作者： Matt Connor 2026-07-22 · 更新於 2026-10-18 · data as of October 18, 2026 · refreshed weekly

目前 IV rank 最高的股票

查看目前 IV rank 最高的美國股票與 ETF，依個股自身52週隱含波動率區間評分，並列出 IV percentile 與計算方法。

IV rank 衡量個股的隱含波動率在自身52週區間中的位置，區間低點為0，高點為100。讀數接近高點，表示相較於過去一年各交易日的任何時點，選擇權市場目前對該標的未來波動的定價最高；讀數接近低點，則表示定價最低。下表依最新測量的選擇權交易日（日期為2026-10-15）排列 IV rank 最高的美國股票與 ETF，並列出 IV percentile，因為這兩項數值回答的是同一個問題，只是計算方式不同。

目前 IV rank 最高的股票

查詢IV 排名最高的經篩選美國標的，最新選擇權交易時段

股票代號	目前 IV (%)	IV 排名	IV 百分位數	52週 IV 低點 (%)	52週 IV 高點 (%)	交易日期
VLO	54.5	100	99.6	27.9	54.5	2026-10-15
MRK	36.2	94.7	97.6	15.7	37.4	2026-10-15
EWZ	52.2	93	98.4	18.1	54.7	2026-10-15
KHC	33.7	90.8	96.8	16.1	35.5	2026-10-15
ETN	48.4	85.5	96.4	25.8	52.2	2026-10-15
KO	22.8	84.6	94.8	12.5	24.7	2026-10-15
ABT	34.5	83.6	94.8	18.6	37.6	2026-10-15
RIOT	98	83.3	84.9	40.1	109.6	2026-10-15
RDDT	83.7	82.6	79.4	25.6	95.9	2026-10-15
PBR	49.8	82.4	95	21.9	55.7	2026-10-15
SHOP	70	80.9	81	40.5	77	2026-10-15
BKNG	42	80.7	77.4	21.2	47	2026-10-15
BP	34.2	80.4	88.1	18.9	37.9	2026-10-15
WMB	31.6	79.5	95	18.4	35	2026-10-15
TEM	85.5	76.2	95.2	49.9	96.6	2026-10-15

每個數據背後的精確 SQL 語法

WITH per_session AS (
    SELECT underlying_symbol AS u,
           date AS d,
           quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv,
           sum(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date >= (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks) - 380
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
      AND underlying_symbol NOT IN ('SPCX','KORU','SOXL','SOXS','TQQQ','SQQQ','NVDL','NVDS','NVD','TSLL','TSLQ','TSLZ','SPXL','SPXS','UPRO','SPXU','LABU','LABD','FAS','FAZ','TNA','TZA','YINN','YANG','UDOW','SDOW','BOIL','KOLD','UCO','SCO','USD','SSO','SDS','QLD','QID','ERX','ERY','DRN','DRV','CURE','SOXY','MUU','SNXX','UVXY','SVXY','UVIX','SVIX','BULZ','WEBL','WEBS','DPST','DRIP','GUSH','AGQ','ZSL','BITX','ETHU','MSTX','MSTU','CONL','DUST','JNUG','JDST','NUGT','AMDL','NUAI','VXX','VIXY')
    GROUP BY u, d
    HAVING count() >= 10
),
ranked AS (
    SELECT u, d, iv, vol,
           row_number() OVER w AS rn,
           first_value(iv) OVER w AS iv_latest,
           first_value(d) OVER w AS d_latest
    FROM per_session
    WINDOW w AS (PARTITION BY u ORDER BY d DESC)
),
agg AS (
    SELECT u,
           any(iv_latest) AS iv_cur,
           any(d_latest) AS last_d,
           count() AS sessions,
           min(iv) AS iv_lo,
           max(iv) AS iv_hi,
           countIf(iv < iv_latest) AS below_now,
           sumIf(vol, rn <= 20) AS vol_20d
    FROM ranked
    WHERE rn <= 252
    GROUP BY u
)
SELECT u AS ticker,
       round(100 * iv_cur, 1) AS iv_now_pct,
       round(100 * (iv_cur - iv_lo) / (iv_hi - iv_lo), 1) AS iv_rank,
       round(100 * below_now / sessions, 1) AS iv_percentile,
       round(100 * iv_lo, 1) AS iv_52w_low_pct,
       round(100 * iv_hi, 1) AS iv_52w_high_pct,
       toString(last_d) AS session_date
FROM agg
WHERE sessions >= 200
  AND vol_20d >= 20000
  AND iv_hi > iv_lo
  AND last_d = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
ORDER BY iv_rank DESC, vol_20d DESC, ticker
LIMIT 15

自己執行這個查詢

先看第一列。VLO 收於價平 implied volatility 54.5%，其52週區間介於 27.9% 至 54.5%。因此，其 IV rank 為 100，IV percentile 則為 99.6。

這個尺度在兩端各有明確定義：rank 為100，表示最新交易日的 implied volatility 是觀察區間內的最高值；rank 為0，則表示是最低值。這個數字不代表該股票的絕對波動程度，而是衡量該股票相對於自身歷史區間的位置。

這項區分具有實際意義。在整個篩選股票池的最高 rank 十分位中，當前 implied volatility 介於 33.7% 至 54.5%，中位數為 52.2%。一檔波動平靜、且位於自身低波動區間頂端的股票，與一檔波動劇烈、且位於自身高波動區間頂端的股票，可能取得相同分數。若要查看絕對水準，而非相對位置，implied volatility 最高的股票清單則會依 raw IV 對相同標的進行排名。

IV rank 與 IV percentile

這兩個數字都是將今日的隱含波動率放在相同的52週歷史區間中比較，但計算方式不同。

IV rank 是以（目前 IV 減去52週低點）除以（52週高點減去低點），並以百分比表示。它只讀取目前數值，以及該期間的兩個極端值。
IV percentile 是過去252個交易日中，隱含波動率收盤低於今日數值的交易日占比。它會讀取該期間的每一個交易日。

年內某一個劇烈波動的交易日會設定一個上限，並持續影響採區間計算的 rank；以計數為基礎的 percentile 則只把它視為252個觀測值中的一個。下方表格依這項差異的其中一個方向排序：IV percentile 減去 IV rank，差距最大者列在最前。呈現相反型態、亦即 rank 高於 percentile 的標的，屬於另一個篩選結果，不會出現在此處。

查詢IV 百分位數高於 IV 排名最多的標的，最新交易時段

股票代號	目前 IV (%)	IV 排名	IV 百分位數	百分位數減排名	52週 IV 高點 (%)
COP	35.8	29.5	91.7	62.2	66.1
NFLX	46.9	34.2	95.6	61.4	89.9
PLTR	62.3	29	83.7	54.7	112.1
T	29.1	29.3	81.7	52.4	51.1
AMZN	39.4	19.8	71.8	52	99.4
MSFT	31.6	24.5	69.8	45.3	65.8
AAPL	27	21	64.3	43.3	55.9
CVX	29	36	78.2	42.2	50.9
GOOG	37.1	45.6	85.3	39.7	58.2
META	43.5	45.4	84.9	39.5	68.6
DVN	38.5	25.2	64.3	39.1	77.5
CIFR	120.1	41.7	80.2	38.5	181.5

每個數據背後的精確 SQL 語法

WITH per_session AS (
    SELECT underlying_symbol AS u,
           date AS d,
           quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv,
           sum(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date >= (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks) - 380
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
      AND underlying_symbol NOT IN ('SPCX','KORU','SOXL','SOXS','TQQQ','SQQQ','NVDL','NVDS','NVD','TSLL','TSLQ','TSLZ','SPXL','SPXS','UPRO','SPXU','LABU','LABD','FAS','FAZ','TNA','TZA','YINN','YANG','UDOW','SDOW','BOIL','KOLD','UCO','SCO','USD','SSO','SDS','QLD','QID','ERX','ERY','DRN','DRV','CURE','SOXY','MUU','SNXX','UVXY','SVXY','UVIX','SVIX','BULZ','WEBL','WEBS','DPST','DRIP','GUSH','AGQ','ZSL','BITX','ETHU','MSTX','MSTU','CONL','DUST','JNUG','JDST','NUGT','AMDL','NUAI','VXX','VIXY')
    GROUP BY u, d
    HAVING count() >= 10
),
ranked AS (
    SELECT u, d, iv, vol,
           row_number() OVER w AS rn,
           first_value(iv) OVER w AS iv_latest,
           first_value(d) OVER w AS d_latest
    FROM per_session
    WINDOW w AS (PARTITION BY u ORDER BY d DESC)
),
agg AS (
    SELECT u,
           any(iv_latest) AS iv_cur,
           any(d_latest) AS last_d,
           count() AS sessions,
           min(iv) AS iv_lo,
           max(iv) AS iv_hi,
           countIf(iv < iv_latest) AS below_now,
           sumIf(vol, rn <= 20) AS vol_20d
    FROM ranked
    WHERE rn <= 252
    GROUP BY u
),
board AS (
    SELECT u,
           round(100 * iv_cur, 1) AS iv_now_pct,
           round(100 * (iv_cur - iv_lo) / (iv_hi - iv_lo), 1) AS iv_rank,
           round(100 * below_now / sessions, 1) AS iv_percentile,
           round(100 * iv_hi, 1) AS iv_52w_high_pct
    FROM agg
    WHERE sessions >= 200
      AND vol_20d >= 20000
      AND iv_hi > iv_lo
      AND last_d = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
)
SELECT u AS ticker,
       iv_now_pct,
       iv_rank,
       iv_percentile,
       round(iv_percentile - iv_rank, 1) AS percentile_minus_rank,
       iv_52w_high_pct
FROM board
ORDER BY percentile_minus_rank DESC, iv_now_pct DESC, ticker
LIMIT 12

自己執行這個查詢

在這個方向上，差距最大的是 COP：IV percentile 為 91.7，IV rank 為 29.5，同一交易日、同一份資料的差距為 62.2 個百分點。該標的目前隱含波動率為 35.8%，52週高點為 66.1%。Percentile 會計算交易日數，而該標的在這段期間的大多數交易日，波動都低於最新數值。Rank 則衡量目前數值距離極端值的程度，而52週高點仍高於最新讀值。同一份資料，卻得到兩個答案。

兩者都不是唯一正確的數字。Rank 回答的是最新讀值距離極端值有多近。Percentile 回答的則是，最新讀值相對於一般交易日有多不尋常。

高 IV rank 的實際樣貌

查詢排名第一標的的每週隱含波動率，以及其52週高點與低點

53 rows (showing 20)
週	IV (%)	52週 IV 高點 (%)	52週 IV 低點 (%)
2025-10-13	37	54.5	27.9
2025-10-20	33.4	54.5	27.9
2025-10-27	34	54.5	27.9
2025-11-03	33.2	54.5	27.9
2025-11-10	30.8	54.5	27.9
2025-11-17	33.5	54.5	27.9
2025-11-24	32.7	54.5	27.9
2025-12-01	32	54.5	27.9
2025-12-08	32.8	54.5	27.9
2025-12-15	32.6	54.5	27.9
2025-12-22	30.4	54.5	27.9
2025-12-29	33.2	54.5	27.9
2026-01-05	35.8	54.5	27.9
2026-01-12	35.6	54.5	27.9
2026-01-19	35.5	54.5	27.9
2026-01-26	36.3	54.5	27.9
2026-02-02	36.6	54.5	27.9
2026-02-09	36.8	54.5	27.9
2026-02-16	38.2	54.5	27.9
2026-02-23	38.1	54.5	27.9

每個數據背後的精確 SQL 語法

WITH per_session AS (
    SELECT underlying_symbol AS u,
           date AS d,
           quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv,
           sum(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date >= (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks) - 380
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
      AND underlying_symbol NOT IN ('SPCX','KORU','SOXL','SOXS','TQQQ','SQQQ','NVDL','NVDS','NVD','TSLL','TSLQ','TSLZ','SPXL','SPXS','UPRO','SPXU','LABU','LABD','FAS','FAZ','TNA','TZA','YINN','YANG','UDOW','SDOW','BOIL','KOLD','UCO','SCO','USD','SSO','SDS','QLD','QID','ERX','ERY','DRN','DRV','CURE','SOXY','MUU','SNXX','UVXY','SVXY','UVIX','SVIX','BULZ','WEBL','WEBS','DPST','DRIP','GUSH','AGQ','ZSL','BITX','ETHU','MSTX','MSTU','CONL','DUST','JNUG','JDST','NUGT','AMDL','NUAI','VXX','VIXY')
    GROUP BY u, d
    HAVING count() >= 10
),
ranked AS (
    SELECT u, d, iv, vol,
           row_number() OVER w AS rn,
           first_value(iv) OVER w AS iv_latest,
           first_value(d) OVER w AS d_latest
    FROM per_session
    WINDOW w AS (PARTITION BY u ORDER BY d DESC)
),
agg AS (
    SELECT u,
           any(iv_latest) AS iv_cur,
           any(d_latest) AS last_d,
           count() AS sessions,
           min(iv) AS iv_lo,
           max(iv) AS iv_hi,
           sumIf(vol, rn <= 20) AS vol_20d
    FROM ranked
    WHERE rn <= 252
    GROUP BY u
),
leader AS (
    SELECT u, iv_lo, iv_hi
    FROM agg
    WHERE sessions >= 200
      AND vol_20d >= 20000
      AND iv_hi > iv_lo
      AND last_d = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
    ORDER BY round(100 * (iv_cur - iv_lo) / (iv_hi - iv_lo), 1) DESC, vol_20d DESC, u
    LIMIT 1
)
SELECT toString(toMonday(r.d)) AS week,
       round(100 * quantileExact(0.5)(r.iv), 1) AS iv_pct,
       round(100 * any(l.iv_hi), 1) AS iv_52w_high_pct,
       round(100 * any(l.iv_lo), 1) AS iv_52w_low_pct
FROM ranked AS r
INNER JOIN leader AS l ON r.u = l.u
WHERE r.rn <= 252
GROUP BY week
HAVING uniqExact(r.d) >= 3
    OR max(r.d) = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
ORDER BY week

自己執行這個查詢

這是 VLO 的每週走勢。VLO 是該看板排名最高的標的，圖中以水平參考線標示其52週高點與低點。每個繪製點代表該週每日讀值的中位數。因此，這條線依定義會落在每日高低區間內，而不會碰到任一條參考線。觀察區間從 37% 開始，並在持有 52.1% 最新交易日的該週收尾；上限為 54.5%，下限為 27.9%。rank 所評估的單一交易日，是上方看板中 54.5% 的每日讀值。IV rank 就是這幅圖，僅此而已：將最新讀值放在其自身區間的兩端之間，而不論該區間實際位於何處。

走勢形狀與分數同樣重要。一檔標的若上漲數月，或在一週內跳升至相同水準，會得到完全相同的 rank。若要了解高讀值在預定事件後通常會如何變化，請參閱以實際財報衡量 IV crush。

整體市場的 IV rank 分布

查詢經篩選標的依 IV 排名的分布，最新交易時段

IV 排名區間	名稱	累計名稱數	IV 中位數 (%)	距最高值的中位數差距 (%)	最低 IV (%)	最高 IV (%)
90-100	4	4	52.2	0	33.7	54.5
80-90	9	13	48.4	-3.8	22.8	98
70-80	24	37	47.7	-4.5	19.9	112.4
60-70	25	62	44.5	-7.7	8.6	117.7
50-60	29	91	52.4	0.2	15.1	80.5
40-50	45	136	39.9	-12.3	9	120.1
30-40	34	170	48.4	-3.8	13	104.3
20-30	39	209	40.9	-11.3	6.5	92.7
10-20	27	236	39.8	-12.4	12.5	81
0-10	5	241	38.3	-13.9	34.7	56.5

每個數據背後的精確 SQL 語法

WITH per_session AS (
    SELECT underlying_symbol AS u,
           date AS d,
           quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv,
           sum(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date >= (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks) - 380
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
      AND underlying_symbol NOT IN ('SPCX','KORU','SOXL','SOXS','TQQQ','SQQQ','NVDL','NVDS','NVD','TSLL','TSLQ','TSLZ','SPXL','SPXS','UPRO','SPXU','LABU','LABD','FAS','FAZ','TNA','TZA','YINN','YANG','UDOW','SDOW','BOIL','KOLD','UCO','SCO','USD','SSO','SDS','QLD','QID','ERX','ERY','DRN','DRV','CURE','SOXY','MUU','SNXX','UVXY','SVXY','UVIX','SVIX','BULZ','WEBL','WEBS','DPST','DRIP','GUSH','AGQ','ZSL','BITX','ETHU','MSTX','MSTU','CONL','DUST','JNUG','JDST','NUGT','AMDL','NUAI','VXX','VIXY')
    GROUP BY u, d
    HAVING count() >= 10
),
ranked AS (
    SELECT u, d, iv, vol,
           row_number() OVER w AS rn,
           first_value(iv) OVER w AS iv_latest,
           first_value(d) OVER w AS d_latest
    FROM per_session
    WINDOW w AS (PARTITION BY u ORDER BY d DESC)
),
agg AS (
    SELECT u,
           any(iv_latest) AS iv_cur,
           any(d_latest) AS last_d,
           count() AS sessions,
           min(iv) AS iv_lo,
           max(iv) AS iv_hi,
           sumIf(vol, rn <= 20) AS vol_20d
    FROM ranked
    WHERE rn <= 252
    GROUP BY u
),
screened AS (
    SELECT least(intDiv(toUInt16(floor(100 * (iv_cur - iv_lo) / (iv_hi - iv_lo))), 10), 9) AS b,
           100 * iv_cur AS iv_now_pct
    FROM agg
    WHERE sessions >= 200
      AND vol_20d >= 20000
      AND iv_hi > iv_lo
      AND last_d = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
),
buckets AS (
    SELECT b,
           count() AS names,
           round(quantileExact(0.5)(iv_now_pct), 1) AS median_iv_pct,
           round(min(iv_now_pct), 1) AS lowest_iv_pct,
           round(max(iv_now_pct), 1) AS highest_iv_pct
    FROM screened
    GROUP BY b
)
SELECT concat(toString(b * 10), '-', toString(b * 10 + 10)) AS iv_rank_bucket,
       names,
       sum(names) OVER (ORDER BY b DESC) AS names_cumulative,
       median_iv_pct,
       round(median_iv_pct - first_value(median_iv_pct) OVER (ORDER BY b DESC), 1) AS median_gap_to_top_pct,
       lowest_iv_pct,
       highest_iv_pct
FROM buckets
ORDER BY b DESC

自己執行這個查詢

本交易時段共有 241 檔股票通過流動性與歷史資料門檻。依 rank 分成十個分位帶後，其中 4 檔位於 90-100 區間，另有 5 檔位於另一端的 0-10 區間。最高分位帶的當前隱含波動率中位數為 52.2%，最低 0-10 分位帶則為 38.3%；gap 欄位以最高分位帶的中位數為基準，衡量各分位帶的差距。這兩欄不會同步變動。rank 是將每檔股票放在自身52週區間中比較，因此低 rank 股票組成的分位帶，其隱含波動率中位數可能高於最高分位帶。僅包含少數股票的分位帶，其中位數也較容易受到雜訊影響。請將 gap 欄位解讀為水準比較，而非波動率排名。

分布情況是解讀單一數值所需的背景。除非先了解當時有多少其他股票同樣處於該位置，否則看似偏高的 rank 本身意義有限。

市場多數人關注標的的 IV rank

查詢十二檔廣泛持有股票的 IV 排名與 IV 百分位數，最新交易時段

股票代號	目前 IV (%)	IV 排名	IV 百分位數	52週 IV 低點 (%)	52週 IV 高點 (%)	交易日期
COIN	72.3	52.3	72.2	49.1	93.5	2026-10-15
AMD	60.2	46.1	60.7	28.9	96.9	2026-10-15
META	43.5	45.4	84.9	22.6	68.6	2026-10-15
QQQ	20.4	45.3	40.9	13.3	29	2026-10-15
PLTR	62.3	29	83.7	42.1	112.1	2026-10-15
MSTR	70.1	25.6	38.1	50.2	127.6	2026-10-15
TSLA	45.2	25.6	42.5	37	69.4	2026-10-15
MSFT	31.6	24.5	69.8	20.5	65.8	2026-10-15
NVDA	36.8	22.5	23.8	29.6	61.7	2026-10-15
AAPL	27	21	64.3	19.3	55.9	2026-10-15
SPY	13.7	20.3	25	10.6	25.9	2026-10-15
AMZN	39.4	19.8	71.8	24.6	99.4	2026-10-15

每個數據背後的精確 SQL 語法

WITH per_session AS (
    SELECT underlying_symbol AS u,
           date AS d,
           quantileExact(0.5)(implied_volatility) AS iv
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE date >= (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks) - 380
      AND underlying_symbol IN ('SPY','QQQ','AAPL','MSFT','AMZN','META','NVDA','AMD','TSLA','COIN','MSTR','PLTR')
      AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
      AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
      AND expiration_date BETWEEN date + 20 AND date + 60
    GROUP BY u, d
    HAVING count() >= 10
),
ranked AS (
    SELECT u, d, iv,
           row_number() OVER w AS rn,
           first_value(iv) OVER w AS iv_latest,
           first_value(d) OVER w AS d_latest
    FROM per_session
    WINDOW w AS (PARTITION BY u ORDER BY d DESC)
),
agg AS (
    SELECT u,
           any(iv_latest) AS iv_cur,
           any(d_latest) AS last_d,
           count() AS sessions,
           min(iv) AS iv_lo,
           max(iv) AS iv_hi,
           countIf(iv < iv_latest) AS below_now
    FROM ranked
    WHERE rn <= 252
    GROUP BY u
)
SELECT u AS ticker,
       round(100 * iv_cur, 1) AS iv_now_pct,
       round(100 * (iv_cur - iv_lo) / (iv_hi - iv_lo), 1) AS iv_rank,
       round(100 * below_now / sessions, 1) AS iv_percentile,
       round(100 * iv_lo, 1) AS iv_52w_low_pct,
       round(100 * iv_hi, 1) AS iv_52w_high_pct,
       toString(last_d) AS session_date
FROM agg
WHERE sessions >= 200
  AND iv_hi > iv_lo
  AND last_d = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
ORDER BY iv_rank DESC, ticker

自己執行這個查詢

這項指標套用於 12 檔廣泛持有的 ticker。COIN 目前的 implied volatility 為 72.3%，在這組標的中擁有最高的 IV rank，達 52.3。列表另一端則是 AMZN，其 implied volatility 為 39.4%，rank 為 19.8。請注意，同一列中的 rank 與 percentile 欄位可能相距甚遠；這正是 divergence panel 所衡量的區間與計數之間的算術關係。

這些標的各自都有獨立的 IV 頁面：NVDA implied volatility、TSLA implied volatility、AAPL implied volatility 與 AMD implied volatility 均提供完整的交易時段歷史資料與期限結構。若要了解本頁每項評分背後的概念，請先閱讀什麼是 implied volatility。

衡量方式

這裡的所有數字都來自同一個來源：每日 options greeks 檔案。該檔案按每個交易時段、每份合約儲存一筆資料，涵蓋美國上市股票與 ETF options。

每個標的、每個交易時段各有一個 IV。 這是該標的近價合約的隱含波動率中位數。近價的定義是履約價在收盤股價上下 5% 以內，且距到期日 20 至 60 個日曆日。採用中位數而非平均數，因此單一錯誤定價的合約不會扭曲讀值。
只有至少 10 份合約符合篩選條件的交易時段才會納入。 交易清淡的時段會排除，不予發布。
只納入計算收斂的結果。 隱含波動率是根據選擇權價格反推出來，檔案也會標示計算是否收斂。未收斂的資料列會排除，低於 2% 或高於 500% 的讀值也會排除。未收斂的計算是數值計算失敗，不是市場價格。
觀察區間是回溯 380 個日曆日內、該標的可取得的最近 252 個交易時段。 標的至少要有 200 個已測量交易時段，才會出現在本頁任何位置。
IV rank 的計算方式是：（目前值 − 區間最低值）÷（區間最高值 − 區間最低值）× 100。IV percentile 則是區間內隱含波動率嚴格低於目前交易時段的交易時段數，除以交易時段總數。
流動性門檻。 標的在最近 20 個已測量交易時段內，累計至少須有 20,000 份選擇權合約成交，才能進入篩選母體。知名標的面板採用交易時段門檻、歷史資料門檻及相同的最新交易時段篩選條件，但不採用成交量門檻，因為其中 12 個 ticker 是明確指定，而非經篩選產生。
槓桿型、反向型及波動率期貨基金會依明確清單排除。 追蹤指數、目標變動幅度為三倍的基金，按設計就具有約三倍的隱含波動率，會擠出真正的個別標的。持有 VIX futures 而非股票的產品也列在同一份清單中，因為其隱含波動率反映的是期貨曲線，而非企業本身。
每週路徑面板繪製的是中位數，而非單一交易時段。 每個資料點都是該週排名最高標的每日讀值的中位數，因此繪製的線按定義會落在每日高低區間內。測量交易時段少於三個的週次會排除，但最新交易時段所在的週次例外：即使該週只有一天，也一定會繪製。
檔案不包含的資料。 當日到期（0DTE）合約及現金結算的指數選擇權不在此資料集內，因此 0DTE 波動率飆升不會反映在這些數字中。SPY 和 QQQ 會以一般 ETF 納入。這個資料倉儲也完全沒有未平倉量欄位，因此上述所有流動性門檻都採用成交合約量，而非未平倉量。
日期標記代表實際交易時段。 greeks 檔案的資料結算時間比股票市場行情落後數個交易時段，因此每個面板都會標示所採用交易時段的日期，且每個面板的每一列資料都來自該同一交易時段。每週路徑面板是刻意的例外：它會在排名最高的標的背後繪製一年的歷史資料。這些不是即時報價。

常見問題

什麼是 IV rank？

IV rank 用來評估股票目前的隱含波動率在自身52週區間中的位置。最低點為0，最高點為100。計算方式是以目前 IV 減去52週低點，再除以52週高點與低點的差額。這項指標是將個股與自身歷史比較，而不是與其他股票比較。因此，兩檔波動率差異很大的股票，也可能具有相同的 rank。

販售選擇權時，多少 IV rank 才算理想？

沒有任何 rank 能保證賣出選擇權一定正確，本頁也未提供這類標準。高 rank 表示選擇權權利金接近該個股過去一年的高位；低 rank 則表示接近低位。賣方通常偏好較高的數值，買方則偏好較低的數值。但雙方都承擔一項風險：股票實際走勢可能不同於選擇權價格所反映的預期走勢。

IV rank 與 IV percentile 有何不同？

IV rank 只使用當日隱含波動率，以及52週區間的兩個極值。IV percentile 則計算過去252個交易日中，收盤隱含波動率低於今日數值的天數比例。單一極端交易日可能拉大區間，並壓低 rank，卻幾乎不會改變 percentile。因此，對同一檔股票而言，兩者可能相差數十個百分點，如上方面板所示。

哪裡可以免費查詢 IV rank？

本頁提供免費的 IV rank 查詢工具。資料會依排程，根據完整的美國選擇權交易資料更新，並公開每個儲存格背後的完整 SQL。個股均設有固定頁面；波動率偏斜頁面則說明同一到期日中，隱含波動率如何隨履約價變化。

本頁的每個面板都儲存自己的查詢。開啟任一面板，即可逐步稽核完整測量流程；也可以在 Strasmore terminal 上，針對任何期間與任何投資標的範圍執行相同的 IV rank 篩選。

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