Kiedy publikowane są dane o short interest

Dane dotyczące krótkiej sprzedaży są publikowane dwa razy w miesiącu zgodnie z ustalonym harmonogramem FINRA: raz w terminie rozliczenia przypadającym w połowie miesiąca, a drugi na koniec miesiąca. Zestawienie plików udostępnianych jest publicznie około osiem dni roboczych po każdym z tych terminów. Najnowsze dane dotyczące krótkiej sprzedaży w tym rejestrze dotyczą rozliczenia Jun 30, 2026, obejmującego 22207 papierów wartościowych, dostarczone 11 dni po zarejestrowaniu pozycji, które są w nich uwzględnione. Niniejsza strona stanowi bieżący odczyt tego kalendarza: zawiera niedawne daty rozliczeń, rytm rozliczeń połowomiesięcznych oraz końcowomiesięcznych, a także zmierzony odstęp czasu między momentem sporządzenia zestawienia pozycji a momentem udostępnienia danych.

Kiedy FINRA publikuje dane o short interest?

FINRA wyznacza dwa terminy rozliczeń w każdym miesiącu. Brokerzy sporządzają zestawienie akcji sprzedanych krótko na swoich rachunkach w tych dniach, przesyłają sumy, a następnie FINRA agreguje dane dla każdego papieru wartościowego i udostępnia plik około osiem dni roboczych później. Terminy rozliczeń przypadają około 15. dnia miesiąca oraz około ostatniego dnia handlowego miesiąca, zatem w ciągu roku publikowanych jest 24 zestawień. Poniżej znajdują się ostatnie terminy rozliczeń wraz z liczbą raportowanych spółek.

SELECT settlement_date,
       count() AS names_reported
FROM global_markets.stocks_short_interest
GROUP BY settlement_date
ORDER BY settlement_date DESC
LIMIT 16

Liczba spółek w najnowszym zestawieniu wynosi około 22207 i utrzymuje się w wąskim zakresie w całym szeregu czasowym. Ta stabilność jest kluczowa: każda amerykańska akcja z raportowalną krótką pozycją pojawia się w każdym zestawieniu, więc plik stanowi pełny spis rynku publikowany w regularnych odstępach czasu, a nie próbkowany strumień danych. Zmienia się pozycja rynkowa, a nie zakres raportowania. Aby sprawdzić, które spółki mają największe krótkie pozycje w najnowszym zestawieniu, należy sprawdzić obecne akcje z największym short interest; definicję oraz mechanizm działania wyjaśnia artykuł czym jest short interest.

Połowa miesiąca i koniec miesiąca: dwumiesięczny rytm

Harmonogram jest najczytelniejszy, gdy dla każdego rozliczenia podane są dwie wartości: dzień miesiąca oraz liczba dni dzieląca je od poprzedniego terminu. Dane z połowy miesiąca koncentrują się wokół 15. dnia, a dane z końca miesiąca wokół 30. dnia. Przerwa między kolejnymi datami rozliczeń przez cały rok wynosi około dwóch tygodni.

SELECT settlement_date,
       toDayOfMonth(settlement_date) AS day_of_month,
       dateDiff('day', prior, settlement_date) AS days_since_prior
FROM (
    SELECT settlement_date,
           lagInFrame(settlement_date) OVER (ORDER BY settlement_date) AS prior
    FROM (
        SELECT DISTINCT settlement_date
        FROM global_markets.stocks_short_interest
        ORDER BY settlement_date DESC
        LIMIT 17
    )
    ORDER BY settlement_date
)
WHERE prior > toDate('2000-01-01')
ORDER BY settlement_date

Dwa ostatnie rozliczenia miały miejsce 15 oraz 30 dnia danego miesiąca, a przerwa między nimi wynosiła 15 dni. W kolumnie days_since_prior wartości oscylują w granicach od 14 do 17: okres od połowy do końca miesiąca jest krótki, natomiast okres od końca do połowy kolejnego miesiąca obejmuje dodatkowe dni wynikające ze zmiany kalendarza, co daje średnią wynoszącą około dwóch tygodni. Gdy data rozliczenia przypada w weekend lub święto giełdowe, termin przesuwa się na poprzedni dzień handlowy. Z tego powodu w kolumnie dni miesiąca w niektórych miesiącach widnieją 13 lub 14, a w innych 15, zamiast stałej liczby. Harmonogram jest publikowany z rocznym wyprzedzeniem, zatem dwie kolejne daty są zawsze możliwe do określenia: należy wziąć najnowszą dostępną datę i odliczyć czas do kolejnego terminu przypadającego około 15. dnia oraz na koniec miesiąca.

Po jakim czasie od daty rozliczenia dane stają się publiczne?

Data rozliczenia to moment wyznaczenia pozycji. Publikacja następuje później. Magazyn danych rejestruje czas nadejścia każdego wiersza. W przypadku rozliczeń dostarczanych pojedynczo — po początkowym załadowaniu archiwum — odstęp między datą rozliczenia a pierwszym pojawieniem się danych stanowi bezpośrednią miarę czasu trwania procesu publikacji.

WITH first_arrival AS (
    SELECT settlement_date,
           toDate(min(_ingest_time)) AS arrived
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    GROUP BY settlement_date
),
bulk_days AS (
    SELECT arrived
    FROM first_arrival
    GROUP BY arrived
    HAVING count() > 5
)
SELECT settlement_date,
       toString(arrived) AS arrived_here,
       dateDiff('day', settlement_date, arrived) AS publication_lag_days
FROM first_arrival
WHERE arrived NOT IN (SELECT arrived FROM bulk_days)
ORDER BY settlement_date

Każdy słupek reprezentuje jedno rozliczenie, wyznaczone w jego dacie i zapisane w bazie publication_lag_days później. Najświeższe rozliczenie dostarczone przyrostowo, 2026-06-30, dotarło 11 dni po fakcie; poprzednie zajęło 16 dni. Pełne zestawienie w jednym wierszu:

WITH first_arrival AS (
    SELECT settlement_date,
           toDate(min(_ingest_time)) AS arrived
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    GROUP BY settlement_date
),
bulk_days AS (
    SELECT arrived
    FROM first_arrival
    GROUP BY arrived
    HAVING count() > 5
),
organic AS (
    SELECT settlement_date,
           dateDiff('day', settlement_date, arrived) AS lag
    FROM first_arrival
    WHERE arrived NOT IN (SELECT arrived FROM bulk_days)
)
SELECT count() AS settlements_measured,
       min(lag) AS fastest_lag_days,
       round(quantileDeterministic(0.5)(lag, cityHash64(settlement_date)), 1) AS median_lag_days,
       max(lag) AS slowest_lag_days
FROM organic

Wśród 8 rozliczeń dostarczanych pojedynczo, najszybszy zapis pojawił się 10 dni po dacie rozliczenia, a najwolniejszy zajęło 26 dni; mediana wynosi 14 dni. Jest to zmierzony, a nie tylko deklarowany czas opóźnienia danych o krótkiej sprzedaży, często określany jako "dwutygodniowy". Mechanizm każdego etapu tego procesu — migawka, termin składania dokumentów, kompilacja, dystrybucja — został opisany w dlaczego dane o krótkiej sprzedaży są zawsze dwutygodniowe, a pełny zbiór danych FINRA jest udokumentowany w przewodnik po danych o krótkiej sprzedaży FINRA.

Aktualny stan cyklu

W każdym momencie istnieje data rozliczenia, która już nastąpiła, ale nie została jeszcze opublikowana. Panel ten stanowi bieżący odczyt tego stanu.

WITH (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest) AS latest
SELECT toString(latest) AS latest_settlement_on_file,
       formatDateTime(latest, '%b %e, %Y') AS latest_label,
       toDayOfMonth(latest) AS latest_day_of_month,
       (SELECT count() FROM global_markets.stocks_short_interest
        WHERE settlement_date = latest) AS securities_in_that_print,
       (SELECT dateDiff('day', latest, toDate(min(_ingest_time))) FROM global_markets.stocks_short_interest
        WHERE settlement_date = latest) AS its_publication_lag_days,
       (SELECT count() FROM global_markets.stocks_short_interest
        WHERE settlement_date > latest) AS rows_after_latest

Najnowszy zarejestrowany raport dotyczący krótkiej pozycji to rozliczenie z dnia Jun 30, 2026 — dzień 30 miesiąca — obejmujący 22207 papierów wartościowych i dostarczony 11 dni po fakcie. Kolejne rozliczenie zawiera 0 wierszy: nie zostało jeszcze opublikowane, co jest całkowicie oczekiwane przy powyższych opóźnieniach. Kolumna ta jest celowo ograniczona do zera. Gdy pojawi się kolejny raport, ograniczenie zostanie przekroczone, a strona zostanie odświeżona, zamiast wyświetlać nieaktualny kalendarz. W połączeniu z dziennym plikiem wolumenu krótkiej sprzedaży w czasie zbliżonym do rzeczywistego, otrzymujemy dwa kanały danych FINRA działające w różnych cyklach: jeden to dwumiesięczny spis posiadanych pozycji, drugi to dzienne zestawienie przepływów krótkiej sprzedaży.

FAQ

Jak często raportowane są krótkie pozycje?

Dwa razy w miesiącu. FINRA wyznacza jeden termin rozliczenia w połowie miesiąca oraz jeden pod koniec miesiąca, zatem w roku kalendarzowym występuje 24 publikacje danych o krótkich pozycjach. Każda amerykańska akcja z raportowalną krótką pozycją pojawia się w każdej publikacji — 22207 z nich w rozliczeniu Jun 30, 2026.

Jak długo po terminie rozliczenia publikowane są dane o krótkich pozycjach?

Około osiem dni roboczych. W przypadku rozliczeń otrzymanych przez tę bazę jako dane na żywo, odstęp między terminem rozliczenia a pierwszą publikacją wynosił od 10 do 26 dni kalendarzowych, przy medianie wynoszącej 14 dni. Najnowsza zarejestrowana publikacja wpłynęła 11 dni po terminie rozliczenia.

Jakie są terminy rozliczeń krótkich pozycji według FINRA?

FINRA publikuje harmonogram z rocznym wyprzedzeniem. Daty przypadają około 15. dnia miesiąca oraz około ostatniego dnia roboczego każdego miesiąca; jeśli termin przypada w weekend lub święto, zostaje przesunięty na poprzedni dzień handlowy. Najnowszy zarejestrowany termin to Jun 30, 2026; odstęp między dwoma ostatnimi rozliczeniami wynosił 15 dni.

Czy dane o krótkich pozycjach są publikowane codziennie?

W USA żadna ujawniona liczba krótkich pozycji nie jest publikowana codziennie. FINRA publikuje codzienny plik dotyczący wolumenu krótkiej sprzedaży, który określa przepływ handlowy krótką sprzedażą, a nie posiadane pozycje, natomiast dostawcy danych sprzedają codzienne szacunki krótkich pozycji oparte na danych z pożyczania papierów wartościowych. Ujawniana wartość oparta na rozliczeniach występuje tylko dwa razy w miesiącu. Podstawowe informacje o krótkich pozycjach wyjaśniają tę różnicę.

Każdy powyższy panel zawiera kod SQL, który go wygenerował — można rozwinąć dowolny z nich w celu audytu liczb lub samodzielnie uruchomić kalendarz rozliczeń na terminalu Strasmore.