Strasmore Research
सीखें Matt Connorलेखक: Matt Connor · data as of August 8, 2026 · refreshed weekly

Form N-PORT क्या है और यह कैसे काम करता है?

Form N-PORT एक मासिक पोर्टफोलियो रिपोर्ट है जिसे पंजीकृत फंड SEC के पास दाखिल करते हैं। इसमें फंड की सभी होल्डिंग्स, डेरिवेटिव्स, उधारी और लिक्विडिटी का विस्तृत विवरण होता है।

Form N-PORT वह पोर्टफोलियो रिपोर्ट है जिसे पंजीकृत फंड SEC के पास दाखिल करते हैं। एक खुदरा निवेशक के लिए यह किसी फंड के स्वामित्व वाली संपत्तियों की पूरी सूची के सबसे करीब है। फैक्टशीट में केवल शीर्ष दस होल्डिंग्स दिखाई जाती हैं, जबकि N-PORT में पहचानकर्ताओं, डॉलर मूल्य, शुद्ध संपत्ति के हिस्से और फेयर-वैल्यू स्तर के साथ हर पोजीशन की जानकारी होती है। इस फाइलिंग के सार्वजनिक संस्करण को NPORT-P कहा जाता है।

Form N-PORT क्या है?

Form N-PORT एक मासिक पोर्टफोलियो रिपोर्ट है जिसे पंजीकृत निवेश कंपनियां SEC के पास दाखिल करती हैं। इसमें ओपन-एंड म्यूचुअल फंड, ETF और पंजीकृत क्लोज्ड-एंड फंड शामिल हैं। मनी मार्केट फंड Form N-MFP पर अलग से रिपोर्ट करते हैं और इसके दायरे में नहीं आते। यह फॉर्म 'इन्वेस्टमेंट कंपनी रिपोर्टिंग मॉडर्नाइजेशन' रिलीज (रिलीज संख्या IC-32314, 13 अक्टूबर, 2016 को अपनाई गई) के साथ आया और इसने पुरानी तिमाही होल्डिंग्स रिपोर्ट, Form N-Q, का स्थान लिया।

इस विवरण में दो शब्द महत्वपूर्ण हैं। पंजीकृत (Registered) का अर्थ है कि फंड 'इन्वेस्टमेंट कंपनी एक्ट ऑफ 1940' के तहत पंजीकृत है, जो खुदरा निवेशकों को बेचे जाने वाले सार्वजनिक फंडों को नियंत्रित करने वाला कानून है। पोर्टफोलियो रिपोर्ट का अर्थ है महीने के अंतिम कारोबारी दिन के अनुसार पोजीशन-दर-पोजीशन इन्वेंट्री, न कि कोई वर्णनात्मक रिपोर्ट या प्रदर्शन विवरणिका। यदि आपने म्यूचुअल फंड और ETF की लागत या संरचना की तुलना की है, तो N-PORT वह जगह है जहाँ दोनों का विवरण एक ही शब्दावली, एक ही समय-सारणी और एक ही मशीन-पठनीय प्रारूप में मिलता है।

SEC की फाइलिंग प्रणाली, EDGAR, सैकड़ों प्रकार के फॉर्म स्वीकार करती है, जिनमें नियमित आवधिक रिपोर्टिंग का बोलबाला है। नीचे दिया गया पैनल पिछले वर्ष के दौरान सबसे व्यस्त फॉर्म प्रकारों को दर्शाता है।

क्वेरीपिछले वर्ष के दौरान सबसे अधिक फाइल किए गए EDGAR फॉर्म प्रकार
हर आंकड़े के पीछे का पूरा SQL
SELECT
    form_type,
    count()            AS filings,
    countDistinct(cik) AS filers
FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
WHERE filing_date >= today() - 365
  AND filing_date <= today()
GROUP BY form_type
ORDER BY filings DESC
LIMIT 12
Run this yourself

उस अवधि में सबसे व्यस्त एकल फॉर्म प्रकार 4 है, जिसमें 57207 अलग-अलग फाइलर्स द्वारा 345325 फाइलिंग की गई हैं। वार्षिक 10-K जैसे कंपनी फॉर्म एक ऑपरेटिंग व्यवसाय का वर्णन करते हैं, जबकि फंड फॉर्म एक पोर्टफोलियो का वर्णन करते हैं। सबसे सामान्य SEC फाइलिंग के लिए हमारी गाइड इस विभाजन के कंपनी पक्ष को समझाती है, और N-PORT फंड पक्ष पर N-CEN और N-CSR के साथ स्थित है।

N-PORT फाइलिंग के अंदर क्या होता है?

N-PORT फाइलिंग के दो भाग होते हैं। पहला फंड स्तर का है, जो पूरे पोर्टफोलियो के लिए आंकड़ों का एक सेट है:

  • अवधि के अंत में कुल संपत्ति और शुद्ध संपत्ति, जो फंड की NAV की गणना कैसे की जाती है के पीछे के दो आंकड़े हैं।
  • मासिक कुल रिटर्न, जिसमें डेरिवेटिव एक्सपोज़र की श्रेणियों से प्राप्त रिटर्न शामिल है।
  • मासिक प्रवाह, जिसे बेचे गए शेयर, रिडीम किए गए शेयर और पुनर्निवेशित वितरण में विभाजित किया गया है।
  • उधार और अन्य देनदारियां, जिन्हें ऋणदाता श्रेणी के अनुसार अलग किया गया है।
  • ऋण एक्सपोज़र वाले फंडों के लिए ब्याज-दर जोखिम मेट्रिक्स, जिसे दरों में एक आधार बिंदु (basis point) और 100 आधार बिंदुओं के बदलाव के लिए मूल्य परिवर्तन के रूप में मापा जाता है।
  • पोर्टफोलियो का तरलता वर्गीकरण चार श्रेणियों में, अत्यधिक तरल से लेकर अतरल तक।

दूसरा भाग होल्डिंग्स सूची है, जिसमें प्रति पोजीशन एक रिकॉर्ड होता है। प्रत्येक रिकॉर्ड में जारीकर्ता का नाम और उसका LEI, एक CUSIP के साथ ISIN या टिकर (यदि उपलब्ध हो), रखी गई शेष राशि, अमेरिकी डॉलर में मूल्य, शुद्ध संपत्ति का प्रतिशत, संपत्ति श्रेणी, जारीकर्ता श्रेणी, जारीकर्ता का देश, क्या पोजीशन प्रतिबंधित है, और फेयर-वैल्यू स्तर शामिल होता है।

फेयर-वैल्यू स्तर वह लेखांकन पदानुक्रम है जिसके द्वारा यह निर्धारित किया जाता है कि मूल्य कैसे प्राप्त किया गया था। स्तर 1 एक सक्रिय बाजार में उद्धृत मूल्य है। स्तर 2 तुलनीय ट्रेडों जैसे अवलोकनीय इनपुट से निर्मित मूल्य है। स्तर 3 गैर-अवलोकनीय इनपुट वाला एक मॉडल है। जिस फंड का स्तर 3 का दायरा लगातार फाइलिंग में बढ़ता है, उस फंड के मूल्यांकन ट्रेडों के बजाय मॉडल पर अधिक निर्भर होते हैं, जो N-PORT में दिखाई देता है लेकिन फैक्टशीट पर अदृश्य रहता है।

डेरिवेटिव्स का अपना उप-रिकॉर्ड होता है। स्वैप, फ्यूचर या लिखित ऑप्शन को उसके काउंटरपार्टी, नोशनल राशि, संदर्भ संपत्ति, समाप्ति तिथि और अवास्तविक लाभ/हानि के साथ रिपोर्ट किया जाता है। कुछ आइटम सार्वजनिक प्रति पर दिखाई दिए बिना SEC तक जाते हैं, जिनमें प्रति-होल्डिंग तरलता वर्गीकरण सबसे प्रमुख है। फॉर्म के निर्देश चिह्नित करते हैं कि कौन से आइटम सार्वजनिक हैं, और विश्लेषण की योजना बनाने से पहले उस सूची को पढ़ने से समय की बचत होती है।

Form N-PORT कितनी बार दाखिल किया जाता है?

इस भाग को ध्यान से पढ़ें। नियम बदल गया है, और यह बदलाव दो अनुपालन तिथियों में लागू हुआ।

मूल व्यवस्था के तहत, एक फंड हर महीने के लिए रिपोर्ट तैयार करता था और तीनों मासिक रिपोर्टों को प्रत्येक वित्तीय तिमाही के अंत के 60 दिनों के भीतर एक साथ दाखिल करता था। केवल तिमाही का तीसरा महीना सार्वजनिक किया जाता था। डेटा का दो-तिहाई हिस्सा SEC के बाहर देखे बिना मौजूद रहता था, और सार्वजनिक महीने में पांच महीने पुरानी पोजीशन का विवरण हो सकता था।

SEC ने 28 अगस्त, 2024 (रिलीज संख्या 33-11298 और IC-35308) को संशोधन अपनाए, जिससे फॉर्म को मासिक फाइलिंग में बदल दिया गया। संशोधित नियम के तहत, एक फंड प्रत्येक मासिक रिपोर्ट को महीने के अंत के 30 दिनों के भीतर दाखिल करता है, और वह रिपोर्ट महीने के अंत के 60 दिनों बाद सार्वजनिक हो जाती है। अनुपालन तिथियां फंड समूह के आकार के अनुसार अलग-अलग थीं: बड़े समूह, जिनकी शुद्ध संपत्ति 1 बिलियन डॉलर या उससे अधिक है, के लिए 17 नवंबर, 2025 से, और छोटे समूहों के लिए 18 मई, 2026 से।

दो आदतें आपको सटीक रखेंगी। वर्तमान गति के बारे में एक सामान्य वाक्य के बजाय उस रिलीज संख्या और अनुपालन तिथि का उल्लेख करें जिस पर आप भरोसा कर रहे हैं, क्योंकि 2023 की फाइलिंग एक नियमों के तहत की गई थी और 2026 की फाइलिंग दूसरे के तहत। फिर फंड के अपने फाइलिंग इतिहास की जांच करें: लगातार NPORT-P एक्सेस के बीच का अंतर दिखाता है कि उस समय फाइलर किस व्यवस्था पर था।

N-PORT बनाम 13F: अंतर क्या है?

Form 13F अन्य होल्डिंग्स प्रकटीकरण है जिसे लोग उद्धृत करते हैं, और दोनों अलग-अलग सवालों के जवाब देते हैं।

13F एक संस्थागत निवेश प्रबंधक द्वारा दाखिल किया जाता है जिसके पास विवेकाधीन आधार पर कम से कम 100 मिलियन डॉलर की 13(f) प्रतिभूतियां होती हैं। यह उस प्रबंधक की अमेरिकी-सूचीबद्ध इक्विटी और सूचीबद्ध-ऑप्शन पोजीशन को कवर करता है, और यह बॉन्ड, नकद, शॉर्ट पोजीशन और विदेशी लिस्टिंग पर चुप रहता है। N-PORT एक फंड द्वारा स्वयं के बारे में दाखिल किया जाता है, और यह पूरे पोर्टफोलियो को कवर करता है।

समय भी उन्हें अलग करता है। 13F कैलेंडर तिमाही के अंत के 45 दिनों के भीतर देय होता है। नीचे दिया गया पैनल फाइलिंग में उस अंतराल को मापता है।

क्वेरीतिमाही समाप्त होने के बाद संस्थागत प्रबंधकों द्वारा 13F फाइल करने में लगने वाला समय
हर आंकड़े के पीछे का पूरा SQL
SELECT
    quarter_end_date,
    round(avg(days_to_file), 1)                           AS avg_days_to_file,
    max(days_to_file)                                     AS slowest_days,
    round(100 * countIf(days_to_file <= 45) / count(), 1) AS filed_by_day_45_pct
FROM
(
    SELECT
        accession_number,
        toString(toDate(toString(any(period))))                          AS quarter_end_date,
        dateDiff('day', toDate(toString(any(period))), any(filing_date)) AS days_to_file
    FROM global_markets.stocks_13f_filings
    WHERE form_type = '13F-HR'
      AND period >= '2023-06-30'
      AND toDate(toString(period)) <= today() - 75
    GROUP BY accession_number
)
WHERE days_to_file BETWEEN 0 AND 400
GROUP BY quarter_end_date
ORDER BY quarter_end_date
Run this yourself

2026-03-31 तिमाही के लिए, औसत 13F-HR उस अवधि के 34.1 दिन बाद आया जिसका वह वर्णन करता है, उनमें से 97% 45वें दिन तक जमा हो गए थे, और सबसे धीमी फाइलिंग 129 दिनों में आई।

एक एकल तिमाही को देखें तो स्थिति स्पष्ट हो जाती है। नीचे दिया गया पैनल 31 मार्च, 2026 को समाप्त होने वाली तिमाही को लेता है, जिसकी 13F समय सीमा 15 मई, 2026 को थी, और तिमाही के अंत के बाद सप्ताह के अनुसार फाइलिंग की गणना करता है।

क्वेरीQ1 2026 13F रिपोर्ट कब प्राप्त हुईं, तिमाही समाप्ति के बाद सप्ताह के अनुसार
हर आंकड़े के पीछे का पूरा SQL
SELECT
    concat('Week ', toString(w.week_no))    AS week_after_quarter_end,
    toUInt32(ifNull(f.filings, 0))          AS filings
FROM
(
    SELECT arrayJoin(range(1, 14)) AS week_no
) AS w
LEFT JOIN
(
    SELECT
        intDiv(days_to_file, 7) + 1 AS week_no,
        count()                     AS filings
    FROM
    (
        SELECT
            accession_number,
            dateDiff('day', toDate('2026-03-31'), any(filing_date)) AS days_to_file
        FROM global_markets.stocks_13f_filings
        WHERE form_type = '13F-HR'
          AND toDate(toString(period)) = toDate('2026-03-31')
        GROUP BY accession_number
    )
    WHERE days_to_file BETWEEN 0 AND 90
    GROUP BY week_no
) AS f ON f.week_no = w.week_no
ORDER BY w.week_no
Run this yourself

तिमाही के अंत के बाद पहले सप्ताह में 67 रिपोर्टें होती हैं। Week 7, जिसमें 45वां दिन शामिल है, में 3437 रिपोर्टें हैं। वक्र को बाएं से दाएं पढ़ें और आप देख सकते हैं कि छह सप्ताह की छूट का वास्तव में कैसे उपयोग किया जाता है। 13F फाइलिंग कब देय होती है पर हमारी गाइड समय सीमा के तंत्र को पूरी तरह से कवर करती है।

दोनों के बीच शेयरधारक रिपोर्ट होती है। एक पंजीकृत फंड Form N-CSR पर वार्षिक और अर्ध-वार्षिक रिपोर्ट दाखिल करता है, जिसमें ऑडिट किए गए वित्तीय विवरण और निवेश की अनुसूची होती है। वे साल में दो बार आते हैं। N-PORT उनके नीचे की मासिक परत है।

मैं EDGAR से फंड की N-PORT कैसे निकालूं?

EDGAR पर प्रत्येक फाइलर के पास एक सेंट्रल इंडेक्स की (CIK) होती है, जो एक स्थायी संख्यात्मक आईडी है। फंड परिवार आमतौर पर एक ट्रस्ट CIK के तहत फाइल करते हैं, जिसमें प्रत्येक फंड श्रृंखला और शेयर वर्ग दस्तावेज़ के अंदर पहचाने जाते हैं, इसलिए पुनर्प्राप्ति पथ पहले CIK, फिर श्रृंखला के अनुसार चलता है।

ब्राउज़ पथ सीधे CIK और फॉर्म प्रकार लेता है:

https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=<fund CIK>&type=NPORT-P&count=40

यदि आप CIK नहीं जानते हैं, तो EDGAR पूर्ण-पाठ खोज एक फंड नाम को CIK में बदल देती है, और ज्ञात CIK के लिए मशीन-पठनीय फाइलिंग इतिहास https://data.sec.gov/submissions/ पर रहता है, जिसमें संख्या को दस अंकों तक शून्य-पैड किया जाता है।

एक फाइलिंग खोलें और पढ़ने के लिए दस्तावेज़ XML है। एक सार्वजनिक NPORT-P सबमिशन में एक हेडर होता है जो पंजीकरणकर्ता और श्रृंखला की पहचान करता है, एक फंड-स्तरीय ब्लॉक, और एक होल्डिंग्स ब्लॉक जिसमें प्रति पोजीशन एक तत्व होता है। एक पोजीशन तत्व के अंदर जो टैग आप सबसे पहले देखते हैं वे name, lei, cusip, balance, valUSD, pctVal, assetCat, issuerCat और fairValLevel हैं। डेरिवेटिव पोजीशन में काउंटरपार्टी और अनुबंध शर्तों के साथ एक नेस्टेड ब्लॉक जुड़ जाता है। वही पार्सर हर फंड, हर महीने काम करता है, जो N-PORT को सीखने लायक बनाता है।

FAQ

क्या Form N-PORT सार्वजनिक है?

आंशिक रूप से। सार्वजनिक संस्करण NPORT-P के रूप में दाखिल किया जाता है और इसमें पूरी होल्डिंग्स सूची के साथ फंड-स्तरीय अनुभाग होता है। कुछ आइटम सार्वजनिक प्रति पर दिखाई दिए बिना SEC तक जाते हैं, जिनमें प्रति-होल्डिंग तरलता वर्गीकरण सबसे प्रमुख है, और फॉर्म के निर्देश चिह्नित करते हैं कि कौन सा क्या है।

N-PORT और NPORT-P के बीच क्या अंतर है?

N-PORT फॉर्म है। NPORT-P सार्वजनिक सबमिशन प्रकार है जो EDGAR पर दिखाई देता है। होल्डिंग्स के लिए फंड का फाइलिंग इतिहास खोजते समय, NPORT-P वह फॉर्म प्रकार है जिसे देखना चाहिए।

क्या ETF Form N-PORT दाखिल करते हैं?

हाँ। 'इन्वेस्टमेंट कंपनी एक्ट ऑफ 1940' के तहत पंजीकृत एक ETF किसी भी अन्य पंजीकृत फंड की तरह N-PORT दाखिल करता है। कई ETF प्रायोजक की वेबसाइट पर दैनिक होल्डिंग्स फ़ाइल भी प्रकाशित करते हैं, जो फाइलिंग की तुलना में अधिक वर्तमान होती है और यह एक विनियमित प्रकटीकरण के बजाय स्वैच्छिक प्रकटीकरण है।

N-PORT फंड की वार्षिक रिपोर्ट से कैसे अलग है?

Form N-CSR पर वार्षिक और अर्ध-वार्षिक शेयरधारक रिपोर्ट में साल में दो बार ऑडिट किए गए वित्तीय विवरण और सलाहकार की टिप्पणी होती है। N-PORT मासिक, बिना ऑडिट वाली और डेटा के रूप में संरचित होती है, जिससे एक अवधि से दूसरी अवधि तक पोजीशन को ट्रैक करना आसान हो जाता है।

N-PORT फाइलिंग में होल्डिंग्स कितनी वर्तमान होती हैं?

प्रत्येक रिपोर्ट उस महीने के अंतिम कारोबारी दिन के अनुसार पोजीशन का वर्णन करती है जिसे वह कवर करती है, और यह उस समय लागू नियम द्वारा निर्धारित अंतराल के बाद सार्वजनिक हो जाती है। होल्डिंग्स सूची को वर्तमान मानने से पहले फाइलिंग पर स्वीकृति तिथि के साथ रिपोर्ट तिथि की तुलना करें।

ऊपर दिया गया प्रत्येक पैनल उस SQL के साथ आता है जिसने इसे तैयार किया है, क्वेरी पढ़ने के लिए किसी को भी विस्तारित करें। फाइलिंग अंतराल या फाइलिंग-दिवस के ढेर को स्वयं मापने के लिए, Strasmore टर्मिनल पर सादे अंग्रेजी में प्रश्न पूछें।

#sec filings#म्यूचुअल फ़ंड#etfs#fund holdings#disclosure