2026 সালের দ্বিতীয়ার্ধের ম্যাক্রো পরিস্থিতি

তিনটি ম্যাক্রো সিরিজ বছরের দ্বিতীয়ার্ধের প্রেক্ষাপট নির্ধারণ করছে — ধীরগতির কোর ইনফ্লেশনের তুলনায় হেডলাইন ইনফ্লেশন বৃদ্ধি পাচ্ছে, দীর্ঘমেয়াদী প্রত্যাশাগুলো খুব সামান্য পরিবর্তিত হয়েছে, এবং একটি সংকীর্ণ ভিত্তির ওপর শ্রমবাজার উন্নত হচ্ছে — এবং দুটি বাজার মূল্য এই পরিস্থিতি প্রতিফলিত করছে: সামনের প্রান্ত থেকে একটি Treasury curve flattening হচ্ছে, এবং ইকুইটি টেপ কোনো নির্দিষ্ট ম্যাক্রো নিয়ম মেনে চলছে না। এই পৃষ্ঠাটি সর্বশেষ প্রাপ্ত তথ্যের ভিত্তিতে এই পাঁচটি বিষয় প্রদর্শন করে, তারপর H2 ক্যালেন্ডার: কোন ডেটা কখন আসবে এবং পরিস্থিতির পরিবর্তন ঘটাতে প্রতিটি প্রিন্টের কী দেখানো প্রয়োজন। প্রতিটি সংখ্যা একটি সংরক্ষিত কুয়েরি ফলাফল; সঠিক SQL দেখতে যেকোনো প্যানেল প্রসারিত করুন।

Headline মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধি পেয়েছে; core মুদ্রাস্ফীতি স্থিতিশীল রয়েছে

Headline CPI সম্পূর্ণ ভোক্তা বাস্কেট পরিমাপ করে; core CPI খাদ্য এবং জ্বালানি বাদ দিয়ে গণনা করা হয়, যা সবচেয়ে অস্থির দুটি গ্রুপ — এই তুলনাটি অস্থির উপাদানগুলোকে ধীরগতির মূল উপাদান থেকে আলাদা করে। BLS প্রতি মাসে এই সূচক প্রকাশ করে, যা সংশ্লিষ্ট মাস শেষ হওয়ার প্রায় দুই সপ্তাহ পরে প্রকাশিত হয়। নিচের প্যানেলটি সরাসরি সূচকের স্তর থেকে উভয় বছরের-প্রতি-বছর (year-over-year) হার গণনা করে, কোনো পূর্ব-গণনা করা ফিল্ড থেকে নয়।

SELECT toString(date) AS period_start,
    round(cpi, 1) AS cpi_index,
    round((cpi / any(cpi_prior) - 1) * 100, 1) AS cpi_yoy_pct,
    round((cpi_core / any(core_prior) - 1) * 100, 1) AS core_yoy_pct,
    round(cpi_yoy_pct - first_value(cpi_yoy_pct) OVER (ORDER BY date), 1) AS accel_since_jan_pts
FROM global_markets.inflation
INNER JOIN (
    SELECT date + INTERVAL 1 YEAR AS match_date, cpi AS cpi_prior, cpi_core AS core_prior
    FROM global_markets.inflation
    WHERE date >= toDate('2025-01-01') AND date <= toDate('2025-06-01')
) AS p ON date = p.match_date
WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-01')
GROUP BY date, cpi, cpi_core
ORDER BY date

Headline CPI জানুয়ারিতে 2.4% ছিল এবং মে মাসে 4.2% এ পৌঁছেছিল — যা পাঁচটি প্রিন্টের মধ্যে 1.8 শতাংশ পয়েন্ট বৃদ্ধি নির্দেশ করে — এরপর জুলাইয়ের মাঝামাঝি রিলিজ অনুযায়ী জুন মাসে এটি 3.5% এ ছিল। Core CPI এই ছয়টি সময়ের মধ্যে 2.5% থেকে 2.6% পর্যন্ত পরিবর্তিত হয়েছে। Headline মুদ্রাস্ফীতি যখন core থেকে দূরে সরে যায়, তখন বোঝা যায় যে অস্থির উপাদানগুলোই মূলত পরিবর্তন ঘটাচ্ছে। কোন উপাদানগুলো এই পরিবর্তন ঘটাচ্ছে তা এই টেবিল বা এই পেজটি বলতে পারে না।

এই পার্থক্যের একটি নির্দিষ্ট শুরুর তারিখ রয়েছে। জানুয়ারি এবং ফেব্রুয়ারিতে দুটি সিরিজই প্রায় একই অবস্থানে ছিল, যেখানে headline ছিল core এর চেয়ে সামান্য নিচে। মার্চ মাসে তারা একে অপরকে অতিক্রম করে — headline লাফিয়ে 3.3% এ পৌঁছায় যেখানে core ছিল 2.6% — এবং মে মাসে 4.2% বনাম 2.8% এর মাধ্যমে এই ব্যবধান বাড়তে থাকে। জুন মাসে এই ধারাটি পরিবর্তিত হয়: headline কমে 3.5% এ আসে এবং core কমে 2.6% এ নামে, যা অতিক্রম করার পর প্রথম ব্যবধান হ্রাস।

একটি year-over-year হার বারো মাসের ইতিহাসকে একত্রিত করে; month-over-month প্রিন্টগুলো পরিবর্তনকে আরও নির্ভুলভাবে চিহ্নিত করে:

SELECT toString(date) AS period_start,
    round((cpi / any(cpi_prev) - 1) * 100, 2) AS headline_mom_pct,
    round((cpi_core / any(core_prev) - 1) * 100, 2) AS core_mom_pct
FROM global_markets.inflation
INNER JOIN (
    SELECT date + INTERVAL 1 MONTH AS match_date, cpi AS cpi_prev, cpi_core AS core_prev
    FROM global_markets.inflation
    WHERE date >= toDate('2025-12-01') AND date <= toDate('2026-05-01')
) AS p ON date = p.match_date
WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-01')
GROUP BY date, cpi, cpi_core
ORDER BY date

মার্চ মাসে Headline মুদ্রাস্ফীতির বৃহত্তম মাসিক পরিবর্তন ছিল 0.87%, এবং এপ্রিল মাসে তা ছিল 0.64%। Core এর মাসিক প্রিন্টগুলো পুরো সময় জুড়ে কম ছিল, যার মধ্যে এপ্রিলের 0.38% ছিল সবচেয়ে বেশি। বসন্তকালীন এই বৃদ্ধি মূলত দুটি মাসিক headline প্রিন্টে দেখা যায় এবং core সিরিজে খুব সামান্যই প্রকাশ পায়।

প্রত্যাশা: স্থিতিশীলতা বজায় রয়েছে

ইনফ্লেশন এক্সপেক্টেশন বা মুদ্রাস্ফীতির প্রত্যাশা হলো একটি মডেল বা বাজারের মূল্যের মাধ্যমে আগামী এক, পাঁচ বা দশ বছরে গড় মুদ্রাস্ফীতির হারের পূর্বাভাস। "Anchored" বা স্থিতিশীল থাকা বলতে একটি নির্দিষ্ট প্যাটার্নকে বোঝায় — যেখানে স্বল্পমেয়াদী প্রত্যাশা সাম্প্রতিক তথ্যের সাথে পরিবর্তিত হয়, কিন্তু দীর্ঘমেয়াদী প্রত্যাশা অপরিবর্তিত থাকে। নিচের সিরিজটি মডেল-ভিত্তিক এবং মাসিক।

SELECT toString(date) AS period_start,
    round(model_1_year, 2) AS exp_1y_pct,
    round(model_5_year, 2) AS exp_5y_pct,
    round(model_10_year, 2) AS exp_10y_pct
FROM global_markets.inflation_expectations
WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30')
ORDER BY date

এক বছরের প্রত্যাশা পরিবর্তিত হয়েছে — জানুয়ারিতে 2.59%, মে মাসে 3.54%, এবং জুন মাসে 3.02% — কিন্তু দশ বছরের প্রত্যাশা খুব সামান্য পরিবর্তিত হয়েছে: 2.33% থেকে 2.49%। পাঁচ বছরের প্রত্যাশা দশ বছরের কাছাকাছি ছিল, যা জানুয়ারিতে ছিল 2.34% এবং জুন মাসে ছিল 2.54%। বাজার আগামী বছরের মুদ্রাস্ফীতির মূল্য পুনর্নির্ধারণ করেছে কিন্তু আগামী দশকের ক্ষেত্রে কোনো পরিবর্তন করেনি।

এই সময়কাল CPI প্যানেলের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ: এক বছরের নিম্ন মুদ্রাস্ফীতি 2.29% মার্চ মাসে দেখা গেছে, এবং এপ্রিল মাসে 3.26% পর্যন্ত বৃদ্ধি মার্চ মাসের CPI বৃদ্ধির ফলে ঘটেছে। এই পৃষ্ঠাটি কেবল এই ক্রমটি লিপিবদ্ধ করে। বন্ড মার্কেট কীভাবে এই প্রাইসিংকে একটি একক সংখ্যায় সংকুচিত করে — এবং ইনভার্টেড কার্ভ কী — তা জানতে the 2s10s spread explainer দেখুন।

কার্ভ (curve) সম্পর্কে Fed-এর অবস্থান কী?

তিন মাসের বিল (bill) ফেডারেল রিজার্ভের বর্তমান পলিসি রেটের সবচেয়ে কাছাকাছি অবস্থান করে; দুই বছরের নোট আগামী দুই বছরে প্রত্যাশিত রেট পাথ বা সুদের হারের গতিপথ নির্দেশ করে; দশ বছরের নোট একটি টার্ম প্রিমিয়াম (term premium) যোগ করে — যা মেয়াদের কারণে অতিরিক্ত ইল্ড (yield) নির্দেশ করে। প্যানেলটি প্রতি মাসের শেষ দিনেই এই তিনটির যৌথ প্রিন্ট গ্রহণ করে।

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS period_start,
    round(argMax(yield_3_month, date), 2) AS y3m_pct,
    round(argMax(yield_2_year, date), 2) AS y2_pct,
    round(argMax(yield_10_year, date), 2) AS y10_pct,
    round(argMax(yield_10_year, date) - argMax(yield_2_year, date), 2) AS spread_2s10s_pct,
    round(argMax(yield_2_year, date) - argMax(yield_3_month, date), 2) AS y2_minus_bill_pct,
    round(round(argMax(yield_2_year, date), 2) - first_value(round(argMax(yield_2_year, date), 2)) OVER (ORDER BY toStartOfMonth(date)), 2) AS y2_chg_since_jan,
    round(round(argMax(yield_10_year, date), 2) - first_value(round(argMax(yield_10_year, date), 2)) OVER (ORDER BY toStartOfMonth(date)), 2) AS y10_chg_since_jan
FROM global_markets.treasury_yields
WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date < toDate('2026-07-01')
  AND yield_2_year IS NOT NULL AND yield_10_year IS NOT NULL AND yield_3_month IS NOT NULL
GROUP BY toStartOfMonth(date)
ORDER BY period_start

বিলটি পাঁচ মাস ধরে অপরিবর্তিত ছিল — মে মাস পর্যন্ত প্রতিটি মাসের শেষে এটি 3.67% এর মাত্র কয়েক শতাংশের ব্যবধানে ছিল — তারপর জুন মাসে 3.87% এ উন্নীত হয়। দুই বছরের নোট পুরো অর্ধবর্ষেই পরিবর্তিত হয়েছে: ফেব্রুয়ারির শেষে কমে 3.38% এ আসে, তারপর পরবর্তী প্রতিটি মাসের শেষে বৃদ্ধি পেয়ে 4.14% এ শেষ হয়েছে — যা জানুয়ারির তুলনায় 0.62 শতাংশ পয়েন্ট বেশি। দশ বছরের নোট একই সময়ের মধ্যে মাত্র 0.18 পয়েন্ট বৃদ্ধি পেয়েছে, তাই 2s10s স্প্রেড 0.74 থেকে কমে 0.3 পয়েন্টে সংকুচিত হয়েছে — যা গত ছয় মাসের মধ্যে সবচেয়ে সংকীর্ণ মাস-শেষের মান। H1 কার্ভের বিস্তারিত বিশ্লেষণ প্রতিদিন এই একই স্প্রেড ট্র্যাক করে।

দুই বছরের নোট থেকে বিলের পার্থক্য হলো Fed-এর পূর্বাভাস: নেতিবাচক মান মানে হলো আগামী দুই বছরের জন্য নির্ধারিত গড় পলিসি রেট বর্তমানের চেয়ে কম — গাণিতিকভাবে এটি রেট কমার সংকেত। জানুয়ারি এবং ফেব্রুয়ারিতে এটি क्रमशः -0.15 এবং -0.29 পয়েন্ট ছিল, মার্চে এটি পজিটিভ হয় — যে মাসে হেডলাইন CPI বৃদ্ধি পায় — এবং অর্ধবর্ষের শেষে এটি 0.27 পয়েন্টে শেষ হয়। বাজার এই অর্ধবর্ষের শুরুতে একটি নিম্ন পলিসি পাথ বা সুদের হারের গতিপথের পূর্বাভাস দিয়ে প্রবেশ করেছিল এবং CPI বৃদ্ধি এবং এপ্রিলের এক-বছরের প্রত্যাশার লাফ দেওয়ার কারণে উচ্চতর পলিসি পাথের পূর্বাভাস দিয়ে বের হয়েছে।

শ্রমবাজার: একটি নিম্ন ভিত্তির ওপর উন্নত শিরোনাম

বেকারত্বের হার হলো সেই শ্রমশক্তির অংশ যারা সক্রিয়ভাবে কাজ খুঁজছে; অংশগ্রহণের হার হলো কর্মরত বা কাজ খুঁজছেন এমন প্রাপ্তবয়স্ক জনসংখ্যার অংশ। উভয়ই BLS-এর মাসিক হাউসহোল্ড সার্ভে থেকে সংগৃহীত এবং এগুলো একত্রে বিশ্লেষণ করা সবচেয়ে ভালো: বেকারত্বের হার কমে যাওয়া এবং মানুষের শ্রমশক্তি ত্যাগ করার ঘটনা একই সাথে ঘটতে পারে — এখানে হরের নিচের সংখ্যাটি (denominator) একটি ভূমিকা পালন করে। গড় প্রতি ঘণ্টার আয় হলো প্রতি ঘণ্টায় ডলার হিসেবে নিয়োগকর্তা জরিপ থেকে প্রাপ্ত তথ্য।

SELECT toString(date) AS period_start,
    unemployment_rate,
    labor_force_participation_rate AS participation_pct,
    round(avg_hourly_earnings, 2) AS avg_hourly_earnings,
    toString(toDate(_ingest_time)) AS arrived_here
FROM global_markets.labor_market
WHERE date >= toDate('2026-01-01') AND date <= toDate('2026-06-30')
ORDER BY date

বেকারত্ব অর্ধকালটি 4.2% শতাংশে শেষ করেছে — যা গত ছয় মাসের মধ্যে সর্বনিম্ন — কিন্তু একই সময়ে অংশগ্রহণের হার 62.1% থেকে 61.5% এ নেমে এসেছে: শ্রমশক্তির পরিমাপকৃত অংশ কমে যাওয়ার কারণে এই হারের উন্নতি ঘটেছে। এই টেবিলটি কেবল তাদের সহ-চলাচল লিপিবদ্ধ করে। গড় প্রতি ঘণ্টার আয় $37.17 থেকে বেড়ে $37.64 হয়েছে।

এই পরিবর্তনের গতি প্রান্তিক পর্যায়ে ছিল: জানুয়ারিতে 4.3%, ফেব্রুয়ারিতে অর্ধকালের সর্বোচ্চ 4.4%, এবং এরপর বসন্তের তিনটি প্রিন্ট ছিল জুনের 4.2% সর্বনিম্ন হারের চেয়ে বেশি। অংশগ্রহণের হারের পতনে কোনো একটি নাটকীয় পরিবর্তন দেখা যায়নি — বেশিরভাগ মাসেই এটি ধাপে ধাপে কমেছে।

শেয়ারবাজার কি সামষ্টিক অর্থনৈতিক তথ্যের অনুবর্তী হয়েছে?

খুব একটা নয়। নিচের প্যানেলটি নিউ ইয়র্ক সময় অনুযায়ী নিয়মিত সেশনের প্রথম ওপেন থেকে শেষ ক্লোজ পর্যন্ত SPY-এর মাসভিত্তিক রিটার্ন গণনা করে।

WITH bars AS (
    SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS m,
           window_start, open, close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime('2026-01-01 00:00:00')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
)
SELECT toString(m) AS period_start,
       round(argMin(toFloat64(open), window_start), 2) AS month_open,
       round(argMax(toFloat64(close), window_start), 2) AS month_close,
       round((argMax(toFloat64(close), window_start) / argMin(toFloat64(open), window_start) - 1) * 100, 2) AS spy_return_pct
FROM bars
GROUP BY m
ORDER BY m

মার্চ মাসে অর্ধবারিকের সবচেয়ে বড় মাসিক হেডলাইন CPI প্রিন্ট এবং দুই বছরের বিলের উপরে ক্রসওভার দেখা গিয়েছিল; এই ছয় মাসের মধ্যে SPY-এর জন্য এটি ছিল সবচেয়ে খারাপ মাস, যার রিটার্ন ছিল -4.19%। এপ্রিল মাসে যখন এক বছরের মুদ্রাস্ফীতির প্রত্যাশা বৃদ্ধি পেয়েছিল, তখন এটি ছিল সবচেয়ে ভালো মাস, যার রিটার্ন ছিল 9.87%। এই দুটি সারি পাশাপাশি অবস্থান করে এই ধারণাটি ভুল প্রমাণ করে যে, উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি এবং ক্রমবর্ধমান স্বল্পমেয়াদী সুদের হার মানেই শেয়ারবাজারের পতন। জুন মাসে ওপেন-টু-ক্লোজ রিটার্ন ছিল -1.2% এবং ক্লোজিং ছিল $746.32; সূচক এবং সেক্টর অনুযায়ী অর্ধবারিকের পূর্ণ স্কোরবোর্ড H1 মার্কেট রিক্যাপ-এ রয়েছে।

এই পৃষ্ঠাটি লেখার সময় যা বিদ্যমান ছিল

SELECT
    (SELECT count() FROM global_markets.inflation WHERE date = toDate('2026-06-01')) AS june_cpi_rows,
    (SELECT count() FROM global_markets.inflation WHERE date = toDate('2026-07-01')) AS july_cpi_rows,
    (SELECT count() FROM global_markets.labor_market WHERE date = toDate('2026-06-01')) AS june_labor_rows,
    (SELECT count() FROM global_markets.inflation_expectations WHERE date = toDate('2026-06-01')) AS june_expectations_rows,
    (SELECT toString(toDate(max(_ingest_time))) FROM global_markets.labor_market WHERE date = toDate('2026-06-01')) AS june_labor_arrived

ম্যাক্রো ডেটা একটি নির্দিষ্ট সময়সূচী অনুযায়ী আসে, এবং সঠিক পৃষ্ঠাগুলো সেই সময়সূচীর অবস্থা উল্লেখ করে: পৃষ্ঠাটি তৈরির সময় জুন মাসের তিনটি রিপোর্টই সংরক্ষিত ছিল — শ্রমবাজার (1 সারি, যা জুন শেষ হওয়ার পরে 2026-07-02 তারিখে এসেছে, যা একটি সাধারণ ধারা), প্রত্যাশা (1 সারি), এবং CPI (1 সারি, যা জুলাইয়ের মাঝামাঝি প্রকাশিত হয়)। জুলাই মাসের CPI কলামটি পরবর্তী গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক: সেখানে 1 থাকলে পৃষ্ঠাটি রিফ্রেশ করার জন্য অপেক্ষা করতে হবে।

2026 সালের দ্বিতীয়ার্ধ: যা লক্ষ্য রাখতে হবে

দ্বিতীয়ার্ধটি একটি নির্ধারিত ক্যালেন্ডার অনুযায়ী আসবে; এর পরবর্তী বিষয়গুলো হলো সময়সূচী এবং গাণিতিক হিসাব, কোনো পূর্বাভাস নয়।

• জুন মাসের CPI জুলাইয়ের মাঝামাঝি প্রকাশিত হয়েছে এবং ব্যবধান কমিয়ে এনেছে। মে মাসে headline ছিল 4.2% এবং core ছিল 2.8%; জুন মাসে headline ছিল 3.5% এবং core ছিল 2.6% — অস্থির উপাদানগুলোর পতনের কারণে ফেব্রুয়ারির পর এই ব্যবধান প্রথম সংকুচিত হলো। পরবর্তী রিপোর্ট, জুলাইয়ের CPI, আগস্টের মাঝামাঝি প্রকাশিত হবে এবং তখন নতুন তথ্য পাওয়া যাবে।
• চাকরির রিপোর্ট, প্রতি মাসের প্রথম শুক্রবার। এই অর্ধকাল শেষ হয়েছে 61.5% participation এবং 4.2% বেকারত্বের হারে। Participation হলো মূল সূচক: এটি স্থিতিশীল থাকে নাকি কমতে থাকে, তার ওপর নির্ভর করবে headline সূচকের উন্নতির পেছনে শ্রমবাজারের অংশগ্রহণের ভূমিকা কতটুকু।
• চারটি নির্ধারিত FOMC সভা। প্রকাশিত 2026 সালের ক্যালেন্ডার অনুযায়ী জুলাই, সেপ্টেম্বর, অক্টোবর এবং ডিসেম্বরে தலா একটি করে সভা অনুষ্ঠিত হবে। এই সভাগুলোর জন্য মূল নির্দেশক হলো কার্ভ প্যানেলের two-year-minus-bill গ্যাপ, যা জুন মাসের শেষে ছিল 0.27 পয়েন্ট; প্রতিটি CPI এবং চাকরির রিপোর্টের পর এটি পুনরায় নির্ধারিত হয়; এর চিহ্ন নির্দেশ করে যে বাজারের প্রত্যাশিত পথ ঊর্ধ্বমুখী নাকি নিম্নমুখী।
• অ্যাঙ্কর চেক। জুন মাসে দশ বছরের প্রত্যাশা ছিল 2.49%। দশ বছরের তুলনায় অস্থির এক বছরের হারই হলো একটি anchored রেজিম; যদি দশ বছরের হার প্রথম অর্ধবার্ধের সংকীর্ণ সীমার বাইরে চলে যায়, তবে সেটি হবে এই অর্ধকালের প্রথম প্রকৃত নতুন ম্যাক্রো ফ্যাক্ট।

Macro data FAQ

2026 সালের জুন মাসে US CPI এর বার্ষিক পরিবর্তন কত ছিল?

2026 সালের জুন মাসে Headline CPI বার্ষিক ভিত্তিতে 3.5% ছিল, যা জুন 2025 এর সূচক লেভেলের বিপরীতে গণনা করা হয়েছে; এটি মে মাসের 4.2% থেকে হ্রাস পেয়েছে। Core CPI — খাদ্য ও জ্বালানি বাদে সকল আইটেম — একই সময়ের জন্য 2.6% ছিল।

2026 সালের জুন পর্যন্ত US বেকারত্বের হার কত ছিল?

2026 সালের জুন মাসে এটি 4.2% ছিল, যা বছরের প্রথম অর্ধবার্ষিকীর সর্বনিম্ন হার; এর পাশাপাশি শ্রমশক্তির অংশগ্রহণের হার ছিল 61.5% — যা জানুয়ারিতে 62.1% ছিল।

2026 সালের প্রথম অর্ধবার্ষিকীতে 2s10s spread এর পরিবর্তন কেমন ছিল?

এটি সামনের প্রান্ত থেকে সমতল হয়েছে: জানুয়ারির মাস শেষে ছিল 0.74 percentage points এবং জুনে ছিল 0.3 — যা ছয়টি মাসের মধ্যে সবচেয়ে সংকীর্ণ; যেখানে দুই বছরের বিপরীতে দশ বছরের হার ছিল 0.62 points এবং 0.18। স্বল্প মেয়াদী রেট পরিবর্তনের মূল কারণ ছিল short end।

দীর্ঘমেয়াদী মুদ্রাস্ফীতির প্রত্যাশা কি এখনও স্থিতিশীল?

এই তথ্যের ভিত্তিতে, হ্যাঁ: দশ বছরের প্রত্যাশা জানুয়ারিতে 2.33% এবং জুনে 2.49% ছিল, যেখানে এক বছরের প্রত্যাশা মার্চ মাসে 2.29% থেকে মে মাসে 3.54% এ পরিবর্তিত হয়েছে। স্বল্প মেয়াদী প্রত্যাশা পুনর্নির্ধারিত হয়েছে; দীর্ঘ মেয়াদী প্রত্যাশা স্থিতিশীল ছিল।

এই টেবিলগুলোতে 2026 সালের জুন মাসের CPI কেন নেই?

এই পৃষ্ঠাটি তৈরি করার সময় এটি প্রকাশিত হয়নি — উপরের প্রাপ্ত তথ্যে গুদামে 1টি জুন CPI সারি এবং 1টি জুন শ্রম সারি (ingested 2026-07-02) রয়েছে। মাসিক CPI সাধারণত পরবর্তী মাসের মাঝামাঝি সময়ে আসে এবং ডেটা প্রকাশিত হওয়ার পর পৃষ্ঠাটি পুনরায় তৈরি করা হয়।

ডেটা নোটস

Methodology

• সময়কাল: January 1 – June 30, 2026 — মাসিক ম্যাক্রো সিরিজ, মাস-শেষের Treasury প্রিন্ট এবং নিয়মিত সময়ের SPY মিনিট বার। Year-over-year এবং month-over-month জয়েনগুলো গঠনগতভাবে 2025 পর্যন্ত বিস্তৃত; বাকি সব তথ্য এই সময়কালের মধ্যে সীমাবদ্ধ।
• Equity রিটার্নসমূহ ET ঘড়ি অনুযায়ী গ্রুপ করা হয়, কখনও সরাসরি UTC অফসেট ব্যবহার করা হয় না।
• জেনারেশন প্রক্রিয়াটি gated read-only পাথ-এর মাধ্যমে সম্পন্ন হয়; পাবলিক পেজ কখনও লাইভ ডেটা কুয়েরি করে না। রিসিটস প্যানেলটি রেকর্ড করে যে জেনারেশনের সময় ওয়্যারহাউসে কোন প্রিন্টগুলো ছিল।

প্রতিটি প্যানেল একটি স্টোরড অবজেক্ট — চার্ট, টেবিল এবং SQL। যেকোনো সিরিজ সম্পর্কে আরও বিস্তারিত জানতে Strasmore টার্মিনাল ব্যবহার করুন।