pergerakan greek opsyen hasil pendapatan Tesla

Pergerakan greek opsyen hasil pendapatan dalam irama yang boleh anda pantau hari demi hari. Volatiliti tersirat meningkat menjelang tarikh laporan, harga opsyen berayun kuat pada keputusan sebenar, dan premium volatiliti mengalir keluar dalam sesi-sesi selepasnya. Siaran ini menetapkan satu panggilan Tesla sebenar merentasi pemfailan suku pertama syarikat dan membaca harga opsyen serta greeknya terus daripada data.

Pelajaran ini menggandingkan dua sumber data yang kebanyakan alat asingkan: pemfailan SEC sebenar yang menandakan masa acara pendapatan, dan greek terkira untuk satu kontrak di sekelilingnya. Padankan kedua-duanya dan "strategi pendapatan" tidak lagi menjadi cerita rakyat.

Bilakah Tesla sebenarnya melaporkan?

Setiap acara pendapatan meninggalkan jejak kertas. Sebuah syarikat memfailkan 8-K dengan SEC pada hari ia mengeluarkan keputusan, dan tarikh pemfailan adalah tarikh pendapatan yang berwibawa. Berikut adalah pemfailan 8-K Tesla merentasi suku pertama 2026, yang diambil daripada indeks EDGAR:

SELECT toString(toDate(filing_date)) AS filing_date,
       formatDateTime(toDate(filing_date), '%b %e, %Y') AS filed,
       form_type
FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
WHERE ticker = 'TSLA' AND form_type LIKE '8-K%' AND filing_date BETWEEN '2026-01-01' AND '2026-04-30'
ORDER BY filing_date

Baris terakhir adalah pelepasan pendapatan: difailkan Apr 22, 2026, jenis borang 8-K. Tarikh itu adalah titik tumpu yang menjadi asas penetapan harga setiap opsyen di sekelilingnya.

Satu kontrak sebenar melalui pengumuman

Sekarang opsyen. Kami menetapkan satu kontrak pada harga pasaran: panggilan Tesla $400 yang tamat pada 15 Mei 2026, dengan harga laksana hampir dengan saham semasa laporan dikeluarkan. Jejak ini berjalan dari dua minggu sebelum pemfailan hingga dua minggu selepasnya.

SELECT date,
       round(underlying_close, 2) AS tsla,
       round(option_close, 2) AS call_price,
       round(implied_volatility * 100, 1) AS iv_pct,
       round(delta, 3) AS delta
FROM global_markets.options_greeks
WHERE ticker = 'O:TSLA260515C00400000' AND date BETWEEN '2026-04-08' AND '2026-05-06' AND implied_volatility > 0.02
ORDER BY date

Baca lengkungannya. Menjelang pengumuman, dengan Tesla meningkat daripada $341.17 ke arah harga laksana, volatiliti tersirat panggilan itu kekal pada pertengahan hingga tinggi 40-an dan deltanya meningkat bersama saham. Pada hari pemfailan, panggilan ditutup pada $13.75 dengan volatiliti tersirat 49.6% dan delta 0.421, berkelakuan seperti kira-kira 0.421 daripada satu saham.

Sesi seterusnya menceritakan keseluruhan kisah opsyen pendapatan. Tesla jatuh kepada $373.18, dan panggilan itu terbahagi dua kepada $6.5. Delta dinilai semula daripada 0.421 turun kepada 0.28 apabila saham menjauhi harga laksana, dan volatiliti tersirat jatuh kepada 43.1%. Dua daya melanda opsyen dalam satu sesi: saham bergerak menentangnya, dan premium volatiliti keluar.

Kejatuhan IV, dilicinkan merentasi harga laksana

Satu kontrak adalah bising. Untuk melihat corak volatiliti dengan jelas, puratakan volatiliti tersirat merentasi setiap opsyen Tesla hampir pada harga pasaran pada tamat tempoh Mei yang sama, hari demi hari:

SELECT date,
       round(avg(implied_volatility) * 100, 1) AS atm_iv_pct,
       round(avg(underlying_close), 2) AS tsla
FROM global_markets.options_greeks
WHERE ticker LIKE 'O:TSLA260515%' AND date BETWEEN '2026-04-08' AND '2026-05-06' AND implied_volatility > 0.02 AND abs(strike_price / underlying_close - 1) < 0.06
GROUP BY date ORDER BY date

Bentuknya adalah "kejatuhan IV" yang diketahui oleh setiap pedagang pendapatan. Dipuratakan merentasi harga laksana pada wang, volatiliti tersirat berada pada 48.1% pada hari pemfailan dan jatuh kepada 42.4% pada sesi selepasnya. Ketidakpastian yang dihargakan ke dalam opsyen sebelum angka itu dikeluarkan hilang sebaik sahaja angka itu diumumkan.

Bersikap jujur tentang saiznya. Ini adalah kejatuhan yang sederhana. Tesla membawa garis dasar volatiliti tersirat yang tinggi sepanjang tahun, dan walaupun acara besar hanya memotong beberapa mata peratusan daripadanya. Saham yang lebih tenang dan bervolatiliti rendah menunjukkan kejatuhan yang jauh lebih tajam, kerana hampir semua premium opsyennya adalah ketidakpastian pendapatan itu sendiri.

Apa yang sebenarnya bergerak, greek demi greek

Dua greek melakukan kerja di sekeliling pengumuman pendapatan.

Vega adalah kepekaan opsyen terhadap volatiliti tersirat. Sebelum tarikh, peningkatan volatiliti tersirat menaikkan harga setiap opsyen tanpa mengira arah. Ini adalah premium yang dibayar oleh pembeli untuk yang tidak diketahui. Selepas pelepasan, vega yang sama berfungsi secara terbalik apabila volatiliti tersirat jatuh. Lihat vega opsyen untuk mekanismenya.

Delta adalah kepekaan opsyen terhadap saham, dan ia dinilai semula pada pergerakan itu sendiri. Dalam jejak, delta pergi daripada 0.421 kepada 0.28 dalam satu sesi apabila Tesla jatuh menjauhi harga laksana $400. Panduan penuh untuk kesemua lima terletak di greek opsyen diterangkan, dan bagaimana greek berubah mengikut masa menunjukkan hanyutan yang sama merentasi seluruh hayat opsyen.

Perangkap untuk pembeli: anda boleh betul pada arah dan masih rugi. Panggilan yang dibeli pada volatiliti tersirat yang tinggi memerlukan saham bergerak lebih daripada yang diambil oleh kejatuhan. Apabila volatiliti tersirat jatuh lebih cepat daripada saham meningkat, opsyen panggilan boleh menamatkan hari lebih rendah walaupun pada pengumuman hijau.

Soalan Lazim

Apakah itu kejatuhan IV?

Kejatuhan IV adalah penurunan mendadak dalam volatiliti tersirat opsyen sejurus selepas pelepasan pendapatan. Sebelum tarikh, ketidakpastian tentang keputusan mengembang volatiliti tersirat dan harga opsyen; sebaik sahaja angka itu diumumkan, ketidakpastian itu hilang dan volatiliti tersirat jatuh. Dalam contoh Tesla, volatiliti tersirat hampir pada harga pasaran pergi daripada 48.1% kepada 42.4% dalam satu sesi.

Mengapa harga opsyen jatuh selepas pendapatan walaupun saham meningkat?

Opsyen pendapatan membawa dua bahagian bergerak: arah dan volatiliti. Pengumuman hijau boleh menaikkan saham sementara kejatuhan IV mengalirkan premium volatiliti keluar dari opsyen pada masa yang sama. Apabila premium yang hilang melebihi keuntungan arah, opsyen berakhir lebih rendah pada hari yang meningkat.

Bagaimana saya tahu tarikh tepat syarikat melaporkan?

Pemfailan 8-K di EDGAR menandakan masanya. Sebuah syarikat memfailkan 8-K dengan SEC pada hari ia mengeluarkan keputusan, dan tarikh pemfailan adalah tarikh pendapatan yang berwibawa. Acara Tesla di sini berlabuh pada 8-K Apr 22, 2026.

Greek manakah yang paling penting di sekitar pendapatan?

Vega dan delta. Vega menangkap kenaikan dan kejatuhan volatiliti tersirat; delta menangkap pergerakan harga pada keputusan sebenar. Theta dan gamma lebih penting untuk kedudukan jangka masa sangat pendek.

Adakah semua saham menunjukkan kejatuhan IV yang sama seperti Tesla?

Tidak. Saiz bergantung pada garis dasar volatiliti saham. Tesla menjalankan volatiliti tersirat yang tinggi sepanjang tahun, dan kejatuhannya adalah sederhana dari segi mata. Saham yang stabil dan bervolatiliti rendah menunjukkan kejatuhan yang jauh lebih tajam, kerana hampir semua premium opsyennya adalah ketidakpastian pendapatan itu sendiri.

Jalankan jejak sendiri di terminal Strasmore: tetapkan mana-mana kontrak melalui simbolnya dan tonton greeknya bergerak melalui sesuatu acara.