bakit nag g-gap up o down ang stocks magdamag

Ang gap ay ang distansya sa pagitan ng kung saan nagsara ang isang stock sa isang sesyon at kung saan ito nagbukas sa susunod — isang pagtalon sa price chart na walang regular-hours trades sa pagitan. Ang mga stock ay nag-gap pataas o pababa magdamag dahil sa isang structural na dahilan: ang mga exchange ay tumatakbo sa loob ng 6.5-oras na sesyon, at ang natitirang 17.5 oras ay patuloy na nagbubunga ng earnings, balita, overseas trading, at manipis na extended-hours prints. Lahat ito ay dumarating nang sabay-sabay sa pagbubukas ng susunod na umaga. Sinusukat ng pahinang ito ang mga gaps sa halip na igiit ang mga ito: bawat SPY session ng H1 2026, limang household stocks kasama ang index, at isang 8%-plus overnight move na nahuhuli habang nabubuo bago ang bell.

Ano ang gap up o gap down?

Gap up: ang opening price ngayong araw ay mas mataas kaysa sa closing ng regular session kahapon. Gap down: mas mababa naman. Ang tinutukoy na open ay ang 9:30 a.m. ET na open, na itinatakda ng opening auction, na nagtitipon ng mga order na naipon magdamag at nililinis ito sa iisang presyo. Sa pagitan ng nakaraang close at ng auction na iyon, ang after-hours at premarket trading ay nagpapalit ng totoong trades, pero sa maliit na bahagi lamang ng volume ng regular session — kaya ang opisyal na open ang unang pagkakataon na nagsasalita ang buong merkado, at doon sinusukat ang gap.

Hindi talaga tumitigil ang price discovery: ang index futures ay halos tuloy-tuloy ang trading, ang mga overseas market ay nagtatakda ng levels habang natutulog ang New York, ang premarket ay tumatakbo mula 4:00 a.m. ET. Pagsapit ng 9:30, hindi na naghuhula ang auction — pinapatunayan lang nito ang level na na-sketch na ng overnight venues.

Gaano kalaki ang normal na overnight gap?

Bawat sesyon ng H1 2026 para sa SPY, ang S&P 500 ETF, hinati sa overnight (dating close hanggang open) at intraday (open hanggang close) na mga bahagi:

SELECT count() AS sessions,
       round(avg(abs(100 * (rth_open - prior_close) / prior_close)), 2) AS avg_abs_overnight_gap_pct,
       round(avg(abs(100 * (rth_close - rth_open) / rth_open)), 2) AS avg_abs_intraday_move_pct,
       countIf(abs(100 * (rth_open - prior_close) / prior_close) >= 0.5) AS gaps_of_half_pct_or_more
FROM (SELECT day, rth_open, rth_close, lagInFrame(rth_close) OVER (ORDER BY day) AS prior_close
    FROM (
        SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
               argMinIf(toFloat64(open), window_start, rth) AS rth_open,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start, rth) AS rth_close
        FROM (
            SELECT window_start, open, close,
                   toTimeZone(window_start, 'America/New_York') >= toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 09:30:00'), 'America/New_York')
                   AND toTimeZone(window_start, 'America/New_York') < toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 16:00:00'), 'America/New_York') AS rth
            FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
            WHERE ticker = 'SPY'
              AND window_start >= '2025-12-29 04:00:00'
              AND window_start < '2026-07-01 08:00:00'
        )
        GROUP BY day
    ))
WHERE day >= '2026-01-01' AND prior_close > 0 AND isFinite(prior_close)

Sa 123 na sesyon, ang average absolute overnight gap ng SPY ay 0.45%, laban sa average absolute open-to-close na galaw na 0.53%: ang hindi ma-trade na overnight jump ay halos kasing laki ng buong tradeable na araw na sumusunod. Ang mga gap na kalahating porsyento o higit pa ay nangyari nang 41 beses — halos isang sesyon sa bawat lima.

Mas malaki ba ang gap ng stocks tuwing Lunes?

Ang mga pagbubukas ng Lunes ay may reputasyon: ang isang weekend ay nagpapahaba ng parehong mekanismo sa loob ng 65 oras na sarado imbes na 17.5. Ang folklore ay nasusubok. Bawat SPY session mula Enero 2024 hanggang Hunyo 2026, inayos ayon sa araw ng linggo, kasama ang average absolute gap at ang 90th percentile — ang laki na isa lang sa sampung pagbubukas ang lumalampas. (Ang isang holiday ng Lunes ay nagtutulak ng weekend gap nito sa pagbubukas ng Martes, binibilang sa ilalim ng Martes.)

SELECT ['Monday', 'Tuesday', 'Wednesday', 'Thursday', 'Friday'][dow] AS weekday,
       count() AS sessions,
       round(avg(abs(gap_pct)), 2) AS avg_abs_gap_pct,
       round(quantileDeterministic(0.9)(abs(gap_pct), toUInt64(toYYYYMMDD(day))), 2) AS p90_abs_gap_pct
FROM (
    SELECT day, toDayOfWeek(day) AS dow,
           100 * (rth_open - prior_close) / prior_close AS gap_pct
    FROM (
        SELECT day, rth_open, lagInFrame(rth_close) OVER (ORDER BY day) AS prior_close
        FROM (
            SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
                   argMinIf(toFloat64(open), window_start, rth) AS rth_open,
                   argMaxIf(toFloat64(close), window_start, rth) AS rth_close
            FROM (
            SELECT window_start, open, close,
                   toTimeZone(window_start, 'America/New_York') >= toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 09:30:00'), 'America/New_York')
                   AND toTimeZone(window_start, 'America/New_York') < toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 16:00:00'), 'America/New_York') AS rth
                FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
                WHERE ticker = 'SPY'
                  AND window_start >= '2023-12-28 04:00:00'
                  AND window_start < '2026-07-01 08:00:00'
            )
            GROUP BY day
        )
    )
    WHERE day >= '2024-01-01' AND prior_close > 0 AND isFinite(prior_close)
)
WHERE dow <= 5
GROUP BY dow
ORDER BY dow

Ang folklore ay nananatili sa datos. Ang average absolute gap ng Lunes sa 119 na Lunes ay 0.52% — ang pinakamalawak sa limang araw ng linggo, laban sa 0.36% sa Martes, 0.39% Miyerkules, 0.45% Huwebes at 0.39% Biyernes. Ang buntot ay kung saan pinakamalakas na lumalabas ang weekend: ang 90th-percentile gap ng Lunes ay 1.11% laban sa 0.73% ng Martes. Ang epekto ay totoo at maliit — ang pagbubukas ng Lunes ay isang mas malawak na distribusyon, hindi ibang klase ng hayop, at walang sinasabi rito kung alin ang mas malaki.

Ang pinakamalalaking gaps ng H1 2026

Anim na pinakamalalaking overnight gaps ng SPY sa kalahating taon, kasama ang ginawa ng natitirang bahagi ng bawat araw:

SELECT concat(monthName(day), ' ', toString(toDayOfMonth(day)), ', ', toString(toYear(day))) AS session,
       round(100 * (rth_open - prior_close) / prior_close, 2) AS overnight_gap_pct,
       round(100 * (rth_close - rth_open) / rth_open, 2) AS rest_of_day_pct
FROM (SELECT day, rth_open, rth_close, lagInFrame(rth_close) OVER (ORDER BY day) AS prior_close
    FROM (
        SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
               argMinIf(toFloat64(open), window_start, rth) AS rth_open,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start, rth) AS rth_close
        FROM (
            SELECT window_start, open, close,
                   toTimeZone(window_start, 'America/New_York') >= toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 09:30:00'), 'America/New_York')
                   AND toTimeZone(window_start, 'America/New_York') < toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 16:00:00'), 'America/New_York') AS rth
            FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
            WHERE ticker = 'SPY'
              AND window_start >= '2025-12-29 04:00:00'
              AND window_start < '2026-07-01 08:00:00'
        )
        GROUP BY day
    ))
WHERE day >= '2026-01-01' AND prior_close > 0 AND isFinite(prior_close)
ORDER BY abs(overnight_gap_pct) DESC, day
LIMIT 6

Ang pinakamalaki ay nangyari noong April 8, 2026: nagbukas ang SPY ng 2.6% mula sa nakaraang close, tapos kumilos ng -0.08% mula open hanggang close. Buong repricing ng araw ay nangyari bago pa ang unang regular-hours trade — ang praktikal na aral ng gaps ay kayang mag-reprice ng merkado nang wala ka.

Ang numero na walang kwento ay kalahating numero. Bawat SPY-tagged headline na nailathala sa pagitan ng April 7 close at April 8 open:

SELECT formatDateTime(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York'), '%b %d %H:%i') AS et_published,
       JSONExtractString(toString(publisher), 'name') AS source,
       substring(title, 1, 80) AS headline
FROM global_markets.stocks_news
WHERE published_utc >= toDateTime('2026-04-07 16:00:00', 'America/New_York')
  AND published_utc < toDateTime('2026-04-08 09:30:00', 'America/New_York')
  AND has(tickers, 'SPY')
ORDER BY published_utc
LIMIT 10

Dalawang headline ang tumawid sa mga oras na sarado ang merkado, parehong tungkol sa US-Iran ceasefire, na may timestamp na Apr 08 03:28 ET at Apr 08 08:58 ET — bago ang bell, sa saradong merkado. Ang gap ay ang accounting entry para sa balitang dumarating kapag hindi ka puwedeng mag-trade.

Mas malaki ba ang gap ng mga indibidwal na stock kaysa sa index?

Ang isang index ETF ay may hawak na daan-daang kumpanya, at ang kanilang mga overnight surprises ay bahagyang nagkakansela. Ang isang solong stock ay walang ganoong proteksyon. Limang kilalang pangalan katabi ng SPY, parehong sesyon:

SELECT ticker,
       count() AS sessions,
       round(avg(abs(gap_pct)), 2) AS avg_abs_gap_pct,
       round(argMax(gap_pct, (abs(gap_pct), day)), 2) AS biggest_gap_pct,
       concat(monthName(argMax(day, (abs(gap_pct), day))), ' ', toString(toDayOfMonth(argMax(day, (abs(gap_pct), day)))), ', ', toString(toYear(argMax(day, (abs(gap_pct), day))))) AS biggest_gap_day
FROM (
    SELECT ticker, day, 100 * (rth_open - prior_close) / prior_close AS gap_pct
    FROM (
        SELECT ticker, day, rth_open,
               lagInFrame(rth_close) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY day) AS prior_close
        FROM (
            SELECT ticker, toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
                   argMinIf(toFloat64(open), window_start, rth) AS rth_open,
                   argMaxIf(toFloat64(close), window_start, rth) AS rth_close
            FROM (
                SELECT ticker, window_start, open, close,
                       toTimeZone(window_start, 'America/New_York') >= toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 09:30:00'), 'America/New_York')
                       AND toTimeZone(window_start, 'America/New_York') < toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 16:00:00'), 'America/New_York') AS rth
                FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
                WHERE ticker IN ('SPY', 'KO', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA')
                  AND window_start >= '2025-12-29 04:00:00'
                  AND window_start < '2026-07-01 08:00:00'
            )
            GROUP BY ticker, day
        )
    )
    WHERE day >= '2026-01-01' AND prior_close > 0 AND isFinite(prior_close)
)
GROUP BY ticker
ORDER BY indexOf(['SPY', 'KO', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA'], ticker)

Basahin nang hiwalay ang dalawang column. Sa karaniwang gabi, ang ranking ay ayon sa inaasahan: ang Tesla ay may average na 1.05% at ang Nvidia ay 0.99%, kumpara sa 0.45% ng SPY — ngunit ang Coca-Cola ay may average na 0.42%, mas mababa sa index — ang isang matatag na consumer mega-cap ay isang tahimik na overnight instrument sa karamihan ng gabi.

Ang tail column ay kung saan nawawala ang proteksyon. Ang pinakamalaking solong gap ng SPY sa loob ng kalahating taon ay 2.6% (April 8, 2026), at lahat ng limang single stock ay nalampasan ito: Coca-Cola 5.41%, Apple 2.82%, Nvidia 3.6%, Tesla 4.97% — at ang Microsoft, ang pinakamalaki sa lahat, -8.66% noong January 29, 2026. Ang mga single stock ay hindi laging mas maingay kaysa sa index sa isang karaniwang gabi, ngunit ang kanilang pinakamasamang gabi ay mas malala pa.

Pinagmamasdan ang agwat bago magsimula ang merkado

Balikan ang January 29, 2026 gap ng Microsoft. Ang nakaraang sesyon ay nagsara sa $481.72; anumang nangyari pagkatapos ng pagsasara ay naganap sa saradong merkado, at pagsapit ng 4:00 a.m. ET premarket open, tapos na ang repricing:

WITH day_vol AS (
    SELECT sum(toFloat64(volume)) AS rth_vol
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MSFT'
      AND window_start >= toDateTime('2026-01-29 09:30:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-01-29 16:00:00', 'America/New_York')
),
prior AS (
    SELECT round(argMax(toFloat64(close), window_start), 2) AS prior_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MSFT'
      AND window_start >= toDateTime('2026-01-28 09:30:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-01-28 16:00:00', 'America/New_York')
),
buckets AS (
    SELECT toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 minute) AS bucket,
           round(argMax(toFloat64(close), window_start), 2) AS price,
           sum(toFloat64(volume)) AS shares
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MSFT'
      AND window_start >= toDateTime('2026-01-29 04:00:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-01-29 09:30:00', 'America/New_York')
    GROUP BY bucket
)
SELECT formatDateTime(bucket, '%H:%i') AS et_time,
       price,
       (SELECT prior_close FROM prior) AS prior_close,
       round(100 * (price - (SELECT prior_close FROM prior)) / (SELECT prior_close FROM prior), 2) AS vs_prior_close_pct,
       round(abs(100 * (price - (SELECT prior_close FROM prior)) / (SELECT prior_close FROM prior)), 2) AS pct_below_prior_close,
       round(shares / 1000) AS shares_thousands,
       round(sum(shares) OVER (ORDER BY bucket) / 1000000, 2) AS cum_shares_millions,
       round(100 * sum(shares) OVER (ORDER BY bucket) / (SELECT rth_vol FROM day_vol), 2) AS cum_pct_of_regular_volume
FROM buckets
ORDER BY bucket

Ang unang premarket bucket, 04:00 ET, ay nag-print na ng $454, 5.75% mas mababa sa nakaraang pagsasara, sa 128 libong shares. Sumunod na limang oras ay nag-shuffle; pagsapit ng huling premarket bucket (09:00 ET), ang presyo ay 8.71% mas mababa sa pagsasara, at ang opisyal na open ay dumating sa -8.66% — nasa loob ng rounding error ng napagdesisyunan na ng 4.86 milyong overnight shares.

Pansinin ang huling column: ang buong premarket ay nagdala ng 4.31% ng magiging volume ng regular session. Ang ganitong laki ng gap ay napresyuhan ng isang maliit na bahagi ng volume sa dilim at nakumpirma ng buong merkado sa 9:30. Ang manipis na iyon ang dahilan kung bakit pinakamalawak ang spread sa paligid ng open.

Ano ang sinisingil ng options market para sa gabing iyon

Ipinapakita ng options kung ano ang inaasahan ng market na magiging galaw, bago ito mangyari. Ang isang straddle — ang call kasama ang put sa iisang strike at expiry — ay nagkakahalaga ng halos kung ano ang inaasahan ng market na magiging galaw ng stock sa alinmang direksyon pagdating ng expiry. Ang near-the-money straddles ng Microsoft, na sinipi sa huling 15 minuto bago ang pagsasara ng Enero 28, na mag-e-expire makalipas ang dalawang araw:

WITH prior AS (
    SELECT round(argMax(toFloat64(close), window_start), 2) AS prior_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MSFT'
      AND window_start >= toDateTime('2026-01-28 09:30:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-01-28 16:00:00', 'America/New_York')
),
quotes AS (
    SELECT toFloat64(substring(ticker, 14, 8)) / 1000 AS strike,
           substring(ticker, 13, 1) AS cp,
           round(argMax((bid_price + ask_price) / 2, sip_timestamp), 2) AS mid
    FROM global_markets.cache_options_quotes
    WHERE ticker LIKE 'O:MSFT260130%'
      AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-01-28 15:45:00', 'America/New_York')
      AND sip_timestamp < toDateTime('2026-01-28 16:00:00', 'America/New_York')
      AND bid_price > 0
      AND ask_price > 0
    GROUP BY ticker
)
SELECT concat('$', toString(strike)) AS strike_price,
       maxIf(mid, cp = 'C') AS call_mid,
       maxIf(mid, cp = 'P') AS put_mid,
       round(maxIf(mid, cp = 'C') + maxIf(mid, cp = 'P'), 2) AS straddle_cost,
       round(100 * (maxIf(mid, cp = 'C') + maxIf(mid, cp = 'P')) / (SELECT prior_close FROM prior), 2) AS implied_move_pct
FROM quotes
WHERE abs(strike - (SELECT prior_close FROM prior)) <= 5
GROUP BY strike
HAVING countIf(cp = 'C') > 0 AND countIf(cp = 'P') > 0
ORDER BY strike

Ang strike na pinakamalapit sa pagsasara na $481.72, $482.5, ay lumabas sa $25.69 para sa pares — 5.33% ng presyo ng bahagi, at iyon ang priced move para sa dalawang buong session, hindi isang gabi lang. Ang overnight gap lamang ay umabot sa -8.66%. May numero ang options market at nalampasan ito ng gabi — at sumang-ayon ang mga katabing strike (5.37% sa $477.5, 5.37% sa $485), kaya ito ay consensus, hindi iisang rogue quote.

Dalawang mekanika ang sumusunod para sa sinumang may hawak na options sa pamamagitan ng isang gap. Hindi maaaring mag-reprice ang isang option habang sarado ang market — patuloy na tumatakbo ang oras laban sa long premium, at ang buong galaw ay dumarating sa opening print. At kapag lumabas na ang event, kasama nitong umaalis ang kawalan ng katiyakan sa presyo: bumabagsak ang implied volatility kinaumagahan pagkatapos ng isang release, kaya naman ang isang tamang tawag sa direksyon ay maaari pa ring mawalan ng pera sa isang long option. Mga araw bago ang expiry ang nagpapasya kung gaano kasidhi ang epekto ng dalawa.

Mga uri ng gap: bokabularyo ng tsart-pattern

Tinatawag ng mga trader ang gap batay kung saan ito lumalabas sa isang mas mahabang galaw. Naglalarawan lang ang mga pangalan, ginagamit pagkatapos ng pangyayari, at walang hula:

• Common (area) gap — maliit na gap sa loob ng ordinaryong range, walang espesyal na balita. Karamihan sa mga sub-half-percent na SPY gap ay ito.
• Breakaway gap — tumalon ang presyo palabas ng isang range o sa pamamagitan ng matagal nang antas, karaniwang may mabigat na volume.
• Runaway (continuation) gap — gap sa gitna ng trend, sa direksyong patuloy na tinatahak ng stock.
• Exhaustion gap — gap na kasabay ng direksyon ng trend na dumarating sa dulo ng takbo, pagkatapos nito ay babaliktad ang presyo. Sa mismong araw, mukha itong kapareho ng runaway gap; mga susunod na datos lang ang naghihiwalay sa kanila.

Ang huling pares ang tunay na hamon: ang label ay nakadepende sa susunod na mangyayari, kaya walang nagpapangalan nito sa real time.

Ano ang ibig sabihin ng gaps para sa iyong mga orders

Tatlong epekto, lahat ay nagmumula sa katotohanang walang regular-hours trading na nagaganap sa loob ng gap:

• Hindi pinipigilan ng stop orders ang pagkawala sa stop price. Ang stop ay nagiging market order kapag ang stock ay nag-trade sa o lumampas sa trigger. Kung ang stock ay nagsara sa $50 at nagbukas sa $44, ang $48 stop ay magti-trigger sa pagbubukas at mapupuno malapit sa $44 — nilaktawan ito ng gap. Ginagarantiya ng stop ang pagtatangka, hindi ang antas; ang isang stop-limit order ay naglilimita sa presyong tatanggapin mo, ngunit may panganib na walang mapuno.
• Ang mga halt, hindi gaps, ang preno ng merkado. Ang limit up-limit down (LULD) bands ay pumipigil sa isang stock na mag-print ng higit sa itinakdang porsyento mula sa kamakailang average na presyo nito — 5% o 10% para sa karamihan ng mga pangalan, mas malawak para sa mga mababang-presyong stock, doble sa pagbubukas at pagsasara — at ang patuloy na paggalaw sa labas ng band ay nagti-trigger ng limang minutong pause. Ang market-wide circuit breakers ay humihinto sa lahat kung ang S&P 500 ay bumagsak ng 7% (Level 1) o 13% (Level 2) mula sa nakaraang pagsasara, at isasara ang araw sa 20% (Level 3). Wala sa mga ito ang pumipigil sa gap; kinokontrol nito ang mangyayari kapag nagpatuloy ang trading.
• Ang "gap fill" ay isang paglalarawan, hindi isang iskedyul. Sinasabi ng mga trader na "napupuno" ang isang gap kapag bumalik ang presyo sa nakaraang pagsasara. Walang obligasyon na mangyari ito, sa anumang timeframe. Ang pinakamalaking gap day ng SPY sa kalahating taon ay gumalaw lamang ng -0.08% pagkatapos ng pagbubukas: walang fill, walang fade, bagong antas lamang.

Ang overnight at intraday ay, ayon sa estadistika, magkaibang mga merkado — na siya ring dahilan kung bakit kung paano sinusukat ang monthly returns ay nagbabago ang sagot depende kung binibilang ang overnight jumps.

FAQ

Ano ang dahilan kung bakit tumataas o bumababa ang presyo ng stock nang biglaan magdamag?

Sarado ang merkado sa loob ng 17.5 oras bawat 24 na oras, at hindi tumitigil ang impormasyon: lumalabas ang kita pagkatapos ng closing, may balita bago mag-open, at tuloy-tuloy ang kalakalan sa ibang bansa. Inaayos ng opening auction ang lahat ng naipon na order sa iisang presyo; ang distansya mula sa nakaraang close ang tinatawag na gap.

Gaano kadalas ang overnight gaps?

Laganap ito. Sa unang kalahati ng 2026, ang average na absolute overnight gap ng SPY ay 0.45%, at 41 sa 123 na sesyon ay nagbukas nang hindi bababa sa kalahating porsyento mula sa nakaraang close. Mas malaki ang galaw ng mga indibidwal na stock: ang Tesla ay may average na 1.05%.

Mas madalas bang mag-gap ang mga stock tuwing Lunes?

Medyo, oo. Mula Enero 2024 hanggang Hunyo 2026, ang average na absolute Monday gap ng SPY ay 0.52% — pinakamalawak sa lahat ng araw ng linggo, kumpara sa 0.36% tuwing Martes. Nagdaragdag lamang ng mga oras na sarado ang weekend, hindi ng direksyon.

Napupuno ba lagi ang mga gap?

Hindi. Ang kasabihang "napupuno lagi ang gap" ay alamat lamang sa trading: may ilang napupuno sa loob ng ilang oras, ang iba naman ay hindi na bumabalik sa nakaraang close. Ituring ang anumang estadistika tungkol sa pagpuno bilang paglalarawan lamang ng nakaraang sesyon, hindi bilang patakaran para sa susunod.

Ano ang mangyayari sa stop-loss ko kung biglang bumaba ang stock?

Maa-activate ang stop sa pagbukas ng merkado at mapupuno sa anumang presyo na available, na maaaring mas mababa pa sa stop price — walang trade sa gap na makakapigil dito.

Ang bawat numero sa itaas ay galing sa nakaimbak na query — palawakin ang SQL sa ilalim ng anumang panel, o hatiin ang galaw ng isang ticker sa isang buwan sa overnight at intraday moves sa Strasmore terminal.