ट्रेझरी यील्ड कर्व्ह H1 2026 ट्विस्ट

30 च्या पहिल्या सहामाहीत ट्रेझरी उत्पन्न वक्रात बदल झाला, पण तो सरकण्याऐवजी विस्कळीत झाला. जानेवारीच्या पहिल्या आकड्यापासून ते जूनच्या शेवटच्या आकड्यापर्यंत, 2 वर्षांच्या उत्पन्नात 67 आधार गुणांची वाढ झाली, तर 1 महिन्याच्या बिलात -2 आणि 30 वर्षांच्या बाँडमध्ये फक्त 5 बदल झाला — वक्राचा मध्यभाग वर गेला आणि दोन्ही टोके जवळपास स्थिर राहिली. त्याच सहा महिन्यांत 2s10s प्रसार 72 पासून 30 आधार गुणांपर्यंत सपाट झाला, पण कधीही उलटला नाही. हे पृष्ठ या सहामाहीचे संपूर्ण दर लेजर आहे: तीन क्षणांवरील वक्र, परिपक्वतानुसार विस्कळीतपणा, दैनंदिन 2s10s मार्ग, 30 वर्षांच्या बाँडचे 5% वरील धावणे, आणि या सहामाहीची तुलना करण्यासाठी पन्नास वर्षांचे सहामाही विस्कळीतपणा. प्रत्येक आकडा हा साठवलेल्या क्वेरीचा निकाल आहे — त्यामागील SQL पाहण्यासाठी कोणतेही पॅनेल विस्तृत करा.

ट्विस्ट म्हणजे काय — आणि ते शिफ्टपेक्षा वेगळे कसे वाचले जाते

समांतर शिफ्ट मध्ये प्रत्येक मॅच्युरिटी अंदाजे समान प्रमाणात हलते: संपूर्ण वक्र वर किंवा खाली सरकतो आणि त्याचा आकार टिकून राहतो. ट्विस्ट मध्ये वेगवेगळ्या मॅच्युरिटी वेगवेगळ्या प्रमाणात हलतात, त्यामुळे आकार स्वतःच बदलतो. जेव्हा तुम्ही वक्राचे भाग वेगवेगळी साधने म्हणून वाचता तेव्हा हा फरक महत्त्वाचा ठरतो. अगदी समोरचा भाग — आठवड्यांत मॅच्युअर होणारे बिल — सध्याच्या पॉलिसी दराच्या जवळ व्यापार करतो. लांब टोक हे वाढ आणि महागाईवरील दशकभराचे दृष्टिकोन असते, आणि ते समोरच्या भागातील महिनोंच्या नाट्यमय हालचालींदरम्यान स्थिर राहू शकते. मधला भाग — 2 वर्षांचे हे क्लासिक मापक आहे — जिथे पुढील दोन वर्षांच्या अपेक्षित पॉलिसीची पुनर्किंमत ठरते. असा अर्धा भाग जिथे मधला भाग दोन-तृतीयांश पॉइंट वर येतो तर दोन्ही टोके स्थिर राहतात, हे बाजाराने आपला अल्पकालीन दर मार्ग पुन्हा काढल्याचे आणि दीर्घकालीन चित्र जसेच्या तसे ठेवल्याचे दर्शवते.

तीन क्षणांवरील वक्र: जानेवारी, मार्च, जून

वक्रातील वळण पाहण्याचा सर्वात सोपा मार्ग म्हणजे ठराविक अंतराने संपूर्ण वक्राचे छायाचित्र घेऊन ती एकमेकांशेजारी ठेवणे. खालील पटलात सात परिपक्वता मुदतींसाठी तीन एकदिवसीय छायाचित्रे आहेत — सहामाहीचे पहिले प्रिंट, मार्चचे शेवटचे प्रिंट आणि जूनचे शेवटचे प्रिंट.

WITH
    (SELECT (yield_1_month, yield_3_month, yield_1_year, yield_2_year, yield_5_year, yield_10_year, yield_30_year) FROM global_markets.treasury_yields
     WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30') ORDER BY date ASC LIMIT 1) AS jan_row,
    (SELECT (yield_1_month, yield_3_month, yield_1_year, yield_2_year, yield_5_year, yield_10_year, yield_30_year) FROM global_markets.treasury_yields
     WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-03-31') ORDER BY date DESC LIMIT 1) AS mar_row,
    (SELECT (yield_1_month, yield_3_month, yield_1_year, yield_2_year, yield_5_year, yield_10_year, yield_30_year) FROM global_markets.treasury_yields
     WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30') ORDER BY date DESC LIMIT 1) AS jun_row
SELECT z.1 AS maturity, z.2 AS jan_pct, z.3 AS mar_pct, z.4 AS jun_pct
FROM (
    SELECT arrayJoin(arrayZip(['1-month','3-month','1-year','2-year','5-year','10-year','30-year'],
        [jan_row.1, jan_row.2, jan_row.3, jan_row.4, jan_row.5, jan_row.6, jan_row.7],
        [mar_row.1, mar_row.2, mar_row.3, mar_row.4, mar_row.5, mar_row.6, mar_row.7],
        [jun_row.1, jun_row.2, jun_row.3, jun_row.4, jun_row.5, jun_row.6, jun_row.7])) AS z
)

जानेवारीचे छायाचित्र हे स्वच्छ उतार असलेले वक्र नाही. वर्षाचे पहिले प्रिंट 3.47% असलेले 2-वर्षीय उत्पन्न, 1-महिन्याच्या बिलाच्या 3.72% च्या खाली होते — वक्राच्या पोटात एक घसरण, जिथे खाच अगदी त्या परिपक्वता मुदतींवर होती ज्या जवळच्या धोरणाची किंमत ठरवतात. मार्चच्या शेवटच्या प्रिंटपर्यंत 2-वर्षीय उत्पन्न 3.79% पर्यंत वाढले होते, आणि जूनच्या शेवटच्या प्रिंटपर्यंत ही घसरण पूर्णपणे नाहीशी झाली होती: 2-वर्षीय उत्पन्न 4.14% वर होते, जे पटलावरील प्रत्येक बिल परिपक्वता मुदतीपेक्षा वर होते, आणि वक्राच्या प्रत्येक बिंदूवर उत्पन्न वाढत गेले, शेवटी 30-वर्षीय उत्पन्न 4.91% वर संपले. सहा महिन्यांनी एक खडबडीत वक्र पारंपारिकपणे वरच्या दिशेने उतार असलेल्या वक्रात बदलले — सर्व काही वर नेऊन नव्हे, तर ती घसरण उचलून.

वळण, परिपक्वता दर परिपक्वता

जानेवारीचा स्नॅपशॉट जूनच्या स्नॅपशॉटमधून वजा केल्यास वळणाचा स्वतःचा एक आकार दिसतो: 2-वर्षांवर केंद्रित एक कुबड, दोन्ही टोकांना शून्याकडे झुकणारा. पॅनेल प्रत्येक परिपक्वतेच्या हालचालीचे Q1 आणि Q2 मधील भागांमध्ये विभाजन करते.

WITH
    (SELECT (yield_1_month, yield_3_month, yield_1_year, yield_2_year, yield_5_year, yield_10_year, yield_30_year) FROM global_markets.treasury_yields
     WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30') ORDER BY date ASC LIMIT 1) AS jan_row,
    (SELECT (yield_1_month, yield_3_month, yield_1_year, yield_2_year, yield_5_year, yield_10_year, yield_30_year) FROM global_markets.treasury_yields
     WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-03-31') ORDER BY date DESC LIMIT 1) AS mar_row,
    (SELECT (yield_1_month, yield_3_month, yield_1_year, yield_2_year, yield_5_year, yield_10_year, yield_30_year) FROM global_markets.treasury_yields
     WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30') ORDER BY date DESC LIMIT 1) AS jun_row
SELECT z.1 AS maturity,
       round((z.3 - z.2) * 100, 0) AS q1_change_bp,
       round((z.4 - z.3) * 100, 0) AS q2_change_bp,
       round((z.4 - z.2) * 100, 0) AS h1_change_bp
FROM (
    SELECT arrayJoin(arrayZip(['1-month','3-month','1-year','2-year','5-year','10-year','30-year'],
        [jan_row.1, jan_row.2, jan_row.3, jan_row.4, jan_row.5, jan_row.6, jan_row.7],
        [mar_row.1, mar_row.2, mar_row.3, mar_row.4, mar_row.5, mar_row.6, mar_row.7],
        [jun_row.1, jun_row.2, jun_row.3, jun_row.4, jun_row.5, jun_row.6, jun_row.7])) AS z
)

2-वर्षाचे 67 आधार बिंदू हे पॅनेलवरील सर्वात मोठे हालचाल आहे — 1-वर्षाच्या 51, 5-वर्षाच्या 45, आणि 10-वर्षाच्या 25 पेक्षा मोठे, आणि टोकांच्या तुलनेत एका पटीने अधिक. तिमाही विभाजन सांगते की ही चढाई एकाच झटक्याऐवजी स्थिर होती: पहिल्या तिमाहीत 32 आधार बिंदू, दुसऱ्या तिमाहीत 35 आधार बिंदू. वक्राच्या मध्यभागी ज्याने पुनर्मूल्यांकन केले ते दोन्ही तिमाहींमध्ये, प्रिंट दर प्रिंट केले — खालील दैनंदिन मालिका अधिक बारीक तपशिलात हाच मुद्दा स्पष्ट करते.

30 मध्ये 2s10s स्प्रेड उलटला का?

नाही — पण तो किती जवळ आला होता हे आकडे नेमकेपणाने दाखवतात. एक-रो पॅनेलमध्ये या सहामाहीची सीमारेषा मूल्ये आहेत; त्याखालील चार्टमध्ये दररोजचे प्रिंट आहेत.

SELECT
    round((argMin(yield_10_year - yield_2_year, date)) * 100, 0) AS start_bp,
    round((argMax(yield_10_year - yield_2_year, date)) * 100, 0) AS end_bp,
    round(min(yield_10_year - yield_2_year) * 100, 0) AS min_bp,
    argMin(toString(date), (yield_10_year - yield_2_year, date)) AS min_date,
    round(max(yield_10_year - yield_2_year) * 100, 0) AS max_bp,
    count() AS prints
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30')
  AND isNotNull(yield_10_year) AND isNotNull(yield_2_year)

10 वर्षे आणि 2 वर्षे उत्पन्नांमधील स्प्रेडने सहामाहीची सुरुवात 72 बेसिस पॉइंट्सवर केली, 74 पेक्षा जास्त रुंद कधीच छापला नाही, आणि जून 30 वर संपला. त्याचा तळ 27 बेसिस पॉइंट्स होता, जो 2026-06-18 रोजी छापला गेला — उलटण्याचा सर्वात जवळचा दृष्टिकोन, तरीही आरामात सकारात्मक. ज्या वाचकाला फक्त उलटण्याचे उत्तर हवे आहे तो येथे थांबू शकतो; मार्ग वेगळ्या प्रश्नासाठी महत्त्वाचा आहे.

SELECT toString(date) AS d, round((yield_10_year - yield_2_year) * 100, 0) AS spread_2s10s_bp
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30')
  AND isNotNull(yield_10_year) AND isNotNull(yield_2_year)
ORDER BY date

हे सपाटीकरण एक तीव्र घटना होती की एक दीर्घ प्रक्रिया? दैनंदिन मालिका उत्तर देते: 124 प्रिंट्स 72 बेसिस पॉइंट्सवरून 2026-01-02 रोजी 30 पर्यंत जूनच्या शेवटी उतरत आहेत, या क्रमात कुठेही एकाच दिवसाचे कोसळणे नाही. प्रिंट दर प्रिंट येणारे सपाटीकरण हे हळू किंमत पुनर्निर्धारण आहे; एका आठवड्यात येणारे सपाटीकरण सहसा एक तारीख जोडलेले असते. हे एक दीर्घ प्रक्रिया होते.

30 वर्षे मुदत आणि 5% रेषा

दीर्घ मुदतीच्या बाँडचा अर्धा भाग बदल स्तंभात शांत दिसतो — 5 आधार बिंदू सुरुवातीपासून शेवटपर्यंत — पण प्रवासाने एका नोंद करण्यायोग्य पातळीला भेट दिली. खालील पावती त्या भेटीचे मोजमाप करते.

SELECT
    round(argMin(yield_30_year, date), 2) AS start_pct,
    round(argMax(yield_30_year, date), 2) AS end_pct,
    toString(minIf(date, yield_30_year >= 5)) AS first_5_date,
    toString(maxIf(date, yield_30_year >= 5)) AS last_5_date,
    countIf(yield_30_year >= 5) AS prints_at_or_above_5,
    round(max(yield_30_year), 2) AS high_pct,
    argMax(toString(date), (yield_30_year, date)) AS high_date,
    count() AS prints
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30') AND isNotNull(yield_30_year)

30 वर्षे मुदतीच्या बाँडने अर्धा भाग 4.86% वर उघडला, 2026-05-04 रोजी प्रथमच 5% किंवा त्यावर मुद्रित झाला, अर्ध्या भागाच्या 124 मुद्रणांपैकी 16 मुद्रणे त्या रेषेवर किंवा त्यावर घालवली, 2026-05-19 रोजी 5.18% वर सर्वोच्च पातळी गाठली, आणि 4.91% वर त्या रेषेच्या खाली परत आली. गोल संख्यांमध्ये कोणतीही विशेष यांत्रिकी नसते, पण 30 वर्षे मुदतीच्या बाँडवरील 5% ही पातळी आहे ज्याचा उल्लेख गहनो डेस्क आणि पेन्शन वाटपकर्ते करतात, आणि टेपचा निकाल विशिष्ट आहे: त्या रेषेवर किंवा त्यावर राहण्याचा कालावधी 2026-05-04 ते 2026-06-10 पर्यंत चालला — एक सपाट अर्ध्या भागातील मेच्या सुरुवातीपासून जूनच्या मध्यापर्यंतचा भाग, ज्याच्या आतील भागात एक तृतीयांश पॉइंटचा राउंड ट्रिप होता.

पन्नास वर्षांचे सहामाही वळणे

असे वळण दुर्मिळ आहे का? सहामाहीचे वळण म्हणजे 2-वर्षीय बाँडच्या बदलातून 10-वर्षीय बाँडचा बदल वजा करणे — सकारात्मक मूल्य म्हणजे समोरचा भाग लांब टोकापेक्षा जास्त वाढला (किंवा कमी घसरला), म्हणजे समोरून सपाटीकरण. हा तक्ता 1976 पासूनच्या प्रत्येक सहामाहीसाठी ही संख्या मोजतो, जे वर्ष 2-वर्षीय आणि 10-वर्षीय मालिका पूर्ण सहामाहीसाठी एकत्र छापल्या जातात, तसेच प्रत्येक सहामाहीतील सर्वात कमी 2s10s मूल्य.

SELECT concat(toString(toYear(date)), if(toMonth(date) <= 6, '-01-01', '-07-01')) AS period_start,
       concat(toString(toYear(date)), if(toMonth(date) <= 6, ' H1', ' H2')) AS half,
       count() AS prints,
       round((argMax(yield_2_year, date) - argMin(yield_2_year, date)) * 100, 0) AS change_2y_bp,
       round((argMax(yield_10_year, date) - argMin(yield_10_year, date)) * 100, 0) AS change_10y_bp,
       round((argMax(yield_2_year, date) - argMin(yield_2_year, date)) * 100
           - (argMax(yield_10_year, date) - argMin(yield_10_year, date)) * 100, 0) AS twist_bp,
       round(min(yield_10_year - yield_2_year) * 100, 0) AS min_2s10s_bp
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('1976-07-01') AND date <= toDate('2026-06-30')
  AND isNotNull(yield_2_year) AND isNotNull(yield_10_year)
GROUP BY period_start, half
HAVING prints >= 100
ORDER BY period_start ASC

SELECT
    round(anyIf(twist, period_start = '2026-01-01'), 0) AS h1_2026_twist_bp,
    arrayCount(x -> abs(x) > abs(anyIf(twist, period_start = '2026-01-01')), groupArrayIf(twist, period_start != '2026-01-01')) + 1 AS rank_by_magnitude,
    count() AS halves_compared,
    toUInt16OrZero(substring(min(period_start), 1, 4)) AS first_year,
    countIf(min_2s10s < 0) AS halves_with_inversion,
    max(if(min_2s10s < 0, period_start, '')) AS last_inverted_half_start
FROM (
    SELECT concat(toString(toYear(date)), if(toMonth(date) <= 6, '-01-01', '-07-01')) AS period_start,
           count() AS prints,
           (argMax(yield_2_year, date) - argMin(yield_2_year, date)) * 100
             - (argMax(yield_10_year, date) - argMin(yield_10_year, date)) * 100 AS twist,
           min(yield_10_year - yield_2_year) * 100 AS min_2s10s
    FROM global_markets.treasury_yields
    WHERE date >= toDate('1976-07-01') AND date <= toDate('2026-06-30')
      AND isNotNull(yield_2_year) AND isNotNull(yield_10_year)
    GROUP BY period_start
    HAVING prints >= 100
)

H1 2026 चे वळण 42 आधार गुण मोजले जाते, जे 42 पैकी 100 सहामाहीत निरपेक्ष आकारानुसार क्रमांक लागते — मध्यम श्रेणी, बाहेरचे नाही. तक्त्यात या आकाराच्या तिप्पट आणि चौपट सहामाही दोन्ही दिशांमध्ये आहेत. या सहामाहीला वेगळे ठरवणारी गोष्ट म्हणजे दिशेचे उलटणे: 2025 च्या दोन्ही सहामाहीत 2-वर्षीय बाँड घसरला (H1 2025 मध्ये -53 आधार गुण, H2 मध्ये -31), आणि H1 2026 ने 67 आधार गुणांच्या वाढीने उत्तर दिले — वक्राचा समोरचा-मधला भाग वर्षाच्या सीमेवर दिशा बदलला. उलटा स्तंभ या सहामाहीला त्याच्या काळात ठेवतो: 28 पैकी 100 सहामाहीने कधीतरी नकारात्मक 2s10s छापले, आणि त्यातील सर्वात अलीकडील 2024-07-01 पासून सुरू झाले — 2022–2024 च्या लांब उलट्याचा शेवटचा भाग. H1 2026 चा तळ 27 आधार गुणांनी ते पूर्णपणे त्या क्लबच्या बाहेर ठेवले.

सपाट वक्र स्पर्श करतो त्या तीन ठिकाणी

बाँड बाजाराबाहेर अशा प्रकारचा वळण (twist) दिसून येतो त्या तीन ठिकाणी, हे अंदाज न मांडता यांत्रिकी (mechanics) म्हणून सांगितले आहे. गहाण दर (Mortgage rates): 30 वर्षांचे स्थिर गहाण दर सामान्यतः 10 वर्षांच्या ट्रेझरी उत्पन्नाच्या वरच्या स्प्रेडवर (spread) उद्धृत केले जातात, आणि 10 वर्षांचा दर अर्ध्या वर्षात 4.44% वर संपला — 25 बेसिस पॉइंट्सची हालचाल, जी 2 वर्षांच्या हालचालीचा एक अंश आहे. 2 वर्षांवर केंद्रित केलेला वळण गहाण किंमतीला (mortgage pricing) त्याच्या एकूण आकाराच्या समांतर बदलापेक्षा (parallel shift) खूपच कमी स्पर्श करतो. बँक मार्जिन (Bank margins): बँका सामान्यतः अल्पकालीन दरांवर (short rates) निधी उभारतात आणि दीर्घकालीन दरांवर (longer ones) कर्ज देतात, आणि सपाटीकरण (flattening) या दोन दरांनी ठरवलेली तफावत (gap) कमी करते — निव्वळ व्याज मार्जिनचा (net interest margin) कच्चा माल. मंदीचे अंकगणित (Recession arithmetic): उलटी 2s10s (inverted 2s10s) मागील अमेरिकन मंदीच्या आधी दिसून आली, म्हणूनच हा स्प्रेड लक्ष वेधून घेतो. या अर्ध्या वर्षात कधीही उलटी 2s10s दिसली नाही; सर्वात कमी पातळी 27 बेसिस पॉइंट्स होती. यापैकी काही पुढे काय होईल याबद्दल काही सांगते का हा एक अंदाज आहे, आणि हे पान अंदाज बांधत नाही.

लिलाव दिनदर्शिकेविषयी एक टीप

वरील कोणत्याही पटलामध्ये पुरवठा दर्शविलेला नाही, परंतु त्यांच्यामागील लय जाणून घेणे उपयुक्त आहे. ट्रेझरी दर महिन्याला 2-, 5-, आणि 7-वर्षांच्या नोटा विकते आणि त्रैमासिक पुनर्भरण चक्रावर 10-वर्ष आणि 30-वर्षांचा लिलाव करते, दरम्यान पुन्हा खुले करणे होते — येथील प्रत्येक उत्पन्न ही नवीन निर्गमनाच्या या स्थिर दिनदर्शिकेच्या विरुद्ध सेट केलेली बाजार किंमत आहे. लिलाव-स्तरीय निकाल (बिड-टू-कव्हर गुणोत्तरे, टेल्स) या डेटासेटमध्ये नाहीत, म्हणून हे पान कोणत्याही विशिष्ट विक्रीतील मागणीबद्दल कोणताही दावा करत नाही.

वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न

2026 मध्ये ट्रेझरी उत्पन्न वक्र उलटे झाले का?

पहिल्या सहामाहीत नाही. H1 2026 मध्ये 2s10s प्रसाराची सर्वात कमी नोंद 27 आधार गुण होती, 2026-06-18 रोजी — ती वर्षाची सुरुवात 72 ने झाली आणि जूनची सांगता 30 ने झाली, सपाट पण संपूर्ण कालावधीत सकारात्मक.

उत्पन्न वक्र ट्विस्ट म्हणजे काय?

वक्राच्या पातळीऐवजी त्याच्या आकारातील बदल: वेगवेगळी परिपक्वता वेगवेगळ्या प्रमाणात हलतात. H1 2026 मध्ये 2-वर्षीय उत्पन्न 67 आधार गुणांनी वाढले तर 1-महिना आणि 30-वर्षीय उत्पन्न एकल-अंकी प्रमाणात हलले — हा वक्राच्या मध्यभागी केंद्रित ट्विस्ट होता, समांतर शिफ्टच्या विरुद्ध जे सर्व काही एकत्र हलवते.

2026 मध्ये 2-वर्षीय ट्रेझरी उत्पन्न किती वाढले?

पहिल्या सहामाहीत 67 आधार गुण — जानेवारीच्या पहिल्या नोंदीतील 3.47% पासून जूनच्या शेवटच्या नोंदीतील 4.14% पर्यंत, दोन तिमाहींमध्ये 32 आणि 35 अशी विभागणी.

30-वर्षीय ट्रेझरी उत्पन्नाने 5% केव्हा ओलांडले?

H1 2026 मध्ये 5% किंवा त्यावरील पहिली नोंद 2026-05-04 रोजी आली. 2026-05-19 रोजी ती 5.18% वर शिखरावर पोहोचली आणि सहामाहीची सांगता 4.91% वर रेषेखाली परत झाली.

अमेरिकन उत्पन्न वक्र शेवटचे केव्हा उलटे होते?

या पानाच्या सहामाही-दर-सहामाही लेखानुसार, उलटे 2s10s प्रिंट असलेला सर्वात अलीकडील सहामाही 2024-07-01 पासून सुरू झाला. एकूण, 1976 पासूनच्या 100 पैकी 28 सहामाहींनी किमान एकदा नकारात्मक 2s10s प्रिंट केले.

त्याच सहा महिन्यांचे इक्विटी, सेक्टर आणि ऑप्शन्स लेजर H1 2026 बाजार आढावा मध्ये आहेत, आणि सहामाहीच्या विरुद्ध व्यापार केलेले मॅक्रो रिलीज H2 मध्ये प्रवेश करताना मॅक्रो चित्र मध्ये आहेत. वरील प्रत्येक पॅनेल पुनरुत्पादित करण्यायोग्य आहे — SQL स्ट्रासमोर टर्मिनलमध्ये पेस्ट करा आणि त्याच टेबल्सवर चालवा.

पद्धत

• सुरुवातीची आणि शेवटची मूल्ये ही 1 जानेवारी – 30 जून 2026 या कालावधीत प्रत्येक परिपक्वतेसाठीचे पहिले आणि शेवटचे प्रिंट आहेत, जे क्वेरीमध्ये तारखेनुसार निवडले जातात; स्नॅपशॉट्स हे एकल-दिवसाचे रो (अर्ध्या वर्षातील पहिले प्रिंट, मार्चमधील शेवटचे प्रिंट, जूनमधील शेवटचे प्रिंट) आहेत, आणि त्या तारखांना सर्व सात परिपक्वता पूर्णपणे लोड केलेल्या आहेत.
• अर्ध-वर्षाचा इतिहास जुलै 1976 पासून 2-वर्ष आणि 10-वर्ष यांची जोडी बनवतो — हा पहिला पूर्ण अर्धा भाग आहे ज्यामध्ये दोन्ही मालिका एकत्र प्रिंट होतात. 100 पेक्षा कमी संयुक्त प्रिंट असलेले अर्धे भाग क्वेरीमधील गार्डद्वारे वगळले जातात, आणि प्रति अर्धा प्रिंट संख्या तक्त्यामध्ये दर्शविल्या जातात. इतिहासाची वरची मर्यादा 30 जून 2026 रोजी निश्चित केली आहे, त्यामुळे नंतरचा डेटा आल्यास तुलना संच वाढू शकत नाही.
• अत्यंत मूल्ये निर्धारकपणे (मूल्य–तारीख टपल्स) तोडल्या जातात, त्यामुळे पुनर्निर्मितीमुळे बांधलेल्या प्रिंटवर तारीख बदलू शकत नाही.
• निर्मिती गेटेड रीड-ओन्ली पथद्वारे चालते; सार्वजनिक पृष्ठ कधीही लाइव्ह क्वेरी करत नाही. 12 जुलै 2026 पर्यंतची वेअरहाऊस स्थिती.