ٹریژری ییلڈ کرو H1 2026 ٹوسٹ نہ شفٹ

ٹریژری ییلڈ کرو نے 2026 کے پہلے نصف میں شیٹ ہونے کے بجائے ٹوِسٹ کیا۔ جنوری کے پہلے پرنٹ اور جون کے آخری پرنٹ کے درمیان، 2-year ییلڈ 67 بیسس پوائنٹس بڑھی، جبکہ 1-month بل -2 حرکت کرتا رہا اور 30-year bond محض 5 — کرو کا درمیانی حصہ چڑھا اور دونوں سرے تقریباً ساکن رہے۔ اسی چھ ماہ میں 2s10s اسپریڈ 72 سے 30 بیسس پوائنٹس تک فلٹ ہو گیا، بغیر کبھی انورٹ ہوئے۔ یہ صفحہ اس نصف سال کا مکمل ریٹس لیجر ہے: تین لمحات پر کرو، میچورٹی بہ میچورٹی ٹوِسٹ، روزانہ کا 2s10s راستہ، 30-year کا 5% سے اوپر کا سفر، اور اس ایک کو درجہ بندی کے لیے پچاس سال کے نصف سالہ ٹوِسٹس۔ ہر عدد ایک محفوظ کردہ کوئیری کا نتیجہ ہے — اس کے پیچھے کی SQL دیکھنے کے لیے کسی بھی پینل کو وسیع کریں۔

ٹوسٹ کیا ہے — اور یہ شفٹ سے مختلف کیوں پڑھا جاتا ہے

ایک parallel shift ہر میچورٹی کو تقریباً ایک ہی مقدار میں حرکت دیتا ہے: پوری کرول اوپر یا نیچے کھسکتی ہے اور اس کی شکل باقی رہتی ہے۔ ایک twist مختلف میچورٹیوں کو مختلف مقدار میں حرکت دیتا ہے، چناں چہ شکل خود تبدیل ہو جاتی ہے۔ جب آپ کرول کے حصوں کو الگ الگ آلات کے طور پر پڑھتے ہیں تو یہ فرق اہم ہوتا ہے۔ بالکل سامنے کا حصہ — ہفتوں میں میچور ہونے والے بلز — موجودہ پالیسی ریٹ کے قریب ٹریڈ ہوتے ہیں۔ لمبا حصہ نمو اور افراطِ زر پر دہائیوں پر محمل نظارہ ہوتا ہے، اور یہ سامنے کے حصے کی کئی مہینوں کی ہلچل کے دوران ساکت رہ سکتا ہے۔ درمیانی حصہ — 2-year کلاسک پیمانہ ہے — وہ جگہ ہے جہاں اگلے چند سالوں کی متوقع پالیسی کی دوبارہ قیمت لگائی جاتی ہے۔ ایک ایسا نصف سال جس میں درمیانی حصہ دو-تیسرائی پوائنٹ بڑھ جائے جبکہ دونوں سرے برقرار رہیں، اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ اپنے قریب المدت ریٹ پاتھ کو نئی شکل دے رہی ہے اور طویل المدت تصویر کو وہیں چھوڑ رہی ہے جہاں وہ تھی۔

تین لمحات پر منحنی: جنوری، مارچ، جون

کسی موڑ کو دیکھنے کا سب سے صاف طریقہ یہ ہے کہ پوری منحنی کی تصویر وقفوں پر لی جائے اور ان تصویروں کو ایک ساتھ رکھ کر دیکھا جائے۔ نیچے دیے گئے پینل میں سات میعادوں پر تین یک دن کے اسنیپ شاٹس ہیں — نصف سال کا پہلا پرنٹ، مارچ کا آخری پرنٹ، اور جون کا آخری پرنٹ۔

WITH
    (SELECT (yield_1_month, yield_3_month, yield_1_year, yield_2_year, yield_5_year, yield_10_year, yield_30_year) FROM global_markets.treasury_yields
     WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30') ORDER BY date ASC LIMIT 1) AS jan_row,
    (SELECT (yield_1_month, yield_3_month, yield_1_year, yield_2_year, yield_5_year, yield_10_year, yield_30_year) FROM global_markets.treasury_yields
     WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-03-31') ORDER BY date DESC LIMIT 1) AS mar_row,
    (SELECT (yield_1_month, yield_3_month, yield_1_year, yield_2_year, yield_5_year, yield_10_year, yield_30_year) FROM global_markets.treasury_yields
     WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30') ORDER BY date DESC LIMIT 1) AS jun_row
SELECT z.1 AS maturity, z.2 AS jan_pct, z.3 AS mar_pct, z.4 AS jun_pct
FROM (
    SELECT arrayJoin(arrayZip(['1-month','3-month','1-year','2-year','5-year','10-year','30-year'],
        [jan_row.1, jan_row.2, jan_row.3, jan_row.4, jan_row.5, jan_row.6, jan_row.7],
        [mar_row.1, mar_row.2, mar_row.3, mar_row.4, mar_row.5, mar_row.6, mar_row.7],
        [jun_row.1, jun_row.2, jun_row.3, jun_row.4, jun_row.5, jun_row.6, jun_row.7])) AS z
)

جنوری کی تصویر ایک صاف اوپر کی طرف اٹھتی ہوئی ڈھلان نہیں ہے۔ سال کے پہلے دن 2-year کا پرنٹ 3.47% تھا، جو 1-month bill کے 3.72% سے نیچے تھا — یعنی منحنی کے درمیانی حصے میں ایک گہرائی، اور اس گہرائی کا نقطہ ٹھیک ان میعادوں پر تھا جو قریب المستقبل کی پالیسی کی قیمت لگاتی ہیں۔ مارچ کے آخری پرنٹ تک 2-year بڑھ کر 3.79% ہو گیا، اور جون کے آخری پرنٹ تک یہ گہرائی بالکل ختم ہو گئی: 2-year 4.14% پر کھڑا تھا، جو پینل پر ہر bill میعاد سے اوپر تھا، اور منحنی کے ہر نقطے پر ییلڈ بلند تر ہوتی گئی، یہاں تک کہ 30-year 4.91% پر ختم ہوئی۔ چھ مہینوں نے ایک دبلی ہوئی منحنی کو روایتی طور پر اوپر کی طرف اٹھتی ہوئی منحنی میں بدل دیا — ہر چیز کو اوپر نہ اٹھا کر بلکہ صرف دباؤ کو دور کر کے۔

موڑ، ہر میچورٹی کے لحاظ سے

جنوری کے اسنیپ شاٹ کو جون کے اسنیپ شاٹ سے منہا کریں تو موڑ کی اپنی ایک شکل بنتی ہے: دو سال پر مرکوز ایک ابھار، جو دونوں سروں پر صفر کی طرف کم ہوتا ہے۔ پینل ہر میچورٹی کی حرکت کو اس کے Q1 اور Q2 حصوں میں تقسیم کرتا ہے۔

WITH
    (SELECT (yield_1_month, yield_3_month, yield_1_year, yield_2_year, yield_5_year, yield_10_year, yield_30_year) FROM global_markets.treasury_yields
     WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30') ORDER BY date ASC LIMIT 1) AS jan_row,
    (SELECT (yield_1_month, yield_3_month, yield_1_year, yield_2_year, yield_5_year, yield_10_year, yield_30_year) FROM global_markets.treasury_yields
     WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-03-31') ORDER BY date DESC LIMIT 1) AS mar_row,
    (SELECT (yield_1_month, yield_3_month, yield_1_year, yield_2_year, yield_5_year, yield_10_year, yield_30_year) FROM global_markets.treasury_yields
     WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30') ORDER BY date DESC LIMIT 1) AS jun_row
SELECT z.1 AS maturity,
       round((z.3 - z.2) * 100, 0) AS q1_change_bp,
       round((z.4 - z.3) * 100, 0) AS q2_change_bp,
       round((z.4 - z.2) * 100, 0) AS h1_change_bp
FROM (
    SELECT arrayJoin(arrayZip(['1-month','3-month','1-year','2-year','5-year','10-year','30-year'],
        [jan_row.1, jan_row.2, jan_row.3, jan_row.4, jan_row.5, jan_row.6, jan_row.7],
        [mar_row.1, mar_row.2, mar_row.3, mar_row.4, mar_row.5, mar_row.6, mar_row.7],
        [jun_row.1, jun_row.2, jun_row.3, jun_row.4, jun_row.5, jun_row.6, jun_row.7])) AS z
)

دو سال کا 67 بیسس پوائنٹس پینل پر سب سے بڑی حرکت ہے — ایک سال کے 51، پانچ سال کے 45، اور دس سال کے 25 سے بڑا، اور سروں سے ایک درجے بلند۔ کوارٹر کی تقسیم بتاتی ہے کہ چڑھاؤ یکا یک نہیں بلکہ مسلسل تھا: پہلے کوارٹر میں 32 بیسس پوائنٹس، دوسرے میں 35۔ جس چیز نے بھی منحنی کے درمیانی حصے کو دوبارہ قیمت دی، اس نے یہ دونوں کوارٹروں میں کیا، ہر پرنٹ کے ساتھ — نیچے دی گئی روزانہ کی سیریز اسی بات کو باریکی سے بیان کرتی ہے۔

کیا 2s10s اسپریڈ نے H1 2026 میں انورژن کی؟

نہیں — اور دستاویزات بالکل واضح کرتی ہیں کہ یہ کتنا قریب پہنچا۔ ایک قطار والا پینل اس نصف سال کی حد کی قدریں رکھتا ہے؛ اس کے نیچے دیا گیا چارٹ ہر روز کا ڈیٹا ہے۔

SELECT
    round((argMin(yield_10_year - yield_2_year, date)) * 100, 0) AS start_bp,
    round((argMax(yield_10_year - yield_2_year, date)) * 100, 0) AS end_bp,
    round(min(yield_10_year - yield_2_year) * 100, 0) AS min_bp,
    argMin(toString(date), (yield_10_year - yield_2_year, date)) AS min_date,
    round(max(yield_10_year - yield_2_year) * 100, 0) AS max_bp,
    count() AS prints
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30')
  AND isNotNull(yield_10_year) AND isNotNull(yield_2_year)

10 سالہ اور 2 سالہ ییلڈز کے درمیان اسپریڈ نے اس نصف سال کا آغاز 72 بیسس پوائنٹس پر کیا، کبھی 74 سے زیادہ وسیع نہیں ہوا، اور جون کا اختتام 30 پر ہوا۔ اس کی کم ترین حد 27 بیسس پوائنٹس تھی، جو 2026-06-18 کو ریکارڈ کی گئی — انورژن کے قریب ترین پہنچنا، پھر بھی بخوبی مثبت۔ جو قاری صرف انورژن کا جواب جاننا چاہتا ہے وہ یہیں رک سکتا ہے؛ یہ راستہ ایک مختلف سوال کے لیے اہم ہے۔

SELECT toString(date) AS d, round((yield_10_year - yield_2_year) * 100, 0) AS spread_2s10s_bp
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30')
  AND isNotNull(yield_10_year) AND isNotNull(yield_2_year)
ORDER BY date

کیا یہ ہموار ہونا ایک تیز واقعہ تھا یا ایک طویل عمل؟ روزانہ کا سلسلہ جواب دیتا ہے: 124 ڈیٹا پوائنٹس، 2026-01-02 کو 72 بیسس پوائنٹس سے کم ہوتے ہوئے جون کے اختتام پر 30 تک پہنچے، اور اس پورے تسلسل میں کسی بھی دن اچانک گرنے کا واقعہ نہیں ہوا۔ جو ہموار ہونا ایک ایک ڈیٹا کے ساتھ آتا ہے وہ ایک آہستہ ری پرائسنگ ہے؛ جو ایک ہفتے میں آتا ہے اس کے ساتھ عموماً کوئی تاریخ جڑی ہوتی ہے۔ یہ ایک طویل عمل تھا۔

30 سالہ اور 5% کی سطح

طویل بانڈ کا نصف سال تبدیلی کے کالم میں پُرسکون دکھائی دیتا ہے — 5 بنس پوائنٹس ابتدا سے انتہا تک — لیکن اس کا راستہ ایک ایسی سطح تک پہنچا جسے ریکارڈ کرنا اہم ہے۔ نیچے دی گئی رسید اس دورے کی پیمائش کرتی ہے۔

SELECT
    round(argMin(yield_30_year, date), 2) AS start_pct,
    round(argMax(yield_30_year, date), 2) AS end_pct,
    toString(minIf(date, yield_30_year >= 5)) AS first_5_date,
    toString(maxIf(date, yield_30_year >= 5)) AS last_5_date,
    countIf(yield_30_year >= 5) AS prints_at_or_above_5,
    round(max(yield_30_year), 2) AS high_pct,
    argMax(toString(date), (yield_30_year, date)) AS high_date,
    count() AS prints
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30') AND isNotNull(yield_30_year)

30 سالہ بانڈ نے نصف سال کا آغاز 4.86% پر کیا، 2026-05-04 کو پہلی بار 5% پر یا اس سے اوپر چھپا، نصف سال کے 124 پرنٹس میں سے 16 پر اس سطح پر یا اس سے اوپر رہا، 2026-05-19 کو 5.18% پر اپنی چوٹی کو چھوا، اور 4.91% پر دوبارہ اس کے نیچے واپس آ کر ختم ہوا۔ گول نمبرز کوئی خاص میکانکس نہیں رکھتے، لیکن 30 سالہ پر 5% وہ سطح ہے جسے مورگیج ڈیسکس اور پنشن ایلوکیٹرز کوٹ کرتے ہیں، اور ٹیپ کا فیصلہ واضح ہے: اس سطح پر یا اس سے اوپر قیام 2026-05-04 سے 2026-06-10 تک رہا — مئی کے اوائل سے جون کے وسط تک کا ایک واقعہ، ایک ہموار نصف سال کے اندر جس کے درمیان میں ایک تہائی پوائنٹ کا سفر طے ہوا۔

پچاس سال کے نصف سالہ موڑ

کیا ایسا موڑ نایاب ہے؟ نصف سال کے موڑ کو دو سالہ کی تبدیلی منہا دس سالہ کی تبدیلی کے طور پر تعریف کریں — مثبت قدریں مطلب ہیں کہ سامنے کا حصہ تیزی سے بڑھا (یا کم گرا) لمبے حصے کی نسبت، یعنی سامنے سے ہموار ہونا۔ پینل ہر نصف سال کے لیے وہ عدد اس وقت سے شمار کرتا ہے جب سے 1976، وہ پہلا سال جب دو سالہ اور دس سالہ سیریز ایک مکمل نصف سال کے لیے ساتھ چھپتی ہیں، کے ساتھ ساتھ ہر نصف سال کی کم ترین 2s10s پرنٹ بھی۔

SELECT concat(toString(toYear(date)), if(toMonth(date) <= 6, '-01-01', '-07-01')) AS period_start,
       concat(toString(toYear(date)), if(toMonth(date) <= 6, ' H1', ' H2')) AS half,
       count() AS prints,
       round((argMax(yield_2_year, date) - argMin(yield_2_year, date)) * 100, 0) AS change_2y_bp,
       round((argMax(yield_10_year, date) - argMin(yield_10_year, date)) * 100, 0) AS change_10y_bp,
       round((argMax(yield_2_year, date) - argMin(yield_2_year, date)) * 100
           - (argMax(yield_10_year, date) - argMin(yield_10_year, date)) * 100, 0) AS twist_bp,
       round(min(yield_10_year - yield_2_year) * 100, 0) AS min_2s10s_bp
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('1976-07-01') AND date <= toDate('2026-06-30')
  AND isNotNull(yield_2_year) AND isNotNull(yield_10_year)
GROUP BY period_start, half
HAVING prints >= 100
ORDER BY period_start ASC

SELECT
    round(anyIf(twist, period_start = '2026-01-01'), 0) AS h1_2026_twist_bp,
    arrayCount(x -> abs(x) > abs(anyIf(twist, period_start = '2026-01-01')), groupArrayIf(twist, period_start != '2026-01-01')) + 1 AS rank_by_magnitude,
    count() AS halves_compared,
    toUInt16OrZero(substring(min(period_start), 1, 4)) AS first_year,
    countIf(min_2s10s < 0) AS halves_with_inversion,
    max(if(min_2s10s < 0, period_start, '')) AS last_inverted_half_start
FROM (
    SELECT concat(toString(toYear(date)), if(toMonth(date) <= 6, '-01-01', '-07-01')) AS period_start,
           count() AS prints,
           (argMax(yield_2_year, date) - argMin(yield_2_year, date)) * 100
             - (argMax(yield_10_year, date) - argMin(yield_10_year, date)) * 100 AS twist,
           min(yield_10_year - yield_2_year) * 100 AS min_2s10s
    FROM global_markets.treasury_yields
    WHERE date >= toDate('1976-07-01') AND date <= toDate('2026-06-30')
      AND isNotNull(yield_2_year) AND isNotNull(yield_10_year)
    GROUP BY period_start
    HAVING prints >= 100
)

H1 2026 کا موڑ 42 بیسس پوائنٹس کے برابر ہے، جو مطلق سائز کے لحاظ سے 100 نصف سالوں میں سے 42 نمبر پر ہے — درمیانی درجے کا، کوئی غیر معمولی نہیں۔ جدول دونوں سمتوں میں اس سے تین اور چار گنا بڑے نصف سال رکھتا ہے۔ اس نصف سال کو ممتاز بنانے والی چیز سمت کا الٹنا ہے: 2025 کے دونوں نصف سالوں میں دو سالہ گرا (H1 2025 میں -53 بیسس پوائنٹس، H2 میں -31)، اور H1 2026 نے 67 بیسس پوائنٹس کے اضافے کے ساتھ جواب دیا — وکر کا سامنے-درمیانی حصہ سال کی حد پر سمت بدل گیا۔ انورژن کالم اس نصف سال کو اس کے دور میں رکھتا ہے: 100 نصف سالوں میں سے 28 نے کسی نقطے پر منفی 2s10s چھاپی، اور ان میں سب سے حالیہ کا آغاز 2024-07-01 پر ہوا — 2022–2024 کے طویل انورژن کا آخری حصہ۔ H1 2026 کی 27 بیسس پوائنٹس کی کم ترین سطح نے اسے اس کلب سے بالکل باہر رکھا۔

ہموار ہونے والی کرن کیا چھوتی ہے

باند مارکیٹ سے باہر ایسے موڑ کے ظہور کی تین جگہیں، پیش گوئی کے بجائے میکانکس کے طور پر بیان کی گئیں۔ مورگیج ریٹس: 30 سالہ فکسڈ مورگیج ریٹس عام طور پر 10 سالہ Treasury ییلڈ کے سprd ایک اسپرڈ پر کوٹ کیے جاتے ہیں، اور 10 سالہ نے نصف سال کو 4.44% پر مکمل کیا — 25 بیس پوائنٹس کی حرکت، 2 سالہ کے ایک حصے کے برابر۔ 2 سالہ پر مرتکز ایک موڑ مورگیج پرائسنگ کو اتنا کم متاثر کرتا ہے جتنا اسی سرخی کے سائز کی متوازی شیفت کرتی۔ بینک مارجنز: بینک مختصر ریٹس پر فنڈ لیتے اور طویل ریٹس پر قرض دیتے ہیں، اور ہموار ہونا ان دو ریٹس کے درمیان فرق کو تنگ کرتا ہے — جو خالص سود مارجن کا خام مال ہے۔ ریسیشن ریاضی: الٹا ہوا 2s10s ماضی کی امریکی ریسیشنز سے پہلے آیا، اسی لیے اس اسپرڈ پر توجہ دی جاتی ہے۔ اس نصف سال میں ایسا کبھی نہیں ہوا؛ فرش 27 بیس پوائنٹس تھا۔ یہ کہ ان میں سے کچھ بھی آنے والے وقت کے بارے میں کچھ کہتا ہے یا نہیں، وہ پیش گوئی ہے، اور یہ صفحہ پیش گوئیاں نہیں کرتا۔

نیلامی کیلنڈر کے بارے میں ایک نوٹ

اوپر دیے گئے کوئی بھی پینل سپلائی نہیں دکھاتے، لیکن ان کے پیچھے جو تال ہے اسے جاننا اہم ہے۔ Treasury ہر ماہ دو، پانچ اور سات سال کے نوٹس بیچتی ہے اور 10-year اور 30-year کو سہ ماہی ری فنڈنگ سائیکل پر نیلامتی ہے، جس کے درمیان دوبارہ کھولنے کے عمل ہوتے ہیں — یہاں ہر ییلڈ ایک مارکیٹ قیمت ہے جو نئی جاری کردہ اس مستحکم کیلنڈر کے مقابلے میں طے ہوتی ہے۔ نیلامی سطح کے نتائج (bid-to-cover ratios، tails) اس ڈیٹا سیٹ میں شامل نہیں ہیں، اس لیے یہ صفحہ کسی مخصوص فروخت پر طلب کے بارے میں کوئی دعویٰ نہیں کرتا۔

سوالات

کیا 2026 میں Treasury yield curve invert ہوئی؟

پہلے نصف میں نہیں۔ 2s10s spread کی H1 2026 کی کم ترین سطح 27 basis points تھی، جو 2026-06-18 کو درج ہوئی — اس نے سال کا آغاز 72 پر کیا اور جون کا اختتام 30 پر کیا، یعنی curve بھی ہوئی مگر پورے عرصے مثبت رہی۔

yield-curve twist کیا ہے؟

curve کی سطح نہیں بلکہ اس کی شکل میں تبدیلی: مختلف مچوریٹیز مختلف مقدار میں حرکت کرتی ہیں۔ H1 2026 میں 2-year 67 basis points بڑھی، جبکہ 1-month اور 30-year کی حرکت اکائی کے ہندسوں میں رہی — یہ curve کے درمیانی حصے پر مرکوز twist تھی، parallel shift نہیں جو سب کو یکجا حرکت دے۔

2026 میں 2-year Treasury yield کتنی بڑھی؟

پہلے نصف میں 67 basis points — جنوری کی پہلی رپورٹ میں 3.47% سے جون کی آخری رپورٹ میں 4.14% تک، جو دونوں سہ ماہیوں میں 32 اور 35 کی تقسیم کے مطابق بٹا۔

30-year Treasury yield 5% کو کب پار کیا؟

H1 2026 میں 5% یا اس سے اوپر کی پہلی رپورٹ 2026-05-04 کو آئی۔ یہ 2026-05-19 کو 5.18% پر عروج پر پہنچی اور نصف کا اختتام اس لکیر سے نیچے 4.91% پر ہوا۔

US yield curve آخری بار کب invert ہوئی تھی؟

اس صفحے کے نصف بہ نصف حساب کتاب کے مطابق، inverted 2s10s رپورٹ رکھنے والا تازہ ترین نصف سال 2024-07-01 سے شروع ہوا۔ کل ملا کر، 1976 سے اب تک کے 100 نصفوں میں سے 28 نے کم از کم ایک بار منفی 2s10s درج کی۔

اسی چھ مہینوں کے equity، sector اور options ledgers H1 2026 مارکیٹ جائزہ میں موجود ہیں، اور جن macro ریلیزز کے خلاف یہ نصف سال ٹریڈ ہوا وہ H2 میں داخل ہوتے ہوئے macro منظرنامہ میں ہیں۔ اوپر کا ہر پینل دہرایا جا سکتا ہے — SQL کو Strasmore ٹرمینل میں پیسٹ کریں اور اسی ٹیبلز پر چلائیں۔

طریقہ کار

• ابتدائی اور اختتامی قدریں یکم جنوری تا 30 جون 2026 کے درمیان ہر میچورٹی کے مطابق پہلے اور آخری پرنٹ ہیں، جو تاریخ کے لحاظ سے کوری کے اندر منتخب کیے گئے ہیں؛ یہ اسنیپ شاٹس سنگل ڈے قطاریں ہیں (نصف سال کا پہلا پرنٹ، مارچ کا آخری پرنٹ، جون کا آخری پرنٹ)، اور ان تاریخوں کو تمام سات میچورٹیز مکمل طور پر آباد ہیں۔
• نصف سالہ تاریخ 2-year اور 10-year کو جولائی 1976 سے جوڑتی ہے — یہ پہلا مکمل نصف سال ہے جس میں دونوں سیریز ایک ساتھ پرنٹ ہوتی ہیں۔ 100 سے کم مشترکہ پرنٹس والے نصف سالہ دور کو کوری کے اندر ایک گارڈ کے ذریعے خارج کیا جاتا ہے، جس میں ہر نصف سال کے پرنٹ کاؤنٹس ٹیبل میں دکھائے گئے ہیں۔ تاریخ کا اوپری حد 30 جون 2026 پر مقفل ہے، لہذا موازنہ سیٹ بعد میں ڈیٹا آنے پر بڑھ نہیں سکتا۔
• انتہائی قدریں یقینی طور پر ٹائی بریک کی جاتی ہیں (ویلیو–ڈیٹ ٹپلز)، لہذا دوبارہ جنریشن ٹائی والے پرنٹ پر تاریخ کو نہیں بدل سکتی۔
• جنریشن گیٹڈ ریڈ اونلی پاتھ کے ذریعے چلتی ہے؛ پبلک پیج کبھی لائیو کوری نہیں کرتا۔ 12 جولائی 2026 تک وئیر ہاؤس کی حالت۔