ڈیویڈنڈ ییلڈ کیا ہے اور 2026 میں کیا معمول ہے

ڈیویڈنڈ ییلڈ کسی اسٹاک کی سالانہ ہر شیئر ڈیویڈنڈ کو اس کی شیئر قیمت پر تقسیم کر کے حاصل کی جاتی ہے، جسے فیصد میں ظاہر کیا جاتا ہے۔ ایک کمپنی جو سالانہ $2.00 ادا کرتی ہے اور اس کا اسٹاک $50 ہے، اس کی ییلڈ 4% ہے۔ یہ انویسٹنگ میں سب سے زیادہ حوالہ دیا جانے والا آمدنی کا اعداد و شمار ہے اور سب سے زیادہ غلط سمجھا جانے والا بھی: ایک ایسا تناسب جس کا ہر حسابی دن بدلتا ہے۔ یہ صفحہ ان سوالات پر مارکیٹ گیر اعداد و شمار پیش کرتا ہے جو نصابی کتابیں چھوڑ دیتی ہیں — اب کیا معمول ہے، کسی شعبے کے لیے کیا معمول ہے، اور کب ایک بھاری ییلڈ کوئی انعام نہیں بلکہ ایک تنبیہ ہے۔

ڈیویڈنڈ ییلڈ کیسے حساب کیا جاتا ہے؟

سالانہ ڈیویڈنڈ فی شیئر ÷ موجودہ شیئر قیمت × 100۔ باریکی عدد میں ہے۔ ٹریلنگ ییلڈ پچھلے بارہ مہینوں میں دراصل ادا کردہ ڈیویڈنڈز کا مجموعہ ہے؛ فورورڈ ییلڈ تازہ ترین اعلان کردہ ادائیگی کو سالانہ شکل دیتا ہے (سہ ماہی ادائیگی × 4)۔ یہ دونوں اس وقت مختلف ہوتے ہیں جب کوئی کمپنی نے سال کے اندر اپنا ڈیویڈنڈ بڑھایا، کم کیا، یا روکا ہو — اور ذرائع اس بات پر مختلف ہوتے ہیں کہ وہ کس کو اقتباس کرتے ہیں، جو ویب سائٹس کے درمیان بہت سے غیر مطابقت پذیر ییلڈز کی وضاحت کرتا ہے۔ آٹھ جانے پہچانے نام، جولائی 10، 2026 تک:

SELECT ticker,
       round(argMax(dividend_yield, date) * 100, 2) AS dividend_yield_pct,
       round(argMax(price, date), 2) AS share_price
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE ticker IN ('VZ', 'T', 'KO', 'JNJ', 'CVX', 'MSFT', 'AAPL', 'NVDA')
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND dividend_yield IS NOT NULL
GROUP BY ticker
ORDER BY dividend_yield_pct DESC

یہ spread 6.3% پر VZ سے لے کر 0.02% پر NVDA تک چلتا ہے — دیوہیکل ٹیکنالوجی نامات نیچے کے قریب بیٹھے ہیں کنجوسی سے نہیں بلکہ حساب کتاب کی وجہ سے: ان کی قیمتوں ان کی ادائیگیوں سے کہیں زیادہ تیزی سے بڑھیں۔ ایک بلند ییلڈ اور ایک اچھی سرمایہ کاری بالکل مختلف دعوے ہیں۔

2026 میں معمول کے مطابق ڈیویڈنڈ ییلڈ کیا ہے؟

وہ تقسیم جو اکثر مضامین کبھی نہیں دکھاتے — مارکیٹ کیپٹلائزیشن ایک ارب ڈالر سے زیادہ اور ہر شیئر کی قیمت پانچ ڈالر سے زیادہ والی ہر US لسٹڈ کمپنی:

SELECT count() AS companies,
       countIf(dividend_yield > 0) AS dividend_payers,
       round(100 * countIf(dividend_yield > 0) / count(), 1) AS payer_pct,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(dividend_yield * 100, cityHash64(ticker), dividend_yield > 0), 2) AS median_payer_yield_pct,
       round(quantileDeterministicIf(0.9)(dividend_yield * 100, cityHash64(ticker), dividend_yield > 0), 2) AS p90_payer_yield_pct,
       countIf(dividend_yield * 100 >= 8) AS yields_8pct_plus
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND price >= 5
  AND market_cap >= 1000000000

2075 ایسی کمپنیوں میں سے، 1278 — 61.6% — بالکل بھی ڈیویڈنڈ ادا کرتی ہیں۔ ڈیویڈنڈ ادا کرنے والوں میں میڈین ییلڈ 2.01% ہے، اور سب سے اوپری دسویں حصے میں پہنچنے کے لیے صرف 5.52% کافی ہے۔ صرف 69 کمپنیوں کی ییلڈ آٹھ فیصد یا اس سے زیادہ ہے۔ اس کے مقابلے میں اپنا معیار طے کریں: "زیادہ" کا مطلب 2.01% سے نمایاں طور پر اوپر کی کوئی بھی چیز ہے، اور آٹھ فیصد سے زیادہ کا کوئی عدد ایک ایسا غیر معمولی کیس ہے جس پر گہری جانچ ضروری ہے، جشن نہیں۔

شعبے کے لحاظ سے معمول کے مطابق ڈیویڈنڈ ییلڈ کیا ہے؟

مارکیٹ بھر کا درمیانیہ کہانی کا زیادہ تر حصہ چھپاتا ہے: معمول کے مطابق ییلڈ پر سب سے بڑا اثر اس بات کا ہوتا ہے کہ کمپنی کس کاروبار میں ہے۔ کسی شعبے کو ناپنے کا سب سے بہترین طریقہ شعبے کی فنڈ خود ہے — اس کی گزشتہ بارہ ماہ کی تقسیم، جسے اس کی جولائی 10 کی قیمت پر تقسیم کیا جاتا ہے۔

WITH px AS (
    SELECT ticker, argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('XLU','XLRE','XLE','XLF','XLP','XLV','XLI','XLB','XLC','XLY','XLK','VNQ','AMLP')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker, sum(cash_amount) AS ttm_div, count() AS payments
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('XLU','XLRE','XLE','XLF','XLP','XLV','XLI','XLB','XLC','XLY','XLK','VNQ','AMLP')
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
      AND cash_amount > 0
    GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS ticker,
       round(px.price, 2) AS price,
       round(dv.ttm_div, 3) AS ttm_distributions_usd,
       dv.payments AS payments,
       round(dv.ttm_div / px.price * 100, 2) AS trailing_yield_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY trailing_yield_pct DESC

حد بہت وسیع ہے: AMLP، ماسٹر لمیٹڈ پارٹنرشپ فنڈ، 7.42% ییلڈ دیتا ہے — یہ XLK کے 0.55% سے دس گنا سے زیادہ ہے، جو تکنالوجی فنڈ ہے اور سب سے نیچے ہے۔ ایک ہی عدد، مارکیٹ کے مختلف حصوں میں بالکل مخالف معنی رکھتا ہے۔

یہ جدول ایک عام مفروضے کو بھی درست کرتا ہے۔ رئیل اسٹیٹ اور یوٹیلیٹیز کلاسیک آمدنی والے شعبے ہیں اور اوپر کے قریب ہی ہیں — REIT فنڈ VNQ کی ییلڈ 3.47% ہے، اور انرجی کے XLE کی 3.27% ہے — لیکن ان میں سے کوئی بھی MLP کے عدد کے قریب نہیں ہے، اور دونوں تین کی نچلی سطح پر آتے ہیں، نہ کہ بہت سے قارئین کی توقع کے مطابق 6–8% پر۔ چار فیصد ییلڈ یوٹیلیٹیز اور REITs دونوں کی شعبہ فنڈ ریڈنگ سے اوپر ہے۔

اس کی وجہ قانونی ہے، انتظامی نہیں: REITs کو اپنی ٹیکس حیثیت برقرار رکھنے کے لیے اپنی قابل ٹیکس آمدنی کا زیادہ تر حصہ تقسیم کرنا ہوتا ہے، اور MLPs پاس تھرو پارٹنرشپ ہیں جو یونٹ ہولڈرز کو نقد دینے کے لیے بنائے گئے ہیں۔ وہاں زیادہ ییلڈ کارپوریٹ ڈھانچے کی ایک خصوصیت ہے — کسی سافٹ ویئر کمپنی پر ایسا ہی ییلڈ ایک ایسا anomali ہے جس کی تحقیقات کرنا ضروری ہے۔

آج کی ییلڈ تاریخی اعتبار سے زیادہ ہے یا کم؟

وسیع مارکیٹ کی اپنی ییلڈ کو وقت کے ساتھ غیر خطرے والے متبادل، دس سالہ Treasury سے موازنہ کریں۔ نیچے جون کی ہر ریڈنگ S&P 500 ٹریکر کی پچھلے بارہ مہینوں کی تقسیمات کی قیمت سے تقسیم ہے، ساتھ ہی اسی تاریخ پر دس سالہ Treasury کی ییلڈ ہے۔

WITH spy_px AS (
    SELECT toYear(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS year,
           argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND toMonth(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) = 6
      AND toDayOfMonth(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 25
      AND toYear(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 2016
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY year
),
spy_div AS (
    SELECT toYear(addMonths(ex_dividend_date, 6)) AS year,
           sum(cash_amount) AS ttm_div
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker = 'SPY' AND cash_amount > 0 AND ex_dividend_date >= toDate('2015-07-01')
    GROUP BY year
),
tsy AS (
    SELECT toYear(date) AS year,
           argMax(yield_10_year, date) AS y10
    FROM global_markets.treasury_yields
    WHERE toMonth(date) = 6 AND toYear(date) >= 2016 AND yield_10_year IS NOT NULL
    GROUP BY year
)
SELECT spy_px.year AS year,
       round(spy_div.ttm_div / spy_px.price * 100, 2) AS market_dividend_yield_pct,
       round(tsy.y10, 2) AS treasury_10y_pct,
       round(tsy.y10 - spy_div.ttm_div / spy_px.price * 100, 2) AS treasury_minus_stocks_pct,
       round(abs(tsy.y10 - spy_div.ttm_div / spy_px.price * 100), 2) AS gap_abs_pct
FROM spy_px
INNER JOIN spy_div ON spy_px.year = spy_div.year
INNER JOIN tsy ON spy_px.year = tsy.year
ORDER BY year

مارکیٹ کی ڈیویڈنڈ ییلڈ ایک دہائی سے سکڑ رہی ہے: جون 2016 میں 2.09%، جون 2026 میں 1.01% — چارٹ کی گئی 11 جونوں میں سب سے کم۔ قیمتوں کا اضافہ ادائیگیوں سے تیز تر ہوا، ساتھ ہی کمپنیوں کی طرف سے buybacks کے ذریعے نقد واپس کرنے میں اضافہ بھی ہوا۔

Treasury کا لائن دوسری طرف چلا۔ 2016 میں دس سالہ Treasury نے 1.49% دیا، جو اسٹاک مارکیٹ کی ڈیویڈنڈ ییلڈ سے کم تھا (0.6 پوائنٹس، اسٹاکس کے حق میں)۔ جون 2026 تک اسی Treasury نے 4.44% دیا — اسٹاک ڈیویڈنڈ پر 3.43-پوائنٹ کا پریمیم، سیریز کا سب سے وسیع spread۔ جو کوئی بھی 3% ایکویٹی ییلڈ کو "زیادہ نہیں" کہتا ہے وہ ایسی bond مارکیٹ کے مقابلے میں ناپ رہا ہے جو خود دوبارہ قیمت لگا چکی ہے؛ 2s10s spread اسی curve کا مختصر سرے پر پیچھا کرتا ہے۔

کیا زیادہ ییلڈ محفوظ ہے؟ پے آؤٹ ریٹیو چیک کریں

پے آؤٹ ریٹیو — فی شیئر منافع سے تقسیم منافع کا تناسب — یہ بتاتا ہے کہ آیا کمپنی اپنی جاری کردہ ادائیگی کا بوجھ اٹھا سکتی ہے۔ 100 فیصد سے نیچے کا مطلب ہے کہ منافع منافع کی تقسیم کو پورا کرتا ہے؛ اس سے اوپر کا مطلب ہے کہ نہیں۔ آج کے منافع دینے والوں کو ییلڈ کے گروہوں میں تقسیم کرنے سے یہ رجحان واضح ہو جاتا ہے:

SELECT multiIf(dividend_yield * 100 >= 8, '8% and up',
               dividend_yield * 100 >= 5, '5-8%',
               dividend_yield * 100 >= 2.5, '2.5-5%',
               'under 2.5%') AS yield_band,
       count() AS payers,
       round(quantileDeterministic(0.5)(dividend_yield * 100, cityHash64(ticker)), 2) AS median_yield_pct,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(dividend_yield * price / earnings_per_share * 100,
                                          cityHash64(ticker), earnings_per_share > 0), 1) AS median_payout_ratio_pct,
       round(100 * countIf(earnings_per_share > 0 AND dividend_yield * price > earnings_per_share)
             / countIf(earnings_per_share > 0), 1) AS pct_paying_over_earnings,
       round(100 * countIf(earnings_per_share <= 0) / count(), 1) AS pct_no_positive_eps
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND price >= 5
  AND market_cap >= 1000000000
  AND dividend_yield > 0
  AND earnings_per_share IS NOT NULL
GROUP BY yield_band
HAVING countIf(earnings_per_share > 0) > 0
ORDER BY median_yield_pct

میڈین پے آؤٹ ریٹیو ہر گروہ میں بڑھتا ہے — 25.9% برائے under 2.5% گروہ، 63.3% بمقام 2.5-5%، 120.1% بمقام 5-8%، 161.9% برائے 8% and up گروہ۔ 8 فیصد سے زیادہ ییلڈ دینے والی عام کمپنی اپنے منافع کا ایک سے نصف گنا زیادہ تقسیم کرتی ہے، اور اپنی کمائی سے زیادہ منافع تقسیم کرنے والوں کا تناسب بھی اسی ترتیب سے بڑھتا ہے: 3.6% سب سے نچلے گروہ میں، جبکہ 83% سب سے اوپر والے میں۔ 8 فیصد سے زیادہ ییلڈ دینے والوں میں سے مزید 23.2% کا کوئی مثبت منافع ہی نہیں ہے، جبکہ سب سے کم ییلڈ والے گروہ میں ایسا تناسب 9.3% ہے۔

ایک احتیاطی نکتہ، جو سیکٹر ٹیبل سے جڑتا ہے: REITs اور MLPs اکاؤنٹنگ منافع کے حساب سے 100 فیصد سے زیادہ پے آؤٹ ریٹیو رپورٹ کرتی ہیں، کیونکہ بھاری ڈیپریسیئشن چارجز رپورٹڈ EPS کو کاروبار کی پیدا کردہ نقد رقم سے نیچے لے جاتے ہیں — تجزیہ کار ان کا اندازہ فنڈز فرام آپریشنز سے کرتے ہیں۔ ایک عام آپریٹنگ کمپنی میں، 100 فیصد سے کہیں زیادہ پے آؤٹ ریٹیو وہی خطرے کا نشان ہے جس کی نشاندی کے لیے یہ تناسب بنایا گیا تھا۔

ایک حقیقی ییلڈ جال، ماہ بہ ماہ

ییلڈ = ڈیویڈنڈ ÷ قیمت۔ لہٰذا کمپنی اپنے payouts میں ایک پائی بھی شامل کیے بغیر ییلڈ دوگنا ہو سکتی ہے — قیمت کا آدھا ہونا اکیلے یہ کام کر دیتا ہے۔ یہ رہا یہ میکانزم عمل میں: Conagra Brands (CAG)، پیکجڈ فوڈ کمپنی، تین سال کے ماہانہ اختتام پر۔

WITH px AS (
    SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
           argMax(close, window_start) AS price,
           max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_day
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'CAG'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2023-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY month_start
),
dv AS (
    SELECT ex_dividend_date, cash_amount
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker = 'CAG'
      AND distribution_type = 'recurring'
      AND frequency = 4
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date >= toDate('2022-06-01')
)
SELECT formatDateTime(px.month_start, '%Y-%m') AS month,
       formatDateTimeInJodaSyntax(px.month_start, 'MMMM yyyy') AS month_label,
       round(any(px.price), 2) AS price,
       round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date), 2) AS quarterly_dividend_usd,
       round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date) * 4 / any(px.price) * 100, 2) AS dividend_yield_pct
FROM px, dv
WHERE dv.ex_dividend_date <= px.last_day
GROUP BY px.month_start
ORDER BY px.month_start

کالموں کو ایک ساتھ پڑھیں۔ سہ ماہی ڈیویڈنڈ ایک سیدھی لکیر ہے: July 2023 میں فی شیئر $0.35، June 2026 میں وہی $0.35 — تمام 36 مہینوں میں تبدیل نہیں۔ قیمت ایسی نہیں: شروع میں $32.82، آخر میں $13.45۔ ییلڈ، یعنی پہلا کو دوسرے سے تقسیم، 4.27% سے 10.41% تک گیا۔

کچھ بہتر نہیں ہوا۔ جون 2026 میں yield کے لحاظ سے ترتیب دیا گیا ایک screener ایک دو ہندسی عدد پیش کرتا ہے جو مکمل طور پر گرتی ہوئی denominator سے پیدا ہوا ہے۔ payout زندہ رہے گا یا نہیں، یہ Conagra کے cash flows کا سوال ہے، ratio کا نہیں — اوپر والا payout-ratio ٹیبل وہ جگہ ہے جہاں آپ اسے پوچھنا شروع کریں گے۔ یہ ہر yield trap کی تشریح ہے: screen reward دکھاتا ہے، اور وجہ اس کالم میں بیٹھی ہے جو screen ظاہر نہیں کرتا۔

Yield on cost بمقابلہ current yield

Yield on cost موجودہ سالانہ ڈیویڈنڈ کو اس قیمت سے تقسیم کرتا ہے جو آپ نے ادا کی تھی، آج کی قیمت سے نہیں۔ جس نے Conagra July 2023 میں خریدا اور کبھی نہیں بیچا، وہ آج بھی اپنی اصل $32.82 لاگت کے خلاف وہی $0.35 سہ ماہی چیک وصول کرتا ہے — 4.27% کی yield on cost، خرید پر مقفل، جبکہ آج کا screen 10.41% کی تشہیر کرتا ہے۔ دونوں درست ہیں؛ وہ مختلف سوالات کے جواب ہیں۔ Yield on cost آپ کے entry کو بیان کرتا ہے اور جب بھی کمپنی اپنا ڈیویڈنڈ بڑھاتی ہے تو یہ بڑھتا ہے، لیکن آج کی قیمت پر stock کے بارے میں کچھ نہیں کہتا — جو فیصلہ اب بھی کھلا ہے وہ صرف وہی ہے۔

ڈیویڈنڈ پر ٹیکس کیسا لگتا ہے؟

ٹیکس کے معاملے کے لحاظ سے ییلڈ کی اصل قیمت بدل جاتی ہے۔ کوالیفائیڈ ڈیویڈنڈ — زیادہ تر US کارپوریشنز سے، ایسے شیئرز پر جو ex-dividend date کے ارد گرد کافی عرصے تک رکھے گئے ہوں — طویل مدتی capital-gains ریٹ (آمدنی کے بینڈ کے لحاظ سے 0%، 15%، یا 20%) پر ٹیکس لگائے جاتے ہیں۔ آrdینری (نان-کوالیفائیڈ) ڈیویڈنڈ پر آپ کے باقاعدہ آمدنی کے ریٹ پر ٹیکس لگتا ہے، جو زیادہ تر افراد کے لیے زیادہ ہوتا ہے۔ REIT یا MLP کی تقسیم کردہ رقم کا زیادہ تر حصہ کوالیفائیڈ زمرے سے باہر ہوتا ہے، اور MLPs کی طرف سے 1099 کے بجائے K-1 جاری کیا جاتا ہے۔ ایک جیسی 5% ییلڈ والے دو اسٹاک ٹیکس کے بعد کی آمدنی کے لحاظ سے بالکل مختلف نتیجہ دے سکتے ہیں، اور یہ فرق اس ratio میں نظر نہیں آتا۔ (ریٹس بدلتے رہتے ہیں؛ ایک ٹیکس پروفیشنل، بلاگ پوسٹ سے بہتر ہے۔)

dividends کس قدر اکثر آتے ہیں؟

Yield سالانہ بتائی جاتی ہے لیکن قسطوں میں ادا ہوتی ہے — 2026 کے پہلے نصف کے لیے ہر باقاعدہ cash dividend کا ریکارڈ:

SELECT multiIf(frequency = 4, 'quarterly',
               frequency = 12, 'monthly',
               frequency = 2, 'semi-annual',
               frequency = 1, 'annual',
               'other') AS schedule,
       uniqExact(ticker) AS tickers,
       count() AS payments
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date >= '2026-01-01'
  AND ex_dividend_date <= '2026-06-30'
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND cash_amount > 0
GROUP BY schedule
ORDER BY tickers DESC

Quarterly امریکی معیار ہے — اس نصف میں 4621 tickers نے اسی شیڈول پر ادائیگی کی — جبکہ ماہانہ ادائیگی کرنے والے (زیادہ تر funds اور income vehicles) ہر ticker پر سب سے زیادہ ادائیگیاں پیدا کرتے ہیں۔ نصف سالہ اور سالانہ شیڈول زیادہ تر غیر ملکی کمپنیوں کی اپنے ہوم مارکیٹ کے روایت کی علامت ہیں۔ ہر ادائیگی ایک ہی date machinery پر چلتی ہے: اپنے ex-dividend date سے پہلے stock کی ملکیت رکھیں، ورنہ seller اسے رکھتا ہے۔ ex-dividend date گائیڈ timeline کو سمجھاتا ہے، record date بمقابلہ ex-dividend date لوگ جو دو dates الجھاتے ہیں انہیں واضح کرتا ہے، اور آنے والی ex-dividend dates کیلنڈر اگلے دو ہفتوں کی فہرست دیتا ہے۔ Fund کے fact sheets اکثر "distribution yield" یا ایک معیاری تیس روزہ "SEC yield" بتاتے ہیں — دونوں میں سے کوئی بھی یہاں trailing yield سے مختلف ہو سکتا ہے۔ Dividends ہی وہ وجہ ہیں کہ price charts کسی income stock کے سال کو کم ظاہر کرتے ہیں (ماہانہ منافع total-return حساب دکھاتا ہے)۔

ڈیویڈنڈ ییلڈ سوالات

ڈیویڈنڈ ییلڈ کیا بہتر ہے؟

کوئی عالمی طور پر بہتر نمبر نہیں ہے، صرف ایک تقسیم ہے جس کے خلاف درست کیا جائے۔ ایک ارب ڈالر سے زائد مارکیٹ کیپ والے امریکی ڈیویڈنڈ ادا کرنے والوں میں، ریکارڈ پر موجود تازہ ترین اسنیپ شاٹ پر میڈین ٹریلنگ ییلڈ 2.01% تھی، اور صرف 69 ناموں نے 8% یا اس سے زیادہ ییلڈ دی۔ سیکٹر اہم ہے: ٹیکنالوجی فنڈ XLK 0.55% پر پیچھے ہے، جبکہ MLP فنڈ AMLP 7.42% ادا کرتا ہے۔

REITs اور MLPs کی ڈیویڈنڈ ییلڈ اتنی زیادہ کیوں ہوتی ہے؟

ان کی کارپوریٹ ساخت اس کا تقاضا کرتی ہے: ایک REIT کو اپنی ٹیکس حیثیت برقرار رکھنے کے لیے اپنی ٹیکس قابل آمدنی کا بیشتر حصہ تقسیم کرنا چاہیے، اور ایک MLP پاس تھرو پارٹنرشپ ہے جو یونٹ ہولڈرز کو نقد بھیجنے کے لیے بنائی گئی ہے۔ زیادہ ییلڈ اس شکل کی ایک خصوصیت ہے، کوئی مشکل کا اشارہ نہیں — اگرچہ رپورٹ شدہ آمدنی کے مقابلے میں ان کا پے آؤٹ ریٹو معمول کے مطابق 100% سے تجاوز کر جاتا ہے، اس لیے تجزیہ کار ان کا جائزہ فنڈز فرام آپریشنز پر لیتے ہیں۔

آپ کیسے بتا سکتے ہیں کہ زیادہ ڈیویڈنڈ ییلڈ قائم رکھنے کے قابل ہے؟

پے آؤٹ ریٹو سے شروع کریں — ڈیویڈنڈ کو فی شیئر آمدنی سے تقسیم کیا۔ ایک ارب ڈالر سے زائد امریکی ڈیویڈنڈ ادا کرنے والوں میں ریکارڈ پر موجود تازہ ترین اسنیپ شاٹ پر، یہ under 2.5% بینڈ میں میڈین پر 25.9% رہی لیکن 8% and up بینڈ میں 161.9%، جہاں 83% کمپنیاں اپنی کمائی سے زیادہ ادا کرتی ہیں۔

کیا ڈیویڈنڈ پر ٹیکس کیپٹل گینز سے مختلف طریقے سے لگایا جاتا ہے؟

کوالفائیڈ ڈیویڈنڈ پر ایکس ڈیویڈنڈ ڈیٹ کے ارد گرد ہولڈنگ پیریڈ ٹیسٹ پورا ہونے پر لانگ ٹرم کیپٹل گینز ریٹ پر ٹیکس لگایا جاتا ہے۔ نان کوالفائیڈ ڈیویڈنڈ — جن میں REITs اور MLPs کی تقسیم کردہ زیادہ تر چیزیں شامل ہیں — کو آپ کی مارجنل ریٹ پر عام آمدنی کے طور پر ٹیکس لگایا جاتا ہے۔

ڈیویڈنڈ ییلڈ اور ڈیویڈنڈ گروتھ میں کیا فرق ہے؟

ییلڈ ایک اسنیپ شاٹ ہے: اس سال کا پے آؤٹ آج کی قیمت کے مقابلے میں۔ ڈیویڈنڈ گروتھ وہ شرح ہے جس سے پے آؤٹ خود بڑھتا ہے، اور یہی چیز ایک طویل مدتی ہولڈر کی ییلڈ آن کاسٹ کو بلند کرتی ہے۔ ایک اسٹاک کم ییلڈ کو تیز گروتھ کے ساتھ جوڑ سکتا ہے، یا زیادہ ییلڈ کو کسی گروتھ کے بغیر — کوناگرا کا سہ ماہی ادارہ 36 مسلسل مہینوں تک $0.35 پر رہا جبکہ اس کی ییلڈ دوگنی ہو گئی۔ ان میں سے کوئی بھی بائی بیک شامل نہیں کرتا، اسی لیے کچھ سرمایہ کار اس کے بجائے ٹوٹل شیئر ہولڈر ییلڈ کا موازنہ کرتے ہیں۔

اوپر کا ہر عدد فائل شدہ ڈیویڈنڈ ریکارڈز اور حقیقی قیمتوں پر ایک محفوظ، ورژن شدہ استفسار ہے — کسی بھی پینل کے SQL کو بڑھائیں، یا سٹراسمور ٹرمینل پر ییلڈ کے ذریعے اسکرین کریں۔