بقلم Matt Connor 2026-07-22 · آخر تحديث في 2026-09-05 · data as of September 5, 2026 · refreshed weekly

الأسهم الأعلى في ترتيب التقلب الضمني الآن

تعرّف إلى الأسهم الأعلى في ترتيب التقلب الضمني حالياً، مقارنةً بنطاق التقلب الضمني لكل سهم خلال 52 أسبوعاً، مع إظهار النسبة المئوية للتقلب الضمني والمنهجية.

تقيس درجات IV rank موقع التقلب الضمني للسهم ضمن نطاقه الخاص على مدى 52 أسبوعاً، من 0 عند أدنى النطاق إلى 100 عند أعلاه. وتشير القراءة القريبة من الحد الأعلى إلى أن سوق الخيارات يسعّر حركة مستقبلية أكبر لهذا السهم مقارنةً بأي وقت خلال جلسات العام الماضي؛ أما القراءة القريبة من الحد الأدنى فتشير إلى أقل مستوى. يرتّب الجدول أدناه الأسهم وصناديق ETF الأميركية التي سجلت أعلى IV rank في أحدث جلسة خيارات مقاسة، بتاريخ 2026-09-02، مع إظهار IV percentile بجانبها، لأن الرقمين يجيبان عن السؤال نفسه باستخدام أسلوبين مختلفين في الحساب.

أسهم ذات أعلى ترتيب للتقلب الضمني حالياً

الاستعلامأعلى ترتيب للتقلب الضمني، للأصول الأساسية الأمريكية المفحوصة، أحدث جلسة خيارات

رمز التداول	التقلب الضمني الحالي (%)	رتبة التقلب الضمني	المئين للتقلب الضمني	أدنى تقلب ضمني خلال 52 أسبوعًا (%)	أعلى تقلب ضمني خلال 52 أسبوعًا (%)	تاريخ الجلسة
AEO	76.3	83.2	89.9	45.6	82.5	2026-09-02
PCG	57.9	80	96.1	25.4	66	2026-09-02
HPE	79	78.4	95.6	25	93.9	2026-09-02
ACN	50.3	74.5	79.4	22	60	2026-09-02
ADBE	51.3	71.7	80.2	24.9	61.8	2026-09-02
COST	25.1	68.6	69.4	16.6	29	2026-09-02
PBR	40.2	68	84.8	20.6	49.5	2026-09-02
LULU	57.2	66.3	74.2	28.5	71.8	2026-09-02
AMGN	32.3	65.4	86.5	17.9	39.9	2026-09-02
BP	31	63.7	69.8	18.9	37.9	2026-09-02
XOM	28.8	62.8	62.7	17.2	35.6	2026-09-02
PATH	88.2	60.8	84.5	33.7	123.3	2026-09-02
EWZ	31.9	59.9	87.3	18.1	41.2	2026-09-02
NKE	43.2	59.7	65.1	20.1	58.7	2026-09-02
VALE	33.9	58.3	53.3	17.7	45.5	2026-09-02

استعلام SQL الدقيق وراء كل رقم

WITH per_session AS (
    SELECT underlying_symbol AS u,
           date AS d,
           quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv,
           sum(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date >= (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks) - 380
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
      AND underlying_symbol NOT IN ('SPCX','KORU','SOXL','SOXS','TQQQ','SQQQ','NVDL','NVDS','NVD','TSLL','TSLQ','TSLZ','SPXL','SPXS','UPRO','SPXU','LABU','LABD','FAS','FAZ','TNA','TZA','YINN','YANG','UDOW','SDOW','BOIL','KOLD','UCO','SCO','USD','SSO','SDS','QLD','QID','ERX','ERY','DRN','DRV','CURE','SOXY','MUU','SNXX','UVXY','SVXY','UVIX','SVIX','BULZ','WEBL','WEBS','DPST','DRIP','GUSH','AGQ','ZSL','BITX','ETHU','MSTX','MSTU','CONL','DUST','JNUG','JDST','NUGT','AMDL','NUAI','VXX','VIXY')
    GROUP BY u, d
    HAVING count() >= 10
),
ranked AS (
    SELECT u, d, iv, vol,
           row_number() OVER w AS rn,
           first_value(iv) OVER w AS iv_latest,
           first_value(d) OVER w AS d_latest
    FROM per_session
    WINDOW w AS (PARTITION BY u ORDER BY d DESC)
),
agg AS (
    SELECT u,
           any(iv_latest) AS iv_cur,
           any(d_latest) AS last_d,
           count() AS sessions,
           min(iv) AS iv_lo,
           max(iv) AS iv_hi,
           countIf(iv < iv_latest) AS below_now,
           sumIf(vol, rn <= 20) AS vol_20d
    FROM ranked
    WHERE rn <= 252
    GROUP BY u
)
SELECT u AS ticker,
       round(100 * iv_cur, 1) AS iv_now_pct,
       round(100 * (iv_cur - iv_lo) / (iv_hi - iv_lo), 1) AS iv_rank,
       round(100 * below_now / sessions, 1) AS iv_percentile,
       round(100 * iv_lo, 1) AS iv_52w_low_pct,
       round(100 * iv_hi, 1) AS iv_52w_high_pct,
       toString(last_d) AS session_date
FROM agg
WHERE sessions >= 200
  AND vol_20d >= 20000
  AND iv_hi > iv_lo
  AND last_d = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
ORDER BY iv_rank DESC, vol_20d DESC, ticker
LIMIT 15

جرّب هذا الاستعلام بنفسك

خذ الصف العلوي. أغلقت AEO بجلسة تقلب ضمني عند سعر التنفيذ مساوٍ لسعر السهم قدره 76.3%، مقابل نطاق 52 أسبوعاً يمتد من 45.6% إلى 82.5%. ويضع ذلك ترتيب تقلبها الضمني عند 83.2، ومئين التقلب الضمني عند 89.9.

يحمل المقياس معنى دقيقاً عند كل طرف من طرفيه: إذ يعني ترتيب قدره 100 أن التقلب الضمني في أحدث جلسة هو أعلى قراءة في أي وقت ضمن النافذة المقاسة، بينما يعني ترتيب قدره 0 أنه عند أدنى قراءة. ولا يدل هذا الرقم على أن السهم متقلب على نحو مطلق. بل يصف السهم مقارنةً بنفسه.

ويؤدي هذا التمييز دوراً مهماً. فعلى امتداد العُشر الأعلى ترتيباً في كامل مجموعة الأسهم المفحوصة، يتراوح التقلب الضمني الحالي من 57.9% إلى 76.3%، بوسيط قدره 76.3%. وقد يسجل سهم هادئ عند الحد الأعلى من نطاقه الهادئ الترتيب نفسه الذي يسجله سهم شديد التقلب عند الحد الأعلى من نطاقه العنيف. ولقياس المستوى المطلق بدلاً من المستوى النسبي، يصنّف لوحة الأسهم ذات أعلى تقلب ضمني الأسهم نفسها وفق التقلب الضمني الخام.

ترتيب IV مقارنةً بالمئين المئوي لـ IV

يضع المؤشران تقلب اليوم الضمني في سياق تاريخ الاثني عشر شهراً نفسه، لكنهما يحسبانه بطريقة مختلفة.

ترتيب IV هو (قيمة IV الحالية ناقص أدنى قيمة خلال 52 أسبوعاً) مقسوماً على (أعلى قيمة خلال 52 أسبوعاً ناقص أدنى قيمة)، ويُعرض كنسبة مئوية. وهو يعتمد فقط على القيمة الحالية وعلى الحدين الأقصى والأدنى للفترة.
المئين المئوي لـ IV هو نسبة الجلسات البالغ عددها 252 جلسة الأخيرة التي أغلق فيها التقلب الضمني دون مستوى اليوم. وهو يعتمد على كل جلسة ضمن الفترة.

تضع جلسة واحدة شديدة التقلب خلال العام سقفاً لا ينساه ترتيب IV القائم على النطاق، بينما يتعامل المئين المئوي القائم على العدّ معها كقراءة واحدة من بين 252 قراءة. يرتّب الجدول أدناه أحد اتجاهي هذا الاختلاف: المئين المئوي لـ IV ناقص ترتيب IV، من الأكبر إلى الأصغر. أما الأسماء التي تأخذ الشكل المعاكس، أي التي يتجاوز فيها ترتيب IV المئين المئوي، فتظهر في قائمة منفصلة ولا ترد هنا.

الاستعلامموضع مئين التقلب الضمني حيث يتجاوز ترتيب التقلب الضمني بأكبر قدر، أحدث جلسة

رمز التداول	التقلب الضمني الحالي (%)	رتبة التقلب الضمني	المئين للتقلب الضمني	المئين ناقص الرتبة	أعلى تقلب ضمني خلال 52 أسبوعًا (%)
MRNA	79.2	29.1	68.3	39.2	133
AAPL	25.2	16.1	48.8	32.7	55.9
AVGO	49.1	19.5	52	32.5	132.1
SHEL	24.7	31.9	62.7	30.8	47.9
USO	44.5	18.4	48.8	30.4	123.2
XBI	31.9	44.9	73.8	28.9	41.5
EWZ	31.9	59.9	87.3	27.4	41.2
GME	52.9	40.1	66.3	26.2	87.2
PATH	88.2	60.8	84.5	23.7	123.3
QCOM	40.9	29.1	52.8	23.7	92.8
GLD	23.8	34	57.5	23.5	40.6
XOP	30.6	25.1	48.4	23.3	63.5

استعلام SQL الدقيق وراء كل رقم

WITH per_session AS (
    SELECT underlying_symbol AS u,
           date AS d,
           quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv,
           sum(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date >= (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks) - 380
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
      AND underlying_symbol NOT IN ('SPCX','KORU','SOXL','SOXS','TQQQ','SQQQ','NVDL','NVDS','NVD','TSLL','TSLQ','TSLZ','SPXL','SPXS','UPRO','SPXU','LABU','LABD','FAS','FAZ','TNA','TZA','YINN','YANG','UDOW','SDOW','BOIL','KOLD','UCO','SCO','USD','SSO','SDS','QLD','QID','ERX','ERY','DRN','DRV','CURE','SOXY','MUU','SNXX','UVXY','SVXY','UVIX','SVIX','BULZ','WEBL','WEBS','DPST','DRIP','GUSH','AGQ','ZSL','BITX','ETHU','MSTX','MSTU','CONL','DUST','JNUG','JDST','NUGT','AMDL','NUAI','VXX','VIXY')
    GROUP BY u, d
    HAVING count() >= 10
),
ranked AS (
    SELECT u, d, iv, vol,
           row_number() OVER w AS rn,
           first_value(iv) OVER w AS iv_latest,
           first_value(d) OVER w AS d_latest
    FROM per_session
    WINDOW w AS (PARTITION BY u ORDER BY d DESC)
),
agg AS (
    SELECT u,
           any(iv_latest) AS iv_cur,
           any(d_latest) AS last_d,
           count() AS sessions,
           min(iv) AS iv_lo,
           max(iv) AS iv_hi,
           countIf(iv < iv_latest) AS below_now,
           sumIf(vol, rn <= 20) AS vol_20d
    FROM ranked
    WHERE rn <= 252
    GROUP BY u
),
board AS (
    SELECT u,
           round(100 * iv_cur, 1) AS iv_now_pct,
           round(100 * (iv_cur - iv_lo) / (iv_hi - iv_lo), 1) AS iv_rank,
           round(100 * below_now / sessions, 1) AS iv_percentile,
           round(100 * iv_hi, 1) AS iv_52w_high_pct
    FROM agg
    WHERE sessions >= 200
      AND vol_20d >= 20000
      AND iv_hi > iv_lo
      AND last_d = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
)
SELECT u AS ticker,
       iv_now_pct,
       iv_rank,
       iv_percentile,
       round(iv_percentile - iv_rank, 1) AS percentile_minus_rank,
       iv_52w_high_pct
FROM board
ORDER BY percentile_minus_rank DESC, iv_now_pct DESC, ticker
LIMIT 12

جرّب هذا الاستعلام بنفسك

ينتمي أوسع فارق في هذا الاتجاه إلى MRNA: إذ يبلغ المئين المئوي لـ IV نسبة 68.3، مقابل ترتيب IV البالغ 29.1، بفارق قدره 39.2 نقطة في الجلسة نفسها وباستخدام البيانات نفسها. يبلغ التقلب الضمني الحالي هناك 79.2%، فيما يصل أعلى مستوى خلال 52 أسبوعاً إلى 133%. يحتسب المئين المئوي الجلسات، وكانت معظم جلسات الفترة لهذا الاسم أكثر هدوءاً من الجلسة الأخيرة. أما ترتيب IV فيقيس المسافة إلى المستويات القصوى، ولا يزال أعلى مستوى خلال 52 أسبوعاً فوق القراءة الأخيرة. البيانات نفسها، لكن النتيجة مختلفة.

لا يُعد أي من الرقمين هو الصحيح. يجيب ترتيب IV عن مدى قرب القراءة الأخيرة من المستويات القصوى. أما المئين المئوي فيجيب عن مدى اختلافها عن الجلسة المعتادة.

كيف يبدو IV rank المرتفع فعلياً

الاستعلامالتقلب الضمني للاسم الأعلى ترتيبًا حسب الأسبوع، مع أعلى وأدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا

50 rows (showing 20)
الأسبوع	التقلب الضمني (%)	أعلى تقلب ضمني خلال 52 أسبوعًا (%)	أدنى تقلب ضمني خلال 52 أسبوعًا (%)
2025-08-18	72.5	82.5	45.6
2025-08-25	72.7	82.5	45.6
2025-09-08	55.3	82.5	45.6
2025-09-15	56	82.5	45.6
2025-09-22	55.2	82.5	45.6
2025-09-29	51.3	82.5	45.6
2025-10-06	54.3	82.5	45.6
2025-10-13	62.1	82.5	45.6
2025-10-20	58.7	82.5	45.6
2025-10-27	61	82.5	45.6
2025-11-10	78.3	82.5	45.6
2025-11-17	76.4	82.5	45.6
2025-11-24	77.7	82.5	45.6
2025-12-01	51.5	82.5	45.6
2025-12-08	48.8	82.5	45.6
2025-12-15	58.5	82.5	45.6
2025-12-22	52.6	82.5	45.6
2025-12-29	53.1	82.5	45.6
2026-01-05	55.7	82.5	45.6
2026-01-12	53.6	82.5	45.6

استعلام SQL الدقيق وراء كل رقم

WITH per_session AS (
    SELECT underlying_symbol AS u,
           date AS d,
           quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv,
           sum(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date >= (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks) - 380
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
      AND underlying_symbol NOT IN ('SPCX','KORU','SOXL','SOXS','TQQQ','SQQQ','NVDL','NVDS','NVD','TSLL','TSLQ','TSLZ','SPXL','SPXS','UPRO','SPXU','LABU','LABD','FAS','FAZ','TNA','TZA','YINN','YANG','UDOW','SDOW','BOIL','KOLD','UCO','SCO','USD','SSO','SDS','QLD','QID','ERX','ERY','DRN','DRV','CURE','SOXY','MUU','SNXX','UVXY','SVXY','UVIX','SVIX','BULZ','WEBL','WEBS','DPST','DRIP','GUSH','AGQ','ZSL','BITX','ETHU','MSTX','MSTU','CONL','DUST','JNUG','JDST','NUGT','AMDL','NUAI','VXX','VIXY')
    GROUP BY u, d
    HAVING count() >= 10
),
ranked AS (
    SELECT u, d, iv, vol,
           row_number() OVER w AS rn,
           first_value(iv) OVER w AS iv_latest,
           first_value(d) OVER w AS d_latest
    FROM per_session
    WINDOW w AS (PARTITION BY u ORDER BY d DESC)
),
agg AS (
    SELECT u,
           any(iv_latest) AS iv_cur,
           any(d_latest) AS last_d,
           count() AS sessions,
           min(iv) AS iv_lo,
           max(iv) AS iv_hi,
           sumIf(vol, rn <= 20) AS vol_20d
    FROM ranked
    WHERE rn <= 252
    GROUP BY u
),
leader AS (
    SELECT u, iv_lo, iv_hi
    FROM agg
    WHERE sessions >= 200
      AND vol_20d >= 20000
      AND iv_hi > iv_lo
      AND last_d = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
    ORDER BY round(100 * (iv_cur - iv_lo) / (iv_hi - iv_lo), 1) DESC, vol_20d DESC, u
    LIMIT 1
)
SELECT toString(toMonday(r.d)) AS week,
       round(100 * quantileExact(0.5)(r.iv), 1) AS iv_pct,
       round(100 * any(l.iv_hi), 1) AS iv_52w_high_pct,
       round(100 * any(l.iv_lo), 1) AS iv_52w_low_pct
FROM ranked AS r
INNER JOIN leader AS l ON r.u = l.u
WHERE r.rn <= 252
GROUP BY week
HAVING uniqExact(r.d) >= 3
    OR max(r.d) = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
ORDER BY week

جرّب هذا الاستعلام بنفسك

يمثل ذلك المسار الأسبوعي لـ AEO، وهو الاسم الأبرز في القائمة، مع رسم أعلى مستوى وأدنى مستوى له خلال 52 أسبوعاً كخطَّي مرجعية أفقيين. كل نقطة مرسومة هي الوسيط لقراءات ذلك الأسبوع اليومية، ولذلك يقع الخط داخل نطاق القمة والقاع اليوميين بحكم طريقة احتسابه، بدلاً من ملامسة أيٍّ من خطَّي المرجعية. تفتح فترة القياس عند 72.5%، وتغلق الأسبوع محتفظةً بأحدث جلسة عند 76.2%، مقابل سقف يبلغ 82.5% وقاع يبلغ 45.6%. أما الجلسة الوحيدة التي يقيسها الترتيب فهي القراءة اليومية لـ 76.3% في القائمة أعلاه. هذا هو IV rank، ولا شيء أكثر: وضع أحدث قراءة في مواجهة طرفَي نطاقها الخاص، أينما كان ذلك النطاق.

وتكتسب الهيئة أهمية توازي أهمية الدرجة. فالاسم الذي ارتفع على مدى أشهر والاسم الذي قفز إلى المستوى نفسه خلال أسبوع يسجلان IV rank متطابقاً. ولمعرفة ما تميل إليه القراءة المرتفعة بعد حدث مجدول، راجع انكماش IV مقاساً على نتائج الأرباح الفعلية.

موقع السوق بأكمله على مقياس IV rank

الاستعلامكيفية توزيع الأصول الأساسية المفحوصة عبر ترتيب التقلب الضمني، أحدث جلسة

فئة رتبة التقلب الضمني	الأسماء	الأسماء التراكمية	وسيط التقلب الضمني (%)	الوسيط للفجوة إلى الأعلى (%)	أدنى تقلب ضمني (%)	أعلى تقلب ضمني (%)
80-90	2	2	76.3	0	57.9	76.3
70-80	3	5	51.3	-25	50.3	79
60-70	7	12	32.3	-44	25.1	88.2
50-60	13	25	40.3	-36	18.7	76.9
40-50	33	58	38	-38.3	16.4	79.7
30-40	46	104	37.1	-39.2	15.2	89.9
20-30	70	174	34	-42.3	5.9	83.3
10-20	58	232	35.3	-41	10.2	92.7
0-10	24	256	48	-28.3	4.7	77.2

استعلام SQL الدقيق وراء كل رقم

WITH per_session AS (
    SELECT underlying_symbol AS u,
           date AS d,
           quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv,
           sum(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date >= (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks) - 380
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
      AND underlying_symbol NOT IN ('SPCX','KORU','SOXL','SOXS','TQQQ','SQQQ','NVDL','NVDS','NVD','TSLL','TSLQ','TSLZ','SPXL','SPXS','UPRO','SPXU','LABU','LABD','FAS','FAZ','TNA','TZA','YINN','YANG','UDOW','SDOW','BOIL','KOLD','UCO','SCO','USD','SSO','SDS','QLD','QID','ERX','ERY','DRN','DRV','CURE','SOXY','MUU','SNXX','UVXY','SVXY','UVIX','SVIX','BULZ','WEBL','WEBS','DPST','DRIP','GUSH','AGQ','ZSL','BITX','ETHU','MSTX','MSTU','CONL','DUST','JNUG','JDST','NUGT','AMDL','NUAI','VXX','VIXY')
    GROUP BY u, d
    HAVING count() >= 10
),
ranked AS (
    SELECT u, d, iv, vol,
           row_number() OVER w AS rn,
           first_value(iv) OVER w AS iv_latest,
           first_value(d) OVER w AS d_latest
    FROM per_session
    WINDOW w AS (PARTITION BY u ORDER BY d DESC)
),
agg AS (
    SELECT u,
           any(iv_latest) AS iv_cur,
           any(d_latest) AS last_d,
           count() AS sessions,
           min(iv) AS iv_lo,
           max(iv) AS iv_hi,
           sumIf(vol, rn <= 20) AS vol_20d
    FROM ranked
    WHERE rn <= 252
    GROUP BY u
),
screened AS (
    SELECT least(intDiv(toUInt16(floor(100 * (iv_cur - iv_lo) / (iv_hi - iv_lo))), 10), 9) AS b,
           100 * iv_cur AS iv_now_pct
    FROM agg
    WHERE sessions >= 200
      AND vol_20d >= 20000
      AND iv_hi > iv_lo
      AND last_d = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
),
buckets AS (
    SELECT b,
           count() AS names,
           round(quantileExact(0.5)(iv_now_pct), 1) AS median_iv_pct,
           round(min(iv_now_pct), 1) AS lowest_iv_pct,
           round(max(iv_now_pct), 1) AS highest_iv_pct
    FROM screened
    GROUP BY b
)
SELECT concat(toString(b * 10), '-', toString(b * 10 + 10)) AS iv_rank_bucket,
       names,
       sum(names) OVER (ORDER BY b DESC) AS names_cumulative,
       median_iv_pct,
       round(median_iv_pct - first_value(median_iv_pct) OVER (ORDER BY b DESC), 1) AS median_gap_to_top_pct,
       lowest_iv_pct,
       highest_iv_pct
FROM buckets
ORDER BY b DESC

جرّب هذا الاستعلام بنفسك

اجتاز 256 اسماً حدود السيولة والتاريخ في هذه الجلسة. وعند تقسيمها إلى أعشار الترتيب، يقع 2 منها في نطاق 80-90، بينما يقع 24 في نطاق 0-10 عند الطرف الآخر. يتراجع وسيط التقلب الضمني الحالي مع انخفاض الترتيب، من 76.3% في النطاق الأعلى إلى 48% في نطاق 0-10 الأدنى. ويقيس عمود الفارق كل نطاق مقارنةً بوسيط النطاق الأعلى. اقرأ الاتجاه العام عبر الجدول بأكمله، لا أي خطوة منفردة؛ فالنطاقات التي تضم عدداً قليلاً من الأسماء تسجل أوساطاً متقلبة، وقد ينقلب ترتيب نطاقين متجاورين.

يوفر التوزيع السياق اللازم لقراءة أي قيمة منفردة. فلا يعني الترتيب المرتفع الكثير بمفرده قبل أن تعرف عدد الأسماء الأخرى التي تسجل المستوى نفسه في الوقت ذاته.

ترتيب IV للأسماء التي يتابعها معظم المتداولين

الاستعلامترتيب التقلب الضمني ومئين التقلب الضمني لاثني عشر رمزًا شائع الحيازة، أحدث جلسة

رمز التداول	التقلب الضمني الحالي (%)	رتبة التقلب الضمني	المئين للتقلب الضمني	أدنى تقلب ضمني خلال 52 أسبوعًا (%)	أعلى تقلب ضمني خلال 52 أسبوعًا (%)	تاريخ الجلسة
QQQ	18.3	31.7	16.7	13.3	29	2026-09-02
COIN	63	31.3	29.8	49.1	93.5	2026-09-02
AMD	47.4	27.3	11.5	28.9	96.9	2026-09-02
META	34	24.8	40.1	22.6	68.6	2026-09-02
MSTR	68.5	23.6	31.7	50.2	127.6	2026-09-02
SPY	13.2	16.9	12.7	10.6	25.9	2026-09-02
AAPL	25.2	16.1	48.8	19.3	55.9	2026-09-02
TSLA	41.7	14.6	10.3	37	69.4	2026-09-02
MSFT	24.6	11.3	20.6	19.4	65.8	2026-09-02
AMZN	29.8	7	25.4	24.6	99.4	2026-09-02
PLTR	46.8	6.7	8.7	42.1	112.1	2026-09-02
NVDA	31.7	0	0	31.7	61.7	2026-09-02

استعلام SQL الدقيق وراء كل رقم

WITH per_session AS (
    SELECT underlying_symbol AS u,
           date AS d,
           quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date >= (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks) - 380
      AND underlying_symbol IN ('SPY','QQQ','AAPL','MSFT','AMZN','META','NVDA','AMD','TSLA','COIN','MSTR','PLTR')
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
    GROUP BY u, d
    HAVING count() >= 10
),
ranked AS (
    SELECT u, d, iv,
           row_number() OVER w AS rn,
           first_value(iv) OVER w AS iv_latest,
           first_value(d) OVER w AS d_latest
    FROM per_session
    WINDOW w AS (PARTITION BY u ORDER BY d DESC)
),
agg AS (
    SELECT u,
           any(iv_latest) AS iv_cur,
           any(d_latest) AS last_d,
           count() AS sessions,
           min(iv) AS iv_lo,
           max(iv) AS iv_hi,
           countIf(iv < iv_latest) AS below_now
    FROM ranked
    WHERE rn <= 252
    GROUP BY u
)
SELECT u AS ticker,
       round(100 * iv_cur, 1) AS iv_now_pct,
       round(100 * (iv_cur - iv_lo) / (iv_hi - iv_lo), 1) AS iv_rank,
       round(100 * below_now / sessions, 1) AS iv_percentile,
       round(100 * iv_lo, 1) AS iv_52w_low_pct,
       round(100 * iv_hi, 1) AS iv_52w_high_pct,
       toString(last_d) AS session_date
FROM agg
WHERE sessions >= 200
  AND iv_hi > iv_lo
  AND last_d = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
ORDER BY iv_rank DESC, ticker

جرّب هذا الاستعلام بنفسك

القياس نفسه لاثني عشر من رموز التداول واسعة الانتشار. يحمل QQQ أعلى ترتيب IV بين المجموعة عند 31.7، استناداً إلى تقلب ضمني حالي قدره 18.3%. ويأتي NVDA في الطرف الآخر من القائمة، بترتيب يبلغ 0 وتقلب ضمني قدره 31.7%. لاحظ مدى التباعد الممكن بين عمودي الترتيب والمئين داخل الصف نفسه؛ فهذا هو الحساب نفسه بين النطاق والعدد الذي تقيسه لوحة التباين.

لكل اسم من هذه الأسماء صفحة IV مستقلة: التقلب الضمني لـ NVDA والتقلب الضمني لـ TSLA والتقلب الضمني لـ AAPL والتقلب الضمني لـ AMD، وتعرض كل صفحة تاريخاً كاملاً للجلسات وهيكل الأجل. لفهم المفهوم الكامن وراء كل درجة في هذه الصفحة، ابدأ بقراءة ما هو التقلب الضمني.

كيف تُقاس هذه البيانات

يأتي كل رقم هنا من مصدر واحد: ملف Greeks اليومي للخيارات، الذي يتضمن صفاً مخزناً واحداً لكل عقد في كل جلسة، ويغطي خيارات الأسهم وصناديق ETF المدرجة في الولايات المتحدة.

قيمة IV واحدة لكل اسم في كل جلسة. وهي الوسيط الحسابي للتقلب الضمني لعقود ذلك الاسم القريبة من سعر التنفيذ، أي العقود التي تقع أسعار تنفيذها ضمن 5% من سعر إغلاق السهم، وتستحق بعد 20 إلى 60 يوماً تقويمياً. نستخدم الوسيط بدلاً من المتوسط، حتى لا يتمكن عقد واحد مُسعَّر بشكل خاطئ من تغيير القراءة.
تُحتسب الجلسة فقط عندما يجتاز 10 عقود على الأقل هذه المرشحات. وتُستبعد الجلسات ضعيفة التداول بدلاً من نشرها.
الحسابات المتقاربة فقط. يُستخرج التقلب الضمني من سعر الخيار، ويحدد الملف ما إذا كان الحل قد تقارب. تُستبعد الصفوف التي لم يتقارب حلها، وكذلك القراءات الأقل من 2% أو الأعلى من 500%. والحل غير المتقارب هو إخفاق عددي، وليس سعراً في السوق.
تمتد النافذة إلى آخر 252 جلسة متاحة لذلك الاسم ضمن فترة مراجعة قدرها 380 يوماً تقويمياً. ويحتاج الاسم إلى 200 جلسة مقاسة على الأقل لكي يظهر في أي موضع من هذه الصفحة.
ترتيب IV يساوي حاصل قسمة الفرق بين القيمة الحالية والحد الأدنى للنافذة على الفرق بين الحد الأقصى للنافذة والحد الأدنى لها، مضروباً في 100. أما النسبة المئوية لـ IV فتساوي عدد جلسات النافذة التي كان فيها التقلب الضمني أقل من تقلب الجلسة الحالية بصورة صارمة، مقسوماً على عدد الجلسات.
حد السيولة الأدنى. يجب أن يكون الاسم قد شهد تداول ما لا يقل عن 20,000 عقد خيار خلال آخر 20 جلسة مقاسة لكي يدخل في المجموعة الخاضعة للفحص. وتطبق لوحة الأسماء المعروفة حد الجلسة، وحد السجل التاريخي، ومرشح أحدث جلسة نفسه، لكنها لا تطبق حد الحجم، لأن رموزها الاثني عشر محددة صراحةً وليست ناتجة عن الفحص.
تُستبعد صناديق الرافعة المالية والصناديق العكسية وصناديق عقود تقلبات الآجلة من الفحص عبر قائمة محددة صراحةً. فالصندوق المصمم للتحرك بمقدار ثلاثة أضعاف مؤشره يحمل، بحكم تصميمه، ثلاثة أضعاف التقلب الضمني، ما قد يزاحم الأسماء الفردية الفعلية. وتوجد المنتجات التي تحتفظ بعقود VIX الآجلة بدلاً من الأسهم في القائمة نفسها، لأن تقلبها الضمني يصف منحنى العقود الآجلة لا شركة.
تعرض لوحة المسار الأسبوعي الوسيطات، لا الجلسات الفردية. كل نقطة هي وسيط القراءات اليومية لذلك الأسبوع للاسم الأعلى ترتيباً، ولذلك يبقى الخط المرسوم داخل نطاق الارتفاع والانخفاض اليومي بحكم طريقة الحساب. وتُستبعد الأسابيع التي تضم أقل من ثلاث جلسات مقاسة، باستثناء واحد: إذ يُعرض دائماً الأسبوع الذي يضم أحدث جلسة، حتى لو كان يتكون من يوم واحد.
ما لا يتضمنه الملف. تقع عقود الاستحقاق في اليوم نفسه (0DTE) وخيارات المؤشرات المسوّاة نقداً خارج نطاق هذه البيانات، ولذلك لا تصل أي قفزة في تقلب 0DTE إلى هذه الأرقام. ويظهر SPY وQQQ كصندوقي ETF عاديين. كما لا يتضمن مستودع البيانات هذا أي حقل للفائدة المفتوحة، ولذلك فإن كل حدود السيولة المذكورة أعلاه تستند إلى حجم العقود المتداولة، لا إلى الفائدة المفتوحة.
يشير ختم التاريخ إلى الجلسة الفعلية. يتأخر ملف Greeks بضع جلسات عن بيانات تداول الأسهم، ولذلك تحمل كل لوحة تاريخ الجلسة التي استخدمتها، وتأتي كل صفوف كل لوحة من تلك الجلسة نفسها. أما لوحة المسار الأسبوعي فهي الاستثناء المقصود، إذ تعرض سنة من التاريخ السابق للاسم الأعلى ترتيباً. وهذه ليست أسعاراً لحظية.

الأسئلة الشائعة

ما هو ترتيب IV؟

يحدد ترتيب IV موقع التقلب الضمني الحالي للسهم ضمن نطاقه الخاص على مدى 52 أسبوعاً، من 0 عند أدنى مستوى إلى 100 عند أعلى مستوى. تُحسب النسبة بطرح أدنى IV خلال 52 أسبوعاً من IV الحالي، ثم قسمة الناتج على الفرق بين أعلى IV وأدناه خلال الفترة نفسها. ويقارن هذا المقياس السهم بتاريخه هو، وليس بأسهم أخرى. لذلك قد يحمل سهمان يختلف تقلبهما كثيراً الترتيب نفسه.

ما ترتيب IV المناسب لبيع الخيارات؟

لا يوجد ترتيب يجعل البيع قراراً صحيحاً، وهذه الصفحة لا تحدد ترتيباً من هذا النوع. يشير الترتيب المرتفع إلى أن علاوات الخيارات تقترب من أعلى مستوياتها التي فرضها ذلك السهم خلال العام الماضي، بينما يشير الترتيب المنخفض إلى اقترابها من أدنى تلك المستويات. ويفضل البائعون عموماً القراءات المرتفعة، بينما يفضل المشترون القراءات المنخفضة. ويتحمل الطرفان خطر اختلاف حركة السهم الفعلية عن الحركة التي سعّرتها السوق.

ما الفرق بين ترتيب IV ومئين IV؟

يستخدم ترتيب IV التقلب الضمني لليوم وحده، إضافة إلى حدي النطاق الأعلى والأدنى خلال 52 أسبوعاً. أما مئين IV فيحسب عدد الجلسات من آخر 252 جلسة التي أغلقت عند قراءة أدنى من قراءة اليوم. وقد تؤدي جلسة واحدة متطرفة إلى توسيع النطاق وسحب الترتيب إلى الأسفل، مع تأثير طفيف في المئين. عندها قد يختلف المقياسان بعشرات النقاط للسهم نفسه، كما يوضح الجدول أعلاه.

أين يمكنني التحقق من ترتيب IV مجاناً؟

هذه الصفحة أداة مجانية للتحقق من ترتيب IV. وهي تُحدَّث وفق جدول زمني بالاستناد إلى كامل سجل تداول الخيارات في الولايات المتحدة، وتنشر استعلام SQL الدقيق وراء كل خلية. وتملك الأسهم الفردية صفحات مخصصة لها، بينما تشرح صفحة انحراف التقلب كيفية تغير التقلب الضمني عبر أسعار التنفيذ عند تاريخ انتهاء واحد.

يخزّن كل جدول هنا استعلامه الخاص. افتح أي جدول لمراجعة القياس من البداية إلى النهاية، أو شغّل فحص ترتيب IV نفسه على أي فترة وأي مجموعة من الأوراق المالية عبر منصة Strasmore الطرفية.

#الخيارات #implied volatility#iv rank#volatility#market data