Saham dengan Volume Tidak Biasa Minggu Ini

Volume tidak biasa berarti sebuah saham diperdagangkan jauh di atas normalitas saham itu sendiri — bukan normalitas pasar. Saham megacap dengan volume empat puluh juta lembar adalah hal biasa; namun bagi saham small-cap, hal tersebut adalah sebuah peristiwa. Halaman ini mengurutkan saham dengan volume tidak biasa pada minggu yang baru saja berakhir: rata-rata volume lima sesi terakhir setiap saham dibagi dengan rata-ratanya selama empat puluh sesi sebelumnya, dengan batas minimum nilai dolar agar setiap baris adalah saham yang benar-benar dapat diperdagangkan. Data ini diperbarui setiap minggu, dan stempel "data as of" adalah jendela waktunya. Pengukuran itu sendiri — relative volume — memiliki panduan lengkap tersendiri.

Pemimpin volume tidak biasa minggu ini

Tiga kolom memberikan data utama. Multiple menunjukkan seberapa jauh perdagangan saham berada di atas normalnya. Baseline menunjukkan angka normal tersebut — multiple yang besar dari baseline yang rendah adalah peristiwa yang lebih kecil dibandingkan multiple moderat dari aktivitas perdagangan yang sibuk. Dollars menunjukkan apakah aktivitas tersebut nyata secara ekonomi. Kolom terakhir, perubahan open-to-close minggu ini, adalah data yang paling sering diabaikan oleh screen volume.

WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars,
           argMin(toFloat64(open), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_open,
           argMax(toFloat64(close), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           argMaxIf(s.day_open, c.rn, c.rn <= 5) AS week_open,
           argMinIf(s.day_close, c.rn, c.rn <= 5) AS week_close,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
)
SELECT ticker,
       round(adv_recent / adv_base, 1) AS rvol_week,
       round(adv_recent / 1e6, 2) AS recent_adv_m,
       round(adv_base / 1e6, 2) AS baseline_adv_m,
       round(dollar_recent / 1e9, 2) AS week_dollar_bn,
       round(100.0 * (week_close / week_open - 1), 1) AS week_pct
FROM per_name
ORDER BY rvol_week DESC, ticker ASC
LIMIT 8

Setiap baris, dibaca secara berurutan:

• JLHL — 99.2x dari normanya, posisi teratas: 16.95M saham per hari dibandingkan baseline 0.17M, $0.68B diperdagangkan, dan perubahan open-to-close sebesar 160.6%.
• AGEN — 41.1x pada baseline 0.62M saham, dengan turnover sebesar $0.88B; perubahan minggu ini adalah 54.3%.
• IONS — 4.7x, tetapi pada baseline tipis 1.43M dan turnover hanya $2.1B; perubahan mingguan, -19.6%.
• ALNY — 2.3x, 1.91M saham per hari dibandingkan normalnya 0.83M; -26.2% open-to-close.
• BBIO — 2.1x, $2.25B diperdagangkan, -0.2% dalam seminggu.
• MULL — 2.1x pada baseline 1.96M saham, $0.52B diperdagangkan, -22.8% open-to-close.
• HLI — 1.9x, 0.9M saham per hari, $0.61B; perubahan minggu ini, 5.6%.
• QGEN — baris kedelapan dan terakhir, pada 1.8x dengan $0.76B diperdagangkan dan perubahan 8.7%.

Arah harga bukan bagian dari peringkat, dan dua kolom sebelah kanan memperjelas hal tersebut: pemimpin daftar mengakhiri minggu ini 160.6% dari harga pembukaannya, sementara nama kedelapan berakhir 8.7% dari harga pembukaannya — satu screen, pengalaman yang berlawanan. Aktivitas perdagangan yang berat menandai sesi ketika float saham benar-benar sedang diuji; hal ini tidak menunjukkan sisi mana yang memenangkan pengujian tersebut.

Cara perhitungan kelipatan

Ambil contoh saham dengan rata-rata dua ratus ribu lembar saham per hari selama empat puluh sesi sebelumnya. Selama seminggu terakhir, volume perdagangannya adalah 1.000.000, kemudian 1.400.000, lalu 900.000, kemudian 1.100.000, lalu 600.000 lembar saham — rata-rata lima sesi adalah 1.000.000. Pembagiannya: 1.000.000 ÷ 200.000 = 5,0x. Jika saham yang sama memiliki baseline dua juta lembar saham, maka minggu yang identik tersebut terbaca 0,5x. Pembilang adalah minggu ini; penyebut adalah kondisi normal saham tersebut. (Penyebut itu sendiri hanyalah average daily volume, yang diukur selama empat puluh sesi, bukan dua puluh sesi seperti biasanya.)

Mengapa empat puluh sesi? Jangka waktu ini sekitar dua bulan kalender — cukup lama sehingga satu lonjakan sebelumnya tidak mendominasi penyebut, namun cukup singkat untuk tetap menggambarkan kondisi perdagangan saham saat ini. Mengapa lima sesi untuk pembilang? Ini adalah satu minggu penuh, sehingga satu sesi yang terhenti atau satu transaksi block tunggal tidak menguasai pembacaan.

Perhitungan ini membawa peringatan jujur: semakin tipis baseline, semakin murah kelipatannya. Pemimpin minggu ini memiliki baseline hanya 0.17M lembar saham per hari — pada ukuran tersebut, satu sesi yang padat akan menarik seluruh rata-rata mingguan ke atas, dan itulah alasan mengapa papan pengumuman mensyaratkan baseline enam digit dan volume mingguan $500M sebelum sebuah nama dapat muncul.

Seberapa langka minggu seperti ini?

Sebuah multiple hanya memiliki makna jika dibandingkan dengan distribusi asalnya. Alam semesta yang sama, jendela waktu yang sama, setiap nama yang memenuhi syarat dikelompokkan berdasarkan multiple-nya:

WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
),
scored AS (
    SELECT ticker,
           multiIf(adv_recent / adv_base >= 10, 1,
                   adv_recent / adv_base >= 5, 2,
                   adv_recent / adv_base >= 3, 3,
                   adv_recent / adv_base >= 2, 4,
                   adv_recent / adv_base >= 1.5, 5,
                   adv_recent / adv_base >= 1, 6, 7) AS bucket_key
    FROM per_name
),
buckets AS (
    SELECT arrayJoin([(1, '10x or more'), (2, '5x to 10x'), (3, '3x to 5x'), (4, '2x to 3x'),
                      (5, '1.5x to 2x'), (6, '1x to 1.5x'), (7, 'below 1x')]) AS bk
)
SELECT bk.2 AS rvol_bucket,
       countIf(scored.bucket_key = bk.1) AS names,
       round(100.0 * countIf(scored.bucket_key = bk.1) / count(), 1) AS pct_of_universe,
       count() AS universe_names
FROM scored CROSS JOIN buckets
GROUP BY bk
ORDER BY bk.1 ASC

647 saham dan ETF melampaui batas bawah minggu ini. Dari jumlah tersebut, 2 diperdagangkan pada sepuluh kali lipat norma mereka atau lebih — 0.3% dari seluruh alam semesta. Sebanyak 0 lainnya berada dalam kelompok lima-sampai-sepuluh kali lipat dan 1 dalam kelompok tiga-sampai-lima kali lipat. Papan peringkat di atas diambil dari bagian teratas tabel yang tipis tersebut. Di bawah itu, 3 nama diperdagangkan pada dua sampai tiga kali lipat norma mereka (0.5% dari seluruh alam semesta) dan 5 berada dalam rentang satu koma lima-sampai-dua kali lipat (0.8%). Selanjutnya, 19 berada pada level yang sekadar meningkat yaitu satu sampai satu koma lima kali lipat, atau 2.9% dari nama-nama yang memenuhi syarat.

Ujung lain dari tabel adalah bagian yang tidak pernah diambil tangkapan layarnya: 617 nama — 95.4% dari seluruh alam semesta — diperdagangkan di bawah rata-rata empat puluh sesi mereka minggu ini. Itulah kondisi pasar yang biasa, dan hal inilah yang membuat bagian atas papan peringkat menjadi outlier yang nyata, bukan sekadar kesalahan pembulatan.

Apakah volume tidak biasa bertahan lama?

Klaim umum menyatakan bahwa volume tidak biasa bertahan selama beberapa hari, sehingga saham yang berada di posisi atas papan seperti ini biasanya sudah mengalami pergerakan. Hal ini dapat diuji. Untuk masing-masing dari delapan pemimpin: berapa banyak dari lima sesi yang berjalan dua kali lipat dari baseline atau lebih, seberapa besar sesi terberat tunggalnya, dan berapa banyak sesi yang memisahkan sesi terberat tersebut dari sesi terakhir minggu itu.

WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
),
leaders AS (
    SELECT ticker, adv_recent / adv_base AS rvol_week, adv_base
    FROM per_name
    ORDER BY rvol_week DESC, ticker ASC
    LIMIT 8
),
daily AS (
    SELECT l.ticker AS ticker,
           l.rvol_week AS rvol_week,
           c.rn AS rn,
           s.vol / l.adv_base AS rvol_day
    FROM sess s
    INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    INNER JOIN leaders l ON s.ticker = l.ticker
    WHERE c.rn <= 5
)
SELECT ticker,
       round(max(rvol_week), 1) AS week_rvol,
       countIf(rvol_day >= 2) AS days_above_2x,
       round(max(rvol_day), 1) AS peak_day_rvol,
       argMax(rn, (rvol_day, -rn)) - 1 AS sessions_since_peak
FROM daily
GROUP BY ticker
ORDER BY days_above_2x ASC, peak_day_rvol ASC, ticker ASC

Diurutkan berdasarkan persistensi, saham yang paling tidak persisten di papan tersebut, HLI, melampaui dua kali baseline-nya pada 1 dari lima sesi, dengan puncak sebesar 6.2x. Yang paling persisten, JLHL, melakukannya pada 3 dari lima sesi, dengan puncak 404.6x. Ini adalah peristiwa multi-sesi, bukan cetakan tunggal — yang merupakan alasan mekanis mengapa papan mingguan dan papan harian cenderung menyebutkan saham yang sama.

Kolom terakhir adalah tentang waktu: sesi antara hari terberat dan sesi terakhir minggu tersebut — 4 untuk HLI, 4 untuk JLHL. Jika celah tersebut di atas nol, maka tape paling ramai sudah tercetak sebelum minggu ditutup. Papan tersebut menggambarkan minggu yang telah berakhir; papan tersebut tidak meramalkan minggu yang akan dimulai.

Lima belas sesi pemimpin pasar, hari demi hari

Rata-rata mingguan menyembunyikan polanya. Berikut adalah relative volume harian dari pemimpin pasar saat ini — jumlah saham setiap sesi dibandingkan dengan baseline empat puluh sesi yang sama — bersama dengan perubahan open-to-close setiap sesi, selama lima belas sesi terakhir:

WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars,
           argMin(toFloat64(open), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_open,
           argMax(toFloat64(close), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
),
leader AS (
    SELECT ticker, adv_base
    FROM per_name
    ORDER BY adv_recent / adv_base DESC, ticker ASC
    LIMIT 1
),
path AS (
    SELECT formatDateTime(s.d, '%Y-%m-%d') AS session_date,
           formatDateTime(s.d, '%b %e') AS session_label,
           s.vol / l.adv_base AS rvol_day,
           100.0 * (s.day_close / s.day_open - 1) AS day_pct
    FROM sess s
    INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    INNER JOIN leader l ON s.ticker = l.ticker
    WHERE c.rn <= 15
)
SELECT session_date,
       session_label,
       round(rvol_day, 1) AS rvol_day,
       round(day_pct, 1) AS day_pct,
       round(max(rvol_day) OVER (), 1) AS peak_rvol_day
FROM path
ORDER BY session_date ASC

Lima belas sesi yang lalu saham ini berjalan 0.5x dari baseline-nya — sebuah nama yang biasa dan tenang. Sesi terberat dalam periode tersebut mencapai 404.6x. Pada sesi terbaru, Jul 15, tape masih berjalan 0.7x dengan perubahan open-to-close sebesar -3.5%.

Perhatikan apa yang tidak dilakukan oleh grafik tersebut: menyusut dalam garis yang teratur. Volume yang tinggi muncul dalam kelompok, dan sesi setelah puncak dapat berakselerasi kembali alih-alih memudar — salah satu alasan mengapa klaim "volume sedang mengering" harus diperiksa terhadap seri harian daripada sekadar diasumsikan. Seri harian yang sama adalah tempat ukuran pace intraday dimulai, yang dibangun dari awal dalam panduan relative volume dan digunakan oleh VWAP.

Apa yang disaring oleh layar

Empat aturan menjaga papan tetap akurat, dan masing-masing aturan membuang sesuatu yang mungkin ingin dilihat pembaca:

1. Batas minimum volume dolar sebesar $500 juta per minggu. Jumlah saham saja akan mengisi papan peringkat dengan nama-nama di mana satu juta saham hanyalah jumlah kecil.
2. Baseline di atas 100.000 saham per hari, agar penyebutnya adalah angka riil dan bukan artefak pembulatan.
3. Setidaknya 35 dari 40 sesi perdagangan sebelumnya, yang mengecualikan pencatatan baru — IPO baru tidak memiliki "normal" yang berarti untuk pembagi, dan jika tidak, akan mendominasi papan ini selama berminggu-minggu.
4. Satu simbol yang digunakan kembali dikecualikan: ticker yang baru saja dialokasikan kembali oleh bursa ke pencatatan baru, yang riwayat vendornya menggabungkan dua perusahaan berbeda. Baseline-nya akan menjadi fiktif.

Aturan 1 adalah aturan yang menghapus multiple paling ekstrem di tape. Berikut adalah enam yang terbesar yang dikecualikan oleh aturan tersebut:

WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
       AND dollar_recent > 0 AND dollar_recent < 500000000
)
SELECT ticker,
       round(adv_recent / adv_base, 1) AS rvol_week,
       round(dollar_recent / 1e6, 1) AS week_dollar_m,
       round(dollar_recent / (adv_recent * 5), 2) AS avg_share_price,
       round(adv_base / 1e6, 2) AS baseline_adv_m
FROM per_name
ORDER BY rvol_week DESC, ticker ASC
LIMIT 6

SOBR diperdagangkan 109.8x dari norm-nya sendiri, namun hanya memiliki turnover $262.4 juta sepanjang minggu dengan harga saham rata-rata $1.04. Di belakangnya: ZBAO pada 109.3x dengan $72 juta (harga rata-rata $0.44), WRAP pada 51.8x dengan $162.5 juta, CPHI pada 38.1x dengan $31.8 juta, KAPA pada 36.7x dengan $9.5 juta, dan LGPS pada 20.2x dengan $57.5 juta. Aktivitas riil, benar-benar tidak biasa untuk nama-nama tersebut — dan sebuah kategori di mana multiple mempercantik jumlah uang yang sangat kecil.

Asal volume yang tidak biasa

Produsen yang berulang, sehingga papan bacaan bergerak lebih cepat: minggu laporan laba, sumber yang sudah terjadwal; peristiwa korporasi — merger, penawaran, penambahan dan penghapusan indeks — yang hadir dengan volume mekanis yang tidak ada hubungannya dengan opini; dinamika squeeze, di mana volume menumpuk di atas kecepatan harga, pola yang didokumentasikan dalam penjelasan short squeeze; dan pencatatan baru, yang mendominasi tape mereka sendiri hingga float menjadi stabil. Papan pada minggu apa pun biasanya merupakan campuran, ditambah satu atau dua misteri nyata — dan misteri itulah baris yang layak mendapatkan waktu tambahan satu menit.

FAQ volume tidak biasa

Apa yang dianggap sebagai volume tidak biasa untuk sebuah saham?

Tidak ada ambang batas resmi, jadi gunakanlah distribusi: dari 647 nama yang melewati batas minimum halaman ini minggu ini, hanya 2 yang diperdagangkan pada sepuluh kali lipat norma mereka atau lebih, dan 95.4% sebenarnya diperdagangkan di bawah rata-rata mereka sendiri. Apa pun di atas kira-kira dua kali lipat sudah termasuk dalam beberapa persen teratas pasar pada minggu tertentu.

Apakah volume tidak biasa bersifat bullish atau bearish?

Keduanya tidak — itu adalah perhatian, dan perhatian muncul bersamaan dengan reli maupun kejatuhan. Minggu ini, pemimpin papan menyelesaikan lima sesi 160.6% dari harga pembukaannya dan nama kedelapan selesai 8.7%; keduanya memenuhi syarat pada pengukuran yang persis sama.

Berapa lama volume tidak biasa bertahan?

Biasanya lebih lama dari satu hari. Panel persistensi menghitung sesi setiap nama papan di atas dua kali baseline: minggu ini jumlahnya berkisar dari 1 dari lima (HLI) hingga 3 dari lima (JLHL), dan sesi terberat biasanya terjadi sebelum minggu berakhir, bukan pada hari terakhirnya.

Mengapa daftar ini menggunakan batas minimum dollar-volume?

Penyaringan jumlah saham tanpa batas tersebut akan dipenuhi oleh ticker murah di mana kelipatannya sangat besar tetapi uangnya tidak: nama terbesar yang dikecualikan minggu ini diperdagangkan 109.8x normanya dengan total $262.4M, pada harga rata-rata $1.04 per saham. Batas minimum mingguan $500M menjaga setiap baris di papan tetap nyata secara ekonomi.

Apakah volume saham yang tidak biasa muncul di pasar opsi juga?

Seringkali, ya — tape ekuitas yang berat dan tape opsi yang berat cenderung muncul bersamaan pada nama yang sama, itulah sebabnya trader memantau keduanya. Namun, aktivitas opsi diukur secara berbeda: kontrak yang diperdagangkan adalah angka aliran, sementara open interest menghitung posisi yang masih terbuka, dan keduanya menjawab pertanyaan yang berbeda — lihat volume opsi vs. open interest sebelum menyimpulkan sesuatu dari peringatan "aktivitas opsi yang tidak biasa".

Setiap angka di atas adalah query tersimpan yang memiliki versi — perluas SQL di bawah panel mana pun untuk melihat pengukuran tepatnya, atau jalankan penyaringan yang sama pada jendela waktu apa pun yang Anda inginkan di terminal Strasmore.