Por Acciones con más días para cubrir actualmente
Lista de tickers con mayor days to cover según el último reporte de FINRA y análisis sobre el riesgo de liquidez en los valores con mayor indicador.
Los días para cubrir (days to cover) miden qué tan saturada está una posición corta: se calculan dividiendo las acciones vendidas en corto entre el volumen diario promedio de la acción. Este indicador representa cuántos días de negociación completos necesitarían los vendedores en corto para recomprar toda su posición. Esta página clasifica las acciones con los mayores días para cubrir según el último cierre de interés corto reportado por la bolsa, y muestra el riesgo que conlleva cada lista de líderes de days-to-cover. Los valores en la parte superior de una lista sin filtrar suelen ser un artefacto de liquidez y no necesariamente una operación saturada. La columna settled indica qué reporte quincenal se está consultando, y la página se actualiza conforme se reciben los nuevos cierres.
Los días más altos para cubrir posiciones actualmente
Días para cubrir (también llamado ratio de interés corto) es una fracción: las acciones vendidas en corto arriba y el volumen diario promedio de acciones abajo. Estos son los valores más altos en el último cierre que superan un piso mínimo de 500,000 acciones de volumen promedio.
El SQL exacto detrás de cada cifra
SELECT ticker,
round(days_to_cover, 1) AS days_to_cover,
round(short_interest / 1e6, 2) AS shares_short_m,
round(avg_daily_volume / 1e6, 2) AS avg_daily_volume_m,
toString(settlement_date) AS settled
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest)
AND avg_daily_volume > 500000
AND days_to_cover > 0
AND ticker NOT IN ('SPCX')
ORDER BY days_to_cover DESC, ticker
LIMIT 12El líder actual, IVPAF, registra 146.9 días para cubrir al cierre del 2026-06-30: 105.49 millones de acciones en corto frente a solo 0.72 millones de acciones de volumen diario promedio. A ese ritmo, la posición corta equivale a mucho más de cien sesiones completas de todo el tape de la acción. Al revisar la columna del ticker se observa un patrón: la parte superior de una lista de días para cubrir se llena de nombres extranjeros y con poca liquidez, varios de los cuales terminan en F (el sufijo de símbolo OTC para una acción ordinaria extranjera). Incluso la última fila mostrada todavía registra 21.9 días. Estas no son operaciones congestionadas en el sentido de un squeeze. Son posiciones cortas pequeñas medidas frente a casi ningún volumen.
Por qué el tope de la lista es un artefacto de liquidez
El "days to cover" es un ratio, y un ratio aumenta drásticamente cuando su denominador se acerca a cero. Al agrupar todo el archivo de liquidación según el volumen real de negociación de cada acción, el mecanismo se observa claramente en un panel.
El SQL exacto detrás de cada cifra
SELECT multiIf(avg_daily_volume >= 2e7, '1 Very liquid (20M+ ADV)',
avg_daily_volume >= 5e6, '2 Liquid (5-20M ADV)',
avg_daily_volume >= 1e6, '3 Moderate (1-5M ADV)',
avg_daily_volume >= 2e5, '4 Thin (200k-1M ADV)',
'5 Very thin (<200k ADV)') AS liquidity_band,
count() AS names,
round(quantileDeterministic(0.5)(days_to_cover, cityHash64(ticker)), 1) AS median_dtc,
round(max(days_to_cover), 1) AS max_dtc
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest)
AND days_to_cover > 0
AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY liquidity_band
ORDER BY liquidity_bandLa mediana de los nombres se liquida en dígitos únicos en todos los rangos, desde 1.3 días entre las acciones con mayor volumen de negociación hasta 2.8 en el rango moderado. La columna del máximo revela la realidad. En el rango de mayor liquidez, con acciones que negocian veinte millones de acciones diarias o más, el mayor "days to cover" alcanza los 8.4; en el rango de muy baja liquidez, alcanza los 1000, entre los 16021 nombres que negocian menos de 200,000 acciones por sesión. Los valores extremos se encuentran exclusivamente entre acciones que casi nadie negocia, donde una posición corta modesta dividida por un volumen cercano a cero produce un número enorme. Un filtro de "days to cover" que valga la pena analizar debe considerar un piso de liquidez, no ignorarlo.
Los días para cubrir más altos entre acciones líquidas
Al aplicar un filtro de liquidez real, con un volumen diario promedio de cinco millones de acciones, el ranking se compone de nombres reconocibles y negociables.
El SQL exacto detrás de cada cifra
SELECT ticker,
round(days_to_cover, 1) AS days_to_cover,
round(short_interest / 1e6, 2) AS shares_short_m,
round(avg_daily_volume / 1e6, 2) AS avg_daily_volume_m
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest)
AND avg_daily_volume >= 5000000
AND days_to_cover > 0
AND ticker NOT IN ('SPCX')
ORDER BY days_to_cover DESC, ticker
LIMIT 12Con el límite inferior elevado, MPT lidera con 16.9 días para cubrir: 138.11 millones de acciones en corto frente a 8.16 millones de acciones de volumen diario. Esta es la lista a la que un observador de squeezes se refiere realmente con "días para cubrir altos": acciones con alto volumen de negociación donde la posición corta es grande en relación con el propio flujo de la acción. La última fila aquí sigue siendo de 8.4 días, varios múltiplos de la mediana de 1.8 días de todos los nombres líquidos en los recibos a continuación. El ranking de las más vendidas en corto clasifica el mismo archivo de liquidación por número bruto de acciones en corto, un eje distinto que resalta mega-caps con posiciones enormes que aún se liquidan rápidamente.
¿Se está acumulando el crowding o se está disipando?
Un solo settlement es una imagen congelada. El mismo archivo abarca años, por lo que la siguiente pregunta —cómo llegaron los líderes de liquidez de hoy a este punto— tiene una respuesta basada en datos. Este panel rastrea hacia atrás a los tres líderes de liquidez actuales a través de los últimos ocho settlements, aproximadamente cuatro meses.
El SQL exacto detrás de cada cifra
WITH dates AS (
SELECT DISTINCT settlement_date AS d
FROM global_markets.stocks_short_interest
ORDER BY d DESC
LIMIT 8
),
top3 AS (
SELECT ticker, row_number() OVER (ORDER BY days_to_cover DESC, ticker) AS rank
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(d) FROM dates)
AND avg_daily_volume >= 5000000
AND days_to_cover > 0
AND ticker NOT IN ('SPCX')
ORDER BY days_to_cover DESC, ticker
LIMIT 3
)
SELECT toString(settlement_date) AS settlement_date,
maxIf(round(days_to_cover, 1), ticker = (SELECT ticker FROM top3 WHERE rank = 1)) AS leader_dtc,
maxIf(round(days_to_cover, 1), ticker = (SELECT ticker FROM top3 WHERE rank = 2)) AS second_dtc,
maxIf(round(days_to_cover, 1), ticker = (SELECT ticker FROM top3 WHERE rank = 3)) AS third_dtc
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE ticker IN (SELECT ticker FROM top3)
AND settlement_date IN (SELECT d FROM dates)
GROUP BY settlement_date
ORDER BY settlement_dateLas columnas siguen a los líderes actuales hacia atrás, por lo que la última fila coincide con la tabla de liquidez anterior: 16.9, 11.5 y 10.9 días. Lea cada columna de arriba hacia abajo para ver la estructura que una instantánea oculta. El crowding a esta escala se acumula y se deshace a través de los settlements, durante semanas y meses, no de la noche a la mañana; un nombre puede permanecer con cifras de doble dígito durante un trimestre entero sin que nada se resuelva. La mitad de monitorear un squeeze consiste en saber si se está observando una llegada reciente o un residente de largo plazo, y la mecánica del squeeze explica qué debe suceder para que una lectura alta tenga relevancia.
Cómo se construye esta lista y cómo leerla con honestidad
Primero los números, luego las advertencias que acompañan a cada fila anterior.
El SQL exacto detrás de cada cifra
SELECT count() AS tickers_reported,
countIf(avg_daily_volume >= 5e6 AND days_to_cover > 0) AS liquid_names,
countIf(avg_daily_volume < 1e6 AND days_to_cover > 0) AS thin_names,
round(quantileDeterministicIf(0.5)(days_to_cover, cityHash64(ticker), avg_daily_volume >= 5e6), 1) AS liquid_median_dtc,
toString(max(settlement_date)) AS settled
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date = (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest)
AND days_to_cover > 0- El archivo contiene mayoritariamente nombres no negociables. El último cierre incluye 22207 tickers con una lectura de días para cubrir positiva, de los cuales 19005 operan menos de un millón de acciones al día y solo 947 superan el límite de los cinco millones de acciones. Un ordenamiento simple por "mayores días para cubrir" responde a una pregunta sobre la multitud con poca liquidez, no sobre los pocos activos líquidos.
- El congestionamiento mediano es bajo incluso entre nombres líquidos. La acción líquida típica muestra 1.8 días para cubrir, por lo que los nombres en la tabla de clasificación anterior operan con múltiples veces la lectura ordinaria. Un número alto es genuinamente inusual una vez que se elimina el factor de liquidez.
- Los datos tienen un desfase por diseño. Los cierres se reportan en las bolsas dos veces al mes y se publican con retraso, por lo que la información que está leyendo ya tiene días de antigüedad antes de llegar a una pantalla, y las posiciones pueden haber cambiado desde entonces.
- Un símbolo se excluye explícitamente en el SQL. Un ticker en el archivo actual fue reasignado recientemente de una empresa a una recién listada, y las fuentes de los proveedores pueden mezclar ambas entidades bajo el mismo símbolo; por ello, cada consulta aquí lo descarta para evitar el riesgo de una fila mal atribuida.
- Unos días para cubrir elevados son una descripción, no un veredicto. Una posición corta congestionada es una condición previa para un squeeze, nunca una predicción de uno. La mayoría de los nombres con mayor volumen de ventas en corto nunca experimentan un squeeze, y la proporción por sí sola no puede distinguir entre un squeeze futuro y una empresa que el mercado ha diagnosticado correctamente.
Preguntas frecuentes sobre los días para cubrir (days to cover) más altos
¿Qué acción tiene los días para cubrir más altos actualmente?
En un ordenamiento directo de los últimos cierres, IVPAF encabeza la lista con 146.9 días, aunque es un nombre con poco volumen de negociación y su ratio proviene de un volumen cercano a cero. Entre las acciones genuinamente líquidas (cinco millones de acciones diarias o más), MPT lidera con 16.9 días. Ambas tablas se actualizan conforme se publican los nuevos cierres.
¿Qué significa un ratio de días para cubrir alto?
En los nombres líquidos, la mediana es de aproximadamente 1.8 días, por lo que cualquier cifra en el rango de un solo dígito ya se considera elevada y los valores de dos dígitos son poco comunes. Los valores en decenas o cientos casi siempre provienen de acciones con poca negociación donde el denominador del volumen promedio es mínimo, no de posiciones cortas inusualmente grandes.
¿Por qué las acciones con poca negociación muestran días para cubrir tan altos?
Los días para cubrir dividen las acciones en corto entre el volumen diario promedio. Cuando una acción apenas se negocia, ese denominador es cercano a cero, por lo que incluso una posición corta pequeña produce un ratio enorme. El panel de bandas de liquidez anterior muestra que el valor máximo sube desde un solo dígito en acciones con mucha negociación hasta cientos en las de menor liquidez.
¿Un ratio alto de días para cubrir significa que habrá un short squeeze?
No. Es una condición previa, no una predicción. Una salida congestionada puede ser relevante si aparece presión de compra, pero la mayoría de las acciones con altos días para cubrir nunca experimentan un squeeze. Combine este dato con la guía completa de days-to-cover y el leaderboard de shares-short antes de interpretar la intención de cualquier número individual.
Cada tabla aquí es una consulta almacenada y versionada sobre el archivo de interés corto reportado por la bolsa. Puede expandir el SQL debajo de cualquier panel o filtrar el universo completo a su manera en la terminal Strasmore.