पुट-कॉल रेशो म्हणजे काय? डेटा मार्गदर्शक

पुट-कॉल रेशो म्हणजे दिवसभरातील पुट्सचे व्हॉल्यूम भागिले कॉल्सचे व्हॉल्यूम: प्रत्येक बुलिश-साइड कॉन्ट्रॅक्टच्या तुलनेत किती बेअरिश-साइड कॉन्ट्रॅक्ट्सचा व्यवहार झाला. 1.0 पेक्षा जास्त रीडिंग म्हणजे कॉल्सपेक्षा जास्त पुट्सची देवाणघेवाण झाली; 1.0 पेक्षा खूप कमी म्हणजे कॉल्सचे वर्चस्व होते. बहुतेक स्पष्टीकरणे व्याख्या आणि एक सामान्य नियम येथेच थांबतात. हे पेज वास्तविक गोष्टीची गणना करते — प्रत्येक सूचीबद्ध यूएस ऑप्शन कॉन्ट्रॅक्ट, दिवसागणिक — आणि नंतर ते व्यावसायिक ज्या पद्धतीने विभाजित करतात त्याप्रमाणे विभाजित करते: इंडेक्स विरुद्ध इक्विटी, एक्सपायरेशननुसार एक्सपायरेशन, आणि दशकभराच्या इतिहासाच्या तुलनेत.

पुट-कॉल रेशो कसा काढला जातो?

एका सत्रातील सर्व ऑप्शन व्यवहार घ्या, पुट्समधील कॉन्ट्रॅक्ट व्हॉल्यूमची बेरीज करा, कॉल्समधील तीच बेरीज करा, नंतर भागाकार करा. अंतर्निहित मालमत्ता घसरल्यास पुटचे मूल्य वाढते; ती वाढल्यास कॉलचे मूल्य वाढते — म्हणून हे गुणोत्तर खालच्या दिशेच्या पोझिशनिंग विरुद्ध वरच्या दिशेच्या पोझिशनिंगचे ढोबळ तापमान म्हणून वाचले जाते.

हे अंकगणित मुद्दाम सोपे ठेवले आहे. समजा, एका सत्रात एखाद्या स्टॉकचे 40,000 पुट कॉन्ट्रॅक्ट आणि 60,000 कॉल कॉन्ट्रॅक्टचा व्यवहार झाला: 40,000 ÷ 60,000 = 0.67, म्हणजे प्रत्येक तीन कॉल्समागे दोन पुट्स. कॉल्स 60,000 वर ठेवून पुट्स 90,000 पर्यंत वाढवल्यास गुणोत्तर 1.5 होईल. हे संपूर्ण सूत्र आहे; येथे कठीण सर्व काही भागाकारात नसून त्याच्या अर्थ लावण्यात आहे.

"व्हॉल्यूम" या शब्दामागे दोन तपशील लपलेले आहेत:

• व्हॉल्यूम, ओपन इंटरेस्ट नव्हे. मानक गुणोत्तर त्या दिवशी व्यवहार झालेले कॉन्ट्रॅक्ट मोजते. एक प्रकार ओपन इंटरेस्ट — बाकी असलेले कॉन्ट्रॅक्ट — वापरतो, जे खूप हळू हलते. तुम्हाला कोणता आलेख दाखवत आहे हे माहीत असू द्या.
• प्रत्येक व्यवहाराला दोन बाजू असतात. उघडण्यासाठी विकत घेतलेले पुट, हेज बंद करण्यासाठी विकलेले पुट आणि उत्पन्नासाठी लिहिलेले पुट — सर्व समान व्हॉल्यूम दर्शवतात. हे गुणोत्तर हेतू नव्हे, तर क्रियाकलाप मोजते.

संपूर्ण बाजारातील पुट-कॉल गुणोत्तर कसे दिसते?

सर्व सूचीबद्ध यूएस इक्विटीज, ETF आणि इंडेक्स ऑप्शन्सवर, 1 जूनपासून आमच्या टेपमधील शेवटच्या संपूर्ण सत्रापर्यंत दररोज गणना केली जाते:

SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
       concat(monthName(day), ' ', toString(toDayOfMonth(day))) AS day_label,
       round(sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P')
             / sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C'), 3) AS put_call_ratio,
       round(sum(toFloat64(volume)) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-06-01 04:00:00'
  AND window_start < '2026-07-11 04:00:00'
GROUP BY day
ORDER BY day

ही मालिका June 1 रोजी 0.589 वर उघडली, July 10 रोजी 0.686 वर बंद झाली आणि दरम्यान कधीही 1.0 ओलांडली नाही — सर्व 28 सत्रांमध्ये कॉल्सनी पुट्सपेक्षा अधिक व्यापार केला. हा पहिला व्यावहारिक धडा आहे: 1.0 हा तटस्थ मध्यबिंदू नाही जो नवशिक्या गृहीत धरतो. माहिती गुणोत्तराच्या स्वतःच्या श्रेणीतील हालचालीमध्ये आहे. पूर्ण झालेल्या जून महिन्यासाठी ती श्रेणी येथे आहे:

WITH daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
           sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P')
           / sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C') AS ratio
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= '2026-06-01 04:00:00'
      AND window_start < '2026-07-01 04:00:00'
    GROUP BY day
)
SELECT round(quantileDeterministic(0.5)(ratio, cityHash64(toString(day))), 3) AS june_median,
       round(max(ratio), 3) AS june_high,
       concat(monthName(argMax(day, ratio)), ' ', toString(toDayOfMonth(argMax(day, ratio)))) AS june_high_day,
       round(min(ratio), 3) AS june_low,
       concat(monthName(argMin(day, ratio)), ' ', toString(toDayOfMonth(argMin(day, ratio)))) AS june_low_day
FROM daily

जूनचा मध्यक 0.793 वर होता, June 1 वरील 0.589 ते June 25 वरील 0.923 या पट्ट्यामध्ये. आता त्या महिन्यातील प्रत्येकाला आठवणारे सत्र — 5 जूनची विक्री, जी जून 2026 चा सारांश मध्ये दस्तऐवजीकृत आहे. ऑप्शन्सचे 103.1 दशलक्ष कॉन्ट्रॅक्ट व्यापारले गेले, जे विंडोमधील सर्वात व्यस्त सत्र होते, आणि गुणोत्तर आदल्या दिवशीच्या 0.679 वरून 0.866 वर उडी मारली. विक्री आणि पुट-भारी, रेकॉर्ड-व्हॉल्यूम सत्र हे एकच सत्र होते: गुणोत्तराने घसरतीच्या स्थितीची वाढ घडत असतानाच नोंदवली.

दोन व्यावहारिक टिपा. त्या आठवड्यात व्यापार होणाऱ्या उत्पादनांच्या मिश्रणानुसार पातळी वाहते, म्हणून पट्ट्यामध्ये लहान दिवसेंदिवस हालचाली स्वतःहून फारसा अर्थ बाळगत नाहीत. आणि एकूण व्हॉल्यूम हा आवश्यक संदर्भ आहे — दुप्पट कॉन्ट्रॅक्टवर समान गुणोत्तर हे अधिक मोठे विधान आहे, म्हणूनच पॅनेलमध्ये गुणोत्तरासह कॉन्ट्रॅक्टच्या संख्याही दिल्या जातात.

CBOE, ISEE आणि इतर नामांकित पुट-कॉल बेंचमार्क

जर तुमचा ब्रोकर किंवा आर्थिक-बातम्यांचा चार्ट "द" पुट-कॉल गुणोत्तर उद्धृत करत असेल, तर तो जवळजवळ निश्चितपणे काही नामांकित, प्रकाशित मालिकांपैकी एक उद्धृत करत आहे — आणि त्या वेगवेगळ्या लोकसंख्या मोजतात:

• $CPC — CBOE एकूण पुट/कॉल गुणोत्तर: CBOE एक्स्चेंजेसवर व्यापार केलेला प्रत्येक पर्याय, पुट्स भागिले कॉल्स.
• $CPCE — केवळ इक्विटी गुणोत्तर: वैयक्तिक शेअर्सवरील पर्याय. SPY सारखे भौतिक-सेटल्ड ETF पर्याय या रेषेच्या इक्विटी बाजूला बसतात, जरी व्यापारी त्यांचा वापर निर्देशांक उत्पादनांसारखे करत असले तरी.
• $CPCI — केवळ निर्देशांक गुणोत्तर: रोख-सेटल्ड निर्देशांक पर्याय (SPX, NDX, RUT, VIX आणि इतर).
• ISEE — ISE सेन्टिमेंट इंडेक्स, उलट्या पद्धतीने बांधलेला: कॉल्स भागिले पुट्स, 100 ने गुणाकार, फक्त उघडणाऱ्या लाँग कस्टमर खरेदीतून मोजलेला. उच्च ISEE म्हणजे कॉल-जड; उच्च $CPC म्हणजे पुट-जड. एक दुसऱ्यासारखा वाचला तर संदेश उलटा होतो.

CBOE ची स्वतःची इक्विटी/निर्देशांक रेषा SPY सारखे ETF पर्याय इक्विटी बाजूला ठेवते. खालील पटल वेगळी सीमा आखते, व्यापक-बाजार ETF ला एकल शेअर्सपासून वेगळे करून: हे दोन्ही व्यापार अजिबात सारखे नाहीत. प्रत्येक जून 2026 करार, तीन लोकसंख्यांमध्ये वर्गीकृत:

WITH substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root
SELECT multiIf(root IN ('SPX', 'SPXW', 'XSP', 'NDX', 'NDXP', 'RUT', 'RUTW', 'VIX', 'VIXW', 'DJX', 'OEX', 'XEO'), 'Index options (SPX, VIX, NDX)',
               root IN ('SPY', 'QQQ', 'IWM', 'DIA'), 'Broad-market ETFs (SPY, QQQ, IWM, DIA)',
               'Single stocks and other ETFs') AS population,
       round(sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P')
             / sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C'), 3) AS put_call_ratio,
       round(sum(toFloat64(volume)) / 1e6, 1) AS contracts_mm,
       round(100 * sum(toFloat64(volume)) / sum(sum(toFloat64(volume))) OVER (), 1) AS pct_of_volume
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-06-01 04:00:00'
  AND window_start < '2026-07-01 04:00:00'
GROUP BY population
ORDER BY put_call_ratio DESC

दोन्ही निर्देशांक-संबंधित लोकसंख्या पुट-जड धावल्या — व्यापक-बाजार ETF 1.175 वर आणि रोख-सेटल्ड निर्देशांक पर्याय 1.096 वर, प्रत्येक 1.0 वर — तर एकल शेअर्स आणि बाकी सर्वांनी 0.588 मुद्रित केले, दोन कॉल्ससाठी जेमतेम एकापेक्षा जास्त पुट. यंत्रणा संरचनात्मक आहे: निर्देशांक उत्पादने पोर्टफोलिओ हेजिंगसाठी मानक वाहने आहेत, आणि हेजिंग पुट्सद्वारे केले जाते; एकल शेअर्स सट्टेबाजीच्या कॉल खरेदीला आकर्षित करतात. व्हॉल्यूम शेअर्सही महत्त्वाचे आहेत — एकल शेअर्स आणि इतर ETF नी जूनचे 59.9% करार वाहून नेले, म्हणून "एकूण" गुणोत्तर हे बहुतेक वेळा निर्देशांक टोपी घातलेले इक्विटी गुणोत्तर असते.

गुणोत्तर तुम्ही कोणत्या गोष्टीकडे निर्देशित करता यावर अवलंबून असते

आणखी एक स्तर खोलात जाऊया. जून 2026 चे समान मोजमाप, पाच सर्वात सक्रिय नावांकडे निर्देशित केले:

SELECT multiIf(ticker LIKE 'O:SPY2%', 'SPY',
               ticker LIKE 'O:QQQ2%', 'QQQ',
               ticker LIKE 'O:NVDA2%', 'NVDA',
               ticker LIKE 'O:TSLA2%', 'TSLA',
               'AAPL') AS underlying,
       round(sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P')
             / sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C'), 2) AS put_call_ratio,
       round(sum(toFloat64(volume)) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-06-01 04:00:00'
  AND window_start < '2026-07-01 04:00:00'
  AND (ticker LIKE 'O:SPY2%' OR ticker LIKE 'O:QQQ2%' OR ticker LIKE 'O:NVDA2%'
       OR ticker LIKE 'O:TSLA2%' OR ticker LIKE 'O:AAPL2%')
GROUP BY underlying
ORDER BY put_call_ratio DESC

SPY मध्ये 1.16 वर पाचपैकी सर्वाधिक पुट-भारी प्रमाण होते; NVDA फक्त 0.56 वर होते. एका टिकरच्या गुणोत्तराची दुसऱ्याशी तुलना करणे जवळजवळ अर्थहीन आहे — उपयुक्त तुलना म्हणजे एखाद्या टिकरची त्याच्या स्वतःच्या इतिहासाशी करणे.

पर्याय-कॉल गुणोत्तर कालबाह्यतेनुसार बदलते का?

एका दिवसाचे व्हॉल्यूम हे एकसंध ढीग नसते: काही करार तासांत कालबाह्य होतात, तर काही वर्षांत. जूनच्या व्हॉल्यूमचे कालबाह्यता होण्याच्या दिवसांनुसार वर्गीकरण — DTE म्हणजे काय पहा — हेजेस लॉटरी तिकिटांपासून वेगळे करते:

WITH toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS trade_day,
     toDate(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 2), '-',
                   substring(ticker, length(ticker) - 12, 2), '-',
                   substring(ticker, length(ticker) - 10, 2))) AS expiry,
     dateDiff('day', trade_day, expiry) AS dte
SELECT multiIf(dte <= 0, '0DTE (expires today)', dte <= 7, '1-7 days', dte <= 30, '8-30 days',
               dte <= 90, '31-90 days', '91+ days') AS expiry_bucket,
       round(sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P')
             / sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C'), 3) AS put_call_ratio,
       round(sum(toFloat64(volume)) / 1e6, 1) AS contracts_mm,
       round(100 * sum(toFloat64(volume)) / sum(sum(toFloat64(volume))) OVER (), 1) AS pct_of_volume
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= '2026-06-01 04:00:00'
  AND window_start < '2026-07-01 04:00:00'
GROUP BY expiry_bucket
ORDER BY min(dte)

कॅलेंडरच्या प्रत्येक टप्प्यावर गुणोत्तर कमी होते. त्याच दिवशी कालबाह्य होणारे करार — 0DTE पर्याय — 0.957 दर्शवितात, जे पाचपैकी सर्वाधिक पुट-जड बादली आहे, आणि त्यांनी एकट्याने जूनच्या एकूण व्हॉल्यूमचा 34.3% वाटा उचलला. एक ते सात दिवस बाहेर, गुणोत्तर 0.756 पर्यंत घसरते; 8–30 दिवसांत ते 0.717 आहे; 31–90 दिवसांत 0.634; आणि 91 दिवस आणि त्यापुढील बादलीत, म्हणजे LEAPS टोकाला, ते 0.564 वर तळ गाठते — बाजाराचा सर्वाधिक कॉल-जड कोपरा.

ही तक्ती लोकप्रिय अर्थाची शांतपणे पुनर्लेखन करते. बाजार-व्यापी गुणोत्तर हे कालबाह्यतेचे मिश्रण आहे, ज्याचे मिश्रण आठवड्यागणिक बदलते: एक जड कालबाह्यता शुक्रवार लहान टोकाकडे वजन हलवतो आणि हेडलाइन संख्या बदलते, कोणाच्याही चिंतेत बदल न होता. सारख्याची सारख्याशी तुलना करा.

ऐतिहासिकदृष्ट्या, हे वाचन किती टोकाचे आहे?

सहा आठवड्यांत एखादे वाचन दुर्मिळ आहे की नाही हे सांगता येत नाही. त्यासाठी वर्षे लागतात — म्हणूनच बाजारातील सर्वात जास्त काळ चालू असलेला आणि सर्वाधिक व्यापार होणारा पर्याय कुटुंब, SPY, त्याच्या दैनंदिन पुट-कॉल गुणोत्तराचा मध्यक, कमाल आणि किमान आकडा आमच्या पर्याय टेपमधील प्रत्येक पूर्ण वर्षासाठी येथे दिला आहे:

WITH daily AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS day,
           sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'P')
           / sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C') AS ratio
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE ticker LIKE 'O:SPY%'
    GROUP BY day
    HAVING sumIf(toFloat64(volume), substring(ticker, length(ticker) - 8, 1) = 'C') > 0
)
SELECT toYear(day) AS year,
       count() AS sessions,
       round(quantileDeterministic(0.5)(ratio, cityHash64(toString(day))), 3) AS median_ratio,
       round(min(ratio), 3) AS low,
       round(max(ratio), 3) AS high
FROM daily
WHERE toYear(day) >= 2015
GROUP BY year
ORDER BY year

यातून तीन गोष्टी स्पष्ट होतात. पहिली, SPY चे दैनंदिन मध्यक गुणोत्तर टेबलमधील प्रत्येक वर्षी 1.0 च्या वर संपले आहे — निर्देशांक हेजिंगचा पुट-भारी कल हा 2026 चा मूड नसून तो या उत्पादनाची स्थायी अवस्था आहे. दुसरी, ही पातळी दशकभरात खाली आली आहे: 1.754 मध्ये मध्यक 2015 होता आणि 2025 मध्ये 1.168 होता, हे अल्प-मुदतीच्या कॉल व्यापाराच्या वाढीबरोबर घडले. तिसरी, वार्षिक श्रेणी विस्तृत आहेत — 2026 आतापर्यंत 130 सत्रांमध्ये 0.848 ते 1.751 पर्यंत पसरले आहे. "आजचे वाचन टोकाचे आहे का?" याचे प्रामाणिक उत्तर हेच आहे: त्याचा न्याय स्वतःच्या उत्पादनाच्या वितरणाच्या आधारे करा, कधीही 1.0 च्या आधारे नाही.

एका शेअरसाठी पुट-कॉल रेशो कसा पहावा

वरील पॅनेल्स हे रेसिपी आहेत, निश्चित अहवाल नव्हेत. तुमच्या मालकीच्या नावासाठी रेशो तयार करण्यासाठी:

1. लोकसंख्या निवडा. एका टिकरचे ऑप्शन्स, "बाजार" नव्हे — वरील मिश्रण प्रभावांमुळे मिश्रित आकडे वाचता येत नाहीत.
2. त्या टिकरच्या प्रत्येक स्ट्राइक आणि एक्सपायरेशनसाठी दिवसभराचा पुट व्हॉल्यूम आणि कॉल व्हॉल्यूमची बेरीज करा, नंतर भागा. ऑप्शन सिंबलमध्ये, शेवटपासून नऊ अक्षरांचे वर्ण P किंवा C आहे — ते एकच वर्ण संपूर्ण वर्गीकरण आहे.
3. पातळीचा न्याय करण्यापूर्वी इतिहास तयार करा. एका दिवसाचा 0.9 म्हणजे काहीच नाही जोपर्यंत तुम्हाला त्या टिकरचे स्वतःचे मध्यमान आणि श्रेणी माहीत नाही — SPY पॅनेल दरवर्षी काय करते ते पहा.
4. त्यासोबत व्हॉल्यूम वाचा. सामान्य व्हॉल्यूमवरचा स्पाइक म्हणजे आवाज; सहा आठवड्यांतील सर्वात व्यस्त टेपवरचा तोच स्पाइक म्हणजे वरील 5 जूनचा सत्र.
5. तुमची एक्सपायरेशन व्याप्ती निश्चित करा. सर्व एक्सपायरेशन्स, किंवा फक्त अल्प-मुदतीचे? दोन्ही युक्तिवाद करण्यासारखे आहेत; त्यांना दिवसभर मिसळणे हे वरील 5 जूनच्या सत्रासारखे आहे.

व्यापारी ते कसे वाचतात — आणि प्रामाणिक मर्यादा

नियम म्हणून नव्हे, तर अर्थ लावणे म्हणून सांगितले आहे: वाढते प्रमाण हे हेजिंगची वाढती मागणी म्हणून वाचले जाते, आणि अत्यंत वाढ झाल्यास विरोधी विचारसरणीचे लोक ते आत्मसमर्पण (कॅपिट्युलेशन) म्हणून वाचतात — गर्दीने शेवटी स्वतःचा विमा विकत घेतला आहे. 5 जूनचे सत्र ही यंत्रणा प्रामाणिकपणे दाखवते: प्रमाण वाढले घसरणीच्या वेळी, त्याच्या आधी नव्हे. या कालावधीत ते अंदाज देणारे साधन नसून, एक समकालीन थर्मामीटर म्हणून वागले. कोणताही अंगठ्याचा नियम वास्तविक मालिकेवर तपासा — आणि लक्षात ठेवा की 0DTE व्हॉल्यूम "सामान्य" काय आहे हे सतत बदलत असते.

वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न

सामान्य पुट-कॉल गुणोत्तर किती असते?

हे पूर्णपणे लोकसंख्येवर अवलंबून असते. जून 2026 मध्ये सर्व सूचीबद्ध यूएस पर्यायांमध्ये दैनंदिन बाजार-व्यापी मध्यक 0.793 होते, 0.589 ते 0.923 पर्यंत — कधीही 1.0 च्या वर नाही. ब्रॉड-मार्केट ETF पर्याय त्याच महिन्यात 1.175 होते तर एकल स्टॉक्स आणि इतर ETFs 0.588 होते. SPY साठी "सामान्य" हे एकल स्टॉकसाठी सामान्य नसते.

उच्च पुट-कॉल गुणोत्तर बुलिश की बेअरिश असते?

दोन्ही वाचन अस्तित्वात आहेत, आणि कोणतेही नियम नाही. थेट अर्थाने, जास्त पुट व्हॉल्यूम म्हणजे घसरणीची स्थिती; विरोधी विचारसरणीचे लोक अत्यंत स्पाइक्सना विक्री करणारा गर्दी पूर्णपणे स्थितीत असल्याचे संकेत म्हणून पाहतात. जून 2026 च्या डेटामध्ये स्पाइक स्वतः विक्रीच्या दिवशी आला — सहघटित, अंदाज लावणारा नव्हे.

पुट-कॉल गुणोत्तर हे VIX किंवा सूचित अस्थिरता सारखेच आहे का?

नाही, आणि हा सर्वात सामान्य गोंधळ आहे. पुट-कॉल गुणोत्तर व्हॉल्यूम वरून बनवले जाते — किती करार हात बदलले. VIX आणि सूचित अस्थिरता पर्याय किंमतीं वरून येतात: ते करार किती महाग आहेत, वार्षिक अस्थिरता म्हणून व्यक्त केले जाते. सूचित-अस्थिरता स्क्यू खालच्या पुट्सची किंमत वरच्या कॉल्सशी तुलना करते. जास्त पुट व्हॉल्यूम शांत किंमतींवर व्यापार करू शकते, आणि कमी व्हॉल्यूम घाबरलेल्या किंमतींवर — दोन मापदंड विसंगत असू शकतात, आणि दोन्ही बरोबर असू शकतात.

$CPC, $CPCE आणि $CPCI म्हणजे काय?

हे CBOE चे प्रकाशित पुट-कॉल गुणोत्तर आहेत: $CPC एकूण व्हॉल्यूमसाठी, $CPCE इक्विटी पर्यायांसाठी (SPY आणि इतर ETFs तेथे इक्विटी म्हणून मोजले जातात) आणि $CPCI रोख-सेटल इंडेक्स पर्यायांसाठी. ही विभागणी महत्त्वाची आहे. आमची स्वतःची तीन-मार्गी आवृत्ती, जी ब्रॉड-मार्केट ETFs ला इंडेक्स पर्याय आणि एकल स्टॉक्स दोन्हीपासून वेगळे करते, CBOE च्या दोन-मार्गी रेषेचे अनुसरण न करता, जून 2026 मध्ये ब्रॉड-मार्केट ETFs साठी 1.175 आणि इंडेक्स पर्यायांसाठी 1.096 मोजले, दोन्ही 1.0 च्या वर, एकल स्टॉक्स आणि इतर ETFs साठी 0.588 च्या विरुद्ध. ISE चे ISEE हे एक वेगळे, उलटे निर्देशांक आहे: कॉल्स ओव्हर पुट्स, फक्त उघडणारे ग्राहक खरेदी.

पुट-कॉल गुणोत्तर व्हॉल्यूम की ओपन इंटरेस्ट वापरते?

मानक गुणोत्तर दिवसाचा व्यापार केलेला व्हॉल्यूम वापरते. ओपन इंटरेस्टचा एक प्रकार अस्तित्वात आहे आणि तो खूप हळू हलतो, आणि दोन्ही एकाच दिवशी वेगवेगळ्या दिशा दाखवू शकतात — व्हॉल्यूम विरुद्ध ओपन इंटरेस्ट हा फरक स्पष्ट करते.

येथील प्रत्येक मूल्य संपूर्ण पर्याय टेपवर साठवलेली क्वेरी आहे — कोणत्याही पॅनेलचे SQL विस्तृत करा, किंवा Strasmore टर्मिनलवर तुमच्या स्वतःच्या वॉचलिस्टसाठी गुणोत्तर मोजा.