Kuuza Mutual Funds kwa Hasara: Cost Basis

Kuuza mutual funds kwa hasara hubadilisha upungufu wa thamani ulio kwenye karatasi kuwa capital loss iliyotambuliwa. Kiasi cha hasara hiyo huamuliwa na cost basis yako, si bei unayokumbuka kulipa. Cost basis inajumuisha kila distribution ambayo mfuko umewekeza tena kwa niaba yako. Mbinu ya ufuatiliaji kwenye akaunti—average cost au specific share identification—hubadilisha kiasi kinachoonekana kwenye Form 1099-B. Kinachofuata kinaeleza utaratibu chini ya kanuni za shirikisho za Marekani kufikia Agosti 2026. Pia kinaeleza mtego wa wash sale ambao uwekezaji wa kiotomatiki wa distributions unaweza kuanzisha, hata kama hujaweka oda yoyote.

Kinachotokea unapouza mutual fund kwa hasara

Agizo la mutual fund halitekelezwi kamwe kwa bei unayoweza kuona unapoliweka. Mutual fund huwekewa bei kulingana na net asset value inayokokotolewa na mfuko mara moja kwa siku baada ya kufungwa kwa soko. Bei unayouzia huamuliwa na kuthibitishwa saa kadhaa baada ya uamuzi huo (wakati maagizo ya mutual fund yanapotekelezwa inaeleza ratiba hiyo).

Mara hisa zinapoondoka kwenye akaunti, hasara huwa imetambuliwa. Hesabu yake ni mapato ya mauzo ukitoa cost basis. Kushuka kwa bei kwenye karatasi hakubadilishi taarifa ya kodi. Hasara iliyotambuliwa hukabiliana kwanza na capital gains. Kisha inaweza kupunguza hadi $3,000 ya mapato ya kawaida kwa mlipa kodi wa shirikisho wa Marekani katika mwaka huo. Salio hubebwa hadi miaka inayofuata.

Muda wa umiliki huamua aina ya hasara. Umiliki wa zaidi ya mwaka mmoja hufanya iwe hasara ya muda mrefu. Umiliki wa mwaka mmoja au chini ya hapo hufanya iwe hasara ya muda mfupi. Mutual funds zina kanuni ya ziada ambayo wawekezaji wa hisa hukutana nayo mara chache. Kwa hisa zilizomilikiwa kwa miezi sita au chini ya hapo, hasara huchukuliwa kuwa ya muda mrefu kwa kiwango kinacholingana na long-term capital gain distribution yoyote iliyopokelewa kutokana na hisa hizo, chini ya kifungu cha 852(b)(4) cha Internal Revenue Code.

Nini hasaingia kwenye cost basis yako?

Cost basis ni fedha ulizoweka pamoja na kila dola ambayo mfuko ulikuwekea upya. Kila distribution inayowekezwa upya ni ununuzi: hisa mpya kwa bei ya siku hiyo, zikiwa na cost basis yake na muda wake wa umiliki unaoanza kuhesabiwa upya. Mwekezaji anayehesabu fedha zilizotumwa tu hupunguza cost basis, jambo linalofanya faida ionekane kubwa kuliko ilivyo na hasara ionekane ndogo kuliko ilivyo.

Kiasi kinachoongezwa hutegemea mfuko unavyolipa mara ngapi. Kila cash distribution iliyorekodiwa kwa kundi la index na income funds katika miezi kumi na miwili hadi Juni 30, 2026:

SELECT ticker,
       count() AS distributions,
       round((max(ex_dividend_date) - min(ex_dividend_date)) / (count() - 1), 0) AS avg_days_between,
       round(sum(cash_amount), 3) AS total_per_share_usd
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker IN ('JEPI', 'QYLD', 'BND', 'AGG', 'SCHD', 'VNQ', 'VTI', 'VOO', 'SPY')
  AND ex_dividend_date >= toDate('2025-07-01')
  AND ex_dividend_date <= toDate('2026-06-30')
  AND cash_amount > 0
GROUP BY ticker
HAVING count() > 1
ORDER BY avg_days_between ASC

AGG ilifanya 12 distributions katika mwaka huo, kwa wastani wa siku 30 kati ya malipo, zikiwa na jumla ya $3.928 kwa kila hisa. Upande mwingine wa jedwali, SPY ililipa mara 4, kukiwa na tofauti ya siku 91 kati ya malipo, na $7.525 kwa kila hisa. Rekodi ya umma inahusu exchange traded funds. Ratiba ya mutual fund inaonekana kwenye taarifa zake yenyewe na kwenye 1099-DIV, na hesabu ya cost basis ni ileile. Funds zinazosimamiwa kikamilifu pia hugawa realized capital gains, kwa kawaida mwezi Desemba. Capital gain distribution inayowekezwa upya huongeza cost basis kwa njia ileile na dividend.

Miaka kumi ya malipo ya robo mwaka yanayowekezwa upya ni ununuzi arobaini tofauti. Kila mmoja una gharama yake na muda wake wa umiliki unaoanza kuhesabiwa. Kanuni ya 8-4-3 ni sehemu ya muhtasari unaotumiwa na wengi kueleza kipindi ambacho wawekezaji wa funds hupanga kukitumia. Kila mwaka wa ziada wa uwekezaji upya huongeza ngazi nyingine kwenye mlolongo wa lots.

Gharama ya wastani au utambuzi wa hisa maalum?

Mchukulie mnunuzi aliyewekeza kiasi kilekile cha dola kwenye mfuko wa soko lote la Marekani katika siku ya mwisho ya biashara ya kila mwezi kwa mwaka mmoja na nusu. Jopo linaweka kipindi hicho katika 2021 na 2022, hivyo nambari hazibadiliki. Bei ya kufunga ya kila mwezi ni loti moja, ikiwa kando ya gharama ya wastani inayoendelea ya kila kitu kilichonunuliwa hadi wakati huo.

WITH monthly AS (
    SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
           argMax(close, window_start) AS close_price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'VTI'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2021-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2022-12-31')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY month_start
)
SELECT formatDateTime(month_start, '%Y-%m') AS month,
       formatDateTimeInJodaSyntax(month_start, 'MMMM yyyy') AS month_label,
       round(close_price, 2) AS lot_price_usd,
       round(avg(close_price) OVER (ORDER BY month_start
             ROWS BETWEEN UNBOUNDED PRECEDING AND CURRENT ROW), 2) AS average_cost_usd
FROM monthly
ORDER BY month_start

Kufikia December 2022, nafasi hiyo ina loti 18 zenye bei 18 tofauti. Mstari wa mwisho una takwimu mbili zinazoathiri mauzo: bei ya soko ya $191.25 dhidi ya gharama ya wastani ya $213.64. Loti ya kwanza ilinunuliwa kwa $226.72 mnamo July 2021.

Gharama ya wastani huchanganya nafasi yote: jumla ya dola zilizowekezwa, pamoja na uwekezaji wa mapato yaliyorejeshwa, ikigawanywa kwa jumla ya idadi ya hisa. Kila hisa inayouzwa huripoti cost basis hiyo hiyo. Hii ndiyo njia chaguo-msingi katika kampuni nyingi za mifuko na ndiyo rahisi zaidi kusimamia.

Utambuzi wa hisa maalum huweka loti hizo tofauti. Muuzaji hutaja kwa maandishi ni loti zipi zitauzwa kabla ya settlement, kisha huhifadhi uthibitisho. Hapa kuna loti zilezile, zilizopangwa kulingana na matokeo ya kila moja kwa bei ya mwezi wa mwisho:

WITH monthly AS (
    SELECT toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS month_start,
           argMax(close, window_start) AS close_price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'VTI'
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2021-07-01')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2022-12-31')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY month_start
),
sale AS (
    SELECT argMax(close_price, month_start) AS sale_price
    FROM monthly
)
SELECT formatDateTimeInJodaSyntax(m.month_start, 'MMM yyyy') AS label,
       round(m.close_price, 2) AS cost_per_share_usd,
       round(s.sale_price - m.close_price, 2) AS per_share_result_usd
FROM monthly AS m
CROSS JOIN sale AS s
ORDER BY per_share_result_usd ASC

Tofauti hiyo ndiyo somo kuu. Loti ya Dec 2021 ilinunuliwa kwa $241.48 kwa hisa na hufikia -50.23 kwa hisa ikilinganishwa na bei ya mauzo. Loti ya Sep 2022 ilinunuliwa kwa $179.37 na hufikia 11.88. Kuuza hisa 100 kutoka upande mmoja wa daftari hilo huripoti takwimu tofauti na kuuza hisa 100 kutoka upande mwingine, na gharama ya wastani hairipoti upande wowote kati ya hiyo miwili. Huripoti mchanganyiko. Mfuko na tarehe ya mauzo ni vilevile. Cost basis inayoripotiwa si ileile.

Njia hiyo ni uchaguzi wa kiwango cha akaunti, si chaguo linalofanywa wakati wa kuwasilisha tax return. Kwa kawaida, mabadiliko hutumika kwa hisa zinazonunuliwa baadaye, taratibu za kampuni ya mfuko ndizo huiongoza, na 1099-B huonyesha ni njia gani iliyotumika kutoa nambari iliyoripotiwa.

Mtego wa wash sale unaohusu funds

Kanuni ya wash sale hairuhusu kutambua hasara ikiwa securities zinazofanana kwa kiasi kikubwa zitanunuliwa ndani ya siku 30 kabla au siku 30 baada ya mauzo. Huo ni muda wa siku 61, huku tarehe ya mauzo ikiwa katikati. Kiasi kisichoruhusiwa huongezwa kwenye cost basis ya hisa mbadala, na kipindi cha zamani cha umiliki huendelea kuhesabiwa. Hivyo, makato yanaahirishwa badala ya kufutwa.

Funds huongeza utata mwingine. Uwekezaji upya hufanyika kiotomatiki na bila taarifa dhahiri. Distribution inapoingia ex ndani ya muda huo wa siku 61 (tarehe ya ex-dividend huamua nani anayeipokea), na akaunti ikiwa imewashwa uwekezaji upya, hisa hizo mpya huwa hisa mbadala. Sehemu ya hasara inayolingana na hisa hizo hairuhusiwi. Hakuna mtu aliyetoa oda.

Soma tena paneli ya mzunguko kwa kuzingatia siku 61. Fund inayosambaza kila baada ya wastani wa siku 30 huweka uwekezaji upya ndani ya karibu kila muda wa urefu huo. Fund inayolipa kila robo mwaka, ikiwa na siku 91 kati ya malipo, huacha mapengo halisi. Hata hivyo, muda huo bado ni mpana vya kutosha kunasa malipo katika visa vingi.

• Ubadilishaji wa sehemu husababisha sehemu ya hasara kutoruhusiwa. Uwekezaji upya wa $40 dhidi ya mauzo ya hisa 500 husababisha kutoruhusiwa kwa sehemu tu ya hasara inayohusishwa na hisa zilizonunuliwa kwa hiyo $40.
• Hisa mbadala zinazonunuliwa ndani ya IRA ndizo zenye athari kali zaidi. Revenue Ruling 2008-5 hairuhusu hasara hiyo bila marekebisho ya cost basis mahali popote, na makato hayo hupotea badala ya kuahirishwa. Hali ambayo watu hugundua baadaye ni mauzo katika akaunti inayotozwa kodi yanayoambatana na uwekezaji upya wa kiotomatiki katika IRA inayomiliki fund hiyo hiyo.

Je, index funds mbili zinafanana kwa kiwango kikubwa?

Sheria inasema “zinafanana kwa kiwango kikubwa,” lakini hakuna kigezo cha wazi kilichotolewa kuhusu index funds mbili zinazofuatilia benchmark ileile. Kinachoweza kupimwa ni ukaribu wa mwenendo wao. Mabadiliko ya kila siku kwa asilimia ya seti ya funds pana za hisa za Marekani dhidi ya SPY, katika kila kikao cha biashara cha nusu ya kwanza ya 2026, yameonyeshwa kwa tofauti ya basis points. Basis point ni sehemu moja ya mia ya asilimia moja.

WITH daily AS (
    SELECT ticker,
           toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
           argMax(close, window_start) AS close_price
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('SPY', 'VOO', 'IVV', 'SPLG', 'VTI', 'RSP')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= toDate('2026-01-02')
      AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) <= toDate('2026-06-30')
      AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60
           + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
    GROUP BY ticker, session_date
),
with_prior AS (
    SELECT ticker,
           session_date,
           close_price,
           lagInFrame(close_price) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY session_date) AS prior_close
    FROM daily
),
moves AS (
    SELECT ticker, session_date, close_price / prior_close - 1 AS daily_move
    FROM with_prior
    WHERE prior_close > 0
),
benchmark AS (
    SELECT session_date, daily_move
    FROM moves
    WHERE ticker = 'SPY'
)
SELECT m.ticker AS ticker,
       round(avg(abs(m.daily_move - b.daily_move)) * 10000, 2) AS avg_daily_gap_bps,
       round(max(abs(m.daily_move - b.daily_move)) * 10000, 2) AS max_daily_gap_bps
FROM moves AS m
INNER JOIN benchmark AS b ON m.session_date = b.session_date
WHERE m.ticker != 'SPY'
GROUP BY m.ticker
ORDER BY avg_daily_gap_bps ASC

VOO iko umbali wa 1.44 basis points kutoka SPY katika kikao cha kawaida, huku tofauti kubwa zaidi katika kikao kimoja ikiwa 32. Kwa upande mwingine wa jedwali, RSP huwa na wastani wa tofauti ya kila siku wa 40.88 basis points. Funds zote 4 zinashikilia portfolios pana za hisa za Marekani, na umbali kati ya kufuatilia index moja na kufuatilia sehemu tofauti ya soko hilohilo unaonekana katika safu moja.

Hayo hayajibu swali la kodi. Baadhi ya ETF ni share classes za mutual fund yenyewe: VOO na Admiral shares VFIAX ni share classes mbili za Vanguard 500 Index Fund moja, yaani portfolio moja yenye majina mawili. Jozi nyingine hufuatilia index inayofanana kabisa kutoka kwa sponsors tofauti. Uamuzi huo hutegemea facts and circumstances, na unapaswa kufanywa na mtaalamu wa kodi anayesoma nyaraka za akaunti yako. Jinsi returns za kila mwezi zinavyopimwa inaeleza upande wa upimaji, na dollar cost averaging inaeleza jinsi mnunuzi wa kawaida anavyopata mlolongo wa lots kwa kuanzia.

Kuuza mutual funds kwa hasara: Maswali yanayoulizwa mara kwa mara

Je, kuuza mutual fund kwa hasara hupunguza bili yangu ya kodi?

Capital loss iliyotambuliwa hukabili capital gains kwanza. Kwa mlipakodi wa shirikisho wa Marekani, hadi $3,000 ya hasara iliyobaki hukabili mapato ya kawaida katika mwaka huo, na salio hubebwa hadi miaka inayofuata. Kiasi hicho ni mapato ya mauzo ukitoa cost basis, na 1099-B kutoka kwa fund ndiyo rekodi inayoripotiwa.

Je, dividends zilizowekezwa tena huongeza cost basis yangu?

Ndiyo. Kila distribution inayowekezwa tena hununua hisa kwa bei ya siku hiyo, na fedha hizo huwa sehemu ya cost basis. Kuziondoa huonyesha capital gain kubwa kupita kiasi na capital loss ndogo kupita kiasi. Hilo ndilo kosa la kawaida zaidi la kuhesabu basis katika nafasi ya fund iliyoshikiliwa kwa muda mrefu.

Je, uwekezaji wa moja kwa moja wa dividend unaweza kusababisha wash sale?

Ndiyo. Reinvestment ndani ya dirisha la siku 61 ni ununuzi wa fund hiyo hiyo. Sehemu inayolingana ya hasara haikubaliki hata kama hakuna oda iliyowekwa. Kampuni za funds huruhusu distributions zilipwe kwa cash badala yake. Paneli ya cadence hapo juu inaonyesha malipo yanafika mara ngapi.

Kuna tofauti gani kati ya average cost na specific share identification?

Average cost huripoti basis moja iliyochanganywa kwa kila hisa iliyo kwenye akaunti. Specific share identification huripoti basis ya lots halisi zilizotajwa kabla ya settlement. Kwenye 18 lots zilizo hapo juu, matokeo kwa kila hisa yanaanzia -50.23 hadi 11.88. Hilo ndilo pengo ambalo average cost hulificha kwa kuunganisha lots.

Dirisha la wash sale kwenye mutual fund lina muda gani?

Ni siku 30 kabla ya mauzo na siku 30 baada yake, yaani siku 61 ukihesabu siku ya mauzo yenyewe. Linatumika kwenye akaunti zako zote. Ununuzi ndani ya IRA katika kipindi hicho hufanya hasara isikubalike kabisa chini ya Revenue Ruling 2008-5.

Kila namba hapo juu inatokana na stored query iliyotumia rekodi za distributions zilizowasilishwa na bei halisi za session. Fungua paneli yoyote ili kusoma SQL, au fanya hesabu hiyo hiyo ya lots kwenye fund unayomiliki kupitia Strasmore terminal.