल्पकालीन धारणा पात्र-लाभांश धारणा-कालावधी चाचणी देखील अयशस्वी होते.

मी कधी खरेदी करतो यावर लाभांशावर वेगळा कर लागतो का?

होय, यूएस करपात्र खात्यात. लाभांश पात्र असतो — दीर्घकालीन भांडवली नफा दराने कर आकारला जातो — फक्त जर तुम्ही लाभांश-पूर्व तारखेच्या 60 दिवस आधी सुरू होणाऱ्या 121-दिवसांच्या खिडकीत 60 दिवसांपेक्षा जास्त शेअर्स धरले तर. लगेच आधी खरेदी, लगेच नंतर विक्री हा व्यवहार ती खिडकी चुकवतो आणि देयकावर सामान्य उत्पन्न म्हणून कर आकारला जातो. आरईआयटी आणि अनेक फंड वितरणे परिस्थितीकडे दुर्लक्ष करून सामान्य उत्पन्न आहेत. हे एक यांत्रिकी आहे, कर सल्ला नाही.

टिकरनुसार लाभांश प्रोफाइल

या कॅलेंडरवरील प्रत्येक मोठ्या कॅप देणाऱ्याचे स्वतःचे मोजलेले लाभांश प्रोफाइल आहे — नवीनतम क्लोजवरून मोजलेले सध्याचे उत्पन्न, टेपवर नोंदवलेला संपूर्ण देयक इतिहास, वाढीची साखळी, आणि त्याच्या एक्स-डिव्हिडंड सकाळचा प्रत्यक्ष व्यापार कसा झाला:

एपल, अॅबव्ही, अॅबट, अॅक्सेंचर, एडीपी, अॅमजेन, ब्रॉडकॉम, अमेरिकन एक्सप्रेस, बँक ऑफ अमेरिका, ब्लॅकरॉक, ब्रिस्टल-मायर्स स्क्विब, सिटीग्रुप, कॅटरपिलर, कोलगेट-पामोलिव्ह, कॉमकास्ट, कोनोकोफिलिप्स, कॉस्टको, सेल्सफोर्स, सिस्को, शेवरॉन, डीरे, डानाहर, ड्यूक एनर्जी, जनरल इलेक्ट्रिक, गिलीड सायन्सेस, जनरल मिल्स, गुगल, गोल्डमन सॅक्स, होम डेपो, हनीवेल, आयबीएम, जॉन्सन अँड जॉन्सन, जेपी मॉर्गन, किम्बर्ली-क्लार्क, कोका-कोला, लिंडे, एली लिली, लॉकहीड मार्टिन, लोव्स, मास्टरकार्ड, मॅकडोनाल्ड्स, मॉन्डेलेझ, मेडट्रॉनिक, मेटा, थ्रीएम, अल्ट्रिया, मर्क, मॉर्गन स्टॅनली, मायक्रोसॉफ्ट, नेक्स्टएरा एनर्जी, नाइकी, रिअल्टी इन्कम, ओरॅकल, पेप्सिको, फायझर, प्रॉक्टर अँड गॅम्बल, फिलिप मॉरिस, क्वालकॉम, आरटीएक्स, स्टारबक्स, सदर्न कंपनी, एस अँड पी ग्लोबल, अॅट अँड टी, टार्गेट, थर्मो फिशर, टेक्सास इन्स्ट्रुमेंट्स, युनायटेड हेल्थ, युनियन पॅसिफिक, यूएस बँक, व्हिसा, वेरायझन, वेल्स फार्गो, वॉलमार्ट, एक्सॉन मोबिल.

वरील प्रत्येक तक्ता ही घोषित लाभांश नोंदी आणि वास्तविक मिनिट बार्सवरील संग्रहित, आवृत्तीबद्ध क्वेरी आहे — कोणत्याही पॅनेलखाली SQL विस्तृत करा, किंवा स्ट्रासमोर टर्मिनलवर स्वतः कॅलेंडर तपासा.