Quando pubblica FINRA lo short interest

Lo short interest viene pubblicato due volte al mese secondo un calendario fisso della FINRA: una data di settlement a metà mese e una a fine mese. Il file compilato viene reso pubblico circa otto giorni lavorativi dopo ciascuna data. L'ultimo dato sullo short interest disponibile qui si riferisce al settlement del Jun 30, 2026, che copre i titoli del 22207 ed è stato consegnato 11 giorni dopo la registrazione delle posizioni. Questa pagina mostra l'andamento in tempo reale di tale calendario: le recenti date di settlement, il ritmo di metà mese/fine mese e il divario misurato tra il momento in cui viene effettuata la rilevazione di una posizione e il momento in cui è possibile visualizzarla.

Quando pubblica FINRA lo short interest?

FINRA gestisce due date di settlement ogni mese. I broker rilevano le azioni vendute allo scoperto nei propri conti in ciascuna di queste date, inviano i totali e FINRA aggrega un unico valore per ogni security, pubblicando il file circa otto giorni lavorativi dopo. Le date di settlement cadono intorno al giorno 15 e intorno all'ultimo giorno di trading del mese; pertanto, un anno intero comprende 24 pubblicazioni. Di seguito sono riportate le più recenti date di settlement registrate, con il relativo numero di titoli riportati.

SELECT settlement_date,
       count() AS names_reported
FROM global_markets.stocks_short_interest
GROUP BY settlement_date
ORDER BY settlement_date DESC
LIMIT 16

Il conteggio è vicino a 22207 titoli nell'ultima pubblicazione e rimane all'interno di un intervallo ristretto per l'intera serie. Questa stabilità è fondamentale: ogni equity statunitense con una posizione short rilevabile appare in ogni pubblicazione; il file è quindi un censimento completo del mercato con una cadenza metronomica, non un campione statistico. Ciò che cambia tra una settlement e l'altra è il posizionamento, non la copertura. Per vedere quali titoli presentano le posizioni più pesanti nell'ultima pubblicazione, consulta i titoli più shortati attualmente; per la definizione stessa, cos'è lo short interest ne spiega il funzionamento.

Metà mese e fine mese: il ritmo bisettimanale

Il calendario è più semplice da leggere considerando due valori per ogni settlement: il giorno del mese in cui avviene e il numero di giorni che lo separano dal precedente. I dati di metà mese si concentrano intorno al 15 e quelli di fine mese intorno al 30; l'intervallo tra date di settlement consecutive rimane vicino alle due settimane per tutto l'anno.

SELECT settlement_date,
       toDayOfMonth(settlement_date) AS day_of_month,
       dateDiff('day', prior, settlement_date) AS days_since_prior
FROM (
    SELECT settlement_date,
           lagInFrame(settlement_date) OVER (ORDER BY settlement_date) AS prior
    FROM (
        SELECT DISTINCT settlement_date
        FROM global_markets.stocks_short_interest
        ORDER BY settlement_date DESC
        LIMIT 17
    )
    ORDER BY settlement_date
)
WHERE prior > toDate('2000-01-01')
ORDER BY settlement_date

I due settlement più recenti sono avvenuti il giorno 15 e il giorno 30 dei rispettivi mesi, con un intervallo di 15 giorni tra loro. Analizzando la colonna days_since_prior, i valori oscillano tra 14 e 17: il segmento da metà mese a fine mese è breve, mentre il segmento da fine mese a metà mese include i giorni extra del cambio di calendario; la media è di circa due settimane. Quando una data di settlement cade in un weekend o in un giorno festivo del mercato, il calendario slitta al giorno di trading precedente; questo spiega perché la colonna del giorno del mese riporti 13 o 14 in alcuni mesi e 15 in altri, invece di un numero fisso. Il calendario viene pubblicato con un anno di anticipo, quindi le prossime due date sono sempre prevedibili: basta prendere l'ultima data disponibile e avanzare verso il successivo 15 circa e verso la fine del mese.

Quanto tempo passa dalla data di settlement alla pubblicazione?

La data di settlement è il momento in cui viene misurata la posizione. La pubblicazione avviene successivamente. Questo warehouse appone un timestamp a ogni riga all'arrivo; pertanto, per i settlement ricevuti uno alla volta — dopo il caricamento iniziale dell'archivio — il divario tra la data di settlement e la prima apparizione dei dati misura direttamente il reale processo di pubblicazione.

WITH first_arrival AS (
    SELECT settlement_date,
           toDate(min(_ingest_time)) AS arrived
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    GROUP BY settlement_date
),
bulk_days AS (
    SELECT arrived
    FROM first_arrival
    GROUP BY arrived
    HAVING count() > 5
)
SELECT settlement_date,
       toString(arrived) AS arrived_here,
       dateDiff('day', settlement_date, arrived) AS publication_lag_days
FROM first_arrival
WHERE arrived NOT IN (SELECT arrived FROM bulk_days)
ORDER BY settlement_date

Ogni bar rappresenta un settlement, misurato alla sua data e archiviato publication_lag_days dopo. Il settlement più recente consegnato incrementalmente, 2026-06-30, è arrivato 11 giorni dopo l'evento; quello precedente ha richiesto 16 giorni. L'intervallo completo, in un'unica riga:

WITH first_arrival AS (
    SELECT settlement_date,
           toDate(min(_ingest_time)) AS arrived
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    GROUP BY settlement_date
),
bulk_days AS (
    SELECT arrived
    FROM first_arrival
    GROUP BY arrived
    HAVING count() > 5
),
organic AS (
    SELECT settlement_date,
           dateDiff('day', settlement_date, arrived) AS lag
    FROM first_arrival
    WHERE arrived NOT IN (SELECT arrived FROM bulk_days)
)
SELECT count() AS settlements_measured,
       min(lag) AS fastest_lag_days,
       round(quantileDeterministic(0.5)(lag, cityHash64(settlement_date)), 1) AS median_lag_days,
       max(lag) AS slowest_lag_days
FROM organic

Su 8 settlement arrivati uno alla volta, la pubblicazione più rapida è avvenuta 10 giorni dopo la data di settlement e la più lenta ha richiesto 26 giorni; la mediana è di 14 giorni. Questa è la reputazione di "due settimane di ritardo" che caratterizza lo short interest, misurata anziché asserita. La meccanica di ogni fase di questo processo — lo snapshot, la scadenza per il filing, la compilazione, la diffusione — è illustrata in perché i dati sullo short interest hanno sempre due settimane di ritardo e l'intero dataset FINRA è documentato nella guida ai dati sullo short interest di FINRA.

Stato attuale del ciclo

In ogni momento esiste una data di settlement già avvenuta ma non ancora pubblicata. Questo pannello mostra lo stato aggiornato in tempo reale.

WITH (SELECT max(settlement_date) FROM global_markets.stocks_short_interest) AS latest
SELECT toString(latest) AS latest_settlement_on_file,
       formatDateTime(latest, '%b %e, %Y') AS latest_label,
       toDayOfMonth(latest) AS latest_day_of_month,
       (SELECT count() FROM global_markets.stocks_short_interest
        WHERE settlement_date = latest) AS securities_in_that_print,
       (SELECT dateDiff('day', latest, toDate(min(_ingest_time))) FROM global_markets.stocks_short_interest
        WHERE settlement_date = latest) AS its_publication_lag_days,
       (SELECT count() FROM global_markets.stocks_short_interest
        WHERE settlement_date > latest) AS rows_after_latest

L'ultimo dato sullo short interest disponibile è il settlement del Jun 30, 2026 — giorno 30 del mese — che copre 22207 titoli ed è stato consegnato 11 giorni dopo l'evento. Il settlement successivo mostra 0 righe: non è ancora stato pubblicato, il che è del tutto normale considerando i ritardi misurati sopra. Quella colonna è intenzionalmente limitata a zero. Quando viene pubblicato il prossimo dato, il limite viene superato e la pagina viene aggiornata invece di mostrare un calendario non aggiornato. Combinando questo dato con il file giornaliero del volume short quasi in tempo reale, si ottengono due feed FINRA con tempistiche diverse: un censimento bisettuale delle posizioni detenute e un conteggio giornaliero del flusso delle vendite allo scoperto.

FAQ

Con quale frequenza viene riportato lo short interest?

Due volte al mese. FINRA stabilisce una data di settlement verso metà mese e una verso la fine; pertanto, un anno solare contiene 24 report sullo short interest. Ogni equity statunitense con una posizione short riportabile appare in ogni pubblicazione — il Jun 30, 2026 di essi nella settlement del 22207.

Quanto tempo dopo la data di settlement viene pubblicato lo short interest?

Circa otto giorni lavorativi. Tra le settlement ricevute da questo database come consegne live, il divario tra la data di settlement e la prima pubblicazione è stato compreso tra 10 e 26 giorni di calendario, con una mediana di 14 giorni. L'ultimo report disponibile è arrivato 11 giorni dopo la sua data di settlement.

Quali sono le date di settlement dello short interest di FINRA?

FINRA pubblica il calendario con un anno di anticipo. Le date cadono intorno al giorno 15 e intorno all'ultimo giorno lavorativo di ogni mese, anticipando al giorno di trading precedente quando cadono in un fine settimana o in un giorno festivo. L'ultima disponibile è il Jun 30, 2026; il divario tra le ultime due settlement è stato di 15 giorni.

Lo short interest viene rilasciato quotidianamente?

Negli Stati Uniti non viene pubblicato quotidianamente alcun dato ufficiale sullo short interest. FINRA pubblica un file giornaliero sullo short-volume, che conta il flusso di trading delle vendite allo scoperto anziché le posizioni detenute, mentre i vendor vendono stime giornaliere dello short interest modellate sui dati di securities-lending. Il dato ufficiale basato sulla settlement esiste solo due volte al mese. La guida allo short interest spiega questa distinzione.

Ogni pannello sopra riportato include la SQL che lo ha generato — espandi qualsiasi sezione per verificare i numeri, o esegui autonomamente il calendario delle settlement sulla terminal Strasmore.