0DTE آپشنز کب ٹریڈ ہوتی ہیں گھنٹے بہ گھنٹے

0DTE آپشنز کے بارے میں مشہور کہانی یہ ہے کہ یہ دن کے اختتام کا جوا ہے: آخری گھنٹے میں خریدے گئے لاٹری ٹکٹ، ایک آخری سکے کی ٹاس کے لیے۔ ٹیپ کچھ اور کہتی ہے۔ گھنٹے بہ گھنٹے ناپنے پر، سیم ڈے آپشنز صبح سب سے زیادہ کی مقدار میں ٹریڈ ہوتی ہیں — تیز ترین کنٹریکٹ فلو پہلے تیس منٹ میں آتا ہے، اور تمام آپشنز والیوم میں ان کا حصہ دن کے اختتام پر اپنے نچلے ترین درجے پر ہوتا ہے۔ نیچے دیے گئے پینلز اس ردھم کو ایک بھاری 0DTE سیشن (جمعہ، جولائی 10، 2026) پر ناپتے ہیں اور اسے انڈرلائنگ، کالز اور پٹس، اور ہفتے کے دنوں میں جانچتے ہیں۔

0DTE آپشنز دن کے کس وقت سب سے زیادہ ٹریڈ ہوتے ہیں؟

یہ پینل اس جمعہ کے ہر آپشن ٹریڈ کو اسی دن کے معاہدوں (اس دن دوپہر کو ختم ہونے والے) اور باقی سب کچھ میں تقسیم کرتا ہے، اور نیو یارک کی گھڑی کے مطابق انہیں الگ الگ بالٹیوں میں رکھتا ہے۔ 09:00 والی قطار صرف آدھا گھنٹہ احاطہ کرتی ہے — سیشن 9:30 بجے کھلتا ہے — اس لیے آخری کالم ہر بالٹی کو فی منٹ معاہدات کے حساب سے نارملائز کرتا ہے، جو کہ واحد منصفانہ موازنہ ہے۔

SELECT
    formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')), '%H:%i') AS et_hour,
    round(sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710') / 1e6, 2) AS same_day_contracts_m,
    round(sum(size) / 1e6, 2) AS all_options_contracts_m,
    round(100.0 * sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710') / sum(size), 1) AS same_day_pct,
    round(sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710')
          / uniqExact(toStartOfMinute(sip_timestamp)) / 1000, 1) AS same_day_k_per_minute
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
  AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

بہاؤ کی شرح۔ افتتاحی آدھے گھنٹے میں 148.9 ہزار اسی دن کے معاہدے فی منٹ منتقل ہوئے — سیشن کا تیز ترین حصہ۔ اس کے بعد کی ہر بالٹی سست تر ہے: 10 بجے 119.8k فی منٹ، دوپہر تک 66.6k، 14:00 کے گھنٹے میں 50.3k کی کم ترین سطح، اور آخری گھنٹے میں 62.6k۔

مطلق حجم۔ سب سے بڑی بالٹی 10 بجے کا گھنٹہ ہے جس میں 7.19 ملین معاہدات ہیں — ایک مکمل گھنٹا، آدھا نہیں — جس کے بعد حجم 14:00 کے گھنٹے میں 3.02M تک گر جاتا ہے، پھر بندش کی طرف بڑھتا ہے، یعنی 3.75M تک۔ دن کے آخر میں اضافہ حقیقی ہے؛ لیکن یہ صبح کے وقت کے قریب بھی نہیں پہنچتا۔

حصہ۔ تمام آپشنز حجم میں اسی دن کے معاہدوں کا حصہ 52.9% پر کھلتا ہے، 11:00 کے گھنٹے میں 53.4% تک عروج پکڑتا ہے، پھر ہر گھنٹے گر کر بندش پر 38.4% تک آ جاتا ہے — دن کا کم ترین۔ اس آخری گھنٹے کو احتیاط سے پڑھیں، کیونکہ یہ وہ جگہ ہے جہاں عوامی داستان موجود ہے: کل آپشنز حجم بندش کی طرف بڑھتا ہے (9.78M معاہدات پچھلے گھنٹے کے 6.63M کے مقابلے میں — دن کی تیسری مصروف ترین بالٹی، 10:00 اور 11:00 کے گھنٹوں کے 13.58M اور 10.86M کے پیچھے) جبکہ 0DTE کا حصہ دھنس جاتا ہے۔ بندش آپشنز کے لیے ایک مصروف گھنٹہ ہے، اور سیشن کا سب سے کم 0DTE-مرکوز گھنٹہ ہے۔

کیا صبح کی چوٹی صرف SPY کا معاملہ ہے؟

ایک جائز اعتراض: index ETFs ہر ٹریڈنگ دن کو ایک ایکسپائریشن لسٹ کرتے ہیں، لہذا شاید "0DTE" واقعی SPY اور QQQ کی کہانی ہے۔ اگلا پینل اس جمعہ کے سیم ڈے والی والیوم کو انڈرلائنگ کے لحاظ سے توڑتا ہے، اور ہر نام کی اپنی سیم ڈے شیئر اور اس میں سے کتنا دوپہر سے پہلے پرنٹ ہوا، شامل کرتا ہے۔

WITH by_name AS (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS underlying,
           sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710') AS same_day_size,
           sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710'
                       AND toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) < 12) AS morning_size,
           sum(size) AS all_size
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
      AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
      AND ticker NOT LIKE 'O:SPCX%'
    GROUP BY underlying
)
SELECT underlying,
       round(same_day_size / 1e6, 2) AS same_day_contracts_m,
       round(100.0 * same_day_size / sum(same_day_size) OVER (), 1) AS pct_of_all_0dte,
       round(100.0 * same_day_size / all_size, 1) AS same_day_pct_of_name,
       round(100.0 * morning_size / same_day_size, 1) AS pct_traded_before_noon
FROM by_name
ORDER BY same_day_size DESC
LIMIT 10

Index پروڈکٹس غالب ہیں، لیکن مونوپولائز نہیں کرتے۔ SPY تنہا مارکیٹ میں ٹریڈ ہونے والے ہر سیم ڈے کنٹریکٹ کا 25.5% لے گیا، QQQ نے مزید 14.5%؛ S&P 500 index سیریز (SPXW) اور سمال کیپ ETF (IWM) کے ساتھ، index پروڈکٹس ٹاپ چھ میں سے چار سلاٹس بھرتے ہیں۔ باقی دو سنگل اسٹاک ہیں — NVDA بمقام 8.7%، TSLA بمقام 7.3%۔

same_day_pct_of_name کالم دکھاتا ہے کہ ہر نام کا اپنا آپشنز مارکیٹ کتنا 0DTE-heavy تھا: اس دن SPY کی آپشنز والیوم کا 72.1% اسی دوپہر کو ایکسپائر ہوا، مقابلے میں ٹیبل کے نچلے حصے میں AMZN کے لیے 46.9%۔

صبح کا سکیو تمام دس کے لیے برقرار ہے۔ دوپہر سے پہلے کی ونڈو سیشن کے 6.5 گھنٹوں میں سے 2.5 گھنٹے کی ہے — گھڑی کا 38% — اور ہر نام نے اپنی سیم ڈے والیوم کا وہ سے زیادہ حصہ اس کے اندر پرنٹ کیا: سب سے بھاری IWM بمقام 67.4%، سب سے ہلکا MU بمقام 44.5%، SPY بمقام 54.4%، NVDA بمقام 56.3%۔ یہ جھکاؤ پروڈکٹ سے تعلق رکھتا ہے، کسی ایک ETF سے نہیں۔

کیا کال اور پٹ ایک ہی وقت پر عمل کرتے ہیں؟

فطری شبہ یہ ہے کہ پٹ دیر سے چلتے ہیں — کہ بندش رات بھر کے گیپ کے خلاف ہیجز سے بھری ہوتی ہے۔ ٹیپ کہتا ہے کہ دونوں اطراف تقریباً ایک ہی وقت پر عمل کرتے ہیں۔

SELECT formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')), '%H:%i') AS et_hour,
       round(sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C') / 1e6, 2) AS call_contracts_m,
       round(sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P') / 1e6, 2) AS put_contracts_m,
       round(100.0 * sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P') / sum(size), 1) AS put_share_pct
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
  AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
  AND substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710'
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

دونوں اطراف ایک ہی 10 بجے کے بنڈل میں عروج پر پہنچتے ہیں — 4.1M کال اور 3.09M پٹ کے مقابلے میں — دونوں دوپہر کے وقت سسک جاتے ہیں، دونوں بندش کے قریب معمولی اضافہ دکھاتے ہیں۔ اسی دن کے حجم میں پٹ کا حصہ دلچسپ کالم ہے: افتتاحی بنڈل میں سب سے کم (34.9%)، یہ 10 بجے 43% تک چھلانگ لگاتا ہے، پھر ایک تنگ بینڈ میں رہتا ہے، اور 41.7% پر ختم ہوتا ہے۔

مکس اثر ہیجنگ کی کہانی کے برعکس چلتا ہے: افتتاحی جلدی دن کا سب سے زیادہ کال جھکاؤ والا حصہ ہے، اور جب یہ گزر جاتا ہے تو پٹ اپنا کچھ حصہ واپس حاصل کر لیتے ہیں۔ کوئی دن کے آخر میں پٹ کا اضافہ نظر نہیں آتا۔

کیا یہ پیٹرن منگل کو بھی قائم رہتا ہے؟

گھنٹہ وار تال ایک روزانہ تال پر انحصار کرتا ہے: کسی سیشن میں 0DTE ٹریڈنگ کتنی ہو سکتی ہے، اس بات پر منحصر ہے کہ اس دن کیا ختم ہو رہا ہے۔ جمعہ ختم ہونے کے کیلنڈر کا بھاری سرا ہے — ہفتہ وار، ماہانہ اور روزانہ ETF سیریز سب اسی دن آتے ہیں — جبکہ منگل کو صرف روزانہ ختم ہونے والے نام دستیاب ہوتے ہیں۔ پینل ہفتے کے دن کے لحاظ سے چھ ہفتوں کے سیشنز کو یکجا کرتا ہے۔

WITH sessions AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
           sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)
                         = formatDateTime(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')), '%y%m%d')) AS same_day_vol,
           sum(volume) AS all_vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= toDateTime64('2026-06-01 13:30:00', 9)
      AND window_start < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) BETWEEN 9 AND 15
    GROUP BY session_date
)
SELECT toDayOfWeek(session_date) AS dow,
       formatDateTime(session_date, '%W') AS weekday,
       count() AS sessions,
       round(avg(same_day_vol) / 1e6, 2) AS avg_same_day_contracts_m,
       round(100.0 * sum(same_day_vol) / sum(all_vol), 1) AS same_day_pct_of_volume
FROM sessions
GROUP BY dow, weekday
ORDER BY dow

6 پیر، 6 منگل، 6 بدھ، 6 جمعرات اور 4 جمعہ میں تقسیم واضح ہے۔ جمعہ نے کل آپشنز والیوم کا 46.1% اسی دن کا حصہ چلایا اور فی سیشن اوسطاً 36.1 ملین اسی دن کے کنٹریکٹس ریکارڈ کیے — دونوں پیمانوں پر پانچ میں سب سے زیادہ۔ Tuesday سب سے ہلکا تھا (29.2%، 18.92M)؛ ہفتے کے درمیانی دن قریب قریب جمع ہیں (Monday پر 34.5%، Wednesday پر 34.2%، Thursday پر 35.4%)۔ اسی دن کی ٹریڈنگ ہر سیشن کا رجحان ہے — سب سے ہلکے ہفتے کا دن بھی آپشنز ٹیپ کا 29.2% چلاتا ہے — لیکن سطح ایک کیلنڈر حقیقت ہے، اور اوپر دیے گئے پینلز میں جمعہ اس حد کے اوپری حصے کے قریب بیٹھا ہے۔ گھنٹہ وار شکل عام ہے؛ کر کی اونچائی نہیں۔

مکینکی طور پر، صبح کیوں

ایک ہی دن کے آپشن کی پوری زندگی ایک ہی سیشن ہوتی ہے۔ اس لیے جو بھی اس نمائش کا خواہاں ہے — دن کی حد کے تاجر، واقعہ ہیج کرنے والے، یا زوال کے آخری دن کو کمانے والے پریمیم بیچنے والے — ان کے پاس افتتاح پر کام کرنے کے لیے سب سے زیادہ مصنوعات ہوتی ہیں: سب سے زیادہ گھنٹے، سب سے زیادہ پریمیم، اور روزانہ کی سب سے وسیع حد حل طلب۔ ہر گھنٹہ مصنوعات کو خود جلا دیتا ہے، اور دوپہر کا گرنا ہوا حصہ وہی مصنوعہ ہے جو حقیقی وقت میں ختم ہو رہا ہے۔

آخری گھنٹے میں اصل میں کیا ٹریڈ ہوتا ہے؟

عام مفروضہ یہ ہے کہ آخری گھنٹے کا بقیہ مال ڈیپ ان دہ منی کنٹریکٹس ہوتے ہیں جو اسٹاک کی طرف سمٹ رہے ہوتے ہیں، اس کے ساتھ پنی وائڈ لاٹری اسٹرائکس بھی۔ پینل اس کی جانچ کرتا ہے، اسی دن کے ٹریڈز کو ادا کردہ پریمیم کے حساب سے الگ الگ بالوں میں تقسیم کرکے — جو ایکسپائریشن ڈے پر مونینس کا متبادل ہے، کیونکہ چند گھنٹے باقی رہنے والا کنٹریکٹ جو $0.05 پر قیمت پا رہا ہو وہ دور آؤٹ آف دہ منی ہے، اور $10 سے اوپر والا ڈیپ ان دہ منی ہے۔

SELECT multiIf(price < 0.10, 'under $0.10', price < 0.50, '$0.10-0.50', price < 2, '$0.50-2', price < 10, '$2-10', '$10 and up') AS premium_bucket,
       round(100.0 * sumIf(size, toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) = 10)
             / sum(sumIf(size, toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) = 10)) OVER (), 1) AS pct_of_10am_contracts,
       round(100.0 * sumIf(size, toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) = 15)
             / sum(sumIf(size, toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) = 15)) OVER (), 1) AS pct_of_3pm_contracts,
       round(100.0 * sumIf(price * size, toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) = 15)
             / sum(sumIf(price * size, toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) = 15)) OVER (), 1) AS pct_of_3pm_premium_dollars
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
  AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
  AND substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710'
  AND toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) IN (10, 15)
GROUP BY premium_bucket
ORDER BY min(price)

مکس سستے سرے کی طرف تیزی سے جھک جاتا ہے۔ 10 بجے کے گھنٹے میں سب سے بڑا بال $0.50-2 ہے، جو 37.4% کنٹریکٹس پر مشتمل ہے، جبکہ سب ڈائم بال 17.1% پر ہے۔ کلوزنگ گھنٹے تک سب ڈائم بال نے اپنا حصہ تقریباً دوگنا کر لیا ہے، یعنی 33.8%، $0.10-0.50 میں 34.9% کا اضافہ ہوتا ہے، اور $0.50-2 کنٹریکٹس 19.6% تک گر جاتے ہیں۔ بیل کی طرف ٹریڈ ہونے والی زیادہ تر چیز کی قیمت پچاس سینٹ سے کم ہوتی ہے۔

آخری کالم درستگی کا کام کرتا ہے۔ وہ مہنگے کنٹریکٹس نایاب ہیں — $10 and up بال آخری گھنٹے کے کنٹریکٹس کا 2.6% ہے — تاہم وہ اسی گھنٹے میں ٹریڈ ہونے والے پریمیم ڈالرز کا 54.2% اپنے ساتھ لے جاتے ہیں، جبکہ سب ڈائم بال کا حصہ 0.8% ہے۔ لوک تصویر کا دونوں حصہ وہاں موجود ہے، مختلف کرنسیوں میں: کنٹریکٹس کی گنتی سے دیکھیں تو آخری گھنٹہ لاٹری ٹکٹ مارکیٹ ہے؛ ڈالرز کی گنتی سے دیکھیں تو یہ ڈیپ ان دہ منی کنٹریکٹس کی ایک پتلی ٹیپ ہے جو اسٹاک کی طرف سمٹ رہی ہے (0DTE گائیڈ ایک ایسے ہی آخری گھنٹے کے لاٹری اسٹرائیک کی پیروی کرتا ہے)۔

0DTE اسپریڈز کب تنگ ترین ہوتے ہیں؟

حجم لکویڈیٹی کا ایک پیمانہ ہے؛ مارکیٹ کراس کرنے کی لاگت وہ ہے جو ایک ٹریڈر ادا کرتا ہے۔ پینل اس جمعہ کے SPY 0DTE کنٹریکٹس پر ہر کوٹ اپڈیٹ پڑھتا ہے اور فی گھنٹے میڈین بِڈ-اسک اسپریڈ رپورٹ کرتا ہے، جو صرف $1 اور $10 کے درمیان کوٹ ہونے والے کنٹریکٹس تک محدود ہے — یہ ایک یکساں پریمیم بینڈ ہے (جیسے جیسے دن گزرتا ہے اس بینڈ کے اندر کے کنٹریکٹس تبدیل ہوتے ہیں؛ ایک ختم ہونے والے پروڈکٹ کی یہی نوعیت ہوتی ہے)۔

SELECT formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')), '%H:%i') AS et_hour,
       round(count() / 1e6, 1) AS quote_updates_m,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price), toUInt64(sequence_number)), 3) AS median_spread_usd,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price) / toFloat64(bid_price + ask_price) * 200,
                                        toUInt64(sequence_number)), 2) AS median_spread_pct_of_mid
FROM global_markets.cache_options_quotes
WHERE ticker LIKE 'O:SPY260710%'
  AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
  AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
  AND bid_price > 0
  AND toFloat64(bid_price + ask_price) / 2 BETWEEN 1 AND 10
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

جیسے جیسے سیشن آگے بڑھتا ہے اسپریڈ وسیع ہوتا ہے۔ اس بینڈ میں اسی دن کے SPY کنٹریکٹ کی میڈین کوٹ افتتاحی آدھے گھنٹے میں اپنی مڈ-پرائس کا 0.8% وسیع تھی — دن کا سب سے تنگ بکٹ — اور اختتامی گھنٹے میں 2.67%، جو سب سے وسیع تھا: کراس کرنے کی لاگت سے دو گنا زیادہ، وہی پروڈکٹ، وہی پریمیم بینڈ، چھ گھنٹے بعد۔ نقد رقم میں میڈین اسپریڈ $0.03 سے $0.11 تک جاتا ہے، دوپہر کے وقت بیچ میں رہتا ہے (12:00 پر 1.57%)۔ کوٹ ٹریفک بھی اسی طرح چلتا ہے — دس بجے کے گھنٹے میں 1.4 ملین اپڈیٹس بمقابلہ آخری گھنٹے میں 0.1M: مارکیٹ میکرز کنٹریکٹس کے صفر ٹائم ویلیو کے قریب پہنچنے پر بہت کم اپڈیٹ کرتے ہیں، اور جب کرتے ہیں تو وسیع کوٹ کرتے ہیں۔

تو کیا ہے: عملی پڑھائی

ماپا ہوا منظر ایک زوال پذیر گھڑی پر صبح کا آلہ ہے:

• ایک 0DTE کنٹریکٹ کی زندگی کا سب سے بھاری، تیز اور عبور کرنے میں سستا حصہ اس کے پہلے دو گھنٹے ہیں۔ اس کے بعد ہر گھنٹے کوٹس وسیع تر ہوتے ہیں اور تجارت پتلی ہوتی ہے۔
• یہ index ETFs کا کوئی مصنوعی نتیجہ نہیں ہے: دس بھاری ترین underlyings میں سے سب اپنی سیم ڈے والیوم کو صبح کی طرف جھکاتے ہیں، اور calls اور puts ایک ہی گھڑی پر قائم رہتے ہیں۔
• آخری گھنٹا حقیقی مگر چھوٹا ہے — ایک وقت میں دو مارکیٹیں: بہت سے بہت سستے کنٹریکٹس، اور بہت کم مہنگے کنٹریکٹس جن پر زیادہ تر ڈالرز کا بوجھ ہے۔
• ہفتے کا دن اہم ہے: جمعہ کی سیم ڈے شیئر کسی بھی ہفتے کے درمیانی دن سے کہیں زیادہ اوپر ہے۔

ان میں سے کوئی بات یہ نہیں کہتی کہ ایسے پروڈکٹ کی تجارت کی جائے یا نہیں جس کا پریمیم ایک دوپہر میں صفر ہو سکتا ہے؛ یہ بتاتا ہے کہ اس کی مارکیٹ کب سب سے گہری اور عبور کرنے میں سستی ہے۔ DTE کی لغت والا صفحہ وسیع تر ایکسپائریشن سپیکٹرم رکھتا ہے۔

سوالات

کیا 0DTE آپشنز بندوقبضے کے وقت زیادہ فعال ہوتی ہیں؟

بازار کے باقی حصے کے مقابلے میں نہیں۔ 10 جولائی 2026 کو اسی دن کے معاہدے اختتام کے گھنٹے میں کل آپشنز حجم کا 38.4% رہ گئے — دن کا سب سے کم حصہ — یہاں تک کہ جب کل آپشنز حجم 9.78 ملین معاہدوں تک پہنچ گیا، جو سیشن کا تیسرا مصروف ترین گھنٹہ تھا (10:00 پر 13.58M اور 11:00 پر 10.86M کے پیچھے)۔ 0DTE حجم بندوقبضے کے وقت ضرور بڑھتا ہے (صبح کے عروج 7.19M کے مقابلے میں 3.75M)، لیکن بازار کا باقی حصہ زیادہ بڑھتا ہے۔ اسی دن کا سب سے بھاری بہاؤ افتتاح کے پہلے نصف گھنٹے میں آیا، جہاں شرح 148.9 ہزار معاہدے فی منٹ تھی۔

ایک عام دن پر آپشنز حجم کا کتنا فیصد 0DTE ہوتا ہے؟

یہ ہفتے کے دن پر منحصر ہے۔ 10 جولائی 2026 تک ختم ہونے والے چھ ہفتوں میں، اسی دن کے معاہدے جمعرات کو کل آپشنز حجم کا 46.1% اور Tuesday کو 29.2% رہے — ہر ٹریڈنگ دن پر 0DTE کا قابل ذکر حجم آتا ہے، اور میعاد کا کیلنڈر طے کرتا ہے کہ کتنا۔

کیا پُٹ اور کال 0DTE ایک ہی وقت پر ٹریڈ ہوتے ہیں؟

تقریباً ایک جیسا: 10 جولائی 2026 کو دونوں کا عروج اسی دس بجے کے گھنٹے میں ہوا اور دونوں دوپہر کے بعد کمزور ہو گئے۔ اسی دن کے حجم میں پُٹ کا حصہ افتتاحی بنکٹ میں سب سے کم تھا (34.9%) اور 41.7% پر ختم ہوا — اختتام کے وقت کوئی ہیجنگ کا اچھال نظر نہیں آتا۔

کیا صبح کا عروج SPY کے لیے بھی ویسا ہی ہے جیسے انفرادی اسٹاکس کے لیے؟

جی ہاں۔ اس جمعرات کو دس سب سے بھاری انڈرلائنگز میں سے ہر ایک — ETFs اور انفرادی اسٹاکس دونوں — نے اپنے اسی دن کے حجم کا بڑا حصہ دوپہر سے پہلے اس کھڑی کے 38% سے زیادہ میں ریکارڈ کیا جو اس ونڈو کا احاطہ کرتا ہے: انفرادی اسٹاک NVDA کے لیے 56.3%، اور SPY کے لیے 54.4%۔

اوپر کا ہر عدد مکمل آپشنز ٹیپ پر محفوظ، ورژن شدہ کویری ہے — SQL پڑھنے کے لیے کسی بھی پینل کو کھولیں، یا سٹراسمور ٹرمینل پر کوئی اور سیشن کاٹیں۔