Strasmore Research
למידה Matt Connorמאת Matt Connor · עודכן 2026-07-25 · data as of July 25, 2026 · refreshed weekly

מניות בנפח חריג השבוע, מדורגות

דירוג מכפילי נפח לפי ממוצע שבועי מול 40 ימי מסחר קודמים, כולל תשואה שבועית והקשר סטטיסטי. גלו אילו מניות קטנות רשמו קפיצת ענק אמיתית.

נפח חריג פירושו שמניה נסחרת בהיקף גבוה בהרבה מהנורמה של עצמה — לא של השוק. מניית ענק שמחליפה 40 מיליון יחידות היא יום שלישי רגיל; מניית Small-Cap שעושה זאת היא אירוע. דף זה מדרג את מניות הנפח החריג של השבוע שהסתיים זה עתה: ממוצע הנפח של כל מניה בחמשת הימים האחרונים מחולק בממוצע שלה בארבעים הימים הקודמים, עם רף דולרי כך שכל שורה מייצגת מניה שאדם יכול לסחור בה בפועל. הדף מתעדכן מדי שבוע, והחותמת "נתונים נכונים לתאריך" היא חלון המדידה. למדד עצמו — נפח יחסי — יש מדריך מלא משלו.

מובילי המחזור החריג השבוע

שלוש עמודות עושות את העבודה. המכפיל מראה עד כמה רחוק מהנורמה של עצמה נסחרה מניה. קו הבסיס מראה מה הייתה הנורמה — ומכפיל עצום על בסיס דליל הוא אירוע קטן יותר ממכפיל צנוע על רצועה עמוסה. עמודת הדולרים אומרת אם הפעילות הייתה אמיתית כלכלית. העמודה האחרונה, השינוי מהפתיחה לסגירה של השבוע, היא מה שרוב מסנני המחזור משמיטים.

שאילתהנפח יחסי הגבוה השבוע: 5 ימי מסחר אחרונים מול 40 הקודמים, למניות עם מחזור של 500 מיליון דולר+ בשבוע
ה-SQL המדויק מאחורי כל מספר
WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars,
           argMin(toFloat64(open), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_open,
           argMax(toFloat64(close), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           argMaxIf(s.day_open, c.rn, c.rn <= 5) AS week_open,
           argMinIf(s.day_close, c.rn, c.rn <= 5) AS week_close,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
)
SELECT ticker,
       round(adv_recent / adv_base, 1) AS rvol_week,
       round(adv_recent / 1e6, 2) AS recent_adv_m,
       round(adv_base / 1e6, 2) AS baseline_adv_m,
       round(dollar_recent / 1e9, 2) AS week_dollar_bn,
       round(100.0 * (week_close / week_open - 1), 1) AS week_pct
FROM per_name
ORDER BY rvol_week DESC, ticker ASC
LIMIT 8

כל שורה, לפי הסדר:

  • JLHL — פי 99.2 מהנורמה שלה, בראש הטבלה: 16.95 מיליון מניות ביום מול קו בסיס של 0.17 מיליון, $0.68 מיליארד נסחרו, ושינוי מהפתיחה לסגירה של 160.6%.
  • AGEN — פי 41.1 על בסיס של 0.62 מיליון מניות, עם $0.88 מיליארד מחזור מאחוריה; השינוי השבועי היה 54.3%.
  • IONS — פי 4.7, אבל על בסיס דק של 1.43 מיליון ומחזור של $2.1 מיליארד בלבד; שינוי בשבוע, -19.6%.
  • ALNY — פי 2.3, 1.91 מיליון מניות ביום לעומת 0.83 מיליון בדרך כלל; -26.2% מהפתיחה לסגירה.
  • BBIO — פי 2.1, $2.25 מיליארד נסחרו, -0.2% בשבוע.
  • MULL — פי 2.1 על בסיס של 1.96 מיליון מניות, $0.52 מיליארד נסחרו, -22.8% מהפתיחה לסגירה.
  • HLI — פי 1.9, 0.9 מיליון מניות ביום, $0.61 מיליארד; השינוי השבועי, 5.6%.
  • QGEN — השורה השמינית והאחרונה, פי 1.8 עם $0.76 מיליארד נסחרו ושינוי של 8.7%.

הכיוון אינו חלק מהדירוג, ושתי העמודות הימניות ממחישות זאת: מובילת הטבלה סיימה את השבוע 160.6% משער הפתיחה שלה בעוד השם השמיני סיים 8.7% משלו — מסך אחד, חוויות הפוכות. רצועה כבדה מסמנת את הימים שבהם הסחורה הצפה של מניה נבחנת באמת; היא אינה אומרת דבר על איזה צד במבחן ניצח.

אופן חישוב המכפיל

קחו מניה שהמחזור היומי הממוצע שלה בארבעים הימים הקודמים עמד על 200,000 מניות. במהלך השבוע האחרון היא נסחרה ב-1,000,000, אחר כך 1,400,000, אחר כך 900,000, אחר כך 1,100,000, ולבסוף 600,000 מניות — ממוצע של חמישה ימי מסחר של 1,000,000. חלקו: 1,000,000 ÷ 200,000 = 5.0x. תנו לאותה מניה קו בסיס של שני מיליון מניות, ואותו שבוע זהה יראה 0.5x. המונה הוא השבוע הנוכחי; המכנה מייצג את אופייה הרגיל של המניה. (המכנה עצמו הוא פשוט מחזור יומי ממוצע, הנמדד על פני ארבעים ימי מסחר במקום עשרים הרגילים.)

מדוע ארבעים ימי מסחר? זה משתרע על פני כחודשיים קלנדריים — מספיק זמן כדי שקפיצה חריגה בודדת לא תשתלט על המכנה, וקצר מספיק כדי עדיין לתאר את המניה כפי שהיא נסחרת היום. מדוע חמישה ימים למונה? שבוע מסחר מלא, כך שיום מסחר אחד שהופסק או עסקה חד-פעמית לא ישתלטו על הקריאה.

החישוב נושא עמו אזהרה כנה: ככל שקו הבסיס דליל יותר, כך המכפיל זול יותר. המוביל של השבוע נושא קו בסיס של 0.17M מניות ביום בלבד — בהיקף כזה, יום מסחר עמוס אחד גורר איתו את כל הממוצע השבועי כלפי מעלה, וזו בדיוק הסיבה שהלוח דורש קו בסיס של שש ספרות ושבוע של 500 מיליון דולר לפני ששם כלשהו יכול להופיע כלל.

כמה נדיר שבוע כזה?

מכפיל אומר משהו רק בהשוואה להתפלגות שממנה הוא בא. אותו יקום, אותו חלון זמן, כל שם שעומד בתנאים מקובץ לפי המכפיל שלו:

שאילתהאופן המסחר של כלל המניות השבוע, מקובצות לפי נפח יחסי
ה-SQL המדויק מאחורי כל מספר
WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
),
scored AS (
    SELECT ticker,
           multiIf(adv_recent / adv_base >= 10, 1,
                   adv_recent / adv_base >= 5, 2,
                   adv_recent / adv_base >= 3, 3,
                   adv_recent / adv_base >= 2, 4,
                   adv_recent / adv_base >= 1.5, 5,
                   adv_recent / adv_base >= 1, 6, 7) AS bucket_key
    FROM per_name
),
buckets AS (
    SELECT arrayJoin([(1, '10x or more'), (2, '5x to 10x'), (3, '3x to 5x'), (4, '2x to 3x'),
                      (5, '1.5x to 2x'), (6, '1x to 1.5x'), (7, 'below 1x')]) AS bk
)
SELECT bk.2 AS rvol_bucket,
       countIf(scored.bucket_key = bk.1) AS names,
       round(100.0 * countIf(scored.bucket_key = bk.1) / count(), 1) AS pct_of_universe,
       count() AS universe_names
FROM scored CROSS JOIN buckets
GROUP BY bk
ORDER BY bk.1 ASC

647 מניות וקרנות סל עברו את סף המסחר השבוע. מתוכן, 2 נסחרו במכפיל של עשר פעמים הנורמה שלהן או יותר — 0.3% מהיקום. 0 נוספות נחתו בקבוצת הפי 5 עד פי 10, ו־1 בקבוצת הפי 3 עד פי 5. טבלת המובילים למעלה לקוחה מהקצה הדק העליון של הטבלה. מתחת לזה, 3 שמות נסחרו בפי 2 עד פי 3 מהנורמה שלהם (0.5% מהיקום), ו־5 נחתו ברצועת הפי 1.5 עד פי 2 (0.8%). 19 נוספים ישבו ברמה מוגברת בלבד של פי 1 עד פי 1.5 — 2.9% מהשמות שעמדו בתנאים.

הקצה השני של הטבלה הוא החלק שאיש אינו מצלם: 617 שמות — 95.4% מהיקום — נסחרו השבוע מתחת לממוצע ארבעים הימים שלהם. זהו המצב הרגיל של השוק, וזה מה שהופך את ראש הטבלה לחריג אמיתי ולא לשגיאת עיגול.

האם נפח חריג נשאר לאורך זמן?

הטענה הרווחת היא שנפח חריג נמשך ימים, כך שמניה שנמצאת קרוב לראש טבלה כזו בדרך כלל כבר השלימה את התנועה שלה. אפשר לבדוק את זה. עבור כל אחת משמונה המובילות: בכמה מחמשת ימי המסחר הנפח היה לפחות פי שניים מקו הבסיס, מה היה גודל הסשן הכבד ביותר, וכמה ימי מסחר הפרידו בין הסשן הכבד ביותר לסשן האחרון של השבוע.

שאילתהבדיקת עקביות: נפח יחסי יומי של שמונה המובילות לאורך חמשת הימים
ה-SQL המדויק מאחורי כל מספר
WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
),
leaders AS (
    SELECT ticker, adv_recent / adv_base AS rvol_week, adv_base
    FROM per_name
    ORDER BY rvol_week DESC, ticker ASC
    LIMIT 8
),
daily AS (
    SELECT l.ticker AS ticker,
           l.rvol_week AS rvol_week,
           c.rn AS rn,
           s.vol / l.adv_base AS rvol_day
    FROM sess s
    INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    INNER JOIN leaders l ON s.ticker = l.ticker
    WHERE c.rn <= 5
)
SELECT ticker,
       round(max(rvol_week), 1) AS week_rvol,
       countIf(rvol_day >= 2) AS days_above_2x,
       round(max(rvol_day), 1) AS peak_day_rvol,
       argMax(rn, (rvol_day, -rn)) - 1 AS sessions_since_peak
FROM daily
GROUP BY ticker
ORDER BY days_above_2x ASC, peak_day_rvol ASC, ticker ASC

ממוינות לפי מידת ההתמדה, השם הכי פחות מתמיד בטבלה, HLI, חצה פי שניים מקו הבסיס שלו ב-1 מתוך חמשת הימים, עם שיא של 6.2x. השם הכי מתמיד, JLHL, עשה זאת ב-3 מתוך חמישה, עם שיא של 404.6x. אלה אירועים רבי-סשנים, לא הדפסות בודדות — וזו הסיבה המכנית לכך שטבלה שבועית וטבלה יומית נוטות להציג את אותן המניות.

העמודה האחרונה היא עמודת התזמון: ימי מסחר בין היום הכבד ביותר לסשן האחרון של השבוע — 4 עבור HLI, 4 עבור JLHL. כאשר הפער הזה גדול מאפס, הקלטת הרועשת ביותר כבר הודפסה לפני סגירת השבוע. הטבלה מתארת את השבוע שהסתיים; היא אינה חוזה את השבוע שמתחיל.

חמישה-עשר המסחרים של המוביל, יום אחר יום

הממוצע השבועי מסתיר את הצורה. הנה הנפח היחסי היומי של המוביל הנוכחי — מספר המניות בכל מסחר מול אותו קו בסיס של ארבעים מסחרים — לצד השינוי מפתיחה לסגירה בכל מסחר, לאורך חמישה-עשר המסחרים האחרונים:

שאילתההמובילה, יום אחר יום: נפח יחסי יומי ושינוי מפתיחה לסגירה (15 ימי מסחר אחרונים)
ה-SQL המדויק מאחורי כל מספר
WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars,
           argMin(toFloat64(open), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_open,
           argMax(toFloat64(close), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
),
leader AS (
    SELECT ticker, adv_base
    FROM per_name
    ORDER BY adv_recent / adv_base DESC, ticker ASC
    LIMIT 1
),
path AS (
    SELECT formatDateTime(s.d, '%Y-%m-%d') AS session_date,
           formatDateTime(s.d, '%b %e') AS session_label,
           s.vol / l.adv_base AS rvol_day,
           100.0 * (s.day_close / s.day_open - 1) AS day_pct
    FROM sess s
    INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    INNER JOIN leader l ON s.ticker = l.ticker
    WHERE c.rn <= 15
)
SELECT session_date,
       session_label,
       round(rvol_day, 1) AS rvol_day,
       round(day_pct, 1) AS day_pct,
       round(max(rvol_day) OVER (), 1) AS peak_rvol_day
FROM path
ORDER BY session_date ASC

לפני חמישה-עשר מסחרים רצה המניה פי 0.5 מקו הבסיס שלה — שם רגיל ושקט. המסחר הכבד ביותר ברצף הגיע לפי 404.6. במסחר האחרון, Jul 15, עדיין רץ הנייר פי 0.7 עם שינוי מפתיחה לסגירה של -3.5%.

שימו לב מה הגרף אינו עושה: דועך בקו מסודר. נפח מוגבר בא באשכולות, והמסחרים שאחרי שיא יכולים להאיץ מחדש במקום לדעוך — זו סיבה אחת לכך ש"הנפח מתייבש" היא טענה שצריך לבדוק מול הסדרה היומית במקום להניח אותה. מאותה סדרה יומית יתחיל גם מדד קצב תוך-יומי, זה שנבנה מאפס במדריך הנפח היחסי ומשמש את VWAP.

מה המסך מסנן החוצה

ארבעה כללים שומרים על הלוח ישר, וכל אחד מהם זורק משהו שקורא אולי היה רוצה לראות:

  1. רצפת מחזור דולרי של 500 מיליון דולר לשבוע. ספירת מניות לבדה ממלאת טבלת מובילים בשמות שבהם מיליון מניות הן כסף קטן.
  2. קו בסיס מעל 100,000 מניות ביום, כך שהמכנה הוא מספר אמיתי ולא תוצר עיגול.
  3. לפחות 35 מתוך 40 ימי המסחר הקודמים התקיים מסחר, מה שמוציא מכלל חשבון רישומים חדשים — להנפקה טרייה אין "נורמה" משמעותית לחלק בה, והיא הייתה שולטת בלוח הזה במשך שבועות אלמלא כן.
  4. סימול אחד בשימוש חוזר הוחרג: טיקר שהבורסות הקצו מחדש לאחרונה לרישום חדש, שהיסטוריית הספק שלו מחברת בין שתי חברות שונות. קו הבסיס שלו היה פיקציה.

כלל 1 הוא זה שמסיר את המכפילים הפרועים ביותר על הקלטת. להלן ששת הגדולים ביותר שהוצאו על ידו:

שאילתהמכפילים חריגים שהרצפה בדולרים מסירה: נפח יחסי הגבוה ביותר בקרב מניות מתחת ל-500 מיליון דולר השבוע
ה-SQL המדויק מאחורי כל מספר
WITH sess AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
           sum(toFloat64(volume)) AS vol,
           sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
      AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
    SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
    FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
    SELECT s.ticker AS ticker,
           avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
           avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
           sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
           countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
           countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
    FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
    GROUP BY s.ticker
    HAVING adv_base > 100000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
       AND dollar_recent > 0 AND dollar_recent < 500000000
)
SELECT ticker,
       round(adv_recent / adv_base, 1) AS rvol_week,
       round(dollar_recent / 1e6, 1) AS week_dollar_m,
       round(dollar_recent / (adv_recent * 5), 2) AS avg_share_price,
       round(adv_base / 1e6, 2) AS baseline_adv_m
FROM per_name
ORDER BY rvol_week DESC, ticker ASC
LIMIT 6

SOBR נסחרה פי 109.8 מהנורמה של עצמה, ובכל זאת גלגלה רק 262.4 מיליון דולר כל השבוע במחיר מניה ממוצע של 1.04 דולר. מאחוריה: ZBAO בפי 109.3 על 72 מיליון דולר (מחיר ממוצע 0.44 דולר), WRAP בפי 51.8 על 162.5 מיליון דולר, CPHI בפי 38.1 על 31.8 מיליון דולר, KAPA בפי 36.7 על 9.5 מיליון דולר, ו-LGPS בפי 20.2 על 57.5 מיליון דולר. פעילות אמיתית, חריגה באמת עבור השמות האלה — וקטגוריה שבה המכפיל מחמיא לסכום כסף קטן מאוד.

מאיפה מגיע הנפח החריג

היצרנים החוזרים, כדי שהלוח ייקרא מהר יותר: שבועות דוחות, המקור המתוזמן היחיד; אירועים תאגידיים — מיזוגים, הנפקות, הוספות והסרות ממדדים — שמגיעים עם נפח מכני שאין לו שום קשר לדעה; דינמיקת סחיטה, שבה נפח נערם על גבי מהירות המחיר, התבנית שמתעד המסביר על סחיטת שורט; והנפקות חדשות, ששולטות ברצף המסחר שלהן עד שהסחורה הצפה מתיישנת. לוח של כל שבוע נתון הוא בדרך כלל תערובת, ועוד תעלומה אמיתית אחת או שתיים — והתעלומות הן השורות ששווה להקדיש להן דקה נוספת.

שאלות נפוצות על מחזור חריג

מה נחשב למחזור חריג במניה?

אין סף רשמי, לכן משתמשים בהתפלגות: מתוך 647 השמות שעברו את הרף של הדף הזה השבוע, רק 2 נסחרו בפי 10 מהנורמה שלהם או יותר, ו-95.4% דווקא נסחרו מתחת לממוצע שלהם. כל דבר מעל פי 2 בערך כבר נמצא באחוזים הבודדים העליונים של השוק בשבוע נתון.

האם מחזור חריג הוא שורי או דובי?

לא זה ולא זה — זו תשומת לב, ותשומת לב מגיעה עם עליות ועם קריסות כאחד. השבוע המוביל בלוח סיים את חמשת המחזורים 160.6% משער הפתיחה שלו והשם השמיני סיים 8.7%; שניהם התאימו בדיוק על פי אותה מדידה.

כמה זמן נמשך מחזור חריג?

בדרך כלל יותר מיום. לוח ההתמדה סופר לכל שם בלוח את המחזורים שמעל פי שניים מקו הבסיס: השבוע הם נעים מ-1 מתוך חמישה (HLI) ועד 3 מתוך חמישה (JLHL), והמחזור הכבד ביותר נוחת בדרך כלל לפני סוף השבוע ולא ביום האחרון שלו.

מדוע הרשימה משתמשת ברף מחזור דולרי?

סינון לפי כמות מניות ללא רף כזה מתמלא בטיקר זול שהמכפלה בו עצומה אך הכסף לא: השם הגדול ביותר שהוצא השבוע נסחר בפי 109.8 מהנורמה שלו על סך 262.4 מיליון דולר, במחיר ממוצע של 1.04 דולר למניה. הרף השבועי של 500 מיליון דולר שומר על כל שורה בלוח אמיתית מבחינה כלכלית.

האם מחזור מניה חריג מופיע גם בשוק האופציות?

לעיתים קרובות, כן — מחזור כבד במניה ומחזור כבד באופציות נוטים להגיע יחד על אותם שמות, ולכן סוחרים עוקבים אחרי שניהם. עם זאת, פעילות אופציות נמדדת אחרת: חוזים שנסחרו הוא מספר תזרימי, בעוד שפוזיציות פתוחות סופרות פוזיציות שעדיין קיימות, והשניים עונים על שאלות שונות — ראו מחזור אופציות לעומת פוזיציות פתוחות לפני שמסיקים משהו מהתראה על "פעילות אופציות חריגה".

כל מספר למעלה הוא שאילתה שמורה ומתועדת — הרחב את ה-SQL מתחת לכל פאנל כדי לראות את המדידה המדויקת, או הרץ את אותו הסינון על כל חלון זמן שתרצה במסוף Strasmore.

#relative volume#unusual volume#leaderboards#market structure