Tesla Bitcoin Kauf 8. Februar 2021

Am Morgen des 8. Februar 2021 gab Tesla bekannt, dass das Unternehmen Bitcoin im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar gekauft hatte und beabsichtigte, diese als Zahlungsmittel zu akzeptieren. Diese Information erfolgte weder durch eine Pressemitteilung noch durch einen auffälligen 8-K-Bericht, sondern innerhalb des Abschnitts zu Risikofaktoren und weiteren Details im Geschäftsbericht. Dies war der Moment, in dem Kryptowährungen in der Unternehmensliquidität von einem Meme zu einem offiziell gemeldeten Fakt wurden. Diese Seite dokumentiert den gesamten Verlauf: den 10-K, die Sitzung, die kryptonah verwandten Aktien, die sich um eine Größenordnung stärker bewegten, die Optionsdaten, die keine Reaktion zeigten, und die Offenlegung aus dem Jahr 2022, die den Großteil der Bitcoin wieder veräußerte. Jeder Wert stammt aus einer gespeicherten Abfrage; Sie können jedes Panel erweitern, um das SQL anzuzeigen.

Die Einreichung, eingegangen

WITH (
    SELECT round(toFloat64(cash_and_equivalents) / 1e9, 1)
    FROM global_markets.stocks_balance_sheets
    WHERE has(tickers, 'TSLA') AND timeframe = 'annual' AND fiscal_year = 2020
    LIMIT 1
) AS yearend_cash_bn
SELECT
    count() AS tesla_filings_that_day,
    countIf(form_type = '10-K') AS annual_reports,
    any(form_type) AS form_type_on_file,
    yearend_cash_bn AS fy2020_cash_bn,
    round(100 * 1.5 / yearend_cash_bn, 1) AS purchase_pct_of_cash
FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
WHERE filing_date = '2021-02-08'
  AND (issuer_name ILIKE '%tesla%' OR cik = '0001318605')

Ein Dokument zu diesem Datum: ein 10-K — der Geschäftsbericht. Die Bitcoin-Offenlegung war Teil der Risikofaktoren und der Text zu nachfolgenden Ereignissen im 10-K. Diese Details sind wichtig für die Art der Berichterstattung: Geschäftsberichte umfassen hunderte von Seiten. Die Reaktion des Marktes begann erst, als Leser den entsprechenden Absatz fanden, nicht zu einem geplanten Zeitpunkt. Die SEC-Einreichungen erläutern den Zweck der jeweiligen Formulare — und warum im 10-K die entscheidenden Details zu finden sind.

Die Einreichung nannte auch die Begründung in Fachsprache: Tesla hatte seine Anlagestrategie im Januar 2021 aktualisiert, um „mehr Flexibilität zur weiteren Diversifizierung und Maximierung der Renditen“ für Cash-Bestände zu erreichen, die nicht für die operative Liquidität benötigt wurden. Unter dieser Strategie „investierte das Unternehmen insgesamt 1,50 Milliarden $ in bitcoin“ — und fügte hinzu, dass man erwartete, „in naher Zukunft damit zu beginnen, bitcoin als Zahlungsform für unsere Produkte zu akzeptieren“. Ein Absatz, zwei Zusagen — eine Treasury-Position und ein Zahlungsexperiment — jeweils mit entsprechenden Auswirkungen im Folgenden.

Was Tesla tatsächlich gekauft hat

Der 10-K-Bericht gibt Dollarbeträge an, keine Münzanzahl: 1,50 Milliarden US-Dollar, ohne eine Angabe zur Anzahl der Münzen im Dokument. Jeder Wert mit der Aussage „Tesla hat etwa diese Menge an Bitcoins gekauft“, den Sie gelesen haben, ist eine externe Schätzung – der Dollarbetrag geteilt durch den Bitcoin-Preis in diesem Zeitraum. Da der Bitcoin-Markt außerhalb des lizenzierten Universums dieses Lagers liegt, wird diese Seite keine Schätzung erstellen. Was der Bericht jedoch bestätigt, ist die Größenordnung: Im Vergleich zu den $19.4 Milliarden an Cash und Cash-Äquivalenten in Teslas Bilanz zum Jahresende 2020 (oben aufgeführt) belief sich der Kauf auf 7.7% – eine echte Allokation, die weit von einem existenzbedrohenden Einsatz entfernt ist.

Der Tag in einer Zeile

WITH
    (
        SELECT argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959)
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'TSLA'
          AND window_start >= toDateTime('2021-02-05 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2021-02-08 04:00:00')
    ) AS prior_rth_close
SELECT
    round(prior_rth_close, 2) AS prior_close,
    round(toFloat64(argMinIf(open, window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959)), 2) AS rth_open,
    round((toFloat64(argMinIf(open, window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959)) / prior_rth_close - 1) * 100, 1) AS gap_pct,
    round(minIf(toFloat64(low), (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959), 2) AS rth_low,
    formatDateTime(toTimeZone(argMinIf(window_start, (toFloat64(low), toInt64(toUnixTimestamp(window_start))), (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959), 'America/New_York'), '%H:%i') AS low_et,
    round(maxIf(toFloat64(high), (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959), 2) AS rth_high,
    round(toFloat64(argMaxIf(close, window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959)), 2) AS rth_close,
    round((toFloat64(argMaxIf(close, window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959)) / prior_rth_close - 1) * 100, 1) AS day_change_pct,
    round((minIf(toFloat64(low), (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) / prior_rth_close - 1) * 100, 1) AS low_vs_prior_pct,
    round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1) AS day_shares_m,
    countIf((toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS rth_minute_bars
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'TSLA'
  AND window_start >= toDateTime('2021-02-08 04:00:00') AND window_start < toDateTime('2021-02-08 23:59:00')

Das stille Urteil der Kursdaten lautet: TSLA eröffnete bei $869.67 (+2% gegenüber Freitag), erreichte $877.77 und schloss bei $863.3 — ein Plus von 1.3% am Tag bei einem Volumen von 19.7 Millionen Aktien. Ein bekannter Moment an den Märkten, aber eine völlig gewöhnliche Sitzung für TSLA im Stil von 2021 – eine Aktie, die Monate damit verbracht hatte, sich ohne jegliche Nachrichten um mehrere Prozent zu bewegen. Die Anlage, die an diesem Tag tatsächlich starke Schwankungen aufwies, war Bitcoin selbst, welches eine zweistellige Neubewertung erlebte – aber dieser Markt liegt außerhalb des lizenzierten Universums dieses Warenhaues, daher beschränkt sich diese Seite auf das, was unser Ticker verifizieren kann.

„Gewöhnlich“ ist ein Messwert, kein Gefühl

Das Wort „gewöhnlich“ ist eine Behauptung. Hier ist die Grundlage: jede TSLA-Sitzung von September 2020 (dem ersten vollen Monat nach dem 5-zu-1-Aktiensplit, sodass alle Schlusskurse auf derselben Basis liegen) bis zu dem Freitag vor der Veröffentlichung.

WITH daily AS (
    SELECT
        toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
        argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS close_usd
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'TSLA'
      AND window_start >= toDateTime('2020-08-31 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2021-02-09 01:00:00')
    GROUP BY et_date
),
chg AS (
    SELECT
        et_date,
        close_usd,
        lagInFrame(close_usd) OVER (ORDER BY et_date ASC ROWS BETWEEN 1 PRECEDING AND CURRENT ROW) AS prev_close
    FROM daily
)
SELECT
    countIf(et_date >= toDate('2020-09-01') AND et_date < toDate('2021-02-08') AND prev_close > 0) AS baseline_sessions,
    round(quantileDeterministicIf(0.5)(abs(close_usd / prev_close - 1) * 100, toUInt32(et_date), et_date >= toDate('2020-09-01') AND et_date < toDate('2021-02-08') AND prev_close > 0), 1) AS median_abs_move_pct,
    countIf(et_date >= toDate('2020-09-01') AND et_date < toDate('2021-02-08') AND prev_close > 0 AND abs(close_usd / prev_close - 1) > abs((SELECT close_usd / prev_close - 1 FROM chg WHERE et_date = toDate('2021-02-08')))) AS sessions_moving_more,
    round(anyIf((close_usd / prev_close - 1) * 100, et_date = toDate('2021-02-08')), 1) AS feb8_change_pct
FROM chg
HAVING countIf(et_date >= toDate('2020-09-01') AND et_date < toDate('2021-02-08') AND prev_close > 0) > 0

In diesen 109 Sitzungen betrug die mittlere tägliche Bewegung 2.5% im absoluten Wert – und 80 der 109 bewegte sich stärker als der +1.3% des Bitcoin-Tages. Eine unerwartete Treasury-Meldung über 1,5 Milliarden $ war für Tesla ein Tag unter dem Median.

Der Verlauf der Sitzung

SELECT
    formatDateTime(toStartOfInterval(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), INTERVAL 30 MINUTE), '%H:%i') AS et_time,
    round(toFloat64(argMax(close, window_start)), 2) AS bucket_close,
    round(min(toFloat64(low)), 2) AS bucket_low,
    round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1) AS shares_m
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'TSLA'
  AND window_start >= toDateTime('2021-02-08 04:00:00') AND window_start < toDateTime('2021-02-08 23:59:00')
  AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

Die Dynamik setzte früh ein — die größten Handelsvolumina traten am Vormittag auf, als die Informationen bekannt wurden — während sich der Nachmittag in einer engen Spanne seitwärts bewegte. Im Kontext von Marktereignissen entspricht dies einer Marktreaktion, die „innerhalb der Stunde eingepreist“ wurde. Dies steht im Gegensatz zu dem NVDA Gap über Nacht, bei dem der Markt für die Reaktion geschlossen war, oder der GME Halt-Kaskade, bei der die Reaktion den Markt immer wieder unterbrach. Gleicher Zeitraum, drei völlig unterschiedliche Mechanismen.

Die Sympathie-Bewegung: Wohin der Kurs tatsächlich lief

TSLA war nicht der richtige Indikator für dieses Ereignis. Der richtige Fokus lag auf den Aktien, deren Treasury oder Geschäftsmodell bereits auf Bitcoin basierte – die Miner, die Unternehmen mit Beständen und die Zahlungs-Apps mit Krypto-Anbindung. Die Schlagzeilen waren identisch, aber die Kursverläufe unterschieden sich stark:

SELECT
    ticker,
    round((event_close / prior_close - 1) * 100, 1) AS change_pct
FROM (
    SELECT
        ticker,
        argMaxIf(toFloat64(close), window_start, toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) = toDate('2021-02-05') AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS prior_close,
        argMaxIf(toFloat64(close), window_start, toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) = toDate('2021-02-08') AND (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) AS event_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('MSTR', 'RIOT', 'MARA', 'SQ', 'PYPL', 'SPY')
      AND window_start >= toDateTime('2021-02-05 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2021-02-09 01:00:00')
    GROUP BY ticker
)
ORDER BY change_pct DESC

MARA schloss mit +42.5% und RIOT mit +40.2% – die beiden Bitcoin-Miner in der Auswahl, die eine Größenordnung stärker umbewertet wurden als TSLA selbst. MSTR, das Softwareunternehmen, das seine Treasury im vorangegangenen Sommer in ein Bitcoin-Instrument umgewandelt hatte, gewann 29.2%. Die Zahlungsplattformen mit Krypto-Anbindung, SQ und PYPL, verzeichneten einstellige Zuwächse, und der breite Markt-ETF SPY schloss mit +0.7%. Das Muster ist eindeutig: Die Sitzung bewertete das Bitcoin-Exposure neu, egal wo es vorhanden war – und Tesla, dessen neue Position 7.7% der Barmittel ausmachte, hatte davon am wenigsten.

Auch der Optionsmarkt reagierte kaum

War die Hebel-Suchenden-Gruppe zumindest im Optionsmarkt präsent? Die Handelsdaten reichen bis 2014 zurück. Die folgende Tabelle vergleicht den 8. Februar mit den vorangegangenen zwanzig Sitzungen. Dieser Vergleichswert beinhaltet die spekulativen Wochen Ende Januar und stellt somit eine hohe Messlatte dar:

WITH daily AS (
    SELECT
        toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS session,
        toFloat64(sum(size)) AS contracts,
        toFloat64(sumIf(size, option_type = 'P')) AS put_contracts,
        toFloat64(sumIf(size, option_type = 'C')) AS call_contracts
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE ticker LIKE 'O:TSLA2%'
      AND sip_timestamp >= toDateTime('2021-01-08 00:00:00') AND sip_timestamp < toDateTime('2021-02-09 01:00:00')
    GROUP BY session
)
SELECT
    round(maxIf(contracts, session = toDate('2021-02-08')) / 1e6, 2) AS event_contracts_m,
    round(avgIf(contracts, session < toDate('2021-02-08')) / 1e6, 2) AS prior_avg_contracts_m,
    round(maxIf(contracts, session = toDate('2021-02-08')) / avgIf(contracts, session < toDate('2021-02-08')), 2) AS volume_multiple,
    countIf(session < toDate('2021-02-08')) AS baseline_sessions,
    round(maxIf(put_contracts, session = toDate('2021-02-08')) / maxIf(call_contracts, session = toDate('2021-02-08')), 2) AS event_put_call,
    round(sumIf(put_contracts, session < toDate('2021-02-08')) / sumIf(call_contracts, session < toDate('2021-02-08')), 2) AS baseline_put_call,
    round(sumIf(put_contracts, session < toDate('2021-02-08')) / sumIf(call_contracts, session < toDate('2021-02-08')) - maxIf(put_contracts, session = toDate('2021-02-08')) / maxIf(call_contracts, session = toDate('2021-02-08')), 2) AS callward_shift
FROM daily
HAVING countIf(session = toDate('2021-02-08')) > 0 AND countIf(session < toDate('2021-02-08')) > 0

0.85 Millionen TSLA-Optionskontrakte wurden an diesem Tag gehandelt — 0.78x der Durchschnitt des Vormonats von 1.09 Millionen. Dies war keine Explosion; es war selbst nach der Anzahl der Kontrakte ein unterdurchschnittlicher Tag. Die Mischung war jedoch einseitig: Das Put/Call-Verhältnis (die Anzahl der Put-Kontrakte geteilt durch die Anzahl der Call-Kontrakte, ein grober Indikator für die Richtung, für die Trader höhere Prämien zahlen) lag bei 0.52 gegenüber 0.7 im Vergleichswert — eine Tendenz in Richtung Calls von 0.18. Das Interesse an Kurssteigerungen war bei unauffälligem Volumen etwas höher als der Standard des Vormonats. Der Aktienmarkt und der Optionsmarkt kamen zum selben Ergebnis: Die Marktbewegungen wurden registriert, absorbiert und ignoriert.

Hat sich die Bewegung gehalten?

Eine tiefergehende Analyse wirft die nächste Frage auf: War +1.3% der Beginn von etwas Neuem? Hier sind der Tag der Bekanntgabe sowie die folgenden zwanzig Sitzungen, wobei jeder Schlusskurs auf den 8. Februar bezogen ist:

WITH daily AS (
    SELECT
        toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS et_date,
        round(argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959), 2) AS close_usd
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'TSLA'
      AND window_start >= toDateTime('2021-02-08 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2021-03-11 01:00:00')
    GROUP BY et_date
)
SELECT
    toString(et_date) AS session,
    close_usd,
    round((close_usd / (SELECT close_usd FROM daily WHERE et_date = toDate('2021-02-08')) - 1) * 100, 1) AS pct_from_feb8
FROM daily
ORDER BY et_date ASC
LIMIT 21

Nein. TSLA schloss innerhalb dieses Zeitraums nie wieder über dem Schlusskurs des Bekanntgabetages. Fünf Sitzungen später (2021-02-16) betrug die prozentuale Veränderung -7.8%; bis 2021-03-08 lag sie bei -34.8%, und ein starker Aufschwung in der letzten Zeile des Zeitraums ließ sie bei -22%. Das alles sagt nichts über Bitcoin aus – derselbe Zeitraum war allgemein schwierig für Wachstumsaktien mit hohen Multiples, und der 8. Februar liegt nahe am oberen Ende der TSLA-Spanne von Anfang 2021. Eine Ein-Tages-Studie übernimmt das jeweilige Marktumfeld; diesen Chart so zu interpretieren, dass der Bitcoin-Kauf den Tesla-Höchststand markierte, interpretiert Zufall als Ursache.

Autos gegen Bitcoin, die Kehrtwende und der Ausstieg 2022

Die zweite Verpflichtung aus dem 10-K — die Annahme von Bitcoin als Zahlungsmittel — weist einen vollständigen, zeitlich dokumentierten Verlauf auf. Dies ist der Teil, auf den sich viele Suchanfragen zu „Tesla Bitcoin“ beziehen:

1. 8. Februar 2021 — Das 10-K gibt den Kauf im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar und die Absicht bekannt, Bitcoin als Zahlungsmittel zu akzeptieren (siehe Beleg am Anfang dieser Seite).
2. 24. März 2021 — Musk kündigt an, dass US-Kunden einen Tesla mit Bitcoin kaufen können. Das Experiment wird gestartet.
3. 26. April 2021 — Mit den Ergebnissen für das erste Quartal gibt Tesla bekannt, dass das Unternehmen „ungefähr 10 %“ seiner Bitcoin-Bestände verkauft hat. Dies wurde damals als Demonstration der Liquidität beschrieben — eine Zahl aus dem offiziellen Text der Unternehmensoffenlegung, nicht aus einer Datenbankabfrage.
4. 12. Mai 2021 — Etwa sieben Wochen nach der Einführung der Zahlungen stellt Tesla den Autokauf mit Bitcoin ein. Grund ist der Mix aus fossilen Brennstoffen beim Mining. Die Treasury-Position bleibt bestehen.
5. 20. Juli 2022 — Das Update zum zweiten Quartal von Tesla gibt den großen Ausstieg bekannt: Das Unternehmen „hat etwa 75 % seiner Bitcoin-Bestände in Fiat-Währung umgetauscht“ und damit „936 Millionen US-Dollar an Cash“ in der Bilanz erhöht — Zahlen aus dem offiziellen Einreichungstext des Unternehmens; diese Datenbank enthält keine Spalte für Bitcoin-Bestände zur unabhängigen Berechnung.

Diese letzte Offenlegung hinterlässt eine ebenso lückenlose Dokumentation wie die erste und wird daher analog behandelt:

WITH
    (
        SELECT round(argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959), 2)
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'TSLA'
          AND window_start >= toDateTime('2022-07-20 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2022-07-21 04:00:00')
    ) AS jul20_close,
    (
        SELECT count()
        FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
        WHERE cik = '0001318605' AND filing_date = '2022-07-20' AND form_type = '8-K'
    ) AS eightk_count
SELECT
    eightk_count AS disclosure_8k_on_file,
    jul20_close AS prior_close,
    round(argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959), 2) AS jul21_close,
    round((argMaxIf(toFloat64(close), window_start, (toHour(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'))) BETWEEN 570 AND 959) / jul20_close - 1) * 100, 1) AS next_session_change_pct,
    round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1) AS jul21_shares_m
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'TSLA'
  AND window_start >= toDateTime('2022-07-21 00:00:00') AND window_start < toDateTime('2022-07-21 23:59:00')

Die 8-K-Offenlegung liegt vor (1 Einreichung vom 20. Juli 2022 in unseren EDGAR-Unterlagen), und die Mitteilung erfolgte nach Börsenschluss dieses Tages. In der nächsten Sitzung stieg TSLA um 9.8%, von $742.28 auf $815.21 bei 46.5 Millionen Aktien. Ein wichtiger Vorbehalt, bevor man dies als „der Markt feierte den Bitcoin-Verkauf“ interpretiert: Dieselbe Mitteilung enthielt auch die vollständigen Ergebnisse von Teslas zweitem Quartal, und die Bitcoin-Zeile war nur ein Absatz davon. Weder der Einstieg noch der Ausstieg isolieren Bitcoin: Der Einstieg fiel mit einer +1.3% Sitzung zusammen, der Ausstieg mit einer +9.8% Sitzung, die einen kompletten Ergebnisbericht enthielt.

Was dieser Tag lehrt

Zwei Mechanismen sind entscheidend. Erstens beeinflusst der Ort einer Veröffentlichung deren Preiswirkung: Ein Absatz in einem 10-K verteilt sich über Stunden im Markt, während eine geplante Bekanntmachung eine sprunghafte Kursänderung auslöst – dies ist ein Grund, warum die Bewegungen oft in den Morgenstunden auftreten. Zweitens sind die Bedeutung eines Ereignisses und die Größe der täglichen Kursbewegung zwei verschiedene Dinge: Die bescheidene prozentuale Veränderung dieser Sitzung täuscht über die Tragweite hinweg. Diese entwickelte sich über Jahre hinweg, als die Bitcoin-Frage für Unternehmen zu einer dauerhaften Debatte in der Treasury-Abteilung wurde – und als der Ausstieg aus der Position, wie oben belegt, den Kreis innerhalb derselben Dokumentationskette schloss. Historische Tage spiegeln sich nicht immer direkt im Kursverlauf wider; das Archiv der Einreichungen ist oft der bessere Beleg.

Es gibt zudem eine Lektion über die Größenordnung beim Vergleich der beiden beteiligten Zahlen: 1,5 Milliarden US-Dollar entsprachen 7.7% von Teslas Cashbestand zum Jahresende und waren im Vergleich zum Marktwert nur ein Rundungsfehler, doch die Offenlegung definierte eine gesamte Grundsatzdebatte neu – Schatzmeister, Wirtschaftsprüfer und Aufsichtsräte benötigten plötzlich eine Bitcoin-Expertise. Wesentlichkeit in regulatorischen Einreichungen wird in Dollar gemessen; Wesentlichkeit an den Märkten wird durch Präzedenzfälle gemessen. Die Lücke zwischen diesen beiden Maßen definiert diesen Tag.

Tesla Bitcoin FAQ

Wie hat Tesla den Bitcoin-Kauf angekündigt?

In seinem Geschäftsbericht – dem am 8. Februar 2021 beim EDGAR-Index eingereichten 10-K, das oben aufgeführt ist – gab das Unternehmen einen Kauf im Wert von 1,5 Milliarden Dollar sowie die Absicht bekannt, Bitcoin als Zahlungsmittel zu akzeptieren.

Wie viel Bitcoin hat Tesla gekauft?

Einen Wert von 1,5 Milliarden Dollar. Das 10-K gab den Dollarbetrag an, jedoch nie die Anzahl der Coins; die häufig zitierten Coin-Zahlen sind Schätzungen, die diesen Dollarbetrag durch die Bitcoin-Preise von Anfang 2021 teilen.

Wie hat sich die Tesla-Aktie bei der Bekanntgabe des Bitcoin-Kaufs entwickelt?

Sie stieg in dieser Sitzung um 1.3% – ein Tag unter dem Median der vorangegangenen fünf Monate von Tesla, in denen 80 von 109 Sitzungen stärkere Bewegungen aufwiesen. Die großen Kursbewegungen an diesem Tag betrafen Bitcoin-nahe Aktien wie die Miner, die oben aufgeführt sind.

Hat Tesla jemals Bitcoin für Autokäufe akzeptiert?

Ja, für kurze Zeit. Die Bitcoin-Zahlungsfunktion für US-Kunden wurde am 24. März 2021 eingeführt. Tesla stellte sie am 12. Mai 2021 mit einer Erklärung ein, in der auf den fossilen Energiemix beim Bitcoin-Mining verwiesen wurde – das entsprach etwa sieben Wochen mit aktiven Bitcoin-Zahlungen.

Hält Tesla seine Bitcoins noch?

Tesla gab am 20. Juli 2022 bekannt, dass es etwa 75 % seiner Bitcoins in Fiat-Währung umgetauscht hatte, und der Rest wurde seither angepasst. Die aktuelle Antwort findet sich dort, wo auch die ursprüngliche zu finden war: im aktuellsten 10-Q oder 10-K des Unternehmens.

Jedes obige Panel ist eine gespeicherte, versionierte Abfrage über die historischen Daten – erweitern Sie das SQL, um jeden Messwert zu sehen. Möchten Sie diesen Tag erleben, anstatt ihn nur zu lesen? Er ist eines der spielbaren Szenarien im Strasmore Labs Trading-Simulator.