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作者： Matt Connor 2026-07-11 · 更新于 2026-08-08

股票为什么会在隔夜跳空高开或低开？

股票隔夜跳空是前一日收盘价与上午9:30开盘价的差距，经历17.5个闭市小时。了解SPY隔夜跳空幅度、周一为何最宽，以及止损风险。

跳空是指股票某个交易时段的收盘价与下一时段开盘价之间的差距。价格图表会因此出现跳跃，中间没有常规交易时段的成交记录。

股票隔夜向上或向下跳空，原因在于市场结构：交易所每天运行6.5小时，剩余17.5小时仍会产生盈利数据、新闻、海外交易和低成交量的盘前盘后成交。这些信息和交易影响会在次日上午开盘时一次性反映出来。

本页负责测量跳空幅度，而不是对其作出断言。统计范围包括2026年上半年的每个SPY交易时段、指数之外的五只家喻户晓的股票，以及一次在开盘前被捕捉到的、正在形成的8%以上隔夜变动。

什么是向上跳空或向下跳空？

向上跳空：今日开盘价高于昨日常规交易时段收盘价。向下跳空：低于昨日收盘价。这里的开盘价是指美国东部时间上午9:30的开盘价，由开盘竞价确定。开盘竞价汇集隔夜积累的订单，并以单一价格完成撮合。在前一日收盘与该竞价之间，盘后和盘前交易确实会产生成交，但成交量仅为常规交易时段的一小部分。因此，官方开盘价是市场全部力量首次集中体现的价格，也是计算跳空幅度的基准。

价格发现从未完全停止。指数期货几乎全天候交易；纽约休市期间，海外市场仍在确定价格水平；盘前交易则从美国东部时间凌晨4:00开始。到9:30时，开盘竞价并不是在猜测价格，而是在确认隔夜交易场所已经勾勒出的价格水平。

正常的隔夜跳空幅度有多大？

2026年上半年SPY（标普500 ETF）的每个交易时段，都拆分为隔夜时段（前一交易日收盘价至开盘价）和日内时段（开盘价至收盘价）：

查询SPY，2026年上半年：隔夜缺口绝对值均值 vs 日内波动绝对值均值

场次	隔夜平均绝对跳空幅度（%）	日内平均绝对波动幅度（%）	跳空幅度≥0.5%
123	0.45	0.53	41

每个数字背后的完整 SQL

SELECT count() AS sessions,
       round(avg(abs(100 * (rth_open - prior_close) / prior_close)), 2) AS avg_abs_overnight_gap_pct,
       round(avg(abs(100 * (rth_close - rth_open) / rth_open)), 2) AS avg_abs_intraday_move_pct,
       countIf(abs(100 * (rth_open - prior_close) / prior_close) >= 0.5) AS gaps_of_half_pct_or_more
FROM (SELECT day, rth_open, rth_close, lagInFrame(rth_close) OVER (ORDER BY day) AS prior_close
    FROM (
        SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
               argMinIf(toFloat64(open), window_start, rth) AS rth_open,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start, rth) AS rth_close
        FROM (
            SELECT window_start, open, close,
                   toTimeZone(window_start, 'America/New_York') >= toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 09:30:00'), 'America/New_York')
                   AND toTimeZone(window_start, 'America/New_York') < toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 16:00:00'), 'America/New_York') AS rth
            FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
            WHERE ticker = 'SPY'
              AND window_start >= '2025-12-29 04:00:00'
              AND window_start < '2026-07-01 08:00:00'
        )
        GROUP BY day
    ))
WHERE day >= '2026-01-01' AND prior_close > 0 AND isFinite(prior_close)

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在123个交易时段中，SPY的平均绝对隔夜跳空幅度为0.45%，而开盘至收盘的平均绝对波动为0.53%：无法交易的隔夜跳空，幅度几乎相当于随后全天可交易时段的总波动。幅度达到或超过百分之零点五的跳空共出现41次，约每三个交易时段出现一次。

周一开盘的跳空幅度是否更大？

周一开盘一直有这种说法：周末休市时间长达65小时，而其他交易日隔夜仅为17.5小时，因此相同的市场机制会作用更久。这一市场经验可以通过数据检验。我们统计了2024年1月至2026年6月期间SPY的每个交易日，并按星期分类，计算平均绝对跳空幅度和90分位数，即只有十分之一的开盘跳空会超过的幅度。（如果周一休市，周末跳空会延续至周二开盘，并计入周二。）

查询SPY按星期几统计的隔夜缺口：2024年1月至2026年6月每个交易日

星期	场次	平均绝对跳空幅度（%）	绝对跳空幅度P90（%）
Monday	119	0.52	1.11
Tuesday	131	0.36	0.73
Wednesday	127	0.39	0.92
Thursday	123	0.45	0.91
Friday	125	0.39	0.88

每个数字背后的完整 SQL

SELECT ['Monday', 'Tuesday', 'Wednesday', 'Thursday', 'Friday'][dow] AS weekday,
       count() AS sessions,
       round(avg(abs(gap_pct)), 2) AS avg_abs_gap_pct,
       round(quantileDeterministic(0.9)(abs(gap_pct), toUInt64(toYYYYMMDD(day))), 2) AS p90_abs_gap_pct
FROM (
    SELECT day, toDayOfWeek(day) AS dow,
           100 * (rth_open - prior_close) / prior_close AS gap_pct
    FROM (
        SELECT day, rth_open, lagInFrame(rth_close) OVER (ORDER BY day) AS prior_close
        FROM (
            SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
                   argMinIf(toFloat64(open), window_start, rth) AS rth_open,
                   argMaxIf(toFloat64(close), window_start, rth) AS rth_close
            FROM (
            SELECT window_start, open, close,
                   toTimeZone(window_start, 'America/New_York') >= toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 09:30:00'), 'America/New_York')
                   AND toTimeZone(window_start, 'America/New_York') < toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 16:00:00'), 'America/New_York') AS rth
                FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
                WHERE ticker = 'SPY'
                  AND window_start >= '2023-12-28 04:00:00'
                  AND window_start < '2026-07-01 08:00:00'
            )
            GROUP BY day
        )
    )
    WHERE day >= '2024-01-01' AND prior_close > 0 AND isFinite(prior_close)
)
WHERE dow <= 5
GROUP BY dow
ORDER BY dow

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数据基本印证了这一市场经验。在119个周一中，平均绝对跳空幅度为0.52%，是五个交易日中最高的；周二为0.36%，周三为0.39%，周四为0.45%，周五为0.39%。尾部数据更明显地体现了周末效应：周一的90分位跳空幅度为1.11%，而周二为0.73%。这一效应确实存在，但幅度较小。周一开盘呈现的是更宽的分布，而不是另一种市场现象；这些数据也无法说明跳空的方向。

2026年上半年的最大跳空

上半年SPY最大的六次隔夜跳空，以及当天剩余交易时段的表现：

查询SPY 2026年上半年最大的六个隔夜缺口：同日开盘至收盘的波动

交易时段	隔夜跳空幅度（%）	当日剩余时间幅度（%）
April 8, 2026	2.6	-0.08
March 3, 2026	-1.65	0.77
March 23, 2026	1.47	-0.41
January 20, 2026	-1.46	-0.57
June 23, 2026	-1.42	-0.02
June 15, 2026	1.38	0.37

每个数字背后的完整 SQL

SELECT concat(monthName(day), ' ', toString(toDayOfMonth(day)), ', ', toString(toYear(day))) AS session,
       round(100 * (rth_open - prior_close) / prior_close, 2) AS overnight_gap_pct,
       round(100 * (rth_close - rth_open) / rth_open, 2) AS rest_of_day_pct
FROM (SELECT day, rth_open, rth_close, lagInFrame(rth_close) OVER (ORDER BY day) AS prior_close
    FROM (
        SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
               argMinIf(toFloat64(open), window_start, rth) AS rth_open,
               argMaxIf(toFloat64(close), window_start, rth) AS rth_close
        FROM (
            SELECT window_start, open, close,
                   toTimeZone(window_start, 'America/New_York') >= toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 09:30:00'), 'America/New_York')
                   AND toTimeZone(window_start, 'America/New_York') < toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 16:00:00'), 'America/New_York') AS rth
            FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
            WHERE ticker = 'SPY'
              AND window_start >= '2025-12-29 04:00:00'
              AND window_start < '2026-07-01 08:00:00'
        )
        GROUP BY day
    ))
WHERE day >= '2026-01-01' AND prior_close > 0 AND isFinite(prior_close)
ORDER BY abs(overnight_gap_pct) DESC, day
LIMIT 6

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最大的一次发生在April 8, 2026：SPY开盘价较前一收盘价偏离2.6%，随后从开盘到收盘变动-0.08%。当天的全部重新定价都发生在首笔常规交易时段成交之前。跳空的实际启示是，市场可能在您无法交易时完成重新定价。

没有背景的数字，只能说明一半情况。4月7日收盘至4月8日开盘期间发布的所有带有SPY标签的标题：

查询SPY 2026年上半年最大隔夜缺口期间的新闻电讯

ET发布时间	来源	标题
Apr 08 03:28	Benzinga	Dow Jones Surges Over 2% On US-Iran Ceasefire As Bullish April Seasonality Kicks
Apr 08 08:58	Benzinga	Stock Market Today: S&P 500, Nasdaq Futures Surge As Trump Declares Ceasefire On

每个数字背后的完整 SQL

SELECT formatDateTime(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York'), '%b %d %H:%i') AS et_published,
       JSONExtractString(toString(publisher), 'name') AS source,
       substring(title, 1, 80) AS headline
FROM global_markets.stocks_news
WHERE published_utc >= toDateTime('2026-04-07 16:00:00', 'America/New_York')
  AND published_utc < toDateTime('2026-04-08 09:30:00', 'America/New_York')
  AND has(tickers, 'SPY')
ORDER BY published_utc
LIMIT 10

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在市场闭市期间，有两条标题新闻持续影响市场，内容均涉及美国与伊朗停火。两条新闻分别标注为Apr 08 03:28 ET和Apr 08 08:58 ET，均发布于开盘铃声前、市场关闭时段。跳空就是市场无法交易时到来的新闻所留下的记账结果。

个股的跳空幅度是否比指数更大？

指数ETF持有数百家公司，这些公司隔夜出现的意外波动会部分相互抵消。单只股票没有这种缓冲。以下是SPY与五只家喻户晓的股票在相同交易日的表现：

查询按股票代码统计的隔夜缺口，2026年上半年：缺口绝对值均值及单次最大缺口

ticker	场次	平均绝对跳空幅度（%）	最大跳空幅度（%）	最大跳空日期
SPY	123	0.45	2.6	April 8, 2026
KO	123	0.42	5.41	April 28, 2026
AAPL	123	0.53	2.82	May 1, 2026
MSFT	123	0.89	-8.66	January 29, 2026
NVDA	123	0.99	3.6	April 8, 2026
TSLA	123	1.05	4.97	April 8, 2026

每个数字背后的完整 SQL

SELECT ticker,
       count() AS sessions,
       round(avg(abs(gap_pct)), 2) AS avg_abs_gap_pct,
       round(argMax(gap_pct, (abs(gap_pct), day)), 2) AS biggest_gap_pct,
       concat(monthName(argMax(day, (abs(gap_pct), day))), ' ', toString(toDayOfMonth(argMax(day, (abs(gap_pct), day)))), ', ', toString(toYear(argMax(day, (abs(gap_pct), day))))) AS biggest_gap_day
FROM (
    SELECT ticker, day, 100 * (rth_open - prior_close) / prior_close AS gap_pct
    FROM (
        SELECT ticker, day, rth_open,
               lagInFrame(rth_close) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY day) AS prior_close
        FROM (
            SELECT ticker, toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
                   argMinIf(toFloat64(open), window_start, rth) AS rth_open,
                   argMaxIf(toFloat64(close), window_start, rth) AS rth_close
            FROM (
                SELECT ticker, window_start, open, close,
                       toTimeZone(window_start, 'America/New_York') >= toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 09:30:00'), 'America/New_York')
                       AND toTimeZone(window_start, 'America/New_York') < toDateTime(concat(toString(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))), ' 16:00:00'), 'America/New_York') AS rth
                FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
                WHERE ticker IN ('SPY', 'KO', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA')
                  AND window_start >= '2025-12-29 04:00:00'
                  AND window_start < '2026-07-01 08:00:00'
            )
            GROUP BY ticker, day
        )
    )
    WHERE day >= '2026-01-01' AND prior_close > 0 AND isFinite(prior_close)
)
GROUP BY ticker
ORDER BY indexOf(['SPY', 'KO', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA'], ticker)

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请分别阅读两列数据。在典型交易日，排名与您的预期一致：特斯拉平均为1.05%，英伟达为0.99%，而SPY为0.45%；但可口可乐平均为0.42%，低于指数。作为一家稳健的消费类大型股，可口可乐在大多数夜间交易中都较为平静。

差异出现在尾部数据中，此时缓冲作用消失。SPY在这半年中最大的单日跳空为2.6%（April 8, 2026），而五只个股全部超过这一水平：可口可乐为5.41%，苹果为2.82%，英伟达为3.6%，特斯拉为4.97%，微软是其中最大者，为-8.66%，发生在January 29, 2026。个股并非每个交易日的波动都高于指数，但其最糟糕的一天往往远 worse。

开盘前观察缺口形成

回看微软的 January 29, 2026 缺口。前一交易日收于 481.72 美元；收盘后出现的所有信息都发生在市场关闭期间。到美东时间凌晨 4:00 盘前交易开市时，重新定价已经完成：

查询MSFT：2026年1月29日缺口的形成过程，盘前每30分钟区间

ET时间	价格	前收盘价	较前收盘价（%）	低于前收盘价（%）	股数（千股）	累计股数（百万股）	累计占正常成交量（%）
04:00	454	481.72	-5.75	5.75	128	0.13	0.11
04:30	451.32	481.72	-6.31	6.31	137	0.26	0.23
05:00	450.2	481.72	-6.54	6.54	191	0.46	0.4
05:30	449.13	481.72	-6.77	6.77	111	0.57	0.5
06:00	448.85	481.72	-6.82	6.82	118	0.68	0.61
06:30	446.2	481.72	-7.37	7.37	264	0.95	0.84
07:00	447.77	481.72	-7.05	7.05	342	1.29	1.14
07:30	449.22	481.72	-6.75	6.75	305	1.6	1.41
08:00	448.86	481.72	-6.82	6.82	1010	2.61	2.31
08:30	448.59	481.72	-6.88	6.88	597	3.2	2.84
09:00	439.74	481.72	-8.71	8.71	1660	4.86	4.31

每个数字背后的完整 SQL

WITH day_vol AS (
    SELECT sum(toFloat64(volume)) AS rth_vol
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MSFT'
      AND window_start >= toDateTime('2026-01-29 09:30:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-01-29 16:00:00', 'America/New_York')
),
prior AS (
    SELECT round(argMax(toFloat64(close), window_start), 2) AS prior_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MSFT'
      AND window_start >= toDateTime('2026-01-28 09:30:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-01-28 16:00:00', 'America/New_York')
),
buckets AS (
    SELECT toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 minute) AS bucket,
           round(argMax(toFloat64(close), window_start), 2) AS price,
           sum(toFloat64(volume)) AS shares
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MSFT'
      AND window_start >= toDateTime('2026-01-29 04:00:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-01-29 09:30:00', 'America/New_York')
    GROUP BY bucket
)
SELECT formatDateTime(bucket, '%H:%i') AS et_time,
       price,
       (SELECT prior_close FROM prior) AS prior_close,
       round(100 * (price - (SELECT prior_close FROM prior)) / (SELECT prior_close FROM prior), 2) AS vs_prior_close_pct,
       round(abs(100 * (price - (SELECT prior_close FROM prior)) / (SELECT prior_close FROM prior)), 2) AS pct_below_prior_close,
       round(shares / 1000) AS shares_thousands,
       round(sum(shares) OVER (ORDER BY bucket) / 1000000, 2) AS cum_shares_millions,
       round(100 * sum(shares) OVER (ORDER BY bucket) / (SELECT rth_vol FROM day_vol), 2) AS cum_pct_of_regular_volume
FROM buckets
ORDER BY bucket

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第一个盘前时间段为 04:00 ET，成交价已经达到 454 美元，比前一收盘价低 5.75%，成交量为 128 千股。随后五个小时价格反复波动；到最后一个盘前时间段（09:00 ET），价格比收盘价低 8.71%。正式开盘价为 -8.66%，与隔夜已有 4.86 百万股成交所确定的价格相差无几。

注意最后一列：整个盘前交易时段的成交量仅为常规交易时段预期成交量的 4.31%。如此规模的缺口，先由盘前低迷的成交量完成定价，再由9:30的全市场交易确认。正因为盘前流动性薄弱，开盘附近的买卖价差最宽。

期权市场为这晚的行情定价

期权价格反映了市场在行情发生前对波动幅度的预期。跨式组合由同一行权价、同一到期日的看涨期权和看跌期权组成。其成本大致反映市场预期股票在到期前会向任一方向波动的幅度。微软接近平值的跨式组合在1月28日收盘前最后15分钟报价，到期日为两天后：

查询缺口前一日收盘时的MSFT跨式期权价格：2026年1月28日，1月30日到期

行权价格	看涨期权中间价	看跌期权中间价	跨式组合成本	隐含波动幅度（%）
$477.5	15.2	10.67	25.87	5.37
$480	13.8	11.95	25.75	5.35
$482.5	12.62	13.07	25.69	5.33
$485	11.47	14.42	25.89	5.37

每个数字背后的完整 SQL

WITH prior AS (
    SELECT round(argMax(toFloat64(close), window_start), 2) AS prior_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MSFT'
      AND window_start >= toDateTime('2026-01-28 09:30:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-01-28 16:00:00', 'America/New_York')
),
quotes AS (
    SELECT toFloat64(substring(ticker, 14, 8)) / 1000 AS strike,
           substring(ticker, 13, 1) AS cp,
           round(argMax((bid_price + ask_price) / 2, sip_timestamp), 2) AS mid
    FROM global_markets.cache_options_quotes
    WHERE ticker LIKE 'O:MSFT260130%'
      AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-01-28 15:45:00', 'America/New_York')
      AND sip_timestamp < toDateTime('2026-01-28 16:00:00', 'America/New_York')
      AND bid_price > 0
      AND ask_price > 0
    GROUP BY ticker
)
SELECT concat('$', toString(strike)) AS strike_price,
       maxIf(mid, cp = 'C') AS call_mid,
       maxIf(mid, cp = 'P') AS put_mid,
       round(maxIf(mid, cp = 'C') + maxIf(mid, cp = 'P'), 2) AS straddle_cost,
       round(100 * (maxIf(mid, cp = 'C') + maxIf(mid, cp = 'P')) / (SELECT prior_close FROM prior), 2) AS implied_move_pct
FROM quotes
WHERE abs(strike - (SELECT prior_close FROM prior)) <= 5
GROUP BY strike
HAVING countIf(cp = 'C') > 0 AND countIf(cp = 'P') > 0
ORDER BY strike

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最接近$481.72收盘价的行权价为$482.5。该跨式组合的价格为$25.69，相当于股价的5.33%；这反映的是整整两个交易日的预期波动，而不是一晚的波动。实际隔夜跳空幅度为-8.66%。期权市场当时给出了一个预期值，而隔夜行情超过了这一预期。相邻行权价的报价也相互印证（5.37%对应$477.5，5.37%对应$485），因此这反映的是市场共识，而不是某个异常报价。

对于持有期权并经历跳空行情的投资者，有两点机制需要注意。市场休市期间，期权无法重新定价，但时间仍会持续消耗长期权利金，整个行情变动会在开盘成交价中一次性体现。事件公布后，不确定性也会从期权价格中消失：财报或公告发布后的次日早盘，隐含波动率通常会骤降。因此，即使方向判断正确，买入期权仍可能亏损。距到期日天数决定这两种影响的剧烈程度。

缺口类型：图表形态术语

交易者会根据缺口在更长趋势中的位置为其命名。这些名称只是事后描述，不能用于预测：

普通缺口（区域缺口）：出现在正常交易区间内的小幅缺口，通常没有特殊消息影响。SPY中，幅度低于半个百分点的大多数缺口都属于这一类。
突破缺口：价格跳出交易区间，或突破长期存在的关键价位，通常伴随较大成交量。
逃逸缺口（持续缺口）：出现在趋势中段，方向与股票原有走势一致。
衰竭缺口：出现在行情末段，方向与原趋势一致，随后价格反转。在缺口出现当天，它与逃逸缺口看起来完全相同；只有后续数据才能区分二者。

最后两类的关键在于：标签取决于之后发生的情况，因此没人能在实时交易中准确命名。

缺口对您订单的影响

缺口内部不会发生常规交易时段交易，因此会产生三个后果：

止损订单不会在止损价位止住损失。 股票在触及或穿过触发价后，止损单会转为市价单。如果某只股票收于50美元，开盘时报44美元，48美元止损单会在开盘时触发，并以接近44美元的价格成交，因为缺口直接跳过了止损价位。止损单保证的是尝试执行，而不是成交价位；止损限价单可以限定您接受的价格，但也可能完全无法成交。
真正发挥市场“刹车”作用的是停牌，而不是缺口。 涨跌停价格限制（LULD）会阻止股票价格相对近期平均价超出规定幅度。多数股票的幅度为5%或10%，低价股的幅度更宽；开盘和收盘时限制幅度翻倍。若价格持续超出限制区间，将触发五分钟暂停交易。若标普500指数较前一收盘价下跌7%（一级）或13%（二级），全市场熔断机制会暂停所有交易；下跌达到20%时，则全天停止交易（三级）。这些机制都无法防止缺口出现，只负责管理交易恢复后的情况。
“回补缺口”只是描述，不是时间表。 交易者称价格回到前一收盘价为“回补”缺口。没有任何规则要求缺口必须在某个时间范围内回补。SPY在上半年最大缺口日开盘后仅变动了-0.08%：没有回补，没有回落，只形成了新的价格水平。

从统计角度看，隔夜交易与日内交易属于不同市场。因此，月度回报如何计算也会因是否计入隔夜跳空而得出不同答案。

常见问题

股票为何会在隔夜跳空高开或低开？

每24小时中有17.5小时市场处于闭市状态，但信息不会停止流动：公司可能在收盘后公布业绩，开盘前发布消息，海外市场则整夜交易。开盘集合竞价会以一个价格撮合累积订单；该价格与前一日收盘价之间的距离就是跳空幅度。

隔夜跳空有多常见？

非常常见。2026年上半年，SPY的平均隔夜绝对跳空幅度为0.45%，其中123个交易日里有41的开盘价与前一日收盘价相差至少0.5%。个股的幅度更大：Tesla的平均值为1.05%。

股票周一的跳空幅度更大吗？

略大一些。从2024年1月至2026年6月，SPY周一的平均绝对跳空幅度为0.52%，是工作日中最高的；周二为0.36%。周末增加的是闭市时长，而不是上涨或下跌的方向。

跳空一定会回补吗？

不会。“跳空总会回补”只是交易市场中的一种说法。有些跳空会在数小时内回补，有些则永远不会回到前一日收盘价。任何回补统计都只能描述过去的交易日，不能视为对下一个交易日的规律。

如果股票跳空低开，我的止损单会怎样？

止损单会在开盘时触发，并按市场可成交的价格执行。该价格可能远低于止损价，因为跳空区间内没有交易，无法在其中撮合成交。

上文每个数字都来自存储查询。您可以展开任意面板下方的SQL，也可以在Strasmore终端中将任一股票某个月的走势拆分为隔夜和盘中变动。

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