Strasmore Research
Deep Dives · Matt ConnorBy Matt Connor · · Updated 2026-07-24

MU: Micron 2026年6月の実績

Micronの6月は995.7十億ドルの売買代金を記録し、市場でfirst位となりました。価格再設定は14パーセントに落ち着きました。

Micronは2026年上半期、激しい価格再設定を行いました。6月には価格が落ち着きましたが、取引量は減少しませんでした。MUの6月の終値は$1151.01で、14%上昇しました。5月の89.8%上昇後、2月以来の静かな月となりました。一方で、通常の取引時間における売買代金は$995.7 billionに達し、SPYを上回る全米市場でfirst位を記録しました。日次で測定すると、6月は上半期で最もボラティリティが高い月（年率127.6%）でした。現在の落ち着きは一時的なものです。以下に、取引量、決算週の提出書類、ボラティリティ、競合他社、スプレッド、オプション、空売り、および6ヶ月間の推移に関する6月の実績をまとめます。すべての数値は保存されたクエリに基づいています。各パネルを展開すると、そのSQLを確認できます。

月間の値動き

クエリMUの6月実績：始値、終値、高値・安値、売買代金、収益
各数値の背後にある正確なSQL
WITH
    (
        SELECT count() FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPY'
          AND window_start >= toDateTime('2026-06-19 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-06-20 00:00:00')
    ) AS spy_jun19,
    (
        SELECT max(toFloat64(high)) FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'MU'
          AND window_start >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
    ) AS hi,
    (
        SELECT min(toFloat64(low)) FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'MU'
          AND window_start >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
    ) AS lo
SELECT
    round(argMinIf(toFloat64(open), window_start, (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199), 2) AS month_open,
    round(argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199), 2) AS month_close,
    round((argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199) / argMinIf(toFloat64(open), window_start, (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199) - 1) * 100, 1) AS month_return_pct,
    round(hi, 2) AS month_high,
    formatDateTime(toTimeZone(minIf(window_start, toFloat64(high) >= hi - 0.011), 'America/New_York'), '%Y-%m-%d %H:%i') AS month_high_first_bar_et,
    round(lo, 2) AS month_low,
    formatDateTime(toTimeZone(minIf(window_start, toFloat64(low) <= lo + 0.011), 'America/New_York'), '%Y-%m-%d %H:%i') AS month_low_first_bar_et,
    round(minIf(toFloat64(low), (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199) - lo, 2) AS rth_minus_extended_low,
    round(toFloat64(sum(volume)) / 1e9, 2) AS month_shares_bn,
    round(sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume), (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199) / 1e9, 1) AS rth_dollar_bn,
    uniqExact(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) AS session_days_observed,
    spy_jun19 AS spy_bars_june19
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'MU'
  AND window_start >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')

この規模の銘柄としては、月内の値幅が極めて大きいものでした。安値は$850.1（2026-06-05 16:34 ET）、高値は$1255（2026-06-25 09:35 ET）となり、多くの銘柄の年間値幅を上回りました。6月19日は市場全体が休場（0 SPY bars）であったため、月間の取引日数は21日でした。

6月、半年間の推移と比較

14%は大きいのでしょうか？この銘柄にとって、今上半期は穏やかな期間でした。パネルは毎月、リアルタイムで同一の再計算を行います。

クエリMUの月次推移（リアルタイム再計算）：収益率、終値、取引時間外売買代金
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT toString(toStartOfMonth(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))) AS period_start,
    round((argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) / argMinIf(toFloat64(open), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) - 1) * 100, 1) AS month_return_pct,
    round(argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959), 2) AS month_close,
    round(sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume), (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) / 1e9, 1) AS rth_dollar_bn
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'MU'
  AND window_start >= toDateTime('2026-01-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
GROUP BY period_start
ORDER BY period_start

推移：1月は40.5%、2月は横ばいの0%、3月は-15.9%となり、上半期の安値（$337.62）を記録しました。その後、4月に48.4%、5月に89.8%となり、6か月間で$414.73から$1151.01の間で推移しました。これに伴い、売買代金も増加しました。1月の235.8十億ドルから、6月には995.7十億ドルに達しました。6月の価格変動は2月以来で最小でした。一方、6月の取引高はこの期間で最大でした。

価格は落ち着いたが、ボラティリティは収まらなかった。

14%月は穏やかな月でしょうか。実現ボラティリティ（日々の終値の変動を年率換算したもの）を見ると、6月は全く異なる様相を呈しています。

クエリMUの月次推移：年率実現ボラティリティ、平均セッションレンジ、最大日次変動
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
    toString(toStartOfMonth(et_date)) AS period_start,
    round(stddevSamp(log_ret) * sqrt(252) * 100, 1) AS realized_vol_ann_pct,
    round(100 * stddevSamp(log_ret) / max(stddevSamp(log_ret)) OVER (), 1) AS pct_of_peak_vol,
    round(avg(day_range_pct), 1) AS avg_day_range_pct,
    round(max(abs(day_move_pct)), 1) AS biggest_day_move_pct,
    count() AS return_days
FROM (
    SELECT et_date, day_range_pct,
        if(prev_close > 0, ln(close_usd / prev_close), NULL) AS log_ret,
        if(prev_close > 0, (close_usd / prev_close - 1) * 100, NULL) AS day_move_pct
    FROM (
        SELECT et_date, close_usd, day_range_pct,
            lagInFrame(close_usd) OVER (ORDER BY et_date ASC ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prev_close
        FROM (
            SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
                argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS close_usd,
                (maxIf(toFloat64(high), (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) / minIf(toFloat64(low), (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) - 1) * 100 AS day_range_pct
            FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
            WHERE ticker = 'MU'
              AND window_start >= toDateTime('2026-01-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
            GROUP BY et_date
        )
    )
)
WHERE isFinite(log_ret) AND log_ret IS NOT NULL
GROUP BY period_start
ORDER BY period_start

この指標において、6月は上半期で最も激しい月でした。年率換算で127.6%に達し、5月の101.4%を上回りました。平均セッションレンジは7.6%で、終値ベースの変動が15.8%に及んだ日もありました。期首と期末の価格は落ち着いていましたが、その間の値動きは激しいものでした。

セッション別推移

クエリ21セッションのデータ：終値、前日比変化率、総出来高
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT et_date, close_usd,
    round(if(prev_close = 0, NULL, (close_usd / prev_close - 1) * 100), 1) AS change_pct,
    shares_m
FROM (
    SELECT et_date, close_usd, shares_m,
           lagInFrame(close_usd) OVER (ORDER BY et_date ASC ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prev_close
    FROM (
        SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
            round(argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199), 2) AS close_usd,
            round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1) AS shares_m
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'MU'
          AND window_start >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
        GROUP BY et_date
    )
)
ORDER BY et_date

表の値は大きく変動しています。2026-06-01の$1034.83から、乱高下を経て最終セッションの$1151.01まで動きました。「月間で+14%」という表記では、期首と期末のみが静かであったという実態が見えにくくなっています。最も変動が激しいのは、次に続く決算発表週です。

株価の変動は報告された四半期と一致したか？

株価の動きと、SECのインデックスに記録されたMUの6月の証拠を照らし合わせることで、時期を特定できます。

クエリMUの6月SEC提出書類と四半期8-K後のセッション
各数値の背後にある正確なSQL
WITH
    (
        SELECT maxIf(filing_date, form_type = '8-K')
        FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
        WHERE cik = '0000723125' AND filing_date >= toDate('2026-06-01') AND filing_date <= toDate('2026-06-30')
    ) AS last_8k_date,
    (
        SELECT minIf(filing_date, form_type = '10-Q')
        FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
        WHERE cik = '0000723125' AND filing_date >= toDate('2026-06-01') AND filing_date <= toDate('2026-06-30')
    ) AS tenq_date,
    (
        SELECT (count(), countIf(form_type = '8-K'), countIf(form_type = '4'))
        FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
        WHERE cik = '0000723125' AND filing_date >= toDate('2026-06-01') AND filing_date <= toDate('2026-06-30')
    ) AS filing_census,
    (
        SELECT toDate(toTimeZone(min(window_start), 'America/New_York'))
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'MU'
          AND window_start >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
          AND toFloat64(high) >= (
              SELECT max(toFloat64(high)) FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
              WHERE ticker = 'MU' AND window_start >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
          ) - 0.011
    ) AS month_high_date
SELECT
    toString(last_8k_date) AS earnings_8k_filed,
    if(last_8k_date = toDate('2026-06-24'), 1, 0) AS eightk_on_jun24,
    toString(tenq_date) AS tenq_filed,
    dateDiff('day', last_8k_date, tenq_date) AS days_8k_to_10q,
    filing_census.1 AS june_filings_total,
    filing_census.2 AS eightk_filings,
    filing_census.3 AS form4_filings,
    round((anyIf(close_usd, et_date = toDate('2026-06-25')) / anyIf(close_usd, et_date = toDate('2026-06-24')) - 1) * 100, 1) AS next_session_move_pct,
    round(anyIf(shares_m, et_date = toDate('2026-06-25')), 1) AS next_session_shares_m,
    round(anyIf(shares_m, et_date = toDate('2026-06-25')) - maxIf(shares_m, et_date != toDate('2026-06-25')), 1) AS shares_lead_over_next_busiest_m,
    if(month_high_date = toDate('2026-06-25'), 1, 0) AS month_high_on_jun25
FROM (
    SELECT toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
        argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199) AS close_usd,
        toFloat64(sum(volume)) / 1e6 AS shares_m
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MU'
      AND window_start >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
    GROUP BY et_date
)

MUの四半期8-Kの提出日は2026-06-24であり、その翌日の1に10-Qが提出されています（8に6月の提出書類、3にインサイダーのForm 4）。8-Kの提出日の翌営業日は、77.2百万株の出来高を伴い、15.8%上昇して取引を終えました。これは月間で最大の出来高であり、次に多い出来高を5.9百万株上回っています。また、同日の2026-06-25 09:35 ETに、月間の高値である$1255を記録しました（合意カラムのデータと一致しています）。本稿では、この一致についてのみ述べます。

Micronの動向か、メモリ市場の動向か？

メモリおよびストレージ関連銘柄全体も連動したのでしょうか。比較対象は確定しています。6月のニュースでMUと最も関連が深い3つのストレージ銘柄に加え、ベンチマークとしてNVDAとSPYを採用します。

クエリ6月の比較：メモリ/ストレージバスケット、NVDA、SPY
各数値の背後にある正確なSQL
WITH (
    SELECT (argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199) / argMinIf(toFloat64(open), window_start, (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199) - 1) * 100
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MU' AND window_start >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
) AS mu_return
SELECT ticker,
    round(june_return_pct, 1) AS june_return_pct,
    round(june_return_pct - mu_return, 1) AS vs_mu_pct_points,
    rth_dollar_bn,
    round(100 * rth_dollar_bn / max(rth_dollar_bn) OVER (), 1) AS pct_of_top_turnover
FROM (
    SELECT ticker,
        (argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199) / argMinIf(toFloat64(open), window_start, (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199) - 1) * 100 AS june_return_pct,
        round(sumIf(toFloat64(close) * toFloat64(volume), (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199) / 1e9, 1) AS rth_dollar_bn
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('MU', 'SNDK', 'WDC', 'INTC', 'NVDA', 'SPY')
      AND window_start >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
    GROUP BY ticker
)
ORDER BY june_return_pct DESC

これはメモリ市場全体の動きであり、MUはそれに遅れをとりました。SNDKは31.3%上昇し、INTCは27.5%、WDCは19.1%となりました。すべてのストレージ銘柄がMUを5.1から17.3ポイント上回りましたが、SPYとNVDAは6月の終値で下落しました。MUの特徴は、ここにあるどの銘柄よりも売買代金が多いことです。

市場最大の取引銘柄

クエリ2026年6月通常取引時間における全米市場の売買代金ランキング（検証中の銘柄を除く）
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT ticker,
    round(sum(toFloat64(volume) * toFloat64(close)) / 1e9, 1) AS regular_hours_dollar_bn,
    round(100 * sum(toFloat64(volume) * toFloat64(close)) / max(sum(toFloat64(volume) * toFloat64(close))) OVER (), 1) AS pct_of_leader
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE window_start >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
  AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
  AND ticker NOT IN ('SPCX')
GROUP BY ticker
ORDER BY regular_hours_dollar_bn DESC
LIMIT 10
クエリランキング詳細：MUの順位、次位との差、算出根拠
各数値の背後にある正確なSQL
WITH (
    SELECT sum(toFloat64(volume) * toFloat64(close))
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MU'
      AND window_start >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
      AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
) AS mu_d
SELECT
    countIf(d > mu_d AND ticker != 'MU') + 1 AS mu_rank,
    round(mu_d / 1e9, 1) AS mu_dollar_bn,
    round((mu_d - maxIf(d, d < mu_d AND ticker != 'MU')) / 1e9, 1) AS lead_over_next_bn
FROM (
    SELECT ticker, sum(toFloat64(volume) * toFloat64(close)) AS d
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE window_start >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
      AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
    GROUP BY ticker
)

6月の取引時間中のドル建て出来高において、MUは米国上場銘柄の中でfirst位となりました。取引額は$995.7十億ドルで、2位のSPYを$224.3十億ドル上回りました。単一企業が1か月間で主要なインデックス・ファンドの取引額を上回ることは、極めて稀な市場構造です。詳細は、上記の決算週および同業他社のセクションに記載されています。データ期間：6月1日〜30日の取引時間。なお、実体確認中の重複シンボル1件は除外しています（詳細はこちら）。市場全体の概況は6月のまとめに記載されています。

取引内容の内訳

クエリMUの全取引データ：約定、約定サイズ、気配値統計
各数値の背後にある正確なSQL
WITH
    (
        SELECT (round(count() / 1e6, 2),
                round(100.0 * countIf(bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price > bid_price) / count(), 2),
                countIf(bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price < bid_price),
                countIf(bid_price <= 0 OR ask_price <= 0))
        FROM global_markets.cache_stocks_quotes
        WHERE ticker = 'MU'
          AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
    ) AS quote_census
SELECT
    round(count() / 1e6, 2) AS prints_m,
    quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(size), toUInt64(abs(sequence_number))) AS median_print_shares,
    round(avg(toFloat64(size)), 1) AS avg_print_shares,
    round(100.0 * countIf(size < 100) / count(), 1) AS odd_lot_pct_of_prints,
    round(100.0 * countIf(toFloat64(size) != round(toFloat64(size))) / count(), 2) AS fractional_pct_of_prints,
    quote_census.1 AS nbbo_updates_m,
    quote_census.2 AS clean_two_sided_pct,
    quote_census.3 AS crossed_updates,
    quote_census.4 AS one_sided_or_empty_updates
FROM global_markets.stocks_trades
WHERE ticker = 'MU'
  AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)

35.17 million prints（中央値は8株）および91.7% odd lots（端株）で構成されており、過去の測定例の中でも極めて個人投資家主導の取引が多い内容でした（NVDAの6月の取引は大幅に減少しました。詳細はこちらの詳細分析で確認できます）。株価が4桁に達すると「round lot（整株）」は多額の資金を意味するため、構造的に小口取引が主流となります。端株（9.04%）も同様の傾向を示しています。気配値の内訳は、19.64 million NBBO更新、99.86%件の完全な両建て、16963件のクロス取引、78件の片側または空の状態であり、これらはすべて開示されたデータです。

リプライシング中のスプレッド

1四半期で価格が3倍近くに上昇した銘柄の場合、スプレッドに関する問いは異なります。価格が新たな水準に達する間、スプレッドはタイトに維持されていたのでしょうか。

クエリセッション別スプレッド：通常取引時間のメディアン（セントおよびbps）
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT session,
    round(quantileDeterministicIf(0.5)(toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price), toUInt64(toUnixTimestamp64Micro(sip_timestamp)), bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price) * 100, 1) AS med_spread_cents,
    round(quantileDeterministicIf(0.5)((toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price)) / ((toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2) * 10000, toUInt64(toUnixTimestamp64Micro(sip_timestamp)), bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price), 2) AS med_spread_bps,
    count() AS quote_updates,
    countIf(NOT (bid_price > 0 AND ask_price > 0 AND ask_price >= bid_price)) AS invalid_dropped
FROM global_markets.cache_stocks_quotes
WHERE ticker = 'MU'
  AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 13:30:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
  AND (toHour(sip_timestamp) * 60 + toMinute(sip_timestamp)) BETWEEN 810 AND 1199
GROUP BY toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS session
ORDER BY session

ベーシスポイントで見ると、上昇の全期間を通じてスプレッドは機関投資家向け水準を維持していました。2026-06-01 bpsが3.96、直近のセッションでは4.19 bpsでした。セント単位の数値は、おおよそ価格水準に連動しています。仕組みの詳細については、スプレッドの解説を参照してください。

オプション：双方向のオーダーブック

クエリMUのオプション市場：合計、満期、プット/コール比率
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
    round(count() / 1e6, 2) AS prints_m,
    uniqExact(ticker) AS distinct_contracts,
    round(sum(size) / 1e6, 2) AS contracts_traded_m,
    round(sum(toFloat64(price) * size) * 100 / 1e9, 2) AS premium_notional_busd,
    round(toFloat64(sumIf(size, substring(ticker, 11, 1) = 'P')) / toFloat64(sumIf(size, substring(ticker, 11, 1) = 'C')), 2) AS month_put_call_ratio,
    uniqExact(substring(ticker, 5, 6)) AS expiries_traded,
    round(intDiv(toUInt32OrZero(substring(argMax(ticker, sz), 12, 8)), 1000), 0) AS busiest_strike_usd
FROM (
    SELECT ticker, price, size, sum(size) OVER (PARTITION BY ticker) AS sz
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE startsWith(ticker, 'O:MU') AND length(ticker) = 19
      AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
)

16.76種類の異なる銘柄で、総計11789百万契約、プレミアム総額は77.13十億ドルに達しました。オーダーブックは双方向でした。月間のプット・コール・レシオは0.99であり、実質的にパリティ（均衡）状態にありました（NVDAの6月はコールが優勢でした。比較）。激しい価格再設定の最中にパリティに近い状態にあることは、オプション市場が値動きの両方向に分かれていることを示しています。データは市場の分割を示しており、投資家の意図を示すものではありません。

クエリ権利行使価格別データ：コールおよびプットの行使価格帯別出来高
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
    concat('$', toString(toUInt32(bucket))) AS strike_bucket,
    call_contracts,
    put_contracts,
    round(100.0 * put_contracts / (call_contracts + put_contracts), 1) AS put_share_pct
FROM (
    SELECT
        least(floor(toFloat64(toUInt32OrZero(substring(ticker, 12, 8))) / 1000 / 100) * 100, 1500) AS bucket,
        toUInt64(sumIf(size, substring(ticker, 11, 1) = 'C')) AS call_contracts,
        toUInt64(sumIf(size, substring(ticker, 11, 1) = 'P')) AS put_contracts
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE startsWith(ticker, 'O:MU') AND length(ticker) = 19
      AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-01 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
    GROUP BY bucket
)
ORDER BY toUInt32OrZero(substring(strike_bucket, 2))

権利行使価格の分布は、1月時点では考えられなかった範囲に広がっています。$0のバケットから$1500以上の上限まで実質的なボリュームがあり、原資産がどれほど大きく動いたかを物語っています。その値動きを保有するコストはいくらだったのでしょうか。月間の最終セッションの価格がそれを示しています。

クエリ月末の価格変動予測：6月最終のアット・ザ・マネー・ストラドル
各数値の背後にある正確なSQL
WITH (
    SELECT argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199)
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'MU' AND window_start >= toDateTime('2026-06-30 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2026-07-01 00:00:00')
) AS spot
SELECT
    toString(any(expiry)) AS nearest_expiry,
    dateDiff('day', toDate('2026-06-30'), any(expiry)) AS calendar_days_to_expiry,
    round(spot, 2) AS spot_close,
    argMin(strike_usd, (dist, strike_usd)) AS atm_strike,
    round(argMin(call_last + put_last, (dist, strike_usd)), 2) AS straddle_usd,
    round(argMin(call_last + put_last, (dist, strike_usd)) / spot * 100, 2) AS straddle_pct_of_spot,
    count() AS two_sided_strikes
FROM (
    SELECT expiry, strike_usd, abs(strike_usd - spot) AS dist,
        anyIf(last_px, opt_type = 'C') AS call_last,
        anyIf(last_px, opt_type = 'P') AS put_last
    FROM (
        SELECT
            toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, 5, 2), '-', substring(ticker, 7, 2), '-', substring(ticker, 9, 2))) AS expiry,
            substring(ticker, 11, 1) AS opt_type,
            toFloat64(toUInt32OrZero(substring(ticker, 12, 8))) / 1000 AS strike_usd,
            argMax(toFloat64(price), (sip_timestamp, toFloat64(price))) AS last_px
        FROM global_markets.options_trades
        WHERE startsWith(ticker, 'O:MU') AND length(ticker) = 19
          AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-30 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
        GROUP BY expiry, opt_type, strike_usd
    )
    WHERE expiry > toDate('2026-06-30')
    GROUP BY expiry, strike_usd
    HAVING countIf(opt_type = 'C') > 0 AND countIf(opt_type = 'P') > 0
)
WHERE expiry = (
    SELECT min(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, 5, 2), '-', substring(ticker, 7, 2), '-', substring(ticker, 9, 2))))
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE startsWith(ticker, 'O:MU') AND length(ticker) = 19
      AND sip_timestamp >= toDateTime64('2026-06-30 00:00:00', 9) AND sip_timestamp < toDateTime64('2026-07-01 00:00:00', 9)
      AND toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, 5, 2), '-', substring(ticker, 7, 2), '-', substring(ticker, 9, 2))) > toDate('2026-06-30')
)

6月30日の終値時点で、最短の満期は2暦日後でした。アット・ザ・マネーのペア（1150の権利行使価格におけるコールとプット）の最終取引価格の合計は69.95ドルで、これは1151.01ドルの株価の6.08%に相当します。買い手が損益分岐点に達するには、これら2日以内に、どちらの方向へも同規模の動きが必要でした。6月は、依然として大幅な値動きを織り込んだ価格で終了しました。

ニュースフロー

クエリ6月のMU関連記事：記事数、主要パブリッシャーのシェア、共起タグ
各数値の背後にある正確なSQL
WITH
    (
        SELECT (JSONExtractString(any(publisher), 'name'), count())
        FROM global_markets.stocks_news
        WHERE has(tickers, 'MU')
          AND published_utc >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND published_utc < toDateTime('2026-07-01 04:00:00')
        GROUP BY JSONExtractString(publisher, 'name') ORDER BY count() DESC LIMIT 1
    ) AS top_pub
SELECT
    count() AS june_articles,
    uniqExact(JSONExtractString(publisher, 'name')) AS publishers,
    top_pub.1 AS top_publisher,
    round(100.0 * top_pub.2 / count(), 0) AS top_publisher_pct,
    countIf(has(tickers, 'NVDA')) AS nvda_co_articles,
    countIf(has(tickers, 'SNDK')) AS sndk_co_articles,
    countIf(has(tickers, 'INTC')) AS intc_co_articles
FROM global_markets.stocks_news
WHERE has(tickers, 'MU')
  AND published_utc >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND published_utc < toDateTime('2026-07-01 04:00:00')

4の出版社による195タグ付きの記事は、懐疑的に読む必要があります。The Motley Foolだけで59%の記事を執筆しています。共通タグは半導体関連の動向を示しています。86の記事にNVDA、32にSNDK、21にINTCが含まれます。内容は以下の通りです。ベンダー自身の記事タグから、用語を抽出しました。

クエリ6月のMU報道トピック：ベンダー提供のタグ集計
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT keyword, count() AS articles,
    round(100.0 * count() / (SELECT count() FROM global_markets.stocks_news WHERE has(tickers, 'MU') AND published_utc >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND published_utc < toDateTime('2026-07-01 04:00:00')), 1) AS pct_of_articles
FROM global_markets.stocks_news
ARRAY JOIN keywords AS keyword
WHERE has(tickers, 'MU')
  AND published_utc >= toDateTime('2026-06-01 00:00:00') AND published_utc < toDateTime('2026-07-01 04:00:00')
GROUP BY keyword
ORDER BY articles DESC, keyword ASC
LIMIT 10

「AI infrastructure」は195の記事のうち49を占めています。これに「memory chips」、「DRAM」、「high-bandwidth memory」が続きます。これらはAIメモリに関する用語ですが、解説ではなくタグの集計として報告されています。

The shorts shrank — and a coverage hole remains

クエリFINRA場外ショートボリューム：MUの6月カバー率およびショートシェア
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT toString(date) AS d,
    round(toFloat64(any(short_volume)) / 1e6, 2) AS short_shares_m,
    round(100 * toFloat64(any(short_volume)) / toFloat64(any(total_volume)), 1) AS short_pct_of_offexchange
FROM global_markets.stocks_short_volume
WHERE ticker = 'MU' AND date >= toDate('2026-06-01') AND date <= toDate('2026-06-30')
GROUP BY date
ORDER BY date

Coverage first: MU's June short-volume file holds only 16 of 21 sessions — beyond the market-wide June 29 truncation, several MU rows are simply absent — so no month-level ratio is computed; the per-day rows are real, the gaps disclosed.

クエリ6月の決済ペア：月中および月末のショートインタレスト
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
    toString(maxIf(settlement_date, settlement_date <= toDate('2026-06-20'))) AS mid_june_settlement,
    round(toFloat64(maxIf(short_interest, settlement_date <= toDate('2026-06-20'))) / 1e6, 2) AS mid_june_shares_short_m,
    toString(maxIf(settlement_date, settlement_date > toDate('2026-06-20'))) AS eom_settlement,
    round(toFloat64(maxIf(short_interest, settlement_date > toDate('2026-06-20'))) / 1e6, 2) AS eom_shares_short_m,
    round((toFloat64(maxIf(short_interest, settlement_date <= toDate('2026-06-20'))) - toFloat64(maxIf(short_interest, settlement_date > toDate('2026-06-20')))) / 1e6, 2) AS decline_m_shares,
    round(toFloat64(maxIf(short_interest, settlement_date > toDate('2026-06-20'))) / toFloat64(maxIf(avg_daily_volume, settlement_date > toDate('2026-06-20'))), 2) AS eom_days_to_cover
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE ticker = 'MU' AND settlement_date >= toDate('2026-06-01') AND settlement_date <= toDate('2026-06-30')

The settlement pair is complete: 41.59 million shares short at the 2026-06-15 settlement fell to 31.67 million by 2026-06-30 — a 9.92 million-share decline across the back half, the half that held earnings week. The month-end position equals 0.53 days of average volume — small for this tape. This page first shipped with that print pending (the lag is normal); the number above is its arrival.

ファンダメンタルズの分析

企業の発表内容は以下の通りです。注意点として、データは提出スケジュールより遅れて反映されます。最新の行は6月の10-Qより前のデータであるため、示されているのはトレンドであり、最新の数値ではありません。

クエリMUの直近6四半期実績：売上高、純利益、希薄化後EPS
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT quarter_end, revenue_bn,
    round(100 * revenue_bn / max(revenue_bn) OVER (), 1) AS pct_of_peak_revenue,
    net_income_bn, diluted_eps
FROM (
    SELECT toString(period_end) AS quarter_end,
        round(toFloat64(revenue) / 1e9, 2) AS revenue_bn,
        round(toFloat64(net_income_loss_attributable_common_shareholders) / 1e9, 2) AS net_income_bn,
        round(toFloat64(diluted_earnings_per_share), 2) AS diluted_eps
    FROM global_markets.stocks_income_statements
    WHERE has(tickers, 'MU') AND timeframe = 'quarterly'
    ORDER BY period_end DESC
    LIMIT 6
)
ORDER BY quarter_end ASC

過去6四半期のデータでは、売上高は7.75十億ドル（2024-08-29）から13.64十億ドル（2025-11-27）の間で推移しています。最新の行がこの期間のピークです。同四半期の純利益は5.24十億ドル、希薄化後EPSは4.6でした。数値は直線的な推移ではありませんが、期間の終点において最高値に達しています。

今後の注目点

今後の予定は以下の通りです。次に発行される空売り残高の決済日は7月中旬で、FINRAの通常通りの遅延を経て公開されます。6月に提出された四半期データは、ベンダーのフィードが更新され次第、ファンダメンタルズの項目として反映されます。次回の更新では、7月のデータが同様に処理されます。

FAQ

2026年6月にMUの株価が大きく動いた理由は何ですか？

このページでは、理由の解説ではなく数値の測定結果を示します。MUの取引価格は$850.1から$1255の間でした。四半期報告書（8-K）の提出日は2026-06-24で、月間最大出来高を記録した翌セッションは15.8%でした。同期間中、メモリ関連銘柄全体が同様の動きを見せました。

2026年6月のMUのボラティリティはどの程度でしたか？

上半期で最もボラティリティが高い月でした。期首から期末にかけての収益率はわずか14%であったのに対し、年率換算の実現ボラティリティは127.6%、平均セッションレンジは7.6%でした。

MUの6月の動きは個別要因ですか、それともセクター全体の影響ですか？

セクター全体の影響です。MUは上昇銘柄の中で最も出遅れました。SNDKは31.3%上昇し、すべてのストレージ関連銘柄がMUの14%を上回りました。一方で、SPYとNVDAは下落して取引を終えました。MUの特徴は売買代金にあります。$995.7 billionに達し、バスケット内で最大でした。

MUの空売り残高（ショート・インタレスト）は高いですか？

自社の取引量と比較すると小規模です。2026-06-30の決済時点での空売り残高は31.67 million株でした。これは平均出来高の約0.53日分のカバー量に相当し、6月中旬から9.92 million減少しています。空売り残高は常に決済の遅れを伴って公表されます。

MUのプット・コール・レシオは何を意味しますか？

6月のレシオは0.99であり、プットとコールの取引量はほぼ同等でした。これは一方的な賭けではなく、双方向の市場であることを意味します。1を大幅に下回る場合はコール買い優勢（NVDAの6月と同様）、1を大幅に上回る場合はプット買い優勢であることを示します。

データに関する注記

詳細なデータ注記
  • エンティティ. MUはMicron Technology, Inc.（CIK 0000723125）です。これは単一のEDGAR識別子であり、シンボルの再利用に関する制約はありません。
  • Short-volumeの網羅範囲. 6月のファイルは16の21セッションを対象としています（6月29日のデータ欠落およびMU特有の欠落を含む）。比率は日ごとに表示されます。
  • ピア・バスケット. MUのニュースフローにおいて6月に最も頻繁にタグ付けされたストレージ関連銘柄であるSNDK、WDC、INTCに加え、指標としてNVDAとSPYを含めています。これらは事前に定義されており、事後的に構成されることはありません。
  • オプションの解析. 満期日、タイプ、権利行使価格は、OCCシンボルの5番目、11番目、12番目のポジションから再解析しています。プレミアムは100株の乗数を想定しています。
  • ストラドル手法. 月末以降の最も近い満期日において、最終終値に最も近い権利行使価格の最終取引価格（TRADED）を使用しています。これはモデルによるインプライド・ボラティリティではなく、実際の取引実績に基づいています。
  • ファンダメンタルズの遅延. 損益計算書フィードは提出スケジュールより遅延しています。最新のMUの行は6月10日の10-Qより前のものです。これはトレンドの文脈を示すためのものです。
  • 6月19日の取引終了は、zero-SPY-barsスコアボードの記録により確認済みです。
  • スプレッド・パネルでは、クロスした価格や片側の引用価格は除外されており、除外件数は行内に表示されています。
  • 市場全体のコンテキスト（このティッカーが全テープのリーダーボードの最上位にある状態を含む）は、2026年6月の要約に含まれています。

手法

  • 対象期間は2026年6月1日から30日までです（観測されたバーから確認された21セッション）。リターンは、通常の取引時間の開始から終了までを基準としています。6月はすべてEDT（米国東部夏時間）であるため、通常の取引時間は13:30–20:00 UTCとなります。追跡パネルはEST（米国東部標準時間）の月間データを使用し、東部時間のフィルターを適用しています。
  • 実現ボラティリティは、日次終値ベースの対数リターン（通常の取引時間終値）の標本標準偏差です。これを252の平方根で年率換算しています。月の最初のリターンが月の境界をまたぐ場合、後の月にカウントされます。
  • 追跡比較はリアルタイムで再計算され、保存された値は使用しません。
  • 生成は、ゲート付きの読み取り専用パスを通じてバッチ処理のみで行われます。公開ページがライブデータを照会することはありません。データウェアハウスの基準日は2026年7月12日です。

各パネルは、チャート、テーブル、SQLからなる単一の保存オブジェクトです。詳細なクエリはStrasmoreターミナルで行ってください。

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