0DTE অপশন ট্রেড কখন সবচেয়ে বেশি হয়

0DTE options সম্পর্কে প্রচলিত ধারণা হলো এটি দিনের শেষে একটি ক্যাসিনোর মতো কাজ করে: যেখানে শেষ এক ঘণ্টায় লটারিTicket কেনা হয় একটি শেষ জুয়ার জন্য। কিন্তু বাজারের তথ্য ভিন্ন কথা বলছে। ঘণ্টা প্রতি পরিমাপ করলে দেখা যায়, একই দিনের (same-day) অপশন ট্রেড সকালে সবচেয়ে বেশি হয় — দ্রুততম কন্ট্রাক্ট প্রবাহ প্রথম ত্রিশ মিনিটে আসে, এবং মোট অপশন ভলিউমে তাদের অংশ দিনের শেষে সর্বনিম্ন পর্যায়ে থাকে। নিচের প্যানেলগুলো একটি ব্যস্ত 0DTE সেশনের (শুক্রবার, ১০ জুলাই, ২০২৬) সেই ছন্দ পরিমাপ করে এবং বিভিন্ন আন্ডারলিং, কল এবং পুট এবং সপ্তাহের দিনগুলোর ভিত্তিতে তা পরীক্ষা করে।

দিনের কোন সময়ে 0DTE অপশন সবচেয়ে বেশি ট্রেড হয়?

প্যানেলটি সেই শুক্রবারের প্রতিটি অপশন ট্রেডকে একই দিনের কন্ট্রাক্ট (যা সেই দিন বিকেলে মেয়াদ শেষ হয়) এবং অন্যান্য সব কন্ট্রাক্টে বিভক্ত করে, যা নিউ ইয়র্ক সময় অনুযায়ী বিন্যস্ত করা হয়েছে। 09:00 রো-তে মাত্র আধা ঘণ্টার তথ্য রয়েছে — যেহেতু সেশন ৯:৩০ মিনিটে শুরু হয় — তাই শেষ কলামটি প্রতিটি বাকেটকে প্রতি মিনিটে কন্ট্রাক্টের সংখ্যা হিসেবে স্বাভাবিক (normalise) করে, যা একমাত্র সঠিক তুলনা।

SELECT
    formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')), '%H:%i') AS et_hour,
    round(sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710') / 1e6, 2) AS same_day_contracts_m,
    round(sum(size) / 1e6, 2) AS all_options_contracts_m,
    round(100.0 * sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710') / sum(size), 1) AS same_day_pct,
    round(sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710')
          / uniqExact(toStartOfMinute(sip_timestamp)) / 1000, 1) AS same_day_k_per_minute
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
  AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

প্রবাহের হার (Flow rate)। উদ্বোধনী আধা ঘণ্টায় প্রতি মিনিটে 148.9 হাজার একই দিনের কন্ট্রাক্ট লেনদেন হয়েছে — যা সেশনের সবচেয়ে দ্রুততম সময়। পরবর্তী প্রতিটি বাকেট আগের চেয়ে ধীরগতির: ১০ টার ঘণ্টায় প্রতি মিনিটে 119.8k, মধ্যাহ্নের সময় 66.6k, 14:00 ঘণ্টায় সর্বনিম্ন 50.3k, এবং শেষ ঘণ্টায় 62.6k।

মোট ভলিউম (Absolute volume)। সবচেয়ে বড় বাকেট হলো ১০ টার ঘণ্টা, যেখানে 7.19 মিলিয়ন কন্ট্রাক্ট লেনদেন হয়েছে — এটি একটি পূর্ণ ঘণ্টা, আধা ঘণ্টা নয় — এরপর 14:00 ঘণ্টায় ভলিউম কমে 3.02M হয়, তারপর বাজার বন্ধ হওয়ার আগে পুনরায় বৃদ্ধি পেয়ে 3.75M হয়। দিনের শেষভাগে লেনদেনের এই বৃদ্ধিটি উল্লেখযোগ্য; এটি সকালের ভলিউমের ধারেকাছেও নেই।

অংশ (Share)। সমস্ত অপশন ভলিউমের মধ্যে একই দিনের কন্ট্রাক্টের অংশ 52.9% দিয়ে শুরু হয়, 11:00 ঘণ্টায় 53.4% এ সর্বোচ্চ শিখরে পৌঁছায়, এবং এরপর প্রতি ঘণ্টায় কমে বাজার বন্ধের সময় 38.4% এ নামে — যা দিনের সর্বনিম্ন স্তর। শেষ ঘণ্টাটি মনোযোগ দিয়ে দেখুন, কারণ এখানেই প্রচলিত ধারণার বিপরীত চিত্র দেখা যায়: বাজার বন্ধ হওয়ার সময় মোট অপশন ভলিউম বৃদ্ধি পায় (এর আগের ঘণ্টায় 6.63M কন্ট্রাক্টের বিপরীতে 9.78M কন্ট্রাক্ট — যা দিনের তৃতীয় ব্যস্ততম বাকেট, 10:00 এবং 11:00 ঘণ্টায় 13.58M এবং 10.86M লেনদেনের পরে) অথচ 0DTE-এর অংশ কমে যায়। বাজার বন্ধ হওয়ার সময়টি অপশনের জন্য একটি ব্যস্ত সময়, কিন্তু সেশনের সবচেয়ে কম 0DTE-ঘনঘটা সম্পন্ন সময়।

মর্নিং পিক কি শুধুমাত্র SPY-এর জন্য?

একটি যুক্তিসঙ্গত আপত্তি হতে পারে: ইনডেক্স ETF-গুলোর প্রতি ট্রেডিং দিনেই একটি এক্সপায়ারেশন থাকে, তাই সম্ভবত "0DTE" আসলে SPY এবং QQQ সম্পর্কিত বিষয়। পরবর্তী প্যানেলে শুক্রবারের সেই দিনের ভলিউমকে আন্ডারলাইং অনুযায়ী বিশ্লেষণ করা হয়েছে, যেখানে প্রতিটি নামের নিজস্ব সেই দিনের শেয়ার এবং দুপুরের আগে কতটুকু ভলিউম হয়েছে তা দেখানো হয়েছে।

WITH by_name AS (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS underlying,
           sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710') AS same_day_size,
           sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710'
                       AND toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) < 12) AS morning_size,
           sum(size) AS all_size
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
      AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
      AND ticker NOT LIKE 'O:SPCX%'
    GROUP BY underlying
)
SELECT underlying,
       round(same_day_size / 1e6, 2) AS same_day_contracts_m,
       round(100.0 * same_day_size / sum(same_day_size) OVER (), 1) AS pct_of_all_0dte,
       round(100.0 * same_day_size / all_size, 1) AS same_day_pct_of_name,
       round(100.0 * morning_size / same_day_size, 1) AS pct_traded_before_noon
FROM by_name
ORDER BY same_day_size DESC
LIMIT 10

ইনডেক্স প্রোডাক্টগুলো আধিপত্য বিস্তার করলেও একচেটিয়া নয়। SPY একা বাজারজুড়ে ট্রেড হওয়া প্রতিটি সেই দিনের কন্ট্রাক্টের 25.5% দখল করেছে, QQQ আরও 14.5%; S&P 500 ইনডেক্স সিরিজ (SPXW) এবং স্মল-ক্যাপ ETF (IWM) সহ, ইনডেক্স প্রোডাক্টগুলো শীর্ষ ছয়টি অবস্থানের মধ্যে চারটি দখল করে আছে। বাকি দুটি হলো সিঙ্গেল স্টক — NVDA 8.7% হারে এবং TSLA 7.3% হারে।

same_day_pct_of_name কলামটি দেখায় যে প্রতিটি নামের নিজস্ব অপশন মার্কেটে 0DTE-এর আধিপত্য কতটা ছিল: সেই দিন SPY-এর অপশন ভলিউমের 72.1% সেই বিকেলেই এক্সপায়ার হয়েছে, যেখানে টেবিলের শেষে থাকা AMZN-এর জন্য এই হার ছিল 46.9%।

মর্নিং স্কিউ বা সকালের প্রবণতা দশটির সবক্ষেত্রেই বজায় থাকে। দুপুরের আগের সময়টি হলো সেশনের ৬.৫ ঘণ্টার মধ্যে ২.৫ ঘণ্টা — অর্থাৎ ঘড়ির সময়ের ৩৮% — এবং প্রতিটি নাম তার সেই দিনের ভলিউমের ওই অংশের চেয়ে বেশি ভলিউম সেই সময়ের মধ্যে তৈরি করেছে: সবচেয়ে বেশি IWM 67.4% হারে, সবচেয়ে কম MU 44.5% হারে, SPY 54.4% হারে, এবং NVDA 56.3% হারে। এই প্রবণতাটি প্রোডাক্টের বৈশিষ্ট্য, কোনো নির্দিষ্ট ETF-এর নয়।

Call এবং Put কি একই সময়সূচী অনুসরণ করে?

সাধারণ ধারণা হলো put অপশনগুলো দেরিতে সক্রিয় হয়—অর্থাৎ বাজারের ক্লোজিংয়ের সময় রাতভর সম্ভাব্য বড় পরিবর্তনের ঝুঁকি এড়াতে হেজিংয়ের আধিক্য থাকে। কিন্তু বাজারের তথ্য বলছে উভয় পক্ষ প্রায় একই সময়সূচী অনুসরণ করে।

SELECT formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')), '%H:%i') AS et_hour,
       round(sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C') / 1e6, 2) AS call_contracts_m,
       round(sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P') / 1e6, 2) AS put_contracts_m,
       round(100.0 * sumIf(size, substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P') / sum(size), 1) AS put_share_pct
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
  AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
  AND substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710'
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

উভয় পক্ষের লেনদেনের সর্বোচ্চ শিখর সকাল ১০টার সময় দেখা যায়— 4.1M call এবং 3.09M put— এরপর দুটোরই লেনদেন দুপুরের দিকে কমতে থাকে এবং ক্লোজিংয়ের সময় আবার বাড়তে শুরু করে। একই দিনের ভলিউমে put অপশনের অনুপাতটি বিশেষভাবে লক্ষণীয়: খোলার সময় এর অনুপাত সবচেয়ে কম (34.9%), সকাল ১০টায় তা বেড়ে 43% হয়, এরপর একটি নির্দিষ্ট সীমার মধ্যে থাকে এবং দিনশেষে 41.7% এ গিয়ে শেষ হয়।

মিশ্রণের এই প্রভাব হেজিংয়ের ধারণার বিপরীত: দিনের শুরুতে call অপশনের আধিক্য সবচেয়ে বেশি থাকে এবং এর পর থেকে put অপশনের অনুপাত কিছুটা বাড়তে শুরু করে। দিনের শেষভাগে put অপশনের কোনো বড় উল্লম্ফন দেখা যায় না।

মঙ্গলবার কি এই প্যাটার্ন বজায় থাকে?

প্রতি ঘণ্টার ছন্দ দৈনিক ছন্দের ওপর নির্ভর করে: একটি সেশনে কতটুকু 0DTE ট্রেডিং হতে পারে তা নির্ভর করে সেই দিন কোনগুলোর মেয়াদ শেষ হচ্ছে তার ওপর। শুক্রবার হলো expiration calendar এর সবচেয়ে বড় দিন — যেখানে weekly, monthly এবং daily ETF সিরিজগুলোর মেয়াদ শেষ হয় — অন্যদিকে মঙ্গলবার শুধুমাত্র daily-expiry সম্পন্ন নামগুলোর জন্য নির্ধারিত। এই প্যানেলটি সপ্তাহের প্রতিটি দিনের জন্য ছয় সপ্তাহের সেশনের তথ্য সংগ্রহ করেছে।

WITH sessions AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
           sumIf(volume, substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)
                         = formatDateTime(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')), '%y%m%d')) AS same_day_vol,
           sum(volume) AS all_vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= toDateTime64('2026-06-01 13:30:00', 9)
      AND window_start < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) BETWEEN 9 AND 15
    GROUP BY session_date
)
SELECT toDayOfWeek(session_date) AS dow,
       formatDateTime(session_date, '%W') AS weekday,
       count() AS sessions,
       round(avg(same_day_vol) / 1e6, 2) AS avg_same_day_contracts_m,
       round(100.0 * sum(same_day_vol) / sum(all_vol), 1) AS same_day_pct_of_volume
FROM sessions
GROUP BY dow, weekday
ORDER BY dow

6 সোমবার, 6 মঙ্গলবার, 6 বুধবার, 6 বৃহস্পতিবার এবং 4 শুক্রবারের মধ্যে পার্থক্যটি অত্যন্ত স্পষ্ট। শুক্রবার মোট অপশন ভলিউমের 46.1% একই দিনের শেয়ার সম্পন্ন করেছে এবং প্রতি সেশনে গড়ে 36.1 মিলিয়ন একই দিনের কন্ট্রাক্ট সম্পন্ন করেছে — উভয় মাপকাঠিতেই এই পাঁচ দিনের মধ্যে এটি সর্বোচ্চ। Tuesday ছিল সবচেয়ে কম (29.2%, 18.92M); সপ্তাহের মাঝের দিনগুলো কাছাকাছি অবস্থানে রয়েছে (34.5% হলো Monday, 34.2% হলো Wednesday, 35.4% হলো Thursday)। একই দিনের ট্রেডিং প্রতিটি সেশনেই ঘটে — এমনকি সবচেয়ে হালকা দিনটিতেও অপশন টেপের 29.2% অংশ থাকে — কিন্তু এর মাত্রা ক্যালেন্ডারের ওপর নির্ভর করে, এবং উপরের প্যানেলে শুক্রবার সেই সীমার শীর্ষে অবস্থান করছে। প্রতি ঘণ্টার আকৃতি সাধারণীকরণ করা যায়; কিন্তু এর উচ্চতা নয়।

কেন সকালে লেনদেন করা হয়, যান্ত্রিকভাবে

একটি একই দিনের (same-day) অপশনের পুরো আয়ু হলো মাত্র একটি সেশন। তাই যারা এই এক্সপোজার চান — যেমন ডে-রেঞ্জ ট্রেডার, ইভেন্ট হেজার, অথবা প্রিমিয়াম বিক্রয়কারী যারা শেষ দিনের ক্ষয় (decay) সংগ্রহ করতে চান — তাদের কাছে বাজার খোলার সময় সবচেয়ে বেশি পণ্য থাকে: সবচেয়ে বেশি সময়, সবচেয়ে বেশি প্রিমিয়াম এবং সবচেয়ে বড় দৈনিক রেঞ্জ যা এখনও অমীমাংসিত। প্রতিটি ঘণ্টা এই পণ্যের মান কমিয়ে দেয়, এবং বিকেলের কমে যাওয়া শেয়ার হলো সেই পণ্যের রিয়েল-টাইমে মেয়াদ শেষ হওয়া।

What actually trades in the final hour?

The standard assumption is that the last hour's residue is deep in-the-money contracts converging to stock, plus pennies-wide lottery strikes. The panel tests it, bucketing same-day trades by premium paid — a stand-in for moneyness on expiration day, since a contract with hours to live priced at $0.05 is far out of the money and one above $10 is deep in it.

SELECT multiIf(price < 0.10, 'under $0.10', price < 0.50, '$0.10-0.50', price < 2, '$0.50-2', price < 10, '$2-10', '$10 and up') AS premium_bucket,
       round(100.0 * sumIf(size, toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) = 10)
             / sum(sumIf(size, toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) = 10)) OVER (), 1) AS pct_of_10am_contracts,
       round(100.0 * sumIf(size, toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) = 15)
             / sum(sumIf(size, toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) = 15)) OVER (), 1) AS pct_of_3pm_contracts,
       round(100.0 * sumIf(price * size, toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) = 15)
             / sum(sumIf(price * size, toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) = 15)) OVER (), 1) AS pct_of_3pm_premium_dollars
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
  AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
  AND substring(ticker, length(ticker) - 14, 6) = '260710'
  AND toHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) IN (10, 15)
GROUP BY premium_bucket
ORDER BY min(price)

The mix shifts hard toward the cheap end. In the 10 o'clock hour the modal bucket is $0.50-2, at 37.4% of contracts, with the sub-dime bucket on 17.1%. By the closing hour the sub-dime bucket has roughly doubled its share, to 33.8%, $0.10-0.50 adds 34.9%, and $0.50-2 contracts drop to 19.6%. Most of what trades into the bell costs under fifty cents.

The final column is the corrective. Those expensive contracts are rare — the $10 and up bucket is 2.6% of last-hour contracts — yet they carry 54.2% of the premium dollars traded in that hour, against 0.8% for the sub-dime bucket. Both halves of the folk picture are there, in different currencies: counted in contracts the last hour is a lottery-ticket market; counted in dollars, a thin tape of deep in-the-money contracts converging on the stock (the 0DTE guide follows one such last-hour lottery strike).

0DTE স্প্রেড কখন সবচেয়ে কম থাকে?

ভলিউম হলো তারল্যের একটি পরিমাপ; অন্যদিকে মার্কেটে অর্ডার কার্যকর করার খরচ হলো সেই পরিমাণ যা একজন ট্রেডারকে দিতে হয়। এই প্যানেলটি সেই শুক্রবারের SPY 0DTE কন্ট্রাক্টের প্রতিটি কোট আপডেট পর্যবেক্ষণ করে এবং প্রতি ঘণ্টার জন্য মিডিয়ান bid-ask spread রিপোর্ট করে। এই হিসাবটি ১ ডলার থেকে ১০ ডলারের মধ্যে কোট করা কন্ট্রাক্টগুলোর জন্য সীমাবদ্ধ — যা একটি সমতুল্য প্রিমিয়াম ব্যান্ড (দিন যত এগোয়, এই ব্যান্ডের কন্ট্রাক্টগুলো পরিবর্তিত হয়; কারণ এটি একটি মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়ার পথে থাকা প্রোডাক্ট)।

SELECT formatDateTime(toStartOfHour(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')), '%H:%i') AS et_hour,
       round(count() / 1e6, 1) AS quote_updates_m,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price), toUInt64(sequence_number)), 3) AS median_spread_usd,
       round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price) / toFloat64(bid_price + ask_price) * 200,
                                        toUInt64(sequence_number)), 2) AS median_spread_pct_of_mid
FROM global_markets.cache_options_quotes
WHERE ticker LIKE 'O:SPY260710%'
  AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-07-10 13:30:00', 9)
  AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-10 20:00:00', 9)
  AND bid_price > 0
  AND toFloat64(bid_price + ask_price) / 2 BETWEEN 1 AND 10
GROUP BY et_hour
ORDER BY et_hour

সেশন যত দীর্ঘায়িত হয়, স্প্রেড তত বৃদ্ধি পায়। ওই ব্যান্ডের মধ্যে থাকা একই দিনের SPY কন্ট্রাক্টের মিডিয়ান স্প্রেড উদ্বৃত্তের প্রথম আধা ঘণ্টায় ছিল এর মিড-প্রাইসের 0.8% — যা দিনের সবচেয়ে কম স্প্রেড — এবং শেষ এক ঘণ্টায় ছিল 2.67%, যা সবচেয়ে বেশি: একই প্রোডাক্ট এবং একই প্রিমিয়াম ব্যান্ডের ক্ষেত্রে ছয় ঘণ্টা পরে অর্ডার কার্যকর করার খরচ দ্বিগুণ হয়ে যায়। ক্যাশে মিডিয়ান স্প্রেড $0.03 থেকে $0.11 পর্যন্ত পরিবর্তিত হয় এবং মধ্যাহ্নে এর মধ্যে থাকে (1.57% হলো 12:00-এ)। কোট ট্রাফিকও একইভাবে পরিবর্তিত হয় — সকাল ১০টার ঘণ্টায় 1.4 মিলিয়ন আপডেট থাকে যেখানে শেষ ঘণ্টায় থাকে 0.1M: কন্ট্রাক্টগুলোর সময়সীমা শূন্যের কাছাকাছি পৌঁছালে market makers অনেক কমবার কোট রিফ্রেশ করে এবং তখন কোট আরও চওড়া বা ওয়াইড হয়।

সারসংক্ষেপ: ব্যবহারিক বিশ্লেষণ

পরিমাপকৃত চিত্রটি একটি ক্ষয়িষ্ণু ঘড়ির সকালের সময়ের প্রতিফলন:

• একটি 0DTE কন্ট্রাক্টের জীবনের সবচেয়ে বড়, দ্রুততম এবং লেনদেন করা সবচেয়ে সাশ্রয়ী সময় হলো এর প্রথম দুই ঘণ্টা। এর পরের প্রতিটি ঘণ্টায় স্প্রেড বা ব্যবধান বাড়ে এবং লেনদেনের পরিমাণ কমে আসে।
• এটি ইনডেক্স ETF-এর কোনো ত্রুটি নয়: দশটি প্রধান আন্ডারলিয়িং-এরই একই দিনের ভলিউম সকালের দিকে বেশি থাকে, এবং কল ও পুট অপশনগুলোও একই সময়সূচী মেনে চলে।
• শেষ ঘণ্টাটি বাস্তব কিন্তু ক্ষুদ্র — এটি একই সাথে দুটি বাজারের মতো কাজ করে: অনেক বেশি পরিমাণে অত্যন্ত সস্তা কন্ট্রাক্ট থাকে, কিন্তু অধিকাংশ অর্থ বহন করে খুব অল্প সংখ্যক অত্যন্ত দামী কন্ট্রাক্ট।
• সপ্তাহের দিনটি গুরুত্বপূর্ণ: শুক্রবারের একই দিনের শেয়ার ভলিউম সপ্তাহের অন্য যেকোনো দিনের তুলনায় অনেক বেশি থাকে।

এসব তথ্য কোনো পণ্যে ট্রেড করবেন কি করবেন না তা নির্দেশ করে না; বরং এটি জানায় কখন সেই পণ্যের বাজার সবচেয়ে গভীর এবং লেনদেন করা সবচেয়ে সাশ্রয়ী। DTE শব্দভাণ্ডার পৃষ্ঠায় মেয়াদোত্তীর্ণের বিস্তৃত পরিসর দেওয়া আছে।

FAQ

বাজার বন্ধ হওয়ার সময় কি 0DTE অপশনসের লেনদেন বেশি হয়?

বাজারের অন্যান্য অংশের তুলনায় তা বেশি নয়। ১০ জুলাই, ২০২৬ তারিখে ক্লোজিং আওয়ারে সব অপশন ভলিউমের মধ্যে একই দিনের (same-day) কন্ট্রাক্টের পরিমাণ ছিল 38.4% — যা ছিল দিনের সর্বনিম্ন অনুপাত। অথচ সেই সময়ে মোট অপশন ভলিউম বেড়ে 9.78 মিলিয়ন কন্ট্রাক্টে পৌঁছেছিল, যা ছিল ওই সেশনের তৃতীয় ব্যস্ততম ঘণ্টা (10:00 মিনিটে 13.58M এবং 11:00 মিনিটে 10.86M এর পরে)। ক্লোজিং বেল-এর সময় 0DTE ভলিউম কিছুটা বৃদ্ধি পায় (সকালের সর্বোচ্চ 7.19M এর বিপরীতে 3.75M), কিন্তু বাজারের অন্যান্য অংশ আরও বেশি বৃদ্ধি পায়। সবচেয়ে বেশি একই দিনের লেনদেন দিনের প্রথম আধা ঘণ্টায় হয়েছিল, যেখানে প্রতি মিনিটে 148.9 হাজার কন্ট্রাক্ট লেনদেন হয়েছে।

একটি সাধারণ দিনে অপশন ভলিউমে 0DTE-এর শতাংশ কত?

এটি সপ্তাহের দিনের ওপর নির্ভর করে। ১০ জুলাই, ২০২৬ পর্যন্ত ছয় সপ্তাহে, শুক্রবারগুলোতে সব অপশন ভলিউমের মধ্যে একই দিনের কন্ট্রাক্ট ছিল 46.1% এবং Tuesday-এর দিনগুলোতে ছিল 29.2%। প্রতিটি ট্রেডিং দিনে উল্লেখযোগ্য পরিমাণ 0DTE ভলিউম থাকে এবং এক্সপায়ারেশন ক্যালেন্ডার নির্ধারণ করে এর পরিমাণ কত হবে।

Put এবং Call কি একই সময়ে 0DTE হিসেবে ট্রেড হয়?

প্রায় একই সময়ে: ১০ জুলাই, ২০২৬ তারিখে উভয়ই সকাল ১০টার ঘণ্টায় সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছেছিল এবং দুটোরই লেনদেন বিকেলের দিকে কমে গিয়েছিল। একই দিনের ভলিউমে Put-এর অনুপাত প্রথম আধা ঘণ্টায় ছিল সর্বনিম্ন (34.9%) এবং শেষে ছিল 41.7% — দিনের শেষভাগে হেজিংয়ের কোনো বড় জোয়ার দেখা যায়নি।

SPY-এর জন্য সকালের পিক কি একক স্টকের মতো একই রকম?

হ্যাঁ। ওই শুক্রবারের দশটি সবচেয়ে বড় আন্ডারলিয়িং-এর ক্ষেত্রে — যা ETF এবং একক স্টক উভয়ই — দুপুরের আগে তাদের একই দিনের ভলিউমের একটি বড় অংশ সম্পন্ন হয়েছিল। ওই সময়কালটি সেশনের ৩৮% সময় জুড়ে থাকলেও, একক স্টক NVDA-এর জন্য ছিল 56.3% এবং SPY-এর জন্য ছিল 54.4%।

উপরে দেওয়া প্রতিটি সংখ্যা হলো সম্পূর্ণ অপশন টেপের ওপর ভিত্তি করে সংরক্ষিত এবং ভার্সন করা কুয়েরি — SQL পড়তে যেকোনো প্যানেল বড় করুন, অথবা Strasmore টার্মিনালে অন্য কোনো সেশন দেখুন।