Próximas datas de pagamento de dividendos

As próximas datas de pagamento de dividendos são os dias em que o dinheiro é efetivamente transferido. Elas não são iguais às datas ex-dividendo: a data ex-dividendo define quem tem direito ao dividendo, enquanto a data de pagamento é o dia em que a empresa envia o valor. O calendário abaixo lista todos os dividendos programados para pagamento entre Sun Oct 4 e Fri Oct 16, começando pelos maiores nomes. Cada linha informa a data ex-dividendo, a data de registro, a data de pagamento, o valor em dinheiro por ação e o intervalo, em dias, entre a data ex-dividendo e o pagamento. O calendário é recalculado a cada atualização com base no feed de dividendos, portanto as linhas avançam automaticamente. Identificar quais ações comprar e até que data é a função do nosso calendário de próximas datas ex-dividendo. Esta página começa depois da data ex-dividendo e mostra quando o dinheiro chega.

Quais dividendos serão pagos nas próximas duas semanas?

Cada linha abaixo representa um pagamento programado: o ticker, o dia em que o dinheiro será pago, a data ex-dividendo que determinou quem tem direito ao pagamento, a data de registro em que o cadastro acionário foi verificado, o valor em dinheiro por ação e o número de dias entre a data ex-dividendo e a data de pagamento. As linhas estão ordenadas por capitalização de mercado, da maior para a menor, e a lista é limitada às 30 maiores empresas para facilitar a leitura; as contagens por dia na seção seguinte abrangem todo o feed. A última coluna indica a semana do calendário em que cada pagamento ocorrerá.

SELECT
    d.ticker                                                          AS ticker,
    concat(formatDateTime(d.pay_date, '%a %b '), toString(toDayOfMonth(d.pay_date))) AS pays_on,
    toString(d.ex_dividend_date)                                      AS ex_on,
    if(ifNull(d.record_date > toDate('2000-01-01'), 0), toString(d.record_date), '') AS record_on,
    d.cash_per_share                                                  AS cash_per_share,
    dateDiff('day', d.ex_dividend_date, d.pay_date)                   AS ex_to_pay_days,
    round(toFloat64(r.latest_market_cap) / 1e9, 1)                    AS market_cap_bn,
    multiIf(d.pay_date < toMonday(today()) + 7,  'this week',
            d.pay_date < toMonday(today()) + 14, 'next week',
                                                 'week after next')   AS paid_in
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        pay_date,
        max(ex_dividend_date)                 AS ex_dividend_date,
        max(record_date)                      AS record_date,
        round(toFloat64(max(cash_amount)), 4) AS cash_per_share
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE pay_date >= today()
      AND pay_date <  today() + 14
      AND cash_amount > 0
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, pay_date
) AS d
INNER JOIN
(
    SELECT
        ticker,
        argMax(market_cap, date) AS latest_market_cap
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date >= today() - 200
      AND market_cap > 0
    GROUP BY ticker
) AS r ON r.ticker = d.ticker
WHERE d.ex_dividend_date < d.pay_date
ORDER BY r.latest_market_cap DESC, d.pay_date, d.ticker
LIMIT 30

A maior empresa no período é LRCX, que pagará $0.33 por ação em Wed Oct 14, 21 dias após a data ex-dividendo. Duas regras de leitura se aplicam a todas as linhas. Uma data ex-dividendo ainda posterior à data de hoje indica um pagamento para o qual os titulares ainda não foram definidos, e a ação comprada antes dessa data dá direito ao pagamento. Uma data ex-dividendo já passada corresponde a um pagamento cuja titularidade foi definida antes de você abrir esta página, e comprar a ação agora não dará direito a ele; o guia explicação da data ex-dividendo detalha esse corte.

Quantos dividendos são pagos por dia?

As datas de pagamento se concentram em determinados períodos. O primeiro e o último dia útil de cada mês registram muito mais pagamentos do que os dias intermediários, e os encerramentos de trimestre são os mais intensos de todos. O painel contabiliza todos os valores mobiliários com pagamento previsto para cada dia da janela, além de uma segunda série para empresas com capitalização de mercado superior a US$ 10 bilhões.

SELECT
    toString(d.pay_date)                                              AS payment_date,
    concat(formatDateTime(d.pay_date, '%a %b '), toString(toDayOfMonth(d.pay_date))) AS paying_on,
    count()                                                           AS payers,
    countIf(toFloat64(r.latest_market_cap) >= 1e10)                   AS large_cap_payers
FROM
(
    SELECT
        ticker,
        pay_date,
        max(ex_dividend_date) AS ex_dividend_date
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE pay_date >= today()
      AND pay_date <  today() + 14
      AND cash_amount > 0
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker, pay_date
) AS d
LEFT JOIN
(
    SELECT
        ticker,
        argMax(market_cap, date) AS latest_market_cap
    FROM global_markets.stocks_ratios
    WHERE date >= today() - 200
      AND market_cap > 0
    GROUP BY ticker
) AS r ON r.ticker = d.ticker
WHERE d.ex_dividend_date < d.pay_date
GROUP BY d.pay_date
ORDER BY d.pay_date

A janela abrange 12 dias distintos de pagamento. Em Sun Oct 4, o primeiro dia observado, 1 valores mobiliários têm pagamento previsto, dos quais 0 pertencem a empresas com capitalização superior a US$ 10 bilhões; o último dia observado, Fri Oct 16, registra 72. A série superior contabiliza todos os valores mobiliários do feed, incluindo ETFs e fundos fechados, muitos dos quais pagam dividendos mensalmente. A série inferior considera apenas os nomes de maior porte, que representam a parcela do calendário em que a maioria dos leitores investe diretamente.

Quanto tempo depois da data ex-dividendo o dividendo é pago?

Não existe uma regra que fixe esse intervalo. A empresa escolhe a data de registro e a data de pagamento quando declara o dividendo, e a data ex-dividendo é definida a partir da data de registro segundo as regras da bolsa. Com a liquidação em um dia (T+1, em vigor desde maio de 2024), a data ex-dividendo e a data de registro caem no mesmo dia no caso de um dividendo regular. Assim, o intervalo entre a data ex-dividendo e o pagamento e o intervalo entre a data de registro e o pagamento agora têm a mesma duração. O guia data de registro vs. data ex-dividendo explica por que as duas datas coincidiram. O painel abaixo considera todos os dividendos em dinheiro com data ex-dividendo nos últimos doze meses e classifica o intervalo entre a data ex-dividendo e a data de pagamento em faixas.

SELECT
    gap_bucket,
    payouts,
    round(100 * payouts / sum(payouts) OVER (), 1)                                        AS share_pct,
    round(100 * sum(payouts) OVER (ORDER BY bucket_order) / sum(payouts) OVER (), 1)      AS cumulative_pct
FROM
(
    SELECT
        multiIf(gap_days <= 7,  '0-7 days',
                gap_days <= 14, '8-14 days',
                gap_days <= 21, '15-21 days',
                gap_days <= 30, '22-30 days',
                gap_days <= 45, '31-45 days',
                                '46+ days')                  AS gap_bucket,
        multiIf(gap_days <= 7, 1, gap_days <= 14, 2, gap_days <= 21, 3,
                gap_days <= 30, 4, gap_days <= 45, 5, 6)     AS bucket_order,
        count()                                              AS payouts
    FROM
    (
        SELECT dateDiff('day', ex_dividend_date, pay_date) AS gap_days
        FROM global_markets.stocks_dividends
        WHERE ex_dividend_date >= today() - 365
          AND ex_dividend_date <  today()
          AND pay_date > ex_dividend_date
          AND cash_amount > 0
        GROUP BY ticker, ex_dividend_date, pay_date
    )
    GROUP BY gap_bucket, bucket_order
)
ORDER BY bucket_order

Dos pagamentos realizados nos últimos doze meses, 60% foram pagos em até uma semana após a data ex-dividendo. A parcela acumulada chega a 90.4% em três semanas e a 95% em trinta dias. Apenas 1.7% demoraram mais de 45 dias. Nessa cauda, os American depositary receipts são comuns: o dinheiro é pago primeiro em moeda estrangeira e convertido antes de chegar aos investidores nos EUA. Também estão incluídas empresas que pagam dividendos anuais, cuja data de pagamento pode ocorrer meses depois da data de registro.

A diferença entre as datas ex-dividendo e de pagamento varia por setor?

Varia, e não há uma regra por trás dessa diferença. Cada empresa repete o mesmo padrão de declaração trimestre após trimestre. A diferença típica de um setor é a soma de algumas dezenas de calendários corporativos. O feed de dividendos não tem um campo de setor. Por isso, este painel atribui uma cesta fixa de doze empresas conhecidas a cada um de sete grupos e calcula a diferença mediana entre as datas ex-dividendo e de pagamento dessas empresas nos dois anos anteriores. Os números descrevem essas cestas, não todas as empresas de um setor. As empresas que pagam mensalmente contribuem com mais observações do que as que pagam trimestralmente.

SELECT
    sector,
    quantileExact(0.5)(gap_days)   AS median_gap_days,
    min(gap_days)                  AS shortest_gap_days,
    max(gap_days)                  AS longest_gap_days,
    count()                        AS payouts_counted
FROM
(
    SELECT
        multiIf(
            ticker IN ('O', 'PLD', 'AMT', 'SPG', 'WELL', 'PSA', 'EQIX', 'DLR', 'VICI', 'CCI', 'AVB', 'EQR'),      'REITs',
            ticker IN ('DUK', 'SO', 'NEE', 'D', 'AEP', 'XEL', 'ED', 'EXC', 'SRE', 'PEG', 'WEC', 'ETR'),          'Utilities',
            ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'AVGO', 'CSCO', 'ORCL', 'TXN', 'QCOM', 'IBM', 'ADP', 'ACN', 'ADI', 'INTU'), 'Tech',
            ticker IN ('JPM', 'BAC', 'WFC', 'C', 'GS', 'MS', 'USB', 'PNC', 'TFC', 'BLK', 'AXP', 'SCHW'),          'Banks and financials',
            ticker IN ('KO', 'PEP', 'PG', 'WMT', 'COST', 'MDLZ', 'CL', 'KMB', 'PM', 'MO', 'GIS', 'HSY'),          'Consumer staples',
            ticker IN ('JNJ', 'PFE', 'MRK', 'ABBV', 'ABT', 'LLY', 'AMGN', 'BMY', 'MDT', 'GILD', 'CVS', 'UNH'),    'Healthcare',
            ticker IN ('XOM', 'CVX', 'COP', 'EOG', 'SLB', 'KMI', 'WMB', 'OKE', 'PSX', 'VLO', 'MPC', 'DVN'),       'Energy',
            'other')                                         AS sector,
        dateDiff('day', ex_dividend_date, pay_date)          AS gap_days
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE ex_dividend_date >= today() - 730
      AND ex_dividend_date <  today()
      AND pay_date > ex_dividend_date
      AND cash_amount > 0
    GROUP BY ticker, ex_dividend_date, pay_date
)
WHERE sector != 'other'
GROUP BY sector
ORDER BY indexOf(['REITs', 'Utilities', 'Tech', 'Banks and financials', 'Consumer staples', 'Healthcare', 'Energy'], sector)

A cesta de REITs, que inclui a empresa pagadora mensal abordada na nossa página sobre dividendos da Realty Income, apresenta uma diferença mediana de 15 dias em 107 pagamentos. Dentro da cesta, o intervalo de espera vai de 8 a 35 dias. As utilities têm uma mediana de 21 dias. A cesta de tecnologia fica em 14 dias, com uma variação de 3 a 36 dias dentro do grupo. Bancos e empresas financeiras registram 21 dias. Bens de consumo básico registram 24. Saúde registra 22. Energia registra 17. Telecom não forma uma cesta própria neste painel. Para o calendário completo de uma única empresa, consulte a página sobre dividendos da Verizon.

Por que meu dividendo caiu um dia depois?

A data de pagamento é o dia em que a empresa libera o dinheiro. O crédito em uma conta de corretora pode ocorrer depois. Quase todas as ações mantidas em uma corretora são registradas em nome de terceiros: nos livros da empresa, o titular é o indicado da corretora, enquanto a Depository Trust Company (DTC) mantém as ações em nome das corretoras. Na data de pagamento, o agente pagador da empresa transfere o dividendo total para a DTC. A DTC aloca o valor a cada corretora membro na proporção das ações mantidas nela. Em seguida, a corretora credita cada conta de cliente. Essa cadeia normalmente é concluída no mesmo dia. A última etapa é um processamento interno em lote na corretora. Se a corretora lança os dividendos durante a noite, o dinheiro aparece na manhã seguinte.

Quatro outros fatores podem fazer o crédito ocorrer depois da data de pagamento. Quando a data de pagamento cai em um fim de semana ou feriado bancário, a liquidação ocorre no próximo dia útil em que o sistema de pagamentos estiver aberto. O Columbus Day e o Veterans Day são exemplos clássicos: o mercado de ações funciona normalmente nesses dias, mas o sistema de transferências da Federal Reserve fica fechado. Um American depositary receipt paga primeiro na moeda estrangeira. O banco depositário faz a conversão e repassa os dólares, o que pode acrescentar vários dias úteis. Quando uma ação é emprestada em uma conta de margem, o tomador paga um valor substituto chamado payment in lieu, em vez do próprio dividendo. Esse valor costuma ser lançado em outro dia e é tributado como renda ordinária, não como dividendo qualificado. Uma ordem de reinvestimento de dividendos é executada depois do lançamento do dinheiro. Por isso, as ações reinvestidas aparecem depois do crédito em dinheiro.

O T+1 também mudou o prazo para o comprador. Para ser o titular registrado, você precisa deter as ações quando a data de registro for verificada. Com a liquidação em um dia, isso significa que a operação deve ser executada, no máximo, no dia útil anterior à data ex-dividendo. A venda na própria data ex-dividendo preserva o direito ao dividendo. Nosso guia posso vender na data ex-dividendo explica esse ponto e também a mecânica do preço.

Perguntas frequentes

O que é a data de pagamento de um dividendo?

A data de pagamento, ou pay date, é o dia em que a empresa libera um dividendo declarado aos acionistas registrados. É a última das quatro datas de dividendos, depois da data de declaração, da data ex-dividendo e da data de registro. É a única em que o dinheiro efetivamente muda de mãos.

Recebo o dividendo se comprar na data de pagamento?

Não. O direito ao dividendo foi definido na data de registro, que, com a liquidação em T+1, é o mesmo dia da data ex-dividendo. Uma ação comprada na data ex-dividendo ou depois dela não dá direito a esse pagamento. Uma ação vendida na data ex-dividendo ainda recebe o dividendo. O guia compra na data ex-dividendo explica o cronograma com exemplos.

Quanto tempo depois da data de registro o dividendo é pago?

No ano mais recente, 95% dos dividendos em dinheiro foram pagos em até 30 dias da data ex-dividendo. Para um dividendo regular, essa data é a mesma da data de registro desde maio de 2024. O intervalo exato é definido por cada empresa no momento da declaração e varia por setor, como mostra o painel de cesta acima.

Em que horário do dia os dividendos são pagos?

Não há um horário fixo. O agente pagador libera os recursos durante o dia útil. A DTC os distribui aos brokers. Cada broker credita as contas dos clientes conforme seu próprio ciclo de lançamento, muitas vezes na mesma noite ou na manhã seguinte.

Os dividendos são pagos nos fins de semana ou feriados?

Uma data de pagamento que cai em um fim de semana ou feriado bancário é liquidada no próximo dia útil em que o sistema de pagamentos estiver aberto. Feriados bancários em que o mercado de ações continua funcionando, como o Columbus Day e o Veterans Day, podem atrasar o crédito em um dia, mesmo com as cotações em movimento.

Cada painel acima contém o SQL que o produziu. Abra um painel para ver como uma linha foi selecionada. Para verificar a próxima data de pagamento de uma ação específica ou filtrar este calendário pelos ativos que você detém, faça a pergunta no terminal Strasmore.