Pagbebenta ng Mutual Fund nang Lugi: Cost Basis

Ang pagbebenta ng mutual funds nang lugi ay ginagawang realized capital loss ang dating paper decline. Ang laki ng lugi ay nakabatay sa iyong cost basis, hindi sa presyong naaalala mong binayaran mo. Kasama sa basis ang bawat distribution na ni-reinvest ng fund para sa iyo. Ang tracking method sa account—average cost o specific share identification—ay nakaaapekto sa halagang lalabas sa iyong Form 1099-B. Ang sumusunod ay nagpapaliwanag sa mechanics sa ilalim ng mga pederal na patakaran ng US hanggang August 2026, kabilang ang wash sale trap na maaaring ma-trigger ng automatic reinvestment kahit wala kang inilagay na order.

Ano ang nangyayari kapag ibinenta ang mutual fund nang lugi

Ang isang mutual fund order ay hindi kailanman napupunan sa presyong nakikita mo kapag inilagay mo ito. Napi-price ito sa susunod na net asset value na kinakalkula ng fund, isang beses bawat araw pagkatapos ng pagsasara ng market. Ang halagang pinagbentahan ay sine-settle ilang oras pagkatapos ng desisyon (kung kailan aktuwal na nagta-trade ang mutual fund orders ang nagpapaliwanag sa timing na iyon).

Kapag lumabas na ang shares sa account, realized na ang loss. Ang computation ay proceeds minus cost basis. Walang epekto sa tax return ang paper decline. Ang realized loss ay unang ibinabawas sa capital gains. Pagkatapos, maaari itong ibawas sa hanggang $3,000 ng ordinary income para sa isang US federal filer sa taong iyon. Ang natitirang halaga ay maaaring i-carry forward.

Tinutukoy ng holding period ang classification ng loss. Kapag mahigit isang taon, long term ito. Kapag isang taon o mas maikli, short term ito. May karagdagang rule ang funds na bihirang maranasan ng mga stock investor: sa shares na hawak nang anim na buwan o mas maikli, itinuturing na long term ang loss hanggang sa halaga ng anumang long term capital gain distribution na natanggap sa mga shares na iyon, alinsunod sa Internal Revenue Code section 852(b)(4).

Ano talaga ang kasama sa iyong cost basis?

Ang basis ay ang perang inilagak mo, kasama ang bawat dolyar na muling ipinuhunan ng fund para sa iyo. Ang bawat muling ipinuhang distribution ay isang pagbili: mga bagong share sa presyo noong araw na iyon, na may sarili nitong basis at sariling simula ng holding period. Ang investor na bibilang lamang sa cash na ipinadala niya ay mababawasan ang naitalang basis. Dahil dito, sobra ang maitatantiyang gain at kulang ang maitatantiyang loss.

Nakadepende sa dalas ng pagbabayad ng fund kung magkano ang madaragdag. Narito ang bawat cash distribution na naitala para sa isang pangkat ng index at income funds sa labindalawang buwan hanggang June 30, 2026:

SELECT ticker,
       count() AS distributions,
       round((max(ex_dividend_date) - min(ex_dividend_date)) / (count() - 1), 0) AS avg_days_between,
       round(sum(cash_amount), 3) AS total_per_share_usd
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('JEPI', 'QYLD', 'BND', 'AGG', 'SCHD', 'VNQ', 'VTI', 'VOO', 'SPY')
  AND ex_dividend_date >= toDate('2025-07-01')
  AND ex_dividend_date <= toDate('2026-06-30')
  AND cash_amount > 0
GROUP BY ticker
HAVING count() > 1
ORDER BY avg_days_between ASC

Nagbayad ang AGG ng 12 distributions sa buong taon, na may average na pagitan na 30 araw at kabuuang $3.928 bawat share. Sa kabilang dulo ng panel, nagbayad ang SPY nang 4 beses, na may pagitan na 91 araw at halagang $7.525 bawat share. Ang mga exchange traded fund ang sakop ng pampublikong rekord. Ang schedule ng mutual fund ay makikita sa sarili nitong statements at sa 1099-DIV nito, at magkapareho ang pagkukuwenta ng basis. Namamahagi rin ang actively managed funds ng realized capital gains, karaniwan tuwing December. Ang muling ipinuhang capital gain distribution ay nagdaragdag ng basis sa parehong paraan tulad ng dividend.

Ang sampung taon ng muling pamumuhunang quarterly payments ay katumbas ng forty magkakahiwalay na pagbili. Bawat isa ay may sarili nitong cost at sariling holding period. Ang 8-4-3 rule ay isang bahagi ng karaniwang shorthand para sa horizon na pinaplano ng mga fund investor. Bawat karagdagang taon ng reinvestment ay nagdaragdag ng panibagong baitang sa hanay ng mga lot.

Average cost o specific share identification?

Isipin ang isang buyer na naglaan ng parehong dollar amount sa isang US total market fund sa huling trading session ng bawat buwan sa loob ng isang taon at kalahati. Itinakda ng panel ang panahong ito sa 2021 at 2022, kaya hindi nagbabago ang mga numero. Ang closing price ng bawat buwan ay isang lot, katabi ng running average cost ng lahat ng nabili hanggang sa panahong iyon.

WITH monthly AS (
    SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
           argMax(close, window_start) AS close_price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'VTI'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2021-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2022-12-31')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY month_start
)
SELECT formatDateTime(month_start, '%Y-%m') AS month,
       formatDateTimeInJodaSyntax(month_start, 'MMMM yyyy') AS month_label,
       round(close_price, 2) AS lot_price_usd,
       round(avg(close_price) OVER (ORDER BY month_start
             ROWS BETWEEN UNBOUNDED PRECEDING AND CURRENT ROW), 2) AS average_cost_usd
FROM monthly
ORDER BY month_start

Pagsapit ng December 2022, may hawak ang position na 18 lots sa 18 magkakaibang presyo. Ipinapakita ng huling row ang dalawang figure na batayan ng isang sale: market price na $191.25 kumpara sa average cost na $213.64. Ang unang lot ay binili sa $226.72 noong July 2021.

Average cost ang nagsasama ng buong position: kabuuang dollars na namuhunan, kasama ang reinvestments, na hinati sa kabuuang shares. Parehong basis ang iniuulat para sa bawat share na ibinenta. Ito ang default sa maraming fund companies at ang pinakamadaling i-administer.

Specific share identification ang naghihiwalay sa bawat lot. Tinutukoy ng seller kung aling mga lot ang ibebenta bago ang settlement, nakasulat, at itinatago ang confirmation. Narito ang parehong mga lot, inayos ayon sa epekto ng bawat isa sa final month's price:

WITH monthly AS (
    SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
           argMax(close, window_start) AS close_price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'VTI'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2021-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2022-12-31')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY month_start
),
sale AS (
    SELECT argMax(close_price, month_start) AS sale_price
    FROM monthly
)
SELECT formatDateTimeInJodaSyntax(m.month_start, 'MMM yyyy') AS label,
       round(m.close_price, 2) AS cost_per_share_usd,
       round(s.sale_price - m.close_price, 2) AS per_share_result_usd
FROM monthly AS m
CROSS JOIN sale AS s
ORDER BY per_share_result_usd ASC

Iyan ang pangunahing punto. Ang Dec 2021 lot ay nagkakahalaga ng $241.48 bawat share at nagreresulta sa -50.23 bawat share kumpara sa sale price. Ang Sep 2022 lot ay nagkakahalaga ng $179.37 at nagreresulta sa 11.88. Ang pagbebenta ng 100 shares mula sa isang dulo ng ledger na iyon ay nag-uulat ng ibang figure kumpara sa pagbebenta ng 100 shares mula sa kabilang dulo, at wala sa dalawang iyon ang iniuulat ng average cost. Ang iniuulat nito ay ang blend. Magkapareho ang fund at ang sale date. Hindi magkapareho ang reported basis.

Ang method ay isang account-level election, hindi isang pagpili sa oras ng filing. Karaniwang para lamang sa mga share na binili pagkatapos ng pagbabago ang bisa nito, ang paperwork ng fund company ang masusunod, at isinasaad ng 1099-B kung aling method ang ginamit upang makuha ang iniulat na numero.

Ang wash sale trap na nauugnay sa funds

Hindi pinapahintulutan ng wash sale rule ang pag-claim ng loss kapag nakakuha ng substantially identical securities sa loob ng 30 araw bago o 30 araw pagkatapos ng sale. Ito ay 61-araw na window, kung saan nasa gitna ang sale date. Idinadagdag ang hindi pinahintulutang halaga sa basis ng replacement shares, at isinasama rito ang dating holding period. Dahil dito, nade-delay ang deduction sa halip na tuluyang mawala.

May dagdag na komplikasyon sa funds. Awtomatiko at tahimik ang reinvestment. Kapag naging ex ang isang distribution sa loob ng 61-araw na window (ang ex-dividend date ang nagtatakda kung sino ang tatanggap nito) at naka-on ang reinvestment sa account, ang mga bagong share na iyon ay replacement shares. Kaya hindi pinapahintulutan ang bahagi ng loss na tumutugma sa mga ito. Walang naglagay ng order.

Basahin muli ang cadence panel habang iniisip ang 61 araw. Ang fund na namamahagi kada 30 araw sa average ay malamang na magkakaroon ng reinvestment sa loob ng halos anumang window na ganito kahaba. Ang quarterly payer na may pagitan na 91 araw sa bawat payment ay nag-iiwan ng tunay na mga pagitan, ngunit sapat pa ring malawak ang window para maabutan ang isang payment sa maraming pagkakataon.

• Ang partial replacement ay nagdi-disallow ng partial loss. Kung may $40 na reinvestment laban sa sale ng 500 shares, ang bahaging naka-attach lamang sa mga share na nabili gamit ang $40 ang hindi pinapahintulutan.
• Ang replacement shares na binili sa loob ng IRA ang mas mahigpit na bersyon. Sa ilalim ng Revenue Ruling 2008-5, hindi pinapahintulutan ang loss nang walang basis adjustment saanman. Kaya tuluyang nawawala ang deduction sa halip na ma-delay. Ito ang sitwasyong madalas lamang napapansin pagkatapos mangyari: isang sale sa taxable account na sinabayan ng awtomatikong reinvestment sa IRA holding ng parehong fund.

Malaki ba ang pagkakapareho ng dalawang index fund?

Sinasabi ng batas na dapat ay substantially identical, ngunit wala pang inilabas na malinaw na pamantayan para sa dalawang index fund na sumusubaybay sa parehong benchmark. Ang maaaring sukatin ay kung gaano sila kalapit gumalaw. Ipinapakita rito ang araw-araw na pagbabago sa porsiyento ng isang pangkat ng malalawak na US equity fund kumpara sa SPY, sa bawat trading session sa unang kalahati ng 2026, batay sa diperensiya sa basis points. Ang isang basis point ay isang-isandaang bahagi ng percentage point.

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
           argMax(close, window_start) AS close_price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'IVV', 'SPLG', 'VTI', 'RSP')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2026-01-02')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, session_date
),
with_prior AS (
    SELECT ticker,
           session_date,
           close_price,
           lagInFrame(close_price) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY session_date) AS prior_close
    FROM daily
),
moves AS (
    SELECT ticker, session_date, close_price / prior_close - 1 AS daily_move
    FROM with_prior
    WHERE prior_close > 0
),
benchmark AS (
    SELECT session_date, daily_move
    FROM moves
    WHERE ticker = 'SPY'
)
SELECT m.ticker AS ticker,
       round(avg(abs(m.daily_move - b.daily_move)) * 10000, 2) AS avg_daily_gap_bps,
       round(max(abs(m.daily_move - b.daily_move)) * 10000, 2) AS max_daily_gap_bps
FROM moves AS m
INNER JOIN benchmark AS b ON m.session_date = b.session_date
WHERE m.ticker != 'SPY'
GROUP BY m.ticker
ORDER BY avg_daily_gap_bps ASC

Ang VOO ay may average na layo na 1.44 basis points mula sa SPY sa bawat session, at ang pinakamalaking diperensiya sa isang session ay 32. Sa kabilang dulo ng panel, ang RSP ay may average na 40.88 basis points na araw-araw na diperensiya. Lahat ng 4 fund ay may malalawak na US equity portfolio, at makikita sa isang column ang distansiya sa pagitan ng pagsubaybay sa isang index at pagsubaybay sa ibang bahagi ng parehong market.

Hindi nito nalulutas ang tax question. May ilang ETF na share class ng mismong mutual fund: ang VOO at ang Admiral shares na VFIAX ay dalawang share class ng iisang Vanguard 500 Index Fund, o iisang portfolio na gumagamit ng dalawang pangalan. May iba namang pares na sumusubaybay sa identical index mula sa magkaibang sponsor. Ang pagpapasya ay nakabatay sa facts and circumstances at ginagawa ng isang tax professional na susuri sa sarili mong account documents. Sinasaklaw ng Paano sinusukat ang monthly returns ang measurement side, at ipinapaliwanag ng dollar cost averaging kung paano nagkakaroon ang regular buyer ng sunod-sunod na lots sa simula.

Pagbebenta ng mutual funds nang lugi: FAQ

Nakababawas ba sa aking tax bill ang pagbebenta ng mutual fund nang lugi?

Una nitong binabawi ang capital gains. Para sa isang US federal filer, hanggang $3,000 ng natitirang loss ang maaaring ibawas sa ordinary income sa taong iyon, at ang sobra ay maaaring i-carry forward. Ang halaga ay proceeds minus basis, at ang 1099-B mula sa fund ang record na iniuulat.

Nadadagdagan ba ng mga dividend na nire-reinvest ang aking cost basis?

Oo. Bawat reinvested distribution ay bumibili ng shares sa presyo ng araw na iyon, at bahagi ng basis ang mga halagang iyon. Kapag hindi isinama ang mga ito, lumalaki nang sobra ang naiulat na gain at lumiliit nang sobra ang loss. Ito ang pinakakaraniwang basis error sa matagal nang hawak na fund position.

Maaari bang magdulot ng wash sale ang awtomatikong dividend reinvestment?

Oo. Ang reinvestment sa loob ng 61-day window ay pagbili ng parehong fund. Dahil dito, hindi pinapayagan ang kaukulang bahagi ng loss kahit walang inilagay na order. Pinapayagan ng mga fund company na kunin sa cash ang distributions. Ipinapakita ng cadence panel sa itaas kung gaano kadalas dumarating ang mga bayad.

Ano ang pagkakaiba ng average cost at specific share identification?

Ang average cost ay nag-uulat ng isang pinagsamang basis para sa bawat share sa account. Ang specific share identification ay nag-uulat ng basis ng eksaktong lots na tinukoy bago ang settlement. Sa 18 lots sa itaas, mula -50.23 hanggang 11.88 ang per share results. Iyan ang range na ina-average out ng blend.

Gaano katagal ang wash sale window para sa mutual fund?

Thirty days bago ang sale at thirty days pagkatapos nito, o 61 days kapag binilang ang mismong sale date. Nalalapat ito sa lahat ng iyong accounts. Kapag bumili sa loob ng isang IRA sa panahong iyon, permanenteng hindi pinapayagan ang loss sa ilalim ng Revenue Ruling 2008-5.

Ang bawat number sa itaas ay nagmula sa isang stored query gamit ang filed distribution records at aktuwal na session prices. Buksan ang anumang panel para basahin ang SQL, o isagawa ang parehong lot arithmetic sa fund na hawak mo sa Strasmore terminal.