著者: 今週の異常出来高銘柄ランキング
今週の異常出来高銘柄をランキング。直近5セッションと、その前の40セッションの平均売買高を比較し、週間リターンや希少性、継続性も確認できます。
異常な出来高とは、市場全体ではなく、その銘柄自身の通常水準を大きく上回る取引高を指します。メガキャップ銘柄が4,000万株取引されても火曜日なら珍しくありませんが、小型株なら一大事です。
このページでは、直近で終了した週の異常な出来高銘柄を順位付けしています。各銘柄について、直近5セッションの平均出来高を、その前の40セッションにおける同銘柄の平均出来高で割って算出します。さらにドルベースの最低基準を設け、各行に実際に取引可能な銘柄だけを掲載しています。
毎週更新され、「data as of」の表示が集計対象期間を示します。この指標自体である相対出来高については、詳しいガイドをご覧ください。
今週の異常出来高銘柄
三つの列が役割を果たします。倍率は、銘柄が通常の水準をどれだけ上回って取引されたかを示します。ベースラインは通常の水準を示します。逼迫したベースラインに対する大きな倍率は、活況な市場に対する小幅な倍率よりも小さな出来事です。ドル金額は、その取引が経済的に実態を伴っていたかを示します。最後の列である週初から週末までの変化率は、多くの出来高スクリーニングが除外している項目です。
| ティッカー | 週次RVOL | 直近ADV（百万） | 基準ADV（百万） | 週次ドル額（十億） | 週間変化率（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| TCRT | 208 | 43.95 | 0.21 | 0.64 | 259.3 |
| MNDR | 200.5 | 27.16 | 0.14 | 0.54 | 32.7 |
| WFF | 25 | 68.29 | 2.73 | 1.72 | -93.1 |
| BMBL | 17.3 | 32.83 | 1.9 | 0.89 | 130.9 |
| MMED | 4.9 | 16.9 | 3.44 | 1.57 | -9.8 |
| CRGY | 3.1 | 14.26 | 4.55 | 0.92 | -2.2 |
| ASTS | 2.7 | 22.97 | 8.54 | 5.59 | -18.5 |
| TMUS | 2.3 | 7.14 | 3.16 | 5.44 | 1 |
各数値の背後にある正確なSQL
WITH sess AS (
SELECT ticker,
toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
sum(toFloat64(volume)) AS vol,
sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars,
argMin(toFloat64(open), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_open,
argMax(toFloat64(close), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_close
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
SELECT s.ticker AS ticker,
avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
argMaxIf(s.day_open, c.rn, c.rn <= 5) AS week_open,
argMinIf(s.day_close, c.rn, c.rn <= 5) AS week_close,
countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
GROUP BY s.ticker
HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
)
SELECT ticker,
round(adv_recent / adv_base, 1) AS rvol_week,
round(adv_recent / 1e6, 2) AS recent_adv_m,
round(adv_base / 1e6, 2) AS baseline_adv_m,
round(dollar_recent / 1e9, 2) AS week_dollar_bn,
round(100.0 * (week_close / week_open - 1), 1) AS week_pct
FROM per_name
ORDER BY rvol_week DESC, ticker ASC
LIMIT 8各行は、次の順に読みます。
- TCRTは、自身の通常水準に対して208倍で、ランキング首位です。1日当たり43.95M株が、ベースラインの0.21M株に対して取引され、売買代金は$0.64B、週初から週末までの変化率は259.3%です。
- MNDRは、0.14M株のベースラインに対して200.5倍で、売買代金は$0.54Bでした。週の変化率は32.7%です。
- WFFは25倍ですが、ベースラインは薄い2.73M株で、売買代金も$1.72Bにとどまりました。週の変化率は-93.1%です。
- BMBLは17.3倍で、1日当たり32.83M株が通常の1.9M株に対して取引されました。週初から週末までの変化率は130.9%です。
- MMEDは4.9倍で、売買代金は$1.57B、週の変化率は-9.8%です。
- CRGYは、4.55M株のベースラインに対して3.1倍でした。売買代金は$0.92B、週初から週末までの変化率は-2.2%です。
- ASTSは2.7倍で、1日当たり22.97M株、売買代金は$5.59Bでした。週の変化率は-18.5%です。
- TMUSは8番目かつ最後の銘柄で、2.3倍、売買代金は$5.44B、変化率は1%でした。
方向性はランキングに含まれていません。右側の二つの列がそれを明確に示しています。ランキング首位の銘柄は、始値の出来高に対して週末に259.3%となり、8番目の銘柄は自身の始値に対して1%となりました。同じスクリーニングでも、結果は正反対です。大商いは、銘柄の浮動株が実際に試されたセッションを示します。その試しでどちらの側が勝ったかまでは示しません。
倍率の算出方法
過去四十セッションの1日平均出来高が20万株だった銘柄を考えます。直近の一週間の出来高が、100万株、140万株、90万株、110万株、60万株だった場合、五セッション平均は100万株です。計算すると、100万株 ÷ 20万株 = 5.0x となります。同じ銘柄の基準値を200万株にすると、同じ一週間でも0.5xです。分子は今週の出来高で、分母はその銘柄の通常の出来高です。（分母は1日平均出来高で、通常の20セッションではなく40セッションで測定します。）
なぜ40セッションなのでしょうか。暦の上でおよそ2カ月に相当し、過去の一度の急増が分母を支配するには長い一方、現在の取引実態をなお反映できる期間だからです。分子を5セッションとする理由は、一週間分を対象にするためです。一度の売買停止や単発の大口取引が数値を左右することを防げます。
この計算には、明確な注意点があります。基準となる出来高が少ないほど、倍率は低くなります。 今週の首位銘柄の基準値は1日当たりわずか0.21M株です。この規模では、一度の取引集中が週間平均全体を押し上げます。だからこそ、掲載対象となるには、基準値が六桁の株数に達し、週間出来高が$500M以上であることをボードは求めています。
このような週はどの程度まれなのか
倍率は、それが算出された分布と照らし合わせて初めて意味を持つ。同じユニバース、同じ期間を使い、条件を満たした全銘柄を倍率別に分類する。
| RVOLバケット | 銘柄数 | ユニバース比（%） | ユニバース銘柄数 |
|---|---|---|---|
| 10x or more | 4 | 0.5 | 838 |
| 5x to 10x | 0 | 0 | 838 |
| 3x to 5x | 2 | 0.2 | 838 |
| 2x to 3x | 8 | 1 | 838 |
| 1.5x to 2x | 20 | 2.4 | 838 |
| 1x to 1.5x | 145 | 17.3 | 838 |
| below 1x | 659 | 78.6 | 838 |
各数値の背後にある正確なSQL
WITH sess AS (
SELECT ticker,
toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
sum(toFloat64(volume)) AS vol,
sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
SELECT s.ticker AS ticker,
avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
GROUP BY s.ticker
HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
),
scored AS (
SELECT ticker,
multiIf(adv_recent / adv_base >= 10, 1,
adv_recent / adv_base >= 5, 2,
adv_recent / adv_base >= 3, 3,
adv_recent / adv_base >= 2, 4,
adv_recent / adv_base >= 1.5, 5,
adv_recent / adv_base >= 1, 6, 7) AS bucket_key
FROM per_name
),
buckets AS (
SELECT arrayJoin([(1, '10x or more'), (2, '5x to 10x'), (3, '3x to 5x'), (4, '2x to 3x'),
(5, '1.5x to 2x'), (6, '1x to 1.5x'), (7, 'below 1x')]) AS bk
)
SELECT bk.2 AS rvol_bucket,
countIf(scored.bucket_key = bk.1) AS names,
round(100.0 * countIf(scored.bucket_key = bk.1) / count(), 1) AS pct_of_universe,
count() AS universe_names
FROM scored CROSS JOIN buckets
GROUP BY bk
ORDER BY bk.1 ASC今週、838銘柄の株式とETFが基準値を上回った。そのうち、4銘柄は自身の基準値の10倍以上で取引され、ユニバースの0.5%を占めた。さらに0銘柄が5倍以上10倍未満の区分に入り、2銘柄が3倍以上5倍未満の区分に入った。上のランキングは、この表の上位にある薄い層を示している。その下では、8銘柄が自身の基準値の2倍以上3倍未満で取引され、ユニバースの1%を占めた。また、20銘柄が1.5倍以上2倍未満の区分に入り、2.4%を占めた。さらに145銘柄は、1倍超1.5倍未満という単に高めの水準にとどまり、条件を満たした銘柄の17.3%を占めた。
表の反対側は、誰もスクリーンショットを撮らない部分だ。659銘柄、ユニバースの78.6%に相当する銘柄が、今週、自身の40セッション平均を下回って取引された。これが市場の通常の状態である。だからこそ、ランキング上位は丸め誤差ではなく、本当の外れ値といえる。
異常な出来高は続くのか
異常な出来高は数日続くため、このようなランキングの上位にある銘柄は、通常すでに値動きを終えているという見方があります。これは検証できます。上位八銘柄について、五セッションのうちベースラインの二倍以上となったセッション数、単一セッションとして最大だった出来高、そしてその最大セッションから週の最終セッションまでに空いたセッション数を確認します。
| ティッカー | 週間RVOL | 2倍超の日数 | 日次RVOLピーク | ピーク後のセッション数 |
|---|---|---|---|---|
| TMUS | 2.3 | 2 | 5.5 | 4 |
| CRGY | 3.1 | 3 | 7.2 | 4 |
| BMBL | 17.3 | 3 | 45.4 | 2 |
| MNDR | 200.5 | 3 | 978.1 | 3 |
| ASTS | 2.7 | 4 | 5.9 | 4 |
| MMED | 4.9 | 4 | 8 | 1 |
| TCRT | 208 | 4 | 802.2 | 2 |
| WFF | 25 | 5 | 50.3 | 1 |
各数値の背後にある正確なSQL
WITH sess AS (
SELECT ticker,
toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
sum(toFloat64(volume)) AS vol,
sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
SELECT s.ticker AS ticker,
avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
GROUP BY s.ticker
HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
),
leaders AS (
SELECT ticker, adv_recent / adv_base AS rvol_week, adv_base
FROM per_name
ORDER BY rvol_week DESC, ticker ASC
LIMIT 8
),
daily AS (
SELECT l.ticker AS ticker,
l.rvol_week AS rvol_week,
c.rn AS rn,
s.vol / l.adv_base AS rvol_day
FROM sess s
INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
INNER JOIN leaders l ON s.ticker = l.ticker
WHERE c.rn <= 5
)
SELECT ticker,
round(max(rvol_week), 1) AS week_rvol,
countIf(rvol_day >= 2) AS days_above_2x,
round(max(rvol_day), 1) AS peak_day_rvol,
argMax(rn, (rvol_day, -rn)) - 1 AS sessions_since_peak
FROM daily
GROUP BY ticker
ORDER BY days_above_2x ASC, peak_day_rvol ASC, ticker ASC継続性の順に並べると、ランキング内で最も継続性が低い銘柄であるTMUSは、五セッションのうち2でベースラインの二倍を上回り、最大で5.5倍となりました。最も継続性が高いWFFは、五セッションのうち5でこの水準に達し、最大値は50.3倍でした。これらは単発の約定ではなく、複数セッションにわたる動きです。そのため、週次のランキングと日次のランキングでは、同じ銘柄が上位に入る傾向があります。
最後の列はタイミングを示します。最大セッションと週の最終セッションの間隔は、TMUSでは4セッション、WFFでは1セッションです。この間隔がゼロを上回る場合、最も活発な売買は週の終了前にすでに発生していました。このランキングが示すのは終了した週の状況であり、始まる週の予測ではありません。
主導銘柄の15セッションを日次で確認
週次平均では値動きの形状が分かりません。現在の主導銘柄について、直近15セッションの相対出来高を日次で示します。各セッションの出来高を同じ40セッションの基準値と比較し、各セッションの始値から終値までの変化率も併記しています。
| セッション日 | セッションラベル | 日次RVOL | 日次変化率（%） | RVOLピーク日 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-09-25 | Sep 25 | 0.3 | -3.5 | 802.2 |
| 2026-09-28 | Sep 28 | 0.6 | -2.8 | 802.2 |
| 2026-09-29 | Sep 29 | 0.1 | -6.8 | 802.2 |
| 2026-09-30 | Sep 30 | 0.4 | -6.8 | 802.2 |
| 2026-10-01 | Oct 1 | 0.1 | 1.1 | 802.2 |
| 2026-10-02 | Oct 2 | 0.4 | -9.1 | 802.2 |
| 2026-10-05 | Oct 5 | 0.2 | 0 | 802.2 |
| 2026-10-06 | Oct 6 | 0.6 | -6 | 802.2 |
| 2026-10-07 | Oct 7 | 1.4 | 13.3 | 802.2 |
| 2026-10-08 | Oct 8 | 0.4 | -5.8 | 802.2 |
| 2026-10-09 | Oct 9 | 0.1 | -0.2 | 802.2 |
| 2026-10-12 | Oct 12 | 15 | 35.4 | 802.2 |
| 2026-10-13 | Oct 13 | 802.2 | 75.1 | 802.2 |
| 2026-10-14 | Oct 14 | 191.8 | -43.5 | 802.2 |
| 2026-10-15 | Oct 15 | 31.2 | -3.7 | 802.2 |
各数値の背後にある正確なSQL
WITH sess AS (
SELECT ticker,
toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
sum(toFloat64(volume)) AS vol,
sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars,
argMin(toFloat64(open), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_open,
argMax(toFloat64(close), toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day_close
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
SELECT s.ticker AS ticker,
avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
GROUP BY s.ticker
HAVING adv_base > 100000 AND dollar_recent >= 500000000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
),
leader AS (
SELECT ticker, adv_base
FROM per_name
ORDER BY adv_recent / adv_base DESC, ticker ASC
LIMIT 1
),
path AS (
SELECT formatDateTime(s.d, '%Y-%m-%d') AS session_date,
formatDateTime(s.d, '%b %e') AS session_label,
s.vol / l.adv_base AS rvol_day,
100.0 * (s.day_close / s.day_open - 1) AS day_pct
FROM sess s
INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
INNER JOIN leader l ON s.ticker = l.ticker
WHERE c.rn <= 15
)
SELECT session_date,
session_label,
round(rvol_day, 1) AS rvol_day,
round(day_pct, 1) AS day_pct,
round(max(rvol_day) OVER (), 1) AS peak_rvol_day
FROM path
ORDER BY session_date ASC15セッション前、この銘柄の出来高は基準値の0.3倍でした。目立った動きのない、普通の銘柄です。この期間で最も出来高が膨らんだセッションは802.2倍でした。直近セッションのOct 15では、出来高はなお31.2倍で、始値から終値までの変化率は-3.7%でした。
チャートが示していない点にも注目してください。出来高は整然とした直線状には減衰していません。高水準の出来高はまとまって発生し、ピーク後のセッションで再加速することもあります。そのため、「出来高が細っている」という見方は、日次データを確認せずに前提とすべきではありません。日中の取引ペースを測る指標も、同じ日次データを起点に作成します。この指標は相対出来高ガイドでゼロから構築し、VWAPで使用しています。
スクリーニングで除外される銘柄
ボードの信頼性を保つため、四つのルールを設けています。それぞれ、読者が見たいと思う可能性のある銘柄を一部除外します。
- 週間の売買代金が5億ドル以上。 株数だけで順位を付けると、100万株の売買がわずかな金額にすぎない銘柄がランキング上位に入るためです。
- 一日当たりの基準値が10万株を超えること。 分母が丸め誤差ではなく、実態を表す数値になるようにします。
- 直前40セッションのうち少なくとも35セッションで取引されていること。 新規上場銘柄を除外するためです。新規IPOには比較対象となる意味のある「通常値」がなく、この条件がなければ数週間にわたってランキングを独占する可能性があります。
- 再利用されたティッカーを一つ除外。 これは取引所が最近、別の新規上場銘柄に再割り当てしたティッカーです。ベンダーの履歴に異なる二社のデータがつなぎ合わされており、基準値が実態を反映しないためです。
最も大きな倍率を示す銘柄を除外するのが、ルール1です。これにより除外された倍率上位六銘柄は次のとおりです。
| ティッカー | 週次RVOL | 週次ドル額（百万） | 平均株価 | 基準ADV（百万） |
|---|---|---|---|---|
| LNKS | 208.5 | 281.9 | 2.22 | 0.12 |
| TGL | 85 | 105.8 | 0.76 | 0.33 |
| IZM | 34 | 24.7 | 1.21 | 0.12 |
| OFAL | 19.5 | 163.9 | 0.6 | 2.82 |
| XXII | 19.1 | 10.9 | 1.01 | 0.11 |
| WBUY | 18.5 | 68 | 1.04 | 0.71 |
各数値の背後にある正確なSQL
WITH sess AS (
SELECT ticker,
toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS d,
sum(toFloat64(volume)) AS vol,
sum(toFloat64(close) * toFloat64(volume)) AS dollars
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 70 DAY
AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 570
AND toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < 960
AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY ticker, d
),
cal AS (
SELECT d, row_number() OVER (ORDER BY d DESC) AS rn
FROM (SELECT DISTINCT d FROM sess)
),
per_name AS (
SELECT s.ticker AS ticker,
avgIf(s.vol, c.rn <= 5) AS adv_recent,
avgIf(s.vol, c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS adv_base,
sumIf(s.dollars, c.rn <= 5) AS dollar_recent,
countIf(c.rn <= 5) AS recent_sessions,
countIf(c.rn BETWEEN 6 AND 45) AS base_sessions
FROM sess s INNER JOIN cal c ON s.d = c.d
GROUP BY s.ticker
HAVING adv_base > 100000 AND recent_sessions = 5 AND base_sessions >= 35
AND dollar_recent > 0 AND dollar_recent < 500000000
)
SELECT ticker,
round(adv_recent / adv_base, 1) AS rvol_week,
round(dollar_recent / 1e6, 1) AS week_dollar_m,
round(dollar_recent / (adv_recent * 5), 2) AS avg_share_price,
round(adv_base / 1e6, 2) AS baseline_adv_m
FROM per_name
ORDER BY rvol_week DESC, ticker ASC
LIMIT 6LNKSは通常の208.5倍で取引されましたが、週間の売買代金はわずか281.9Mドル、平均株価は2.22ドルでした。続く銘柄は、TGLが85倍、売買代金105.8Mドル（平均株価0.76ドル）、IZMが34倍、売買代金24.7Mドル、OFALが19.5倍、売買代金163.9Mドル、XXIIが19.1倍、売買代金10.9Mドル、WBUYが18.5倍、売買代金68Mドルでした。いずれも実際に活発な取引があり、各銘柄にとっては極めて異例の水準です。ただし、売買代金がごく小さいため、倍率が実態以上に目立っているカテゴリーでもあります。
異常な出来高はどこから生じるのか
繰り返し現れる要因を押さえておくと、一覧表を速く読めます。決算発表週は、あらかじめ予定された要因です。コーポレートイベントには、合併、増資、指数への採用・除外などがあり、投資家の見方とは無関係に、機械的に出来高を生みます。スクイーズの動きでは、値動きの速さに出来高が重なります。このパターンについては、ショートスクイーズの解説で説明しています。新規上場銘柄は、浮動株が市場に定着するまで、自らの売買をほぼ独占します。各週の一覧表は通常、これらの要因が混在し、そこに一つか二つの本当の謎が加わります。その謎に該当する銘柄こそ、追加で一分をかけて確認する価値があります。
異常な出来高に関するFAQ
株式で異常な出来高とみなされる基準は何ですか？
公式のしきい値はありません。分布を基準に判断してください。今週、このページの基準値を上回った838銘柄のうち、自身の通常水準の10倍以上を取引したのは4銘柄にとどまり、78.6%銘柄は自身の平均を下回りました。おおむね2倍を超えれば、特定の週における市場の上位数％にすでに入ります。
異常な出来高は強気材料ですか、それとも弱気材料ですか？
どちらでもありません。異常な出来高は注目の表れであり、株価上昇局面でも急落局面でも発生します。今週、ボードの首位銘柄は五セッションを通じて寄り付きから259.3%で終え、八位の銘柄は1%で終えました。両銘柄はまったく同じ測定基準で選ばれています。
異常な出来高はどのくらい続きますか？
通常は一日を超えて続きます。継続性パネルは、各ボード銘柄が基準値の2倍を上回ったセッション数を集計しています。今週は、五セッション中2セッション（TMUS）から、五セッション中5セッション（WFF）までの範囲でした。最も出来高が膨らむセッションは通常、週の最終日ではなく、週末より前に現れます。
なぜリストに売買代金の下限を設けているのですか？
下限を設けずに株数だけでスクリーニングすると、倍率は大きくても資金流入が乏しい低位株で埋まってしまいます。今週、除外された最大の銘柄は通常水準の208.5倍を取引しましたが、売買代金は合計$281.9M、平均株価は1株$2.22でした。週次で$500Mの下限を設けることで、ボード上のすべての銘柄について、実際の売買規模を確保しています。
異常な株式出来高はオプション市場にも表れますか？
多くの場合、表れます。同じ銘柄で株式の売買が活発になると、オプションの売買も活発になる傾向があるため、トレーダーは両方を確認します。ただし、オプションの活動量は別の方法で測定します。取引契約数はフローの指標である一方、建玉は未決済のポジション数を示します。両者は異なる問いに答える指標です。「異常なオプション活動」のアラートを読み取る前に、オプション出来高と建玉の違いを確認してください。
上記の数値はすべて、保存・バージョン管理されたクエリに基づいています。各パネルの下にあるSQLを展開すれば、測定方法を正確に確認できます。Strasmore terminalでは、任意の期間を指定して同じスクリーニングを実行することもできます。