Akcje o nietypowym wolumenie w tym tygodniu

Nietypowy wolumen oznacza, że akcje są obracane znacznie powyżej ich własnego, a nie rynkowego poziomu. Dla spółek typu megacap obrót na poziomie 40 milionów akcji jest zjawiskiem rutynowym; dla spółek typu small-cap jest to istotne wydarzenie. Niniejsza strona klasyfikuje akcje o nietypowym wolumenie z właśnie zakończonego tygodnia: dla każdej spółki obliczono stosunek średniego wolumenu z ostatnich pięciu sesji do średniego wolumenu z poprzednich czterdziestu sesji, z uwzględnieniem progu wartości w USD, aby każda pozycja dotyczyła akcji możliwych do realnego obrotu. Dane są aktualizowane co tydzień, a znacznik „dane z dnia” określa zakres czasowy. Sam parametr — wolumen relatywny — posiada swój pełny przewodnik.

Liderzy nietypowego wolumenu w tym tygodniu

Kluczowe znaczenie mają trzy kolumny. Mnożnik wskazuje, jak bardzo kurs odbiegał od własnej normy. Baza określa poziom normy — wysoki mnożnik przy niskiej bazie oznacza mniejsze zjawisko niż umiarkowany mnożnik przy wysokim obrocie. Kolumna dolarów wskazuje, czy aktywność miała istotne znaczenie ekonomiczne. Ostatnia kolumna przedstawia zmianę ceny od otwarcia do zamknięcia, co jest pomijane w większości filtrów wolumenu.

WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars,
           argMin(toFloat64(open), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_open,
           argMax(toFloat64(close), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           argMaxIf(s.day_open, c.rn, c.rn <= 5) AS week_open,
           argMinIf(s.day_close, c.rn, c.rn <= 5) AS week_close,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
)
SELECT ticker,
       round(adv_recent / adv_base, 1) AS rvol_week,
       round(adv_recent / 1e6, 2) AS recent_adv_m,
       round(adv_base / 1e6, 2) AS baseline_adv_m,
       round(dollar_recent / 1e9, 2) AS week_dollar_bn,
       round(100.0 * (week_close / week_open - 1), 1) AS week_pct
FROM per_name
ORDER BY rvol_week DESC, ticker ASC
LIMIT 8

Każdy wiersz należy czytać w podanej kolejności:

• JLHL — 99.2x normy, lider zestawienia: 16.95M akcji dziennie przy bazie wynoszącej 0.17M, obrót na poziomie $0.68B, zmiana od otwarcia do zamknięcia wyniosła 160.6%.
• AGEN — 41.1x przy bazie 0.62M akcji, przy obrocie rzędu $0.88B; zmiana tygodniowa wyniosła 54.3%.
• IONS — 4.7x, jednak przy niskiej bazie 1.43M akcji i obrocie wynoszącym jedynie $2.1B; zmiana tygodniowa wyniosła -19.6%.
• ALNY — 2.3x, 1.91M akcji dziennie przy normie wynoszącej 0.83M; zmiana od otwarcia do zamknięcia wyniosła -26.2%.
• BBIO — 2.1x, obrót wyniósł $2.25B, zmiana tygodniowa -0.2%.
• MULL — 2.1x przy bazie 1.96M akcji, obrót wyniósł $0.52B, zmiana od otwarcia do zamknięcia wyniosła -22.8%.
• HLI — 1.9x, 0.9M akcji dziennie, $0.61B; zmiana tygodniowa wyniosła 5.6%.
• QGEN — ósmy i ostatni wiersz, 1.8x przy obrocie $0.76B i zmianie wynoszącej 8.7%.

Kierunek zmiany nie wpływa na ranking, co potwierdzają dwie ostatnie kolumny: lider zestawienia zakończył tydzień 160.6% od ceny otwarcia, podczas gdy ósmy podmiot zakończył go 8.7% od własnej ceny otwarcia — jeden filtr, przeciwstawne wyniki. Wysoki obrót oznacza sesje, w których płynność akcji jest realnie sprawdzana; nie mówi to nic o tym, która strona tego testu odniosła sukces.

Jak obliczany jest mnożnik

Należy przyjąć akcje, których średni dzienny obrót w ciągu poprzednich czterdziestu sesji wynosił 200,000 sztuk. W ciągu ostatniego tygodnia akcje te notowane były w wolumenach: 1,000,000, następnie 1,400,000, następnie 900,000, następnie 1,100,000, a na końcu 600,000 sztuk — średnia z pięciu sesji wynosi 1,000,000. Dzielenie: 1,000,000 ÷ 200,000 = 5.0x. Przy założeniu, że bazowy obrót dla tych samych akcji wynosi dwa miliony sztuk, wynik dla tego samego tygodnia wynosi 0.5x. Licznik stanowi wartość z bieżącego tygodnia; mianownik odzwierciedla typowy obrót akcji. (Sam mianownik to średni dzienny obrót, mierzony w ciągu czterdziestu sesji, a nie standardowych dwudziestu.)

Dlaczego czterdzieści sesji? Okres ten obejmuje około dwóch miesięcy kalendarzowych — jest wystarczająco długi, aby pojedynczy skok wolumenu nie zdominował mianownika, i wystarczająco krótki, aby nadal opisywać akcje zgodnie z ich obecnym obrotem. Dlaczego pięć sesji dla licznika? Jest to pełny tydzień, dzięki czemu pojedyncza sesja z przerwą w handlu lub jednorazowa transakcja typu block nie zdominują wyniku.

Operacja ta niesie ze sobą istotne ostrzeżenie: im niższy poziom bazowy, tym niższy mnożnik. Lider tego tygodnia posiada bazę wynoszącą zaledwie 0.17M sztuk dziennie — przy takiej skali jedna sesja o zwiększonym natężeniu handlu podnosi średnią tygodniową, właśnie dlatego zarząd wymaga sześciocyfrowej bazy oraz tygodniowego obrotu na poziomie 500M USD, zanim spółka zostanie uwzględniona w zestawieniu.

Jak rzadki jest taki tydzień?

Wskaźnik mnożnikowy ma znaczenie tylko w odniesieniu do rozkładu, z którego pochodzi. Ten sam wszechświat, ten sam przedział czasowy, wszystkie kwalifikujące się podmioty pogrupowane według mnożnika:

WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
),
scored AS (
    SELECT ticker,
           multiIf(adv_recent / adv_base >= 10, 1,
                   adv_recent / adv_base >= 5, 2,
                   adv_recent / adv_base >= 3, 3,
                   adv_recent / adv_base >= 2, 4,
                   adv_recent / adv_base >= 1.5, 5,
                   adv_recent / adv_base >= 1, 6, 7) AS bucket_key
    FROM per_name
),
buckets AS (
    SELECT arrayJoin([(1, '10x or more'), (2, '5x to 10x'), (3, '3x to 5x'), (4, '2x to 3x'),
                      (5, '1.5x to 2x'), (6, '1x to 1.5x'), (7, 'below 1x')]) AS bk
)
SELECT bk.2 AS rvol_bucket,
       countIf(scored.bucket_key = bk.1) AS names,
       round(100.0 * countIf(scored.bucket_key = bk.1) / count(), 1) AS pct_of_universe,
       count() AS universe_names
FROM scored CROSS JOIN buckets
GROUP BY bk
ORDER BY bk.1 ASC

W tym tygodniu 647 akcji oraz ETF przekroczyło swoje normy. Wśród nich 2 handlowało z mnożnikiem dziesięć razy wyższym od własnej normy — stanowią to 0.3% całego wszechświata. Kolejne 0 znalazło się w przedziale od pięciu do dziesięciu razy normy, a 1 w przedziale od trzech do pięciu razy normy. Powyższa lista liderów została opracowana na podstawie tej wąskiej grupy z górnej części zestawienia. Poniżej, 3 podmiotów handlowało z mnożnikiem od dwóch do trzech razy wyższym od własnej normy (0.5% wszechświata), a 5 znalazło się w przedziale od 1,5 do 2 razy normy (0.8%). Dodatkowe 19 osiągnęło jedynie lekko podwyższony poziom od jednego do 1,5 raza normy, co stanowi 2.9% kwalifikujących się podmiotów.

Drugi koniec zestawienia to część, której nikt nie udostępnia na zrzutach ekranu: 617 podmiotów — czyli 95.4% wszechświata — handlowało w tym tygodniu poniżej własnej średniej z czterdziestu sesji. Jest to standardowy stan rynku, co sprawia, że górna część zestawienia jest rzeczywistym odchyleniem, a nie błędem zaokrąglenia.

Czy nietypowy wolumen utrzymuje się w czasie?

Istnieje opinia, że nietypowy wolumen utrzymuje się przez kilka dni, zatem spółka znajdująca się na szczycie takiej listy zazwyczaj przeszła już główną fazę wzrostów. Tezę tę można zweryfikować. Dla każdego z ośmiu liderów sprawdzono: ile z pięciu sesji osiągnęło wolumen dwukrotnie wyższy od bazy lub wyższy, jak duży był pojedynczy, największy wolumen sesji oraz ile sesji dzieliło ten szczytowy wolumen od ostatniego dnia tygodnia.

WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
),
leaders AS (
    SELECT ticker, adv_recent / adv_base AS rvol_week, adv_base
    FROM per_name
    ORDER BY rvol_week DESC, ticker ASC
    LIMIT 8
),
daily AS (
    SELECT l.ticker AS ticker,
           l.rvol_week AS rvol_week,
           c.rn AS rn,
           s.vol / l.adv_base AS rvol_day
    FROM sess s
    INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    INNER JOIN leaders l ON s.ticker = l.ticker
    WHERE c.rn <= 5
)
SELECT ticker,
       round(max(rvol_week), 1) AS week_rvol,
       countIf(rvol_day >= 2) AS days_above_2x,
       round(max(rvol_day), 1) AS peak_day_rvol,
       argMax(rn, (rvol_day, -rn)) - 1 AS sessions_since_peak
FROM daily
GROUP BY ticker
ORDER BY days_above_2x ASC, peak_day_rvol ASC, ticker ASC

Po uszeregowaniu według trwałości, najmniej trwała spółka na liście, HLI, przekroczyła dwukrotność bazy w 1 z pięciu sesji, osiągając szczyt na poziomie 6.2x. Najbardziej trwała spółka, JLHL, osiągnęła ten wynik w 3 z pięciu sesji, przy szczycie wynoszącym 404.6x. Są to zdarzenia wielosesyjne, a nie pojedyncze transakcje — co jest mechanicznym powodem, dla którego listy tygodniowe i dzienne często wskazują te same akcje.

Ostatnia kolumna dotyczy czasu trwania: liczba sesji między dniem o największym wolumenie a ostatnią sesją tygodnia — 4 dla HLI oraz 4 dla JLHL. Gdy ta przerwa jest większa od zera, największy wolumen odnotowano jeszcze przed zamknięciem tygodnia. Zestawienie opisuje miniony tydzień, a nie prognozuje nadchodzący.

Piętnaście sesji lidera, dzień po dniu

Średnia tygodniowa zaciera obraz sytuacji. Poniżej przedstawiono dzienny wolumen relatywny obecnego lidera — liczbę akcji z każdej sesji w stosunku do tej samej bazy z czterdziestu sesji — wraz ze zmianą ceny od otwarcia do zamknięcia w ciągu ostatnich piętnastu sesji:

WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars,
           argMin(toFloat64(open), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_open,
           argMax(toFloat64(close), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
),
leader AS (
    SELECT ticker, adv_base
    FROM per_name
    ORDER BY adv_recent / adv_base DESC, ticker ASC
    LIMIT 1
),
path AS (
    SELECT formatDateTime(s.d, '%Y-%m-%d') AS session_date,
           formatDateTime(s.d, '%b %e') AS session_label,
           s.vol / l.adv_base AS rvol_day,
           100.0 * (s.day_close / s.day_open - 1) AS day_pct
    FROM sess s
    INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    INNER JOIN leader l ON s.ticker = l.ticker
    WHERE c.rn <= 15
)
SELECT session_date,
       session_label,
       round(rvol_day, 1) AS rvol_day,
       round(day_pct, 1) AS day_pct,
       round(max(rvol_day) OVER (), 1) AS peak_rvol_day
FROM path
ORDER BY session_date ASC

Piętnaście sesji temu akcje notowały wolumen na poziomie 0.5x bazy — był to spokojny, przeciętny walor. Największy wolumen w tym okresie wyniósł 404.6x. W ostatniej sesji, Jul 15, wolumen wyniósł 0.7x, a zmiana od otwarcia do zamknięcia wyniosła -3.5%.

Należy zwrócić uwagę na to, czego wykres nie wykazuje: uporządkowanego spadku w linii prostej. Podwyższony wolumen występuje w skupiskach, a sesje po szczycie mogą ponownie przyspieszyć, zamiast słabnąć — to jeden z powodów, dla których twierdzenie, że „wolumen wysycha”, należy weryfikować w serii dziennej, zamiast przyjmować je domyślnie. Ta sama seria dzienna stanowi punkt wyjścia dla miary tempa wewnątrz sesji, tworzonej od podstaw w przewodniku po wolumenie relatywnym i wykorzystywanej przez VWAP.

Co jest filtrowane przez zestawienie

Cztery zasady zapewniają rzetelność zestawienia, przy czym każda z nich wyklucza dane, które czytelnik mógłby chcieć zobaczyć:

1. Minimalny tygodniowy obrót na poziomie 500 mln USD. Sam wolumen akcji spowodowałby, że na liście znalazłyby się spółki, dla których milion akcji stanowi nieznaczną kwotę.
2. Podstawowa baza powyżej 100 000 akcji dziennie, aby mianownik był realną wartością, a nie błędem zaokrągleń.
3. Handel w co najmniej 35 z poprzednich 40 sesji, co wyklucza nowo wprowadzone spółki – świeże IPO nie posiada znaczącej wartości bazowej do obliczeń, w przeciwnym razie dominowałoby w zestawieniu przez wiele tygodni.
4. Wykluczenie powtórzonych symboli: wyklucza się tickery, które giełdy niedawno przypisały nowym spółkom, przez co historia dostawcy danych łączy dane dwóch różnych podmiotów. W takim przypadku wartość bazowa byłaby nieprawdziwa.

Zasada 1 usuwa najbardziej ekstremalne mnożniki z zestawienia. Oto sześć największych podmiotów wykluczonych przez tę zasadę:

WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
       AND dollar_recent > 0 AND dollar_recent < 500000000
)
SELECT ticker,
       round(adv_recent / adv_base, 1) AS rvol_week,
       round(dollar_recent / 1e6, 1) AS week_dollar_m,
       round(dollar_recent / (adv_recent * 5), 2) AS avg_share_price,
       round(adv_base / 1e6, 2) AS baseline_adv_m
FROM per_name
ORDER BY rvol_week DESC, ticker ASC
LIMIT 6

SOBR handlował 109.8x swojej normy, przy czym całkowity obrót w ciągu tygodnia wyniósł jedynie 262.4 mln USD przy średniej cenie akcji wynoszącej 1.04 USD. W zestawieniu brakuje również: ZBAO przy 109.3x na poziomie 72 mln USD (średnia cena 0.44 USD), WRAP przy 51.8x na poziomie 162.5 mln USD, CPHI przy 38.1x na poziomie 31.8 mln USD, KAPA przy 36.7x na poziomie 9.5 mln USD oraz LGPS przy 20.2x na poziomie 57.5 mln USD. Są to realne transakcje, wyjątkowe dla tych spółek – w kategorii, gdzie mnożnik maskuje bardzo małe kwoty kapitału.

Źródła nietypowego wolumenu

Powtarzalne czynniki, które przyspieszają analizę arkusza zleceń: tygodnie wyników finansowych, będące zaplanowanym źródłem; zdarzenia korporacyjne — fuzje, oferty publiczne, włączenia lub wykluczenia z indeksów — generujące mechaniczny wolumen niezwiązany z opiniami rynkowymi; dynamika squeeze, gdzie wolumen narasta wraz z prędkością zmiany ceny, co opisuje wyjaśnienie mechanizmu short squeeze; oraz nowe listy, które dominują w obrocie do czasu ustabilizowania się podaży akcji w obiegu. Arkusz zleceń z dowolnego tygodnia stanowi zazwyczaj mieszankę tych czynników wraz z jedną lub dwiema rzeczywistymi zagadkami — to właśnie te zagadki wymagają dodatkowej uwagi.

FAQ dotyczące nietypowego wolumenu

Co stanowi nietypowy wolumen dla akcji?

Nie istnieje oficjalny próg, dlatego należy przyjąć rozkład: spośród 647 spółek spełniających warunki minimalne na tej stronie w tym tygodniu, tylko 2 handlowało z wolumenem 10x większym od normy, a 95.4% handlowało poniżej własnej średniej. Wartość przekraczająca około 2x plasuje już spółkę w najwyższych percentylach rynku w danym tygodniu.

Czy nietypowy wolumen jest sygnałem wzrostowym czy spadkowym?

Żaden z nich — jest to sygnał zwiększonej uwagi, która towarzyszy zarówno wzrostom, jak i spadkom. W tym tygodniu lider zestawienia zamknął pięć sesji na poziomie 160.6% względem otwarcia, a ósma spółka zamknęła się na poziomie 8.7%; obie spełniły dokładnie te same kryteria pomiarowe.

Jak długo utrzymuje się nietypowy wolumen?

Zazwyczaj dłużej niż jeden dzień. Panel trwałości liczy sesje każdej spółki, w których wolumen przekroczył dwukrotność bazy: w tym tygodniu wartości te wynoszą od 1 z pięciu (HLI) do 3 z pięciu (JLHL), a największy wolumen sesji zazwyczaj występuje przed końcem tygodnia, a nie w jego ostatnim dniu.

Dlaczego lista wykorzystuje próg wolumenu w USD?

Przesiewanie oparte wyłącznie na liczbie akcji wypełnia listę tanimi tickerami, gdzie mnożnik jest ogromny, ale realny kapitał nie: największa wykluczona spółka w tym tygodniu handlowała z wolumenem 109.8x normy przy łącznej wartości $262.4M, przy średniej cenie $1.04 za akcję. Tygodniowy próg 500 mln USD sprawia, że każda pozycja w zestawieniu ma realne znaczenie ekonomiczne.

Czy nietypowy wolumen akcji pojawia się również na rynku opcji?

Często tak — intensywny obrót akcjami i intensywny obrót opcjami zazwyczaj występują jednocześnie na tych samych walorach, dlatego traderzy monitorują oba te rynki. Aktywność opcyjna jest jednak mierzona inaczej: liczba obróconych kontraktów to wskaźnik przepływu, podczas gdy open interest liczy otwarte pozycje, a oba te parametry odpowiadają na inne pytania — należy zapoznać się z wolumen opcji a open interest, zanim wyciągnie się wnioski z alertu dotyczącego „nietypowej aktywności opcji”.

Każda powyższa liczba pochodzi z zapytania bazowego z wersjonowaniem — należy rozwinąć kod SQL pod dowolnym panelem, aby zobaczyć dokładny pomiar, lub uruchomić to samo przesiewanie dla dowolnego wybranego okresu na terminalu Strasmore.