Dividendenrendite: Was ist 2026 normal?

Die Dividendenrendite ist die jährliche Dividende je Aktie eines Unternehmens geteilt durch den Aktienkurs, ausgedrückt als Prozentsatz. Zahlt ein Unternehmen bei einem Aktienkurs von 50 Dollar jährlich 2,00 Dollar je Aktie, beträgt die Dividendenrendite 4 %. Sie ist die meistgenannte Kennzahl für laufende Erträge bei der Geldanlage und zugleich eine der am häufigsten falsch interpretierten: eine Quote, deren Nenner sich an jedem Handelstag verändert. Diese Seite ordnet die Fragen ein, die Lehrbücher auslassen: Was ist derzeit normal? Was ist für eine bestimmte Branche normal? Und wann ist eine hohe Rendite eher ein Warnsignal als ein Glücksfall?

Wie wird die Dividendenrendite berechnet?

Jährliche Dividende je Aktie ÷ aktueller Aktienkurs × 100. Die entscheidende Feinheit ist der Zähler. Die Trailing Yield summiert die in den vergangenen zwölf Monaten tatsächlich gezahlten Dividenden. Die Forward Yield rechnet die zuletzt angekündigte Zahlung auf ein Jahr hoch (vierteljährliche Zahlung × 4). Die beiden Werte unterscheiden sich, wenn ein Unternehmen seine Dividende im Jahresverlauf erhöht, gekürzt oder ausgesetzt hat. Außerdem verwenden Quellen unterschiedliche Berechnungsmethoden. Das erklärt viele voneinander abweichende Renditeangaben auf verschiedenen Websites. Acht bekannte Namen, Stand 10. Juli 2026:

SELECT ticker,
       round(argMax(dividend_yield, date) * 100, 2) AS dividend_yield_pct,
       round(argMax(price, date), 2) AS share_price
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE ticker IN ('VZ', 'T', 'KO', 'JNJ', 'CVX', 'MSFT', 'AAPL', 'NVDA')
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND dividend_yield IS NOT NULL
GROUP BY ticker
ORDER BY dividend_yield_pct DESC

Die Spanne reicht von VZ bei 5.53% bis zu NVDA bei 0.12%. Die großen Technologiewerte liegen nicht wegen ihrer geringen Ausschüttungsbereitschaft am unteren Ende, sondern aus rechnerischen Gründen: Ihre Kurse sind deutlich schneller gestiegen als ihre Ausschüttungen. Eine hohe Rendite und ein gutes Investment sind zwei völlig unterschiedliche Aussagen.

Wie hoch ist eine normale Dividendenrendite im Jahr 2026?

Die Verteilung, die in den meisten Artikeln nicht gezeigt wird: alle in den USA gelisteten Unternehmen mit einem Börsenwert von mehr als einer Milliarde US-Dollar und einem Aktienkurs von mindestens fünf US-Dollar:

SELECT count() AS companies,
       countIf(dividend_yield > 0) AS dividend_payers,
       round(100 * countIf(dividend_yield > 0) / count(), 1) AS payer_pct,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(dividend_yield * 100, cityHash64(ticker), dividend_yield > 0), 2) AS median_payer_yield_pct,
       round(quantileDeterministicIf(0.9)(dividend_yield * 100, cityHash64(ticker), dividend_yield > 0), 2) AS p90_payer_yield_pct,
       countIf(dividend_yield * 100 >= 8) AS yields_8pct_plus
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND price >= 5
  AND market_cap >= 1000000000

Von 2062 solchen Unternehmen zahlen 1272, 61.7%, überhaupt eine Dividende. Unter den Dividendenzahlern liegt die mediane Rendite bei 1.95%. Für das oberste Zehntel reichen bereits 5.54%. Nur 59 Unternehmen weisen eine Rendite von mindestens acht Prozent auf. Daran sollten Sie sich orientieren: Als „hoch“ gilt alles, was deutlich über 1.95% liegt. Eine Rendite von mindestens acht Prozent ist ein Ausreißer, der eine sorgfältige Prüfung verdient, aber keinen Anlass zum Feiern bietet.

Welche Dividendenrendite ist in den einzelnen Sektoren normal?

Der marktweite Median verdeckt den größten Teil der Unterschiede: Entscheidend für eine normale Rendite ist vor allem, in welcher Branche das Unternehmen tätig ist. Am klarsten lässt sich ein Sektor anhand des jeweiligen Sektor-ETF messen. Dafür werden dessen Ausschüttungen der vergangenen zwölf Monate durch den Preis vom 10. Juli geteilt.

WITH px AS (
    SELECT ticker, argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('XLU','XLRE','XLE','XLF','XLP','XLV','XLI','XLB','XLC','XLY','XLK','VNQ','AMLP')
      AND window_start >= now() - INTERVAL 7 DAY
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker
),
dv AS (
    SELECT ticker, sum(cash_amount) AS ttm_div, count() AS payments
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker IN ('XLU','XLRE','XLE','XLF','XLP','XLV','XLI','XLB','XLC','XLY','XLK','VNQ','AMLP')
      AND ex_dividend_date > today() - INTERVAL 1 YEAR
      AND ex_dividend_date <= today()
      AND cash_amount > 0
    GROUP BY ticker
)
SELECT px.ticker AS ticker,
       round(px.price, 2) AS price,
       round(dv.ttm_div, 3) AS ttm_distributions_usd,
       dv.payments AS payments,
       round(dv.ttm_div / px.price * 100, 2) AS trailing_yield_pct
FROM px
INNER JOIN dv ON px.ticker = dv.ticker
ORDER BY trailing_yield_pct DESC

Die Spanne ist enorm: AMLP, der Fonds für Master Limited Partnerships, erzielt eine Rendite von 7.34%. Das ist mehr als das Zehnfache der 0.52% von XLK, dem Technologie-ETF am unteren Ende. Eine Kennzahl, aber je nach Marktsegment mit völlig unterschiedlicher Bedeutung.

Die Tabelle korrigiert außerdem eine verbreitete Annahme. Immobilien und Versorger gelten als klassische Ertragssektoren und liegen tatsächlich weit oben. Der REIT-Fonds VNQ kommt auf 3.6%, der Energie-ETF XLU auf 3.44%. Beide liegen jedoch deutlich unter dem MLP-Wert und im unteren 3-Prozent-Bereich statt bei den 6–8 %, die viele Leser erwarten. Eine Rendite von 4 % liegt sowohl bei Versorgern als auch bei REITs über dem Wert des jeweiligen Sektor-ETF.

Der Grund ist rechtlicher und nicht managementbezogener Natur: REITs müssen den größten Teil ihres steuerpflichtigen Einkommens ausschütten, um ihren Steuerstatus zu behalten. MLPs sind als steuerlich transparente Personengesellschaften darauf ausgelegt, Cash an ihre Anteilseigner weiterzureichen. Hohe Renditen sind dort eine Folge der Rechtsform. Dieselbe Rendite bei einem Softwareunternehmen wäre dagegen ungewöhnlich und sollte genauer untersucht werden.

Ist die heutige Rendite historisch hoch oder niedrig?

Vergleichen Sie die Rendite des Gesamtmarkts im Zeitverlauf mit der risikofreien Alternative, der zehnjährigen US-Staatsanleihe. Jede Juni-Messung unten zeigt die Ausschüttungen des S&P-500-Trackers der vergangenen zwölf Monate geteilt durch dessen Kurs, daneben die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe am selben Tag.

WITH spy_px AS (
    SELECT toYear(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS year,
           argMax(close, window_start) AS price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND toMonth(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) = 6
      AND toDayOfMonth(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 25
      AND toYear(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= 2016
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY year
),
spy_div AS (
    SELECT toYear(addMonths(ex_dividend_date, 6)) AS year,
           sum(cash_amount) AS ttm_div
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker = 'SPY' AND cash_amount > 0 AND ex_dividend_date >= toDate('2015-07-01')
    GROUP BY year
),
tsy AS (
    SELECT toYear(date) AS year,
           argMax(yield_10_year, date) AS y10
    FROM global_markets.treasury_yields
    WHERE toMonth(date) = 6 AND toYear(date) >= 2016 AND yield_10_year IS NOT NULL
    GROUP BY year
)
SELECT spy_px.year AS year,
       round(spy_div.ttm_div / spy_px.price * 100, 2) AS market_dividend_yield_pct,
       round(tsy.y10, 2) AS treasury_10y_pct,
       round(tsy.y10 - spy_div.ttm_div / spy_px.price * 100, 2) AS treasury_minus_stocks_pct,
       round(abs(tsy.y10 - spy_div.ttm_div / spy_px.price * 100), 2) AS gap_abs_pct
FROM spy_px
INNER JOIN spy_div ON spy_px.year = spy_div.year
INNER JOIN tsy ON spy_px.year = tsy.year
ORDER BY year

Die Dividendenrendite des Marktes ist ein Jahrzehnt lang gesunken: 2.09% im Juni 2016, 1.01% im Juni 2026 – der niedrigste Wert der 11 dargestellten Juni-Messungen. Die Kurse stiegen schneller als die Ausschüttungen. Gleichzeitig zahlten mehr Unternehmen Kapital über Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurück.

Bei den US-Staatsanleihen verlief die Entwicklung umgekehrt. In 2016 bot eine zehnjährige Staatsanleihe 1.49%, also weniger als die Dividendenrendite des Aktienmarkts (0.6 Prozentpunkte zugunsten von Aktien). Im Juni 2026 bot dieselbe Anleihe 4.44%, eine Prämie von 3.43 Prozentpunkten gegenüber Aktiendividenden und der größte Spread der Zeitreihe. Wer eine Aktienrendite von 3 % als „nicht viel“ bezeichnet, vergleicht sie mit einem Anleihemarkt, der seinerseits neu bewertet wurde; der 2s10s-Spread bildet dieselbe Zinskurve am kurzen Ende ab.

Ist eine hohe Rendite sicher? Prüfen Sie die Ausschüttungsquote

Die Ausschüttungsquote, also die Dividende je Aktie geteilt durch den Gewinn je Aktie, zeigt, ob sich ein Unternehmen die angekündigte Ausschüttung leisten kann. Unter 100 % reichen die Gewinne zur Deckung der Dividende aus, darüber nicht. Werden die heutigen Dividendenzahler nach Renditeklassen sortiert, ist das Muster eindeutig:

SELECT multiIf(dividend_yield * 100 >= 8, '8% and up',
               dividend_yield * 100 >= 5, '5-8%',
               dividend_yield * 100 >= 2.5, '2.5-5%',
               'under 2.5%') AS yield_band,
       count() AS payers,
       round(quantileDeterministic(0.5)(dividend_yield * 100, cityHash64(ticker)), 2) AS median_yield_pct,
       round(quantileDeterministicIf(0.5)(dividend_yield * price / earnings_per_share * 100,
                                          cityHash64(ticker), earnings_per_share > 0), 1) AS median_payout_ratio_pct,
       round(100 * countIf(earnings_per_share > 0 AND dividend_yield * price > earnings_per_share)
             / countIf(earnings_per_share > 0), 1) AS pct_paying_over_earnings,
       round(100 * countIf(earnings_per_share <= 0) / count(), 1) AS pct_no_positive_eps
FROM global_markets.stocks_ratios
WHERE date = (SELECT max(date) FROM global_markets.stocks_ratios)
  AND price >= 5
  AND market_cap >= 1000000000
  AND dividend_yield > 0
  AND earnings_per_share IS NOT NULL
GROUP BY yield_band
HAVING countIf(earnings_per_share > 0) > 0
ORDER BY median_yield_pct

Die mediane Ausschüttungsquote steigt mit jeder Stufe: 24.7% bei der Gruppe under 2.5%, 57.4% bei 2.5-5%, 108.1% bei 5-8% und 179.6% in der Klasse 8% and up. Der typische Dividendenzahler mit einer Rendite von mindestens 8 % schüttet mehr als das Eineinhalbfache seiner Gewinne aus. Auch der Anteil der Unternehmen, die mehr ausschütten, als sie verdienen, folgt derselben Staffelung: 4.5% in der niedrigsten Klasse gegenüber 78% in der höchsten. Weitere 15.3% der Dividendenzahler mit einer Rendite von mindestens 8 % erzielen überhaupt keinen positiven Gewinn. In der Gruppe mit der niedrigsten Rendite sind es 8.8%.

Ein Vorbehalt knüpft an die Sektortabelle an: REITs und MLPs weisen gegenüber dem bilanziellen Gewinn regelmäßig Ausschüttungsquoten von mehr als 100 % aus. Hohe Abschreibungen drücken den ausgewiesenen Gewinn je Aktie unter den vom Unternehmen erwirtschafteten Cashflow. Analysten bewerten diese Unternehmen daher anhand der Funds from Operations. Bei einem gewöhnlichen operativen Unternehmen ist eine deutlich über 100 % liegende Ausschüttungsquote genau das Warnsignal, auf das diese Kennzahl hinweisen soll.

Eine echte Dividendenrenditefalle, Monat für Monat

Rendite = Dividende ÷ Kurs. Deshalb kann sich eine Rendite verdoppeln, ohne dass das Unternehmen seine Ausschüttung auch nur um einen Cent erhöht. Eine Halbierung des Kurses reicht dafür aus. So zeigt sich dieser Mechanismus in der Praxis: bei Conagra Brands (CAG), dem Hersteller verpackter Lebensmittel, über drei Jahre an den jeweiligen Monatsenden.

WITH px AS (
    SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
           argMax(close, window_start) AS price,
           max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS last_day
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'CAG'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2023-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY month_start
),
dv AS (
    SELECT ex_dividend_date, cash_amount
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ticker = 'CAG'
      AND distribution_type = 'recurring'
      AND frequency = 4
      AND cash_amount > 0
      AND ex_dividend_date >= toDate('2022-06-01')
)
SELECT formatDateTime(px.month_start, '%Y-%m') AS month,
       formatDateTimeInJodaSyntax(px.month_start, 'MMMM yyyy') AS month_label,
       round(any(px.price), 2) AS price,
       round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date), 2) AS quarterly_dividend_usd,
       round(argMax(dv.cash_amount, dv.ex_dividend_date) * 4 / any(px.price) * 100, 2) AS dividend_yield_pct
FROM px, dv
WHERE dv.ex_dividend_date <= px.last_day
GROUP BY px.month_start
ORDER BY px.month_start

Betrachten Sie die Spalten gemeinsam. Die Quartalsdividende verläuft konstant: $0.35 je Aktie in July 2023, erneut dieselben $0.35 in June 2026, unverändert über alle 36 Monate. Der Kurs tut das nicht: $32.82 zu Beginn und $13.45 am Ende. Die Rendite, also der erste Wert geteilt durch den zweiten, stieg von 4.27% auf 10.41%.

Fundamental hat sich nichts verbessert. Ein im Juni 2026 nach Rendite sortierter Screener zeigt eine zweistellige Rendite, die vollständig durch den einbrechenden Nenner entsteht. Ob die Ausschüttung Bestand hat, hängt von Conagras Cashflows ab, nicht von dieser Kennzahl. Die Ausschüttungsquotentabelle oben wäre der richtige Ausgangspunkt für diese Frage. Das ist die Anatomie jeder Dividendenrenditefalle: Der Screener zeigt die Rendite, während die Ursache in einer Spalte steht, die der Screener nicht anzeigt.

Rendite auf den Einstandskurs vs. aktuelle Rendite

Die Rendite auf den Einstandskurs setzt die aktuelle Jahresdividende ins Verhältnis zu dem Preis, den Sie bezahlt haben, nicht zum heutigen Kurs. Wer Conagra in July 2023 gekauft und nie verkauft hat, erhält weiterhin denselben Quartalsbetrag von $0.35 auf seinen ursprünglichen Einstandskurs von $32.82. Das entspricht einer Rendite auf den Einstandskurs von 4.27%, die beim Kauf festgelegt wurde, während der Screener heute 10.41% ausweist. Beides ist korrekt; die Kennzahlen beantworten unterschiedliche Fragen. Die Rendite auf den Einstandskurs beschreibt Ihren Einstieg und steigt, sobald ein Unternehmen seine Dividende erhöht. Sie sagt jedoch nichts über die Aktie zu ihrem heutigen Kurs aus – und nur darüber ist noch eine Anlageentscheidung möglich.

Wie werden Dividenden besteuert?

Die steuerliche Behandlung beeinflusst, wie viel eine Rendite tatsächlich wert ist. Qualified Dividends von den meisten US-Unternehmen werden bei Aktien, die rund um den Ex-Dividend-Tag lange genug gehalten wurden, mit den Steuersätzen für langfristige Kapitalgewinne besteuert (0 %, 15 % oder 20 %, je nach Einkommensstufe). Ordinary Dividends (nicht begünstigte Dividenden) unterliegen Ihrem regulären Einkommensteuersatz, der für die meisten Anleger höher ist. Ein großer Teil der Ausschüttungen eines REIT oder einer MLP fällt nicht unter die begünstigte Kategorie. MLPs stellen außerdem ein K-1 statt eines 1099 aus. Zwei Aktien mit derselben ausgewiesenen Rendite von 5 % können daher ein sehr unterschiedliches Einkommen nach Steuern hinterlassen. Im Renditeverhältnis ist dieser Unterschied nicht erkennbar. (Die Steuersätze ändern sich. Eine Steuerberatung ist verlässlicher als ein Blogbeitrag.)

Wie oft werden Dividenden ausgezahlt?

Die Rendite wird auf Jahresbasis angegeben, die Auszahlung erfolgt jedoch in Teilbeträgen. Hier sind alle wiederkehrenden Bardividenden, die für das erste Halbjahr 2026 erfasst sind:

SELECT multiIf(frequency = 4, 'quarterly',
               frequency = 12, 'monthly',
               frequency = 2, 'semi-annual',
               frequency = 1, 'annual',
               'other') AS schedule,
       uniqExact(ticker) AS tickers,
       count() AS payments
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ex_dividend_date >= '2026-01-01'
  AND ex_dividend_date <= '2026-06-30'
  AND distribution_type = 'recurring'
  AND cash_amount > 0
GROUP BY schedule
ORDER BY tickers DESC

Quartalsweise Auszahlungen sind in den USA Standard. 4621 Ticker zahlten im Halbjahr nach diesem Zeitplan. Monatliche Zahler – überwiegend Fonds und Anlagevehikel mit laufenden Erträgen – leisten pro Ticker jedoch die meisten Auszahlungen. Wenn Sie einen Zeitplan mit zwölf Auszahlungen suchen, zeigt monatliche Dividendenaktien, welche Strukturen monatlich zahlen und ob ihre Renditen gegenüber der quartalsweisen Mehrheit Bestand haben. Halbjährliche und jährliche Zeitpläne sind vor allem bei ausländischen Unternehmen verbreitet, die den Gepflogenheiten ihres Heimatmarkts folgen. Für jede Auszahlung gilt derselbe Ablauf: Sie müssen die Aktie vor dem Ex-Dividenden-Tag besitzen, sonst erhält der Verkäufer die Dividende. Der Leitfaden zum Ex-Dividenden-Tag erklärt den zeitlichen Ablauf. Stichtag gegenüber Ex-Dividenden-Tag erläutert den Unterschied zwischen den beiden häufig verwechselten Daten. Der Kalender der bevorstehenden Ex-Dividenden-Tage listet die Termine der kommenden zwei Wochen auf. In Fondsdatenblättern wird häufig eine „Ausschüttungsrendite“ oder eine standardisierte „SEC-Rendite“ über 30 Tage angegeben. Beide können von der hier ausgewiesenen nachlaufenden Rendite abweichen. Dividenden erklären außerdem, warum Kurscharts das Jahresergebnis einer Ertragsaktie zu niedrig ausweisen. Monatliche Renditen zeigen die Berechnung der Gesamtrendite.

FAQ zur Dividendenrendite

Was ist eine gute Dividendenrendite?

Es gibt keinen allgemein gültigen guten Wert, sondern nur eine Ausschüttung, die als Vergleichsmaßstab dient. Unter US-Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 1 Mrd. US-Dollar lag die Medianrendite auf Basis der vergangenen Ausschüttungen beim letzten gespeicherten Datenstand bei 1.95%. Nur 59 Unternehmen wiesen eine Rendite von mindestens 8 % auf. Der Sektor ist entscheidend: Der Technologiefonds XLK liegt mit 0.52% darunter, während der MLP-Fonds AMLP 7.34% ausschüttet.

Warum haben REITs und MLPs so hohe Dividendenrenditen?

Das liegt an ihrer Unternehmensstruktur. Ein REIT muss den Großteil seines steuerpflichtigen Einkommens ausschütten, um seinen Steuerstatus zu behalten. Ein MLP ist eine steuerlich durchgereichte Personengesellschaft, die darauf ausgelegt ist, Barmittel an die Anteilseigner weiterzugeben. Die hohe Rendite ist ein Merkmal dieser Rechtsform und kein Hinweis auf eine finanzielle Schieflage. Ihre Ausschüttungsquoten im Verhältnis zum ausgewiesenen Gewinn liegen jedoch regelmäßig über 100 %. Deshalb bewerten Analysten sie anhand der Funds from Operations.

Woran erkennt man, ob eine hohe Dividendenrendite nachhaltig ist?

Beginnen Sie mit der Ausschüttungsquote. Sie entspricht der Dividende je Aktie geteilt durch den Gewinn je Aktie. Bei US-Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 1 Mrd. US-Dollar lag sie beim letzten gespeicherten Datenstand im under 2.5%-Segment beim Median bei 24.7%, im 8% and up-Segment jedoch bei 179.6%. Dort schütten 78% der Unternehmen mehr aus, als sie verdienen.

Werden Dividenden anders besteuert als Kursgewinne?

Qualifizierte Dividenden werden mit den Steuersätzen für langfristige Kursgewinne besteuert, wenn die Haltefrist rund um den Ex-Dividend-Tag erfüllt ist. Nicht qualifizierte Dividenden, darunter ein großer Teil der Ausschüttungen von REITs und MLPs, gelten als normales Einkommen und werden mit Ihrem persönlichen Grenzsteuersatz besteuert.

Was ist der Unterschied zwischen Dividendenrendite und Dividendenwachstum?

Die Rendite ist eine Momentaufnahme: die diesjährige Ausschüttung im Verhältnis zum heutigen Kurs. Das Dividendenwachstum gibt an, wie stark die Ausschüttung selbst steigt. Es erhöht bei langfristig gehaltenen Positionen die Rendite auf den Einstandspreis. Eine Aktie kann eine niedrige Rendite mit hohem Wachstum verbinden oder eine hohe Rendite ohne Wachstum aufweisen. Die Quartalsdividende von Conagra lag über 36 aufeinanderfolgende Monate bei 0.35 US-Dollar, während sich die Rendite verdoppelte. Aktienrückkäufe werden dabei nicht berücksichtigt. Deshalb vergleichen manche Anleger stattdessen die Gesamtrendite für Aktionäre.

Alle oben genannten Werte stammen aus einer gespeicherten, versionierten Abfrage auf Basis eingereichter Dividendenhistorien und tatsächlich festgestellter Kurse. Sie können das SQL jeder Analysekachel einblenden oder im Strasmore-Terminal nach Rendite filtern.