FINRA Short Interest ডেটা সম্পর্কে জানুন

আপনি এযাবৎ যত short-interest সংক্রান্ত সংখ্যা দেখেছেন, তার প্রায় সবকটিই FINRA থেকে এসেছে। FINRA হলো মার্কিন ব্রোকার-ডিলার নিয়ন্ত্রক সংস্থা। FINRA দুটি সম্পূর্ণ ভিন্ন short-selling ডেটাসেট প্রকাশ করে, যা প্রায়ই গুলিয়ে ফেলা হয়। একটি হলো short interest file: ব্রোকারদের রিপোর্ট করা ওপেন short positions, যা মাসে দুবার সংকলন করা হয়। অন্যটি হলো daily short volume file: এটি ট্রেড রিপোর্টিংয়ের একটি উপজাত, যা প্রতিদিন প্রকাশিত হয় এবং অন্য কিছু পরিমাপ করে। এই পৃষ্ঠাটি উভয় ডেটাসেট সম্পর্কে মূল স্তরে ব্যাখ্যা প্রদান করে — এর সময়সূচী, বিষয়বস্তু, প্রতিটি লাইন ধরে একটি বাস্তব উদাহরণ, আপনি নিজে কীভাবে ডেটাগুলো খুঁজে পাবেন এবং এই ফাইলগুলোতে আমরা যে ত্রুটিগুলো পেয়েছি তা এখানে তুলে ধরা হয়েছে। (Short interest সম্পর্কে বিস্তারিত জানুন যদি ধারণাটি আপনার কাছে নতুন হয়।)

দ্বিমাসিক শর্ট ইন্টারেস্ট ফাইল

ব্রোকার-ডিলাররা প্রতি মাসে দুটি সেটেলমেন্ট তারিখের (মাসের মাঝামাঝি এবং মাসের শেষ) ভিত্তিতে তাদের নিজস্ব এবং গ্রাহকদের ওপেন শর্ট পজিশন FINRA-কে রিপোর্ট করে। প্রতিটি সিকিউরিটির জন্য সংগৃহীত মোট তথ্য একটি নির্ধারিত সময়সূচী অনুযায়ী প্রকাশ করা হয়। এটি কোনো প্রথা নয় বরং একটি নিয়ম: FINRA Rule 4560 অনুযায়ী সদস্য প্রতিষ্ঠানগুলোর জন্য প্রতি মাসে দুবার সমস্ত ইকুইটি সিকিউরিটির শর্ট পজিশন রিপোর্ট করা বাধ্যতামূলক। তথ্যের মাধ্যমে এই সময়সীমা যাচাই করা সম্ভব:

SELECT toYear(settlement_date) AS year,
       uniqExact(settlement_date) AS settlement_dates
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date >= '2018-01-01'
GROUP BY year
ORDER BY year

2018 থেকে 2025 পর্যন্ত প্রতিটি পূর্ণ বছরে ঠিক 24টি সেটেলমেন্ট তারিখ নথিভুক্ত রয়েছে; 2026 এখন পর্যন্ত 12। প্রতিটি রেকর্ডে প্রতিটি সিকিউরিটির জন্য তিনটি ফিল্ড থাকে: ওপেন শর্ট পজিশন (শর্ট শেয়ার), গড় দৈনিক ভলিউম এবং এই দুটির ভিত্তিতে তৈরি করা days-to-cover রেশিও। এই ফাইলের দুটি বৈশিষ্ট্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ: এটি হলো ওপেন পজিশনের একটি স্ন্যাপশট (যাকে মানুষ সাধারণত "শর্ট ইন্টারেস্ট" বলে বোঝায়), এবং এটি ধীরগতির — অর্থাৎ সেটেলমেন্ট তারিখের পজিশনগুলো প্রায় দুই সপ্তাহ পরে প্রকাশ করা হয়। এই বিলম্বের বিস্তারিত জানুন, যেখানে প্রতিটি প্রিন্টের প্রকাশনা বিলম্ব পরিমাপ করা হয়েছে।

২০২৬ সালের সেটেলমেন্ট ক্যালেন্ডার

"মাসে দুবার" বলতে নির্দিষ্ট তারিখ বোঝায়: প্রতি মাসের ১৫ তারিখ (যদি ১৫ তারিখ সাপ্তাহিক ছুটি বা ছুটির দিনে পড়ে, তবে তার আগের কার্যদিবসে স্থানান্তরিত হয়) এবং মাসের শেষ কার্যদিবস। ২০২৬ সালে এই ফাইলটি যে ক্যালেন্ডার তৈরি করেছে তা নিচে দেওয়া হলো:

SELECT toString(settlement_date) AS settlement,
       formatDateTime(settlement_date, '%W') AS weekday,
       uniqExact(ticker) AS securities_on_file
FROM global_markets.stocks_short_interest
WHERE settlement_date >= '2026-01-01'
GROUP BY settlement_date
ORDER BY settlement_date

এ বছর 2026-01-15 থেকে 2026-06-30 পর্যন্ত মোট 12টি সেটেলমেন্ট হয়েছে — এবং সপ্তাহের দিন নির্দেশকারী কলামটি কার্যদিবসের সমন্বয় প্রদর্শন করে (ফেব্রুয়ারির মাঝামাঝি ১৩ তারিখ শুক্রবার একটি সেটেলমেন্ট, যেহেতু ১৫ তারিখ রবিবার)। কভারেজ কলামটিও দেখে রাখা প্রয়োজন: বছরের প্রথম প্রিন্টে সিকিউরিটির সংখ্যা 21262 ছিল যা সর্বশেষ প্রিন্টে 22207 এ দাঁড়িয়েছে — এখানে শুধুমাত্র ইনডেক্স নয়, বরং রিপোর্টযোগ্য পজিশন থাকা প্রতিটি ইকুইটি সিকিউরিটি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।

একটি রিয়েল শর্ট-ইন্টারেস্ট প্রিন্ট পড়া

একটি পরিচিত ব্র্যান্ড সম্পর্কে ফাইলটিতে আসলে যা বলা হয়েছে তা নিচে দেওয়া হলো: Apple-এর সাম্প্রতিক পাঁচটি সেটেলমেন্ট রেকর্ড এবং এর সাথে প্রিন্ট-ওভার-প্রিন্ট পরিবর্তন গণনা করা হয়েছে:

SELECT settlement, shares_short_mn, adv_mn, days_to_cover, change_pct
FROM (
    SELECT settlement_date,
           toString(settlement_date) AS settlement,
           round(short_interest / 1e6, 1) AS shares_short_mn,
           round(avg_daily_volume / 1e6, 1) AS adv_mn,
           days_to_cover,
           round((short_interest - lagInFrame(short_interest) OVER (ORDER BY settlement_date))
                 / lagInFrame(short_interest) OVER (ORDER BY settlement_date) * 100, 1) AS change_pct
    FROM global_markets.stocks_short_interest
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND settlement_date >= '2026-04-15' AND settlement_date <= '2026-06-30'
)
WHERE settlement_date > '2026-04-15'
ORDER BY settlement_date

একজন পেশাদার যেভাবে পড়বেন সেভাবে সর্বশেষ সারিটি পড়ুন: 2026-06-30 সেটেলমেন্ট অনুযায়ী 140.5 মিলিয়ন শেয়ার শর্ট আছে, যা পূর্ববর্তী প্রিন্টের তুলনায় -2.6% পরিবর্তন নির্দেশ করে, এবং দৈনিক গড় ভলিউম হলো 81.1 মিলিয়ন শেয়ার — যা কভার করতে 1.73 দিন সময় লাগবে। পাঁচটি প্রিন্টের মধ্যে, মে মাস পর্যন্ত পজিশনটি বৃদ্ধি পেয়েছে (2026-05-29 সেটেলমেন্টের মধ্যে 12.3% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা এই তালিকার বৃহত্তম পরিবর্তন), এবং এরপর টানা দুটি প্রিন্টে তা কমেছে।

শিক্ষণীয় কলামটি হলো days-to-cover। সর্বশেষ সেটেলমেন্টে এটি 1.73 ছিল — যা এই পাঁচটি প্রিন্টের মধ্যে সর্বনিম্ন — যেখানে পজিশনটি মাত্র -2.6% কমেছে। এর পরিবর্তে হরে (denominator) পরিবর্তিত হয়েছে: জুন মাসের মাঝামাঝি প্রিন্টে দৈনিক গড় ভলিউম ছিল 52.3 মিলিয়ন শেয়ার, যা মাস শেষে बढ़कर 81.1 মিলিয়নে পৌঁছেছে। Days-to-cover একটি ধীরগতির পজিশনকে একটি দ্রুতগতির ভলিউম গড় দিয়ে ভাগ করে; তাই কোনো কভারিং ছাড়াই ট্রেডিংয়ের আধিক্য এই অনুপাতকে দ্রুত কমিয়ে দিতে পারে — তাই কখনোই শুধুমাত্র অনুপাত দেখবেন না, সবকটি কলাম পড়ুন।

দৈনিক শর্ট ভলিউম ফাইল — যা শর্ট ইন্টারেস্ট নয়

প্রতিদিন FINRA প্রতিটি টিকারের জন্য "short volume" প্রকাশ করে: এটি হলো সেই দিনের রিপোর্টেড ট্রেডগুলোর সেই অংশ যেখানে বিক্রয় পক্ষকে শর্ট হিসেবে চিহ্নিত করা হয়েছে। এটি দৈনিক এবং নতুন তথ্য — এবং এটি একটি ফ্লো (flow), পজিশন (position) নয়। মার্কেট মেকাররা রুটিন ইনভেন্টরি ম্যানেজমেন্টের অংশ হিসেবে ক্রমাগত শর্ট পজিশন নেয়, তাই সাধারণ দিনগুলোতেও সাধারণ স্টকগুলোর ক্ষেত্রে শর্ট হিসেবে চিহ্নিত শতাংশ অনেক বেশি থাকে — প্রায় অনেক ক্ষেত্রে ফাইলের ভলিউমের এক-তৃতীয়াংশের বেশি থেকে অর্ধেকের বেশি পর্যন্ত হতে পারে। এই দাবির স্বপক্ষে প্রমাণ প্রয়োজন, তাই ২০২৬ সালের জুলাই ১০ তারিখের একটি সাধারণ শুক্রবারের সম্পূর্ণ ফাইলের পাঁচটি পরিচিত নাম নিচে দেওয়া হলো:

WITH covered AS (
    SELECT ticker,
           max(short_volume) AS short_vol,
           max(total_volume) AS covered_vol
    FROM global_markets.stocks_short_volume
    WHERE date = '2026-07-10'
      AND ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'KO')
    GROUP BY ticker
),
tape AS (
    SELECT ticker, sum(volume) AS tape_vol
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker IN ('AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'KO')
      AND window_start >= toDateTime('2026-07-10 04:00:00', 'America/New_York')
      AND window_start < toDateTime('2026-07-10 20:00:00', 'America/New_York')
    GROUP BY ticker
)
SELECT covered.ticker AS ticker,
       round(covered.short_vol / 1e6, 1) AS marked_short_mn,
       round(covered.covered_vol / 1e6, 1) AS file_total_mn,
       round(covered.short_vol / covered.covered_vol * 100, 1) AS pct_marked_short,
       round(tape.tape_vol / 1e6, 1) AS consolidated_tape_mn,
       round(covered.covered_vol / tape.tape_vol * 100, 1) AS file_share_of_tape_pct
FROM covered
JOIN tape ON covered.ticker = tape.ticker
ORDER BY indexOf(['AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'TSLA', 'KO'], covered.ticker)

এই পাঁচটি নামের মধ্যে 38.8% শর্ট হিসেবে চিহ্নিত ছিল (Microsoft) থেকে শুরু করে 57% (Coca-Cola) পর্যন্ত — এবং Coca-Cola, যা মার্কেটে শর্ট-সেলারদের লড়াইয়ের ক্ষেত্র থেকে অনেক দূরে, এই গ্রুপের মধ্যে সবচেয়ে বেশি শেয়ার প্রদর্শন করেছে। সেই দিন এই স্টকগুলোর ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য কিছু ঘটেনি — এটি এই ফাইলের একটি সাধারণ অবস্থা। হরেচক বা ডিনোমিনেটরটির দিকেও লক্ষ্য করুন: ফাইলের মোট-ভলিউম কলামটি শুধুমাত্র এই ডেটাসেটের অন্তর্ভুক্ত রিপোর্টেড ভলিউম গণনা করে, পুরো মার্কেট নয়। Apple-এর 11.3 মিলিয়ন ফাইলের মোট শেয়ার সেই দিনের কনসোলিডেটেড টেপের 27.9 মিলিয়নের তুলনায় কম — ফাইলটি Apple-এর টেপের 40.5% অংশ দেখেছে, এবং বাকি চারটি নামও একই পরিসরে ছিল। দৈনিক ফাইলটিকে দ্রুত পরিবর্তনশীল শর্ট ইন্টারেস্ট হিসেবে বিবেচনা করা ইন্টারনেটে শর্ট-ডেটা সংক্রান্ত সবচেয়ে সাধারণ ভুল; দুটি ডেটাসেটের তুলনা একটি উদাহরণ দিয়ে এটি ব্যাখ্যা করে।

একটি শব্দভাণ্ডার সংক্রান্ত নোট। ফাইলের "exempt" কলামগুলো শর্ট-এক্সেম্প্ট ভলিউম গণনা করে — যা SEC Regulation SHO এর ব্যতিক্রম হিসেবে সম্পাদিত ট্রেড। এই নিয়মটি শর্ট সেল কীভাবে সম্পাদিত হতে পারে তা নিয়ন্ত্রণ করে (লোকেট রিকোয়ারমেন্ট এবং সার্কিট-ব্রেকার প্রাইস টেস্ট)। Reg SHO পজিশন রিপোর্টিং থেকে আলাদা একটি ব্যবস্থা, এবং এটি নিজস্ব একটি দৈনিক তথ্য তৈরি করে: ক্রমাগত সেটলমেন্ট ফেইল হওয়া সিকিউরিটিজের থ্রেশহোল্ড লিস্ট। FINRA তার Reg SHO ডেটা পেজে দৈনিক শর্ট-ভলিউম ফাইলগুলো হোস্ট করে, যা এই দুটি ডেটাসেট নিয়ে বিভ্রান্তি সৃষ্টি করে।

ডেটা কত সময় পর্যন্ত পাওয়া যায়?

দুটি আলাদা ফাইলের জন্য দুটি ভিন্ন উত্তর রয়েছে — কোনো ট্রেন্ড বা প্রবণতা বিশ্লেষণ করার আগে এগুলো নিশ্চিত করে নেওয়া প্রয়োজন:

SELECT toString(min(settlement_date)) AS settlement_file_start,
       uniqExact(settlement_date) AS settlement_prints,
       (SELECT toString(min(date)) FROM global_markets.stocks_short_volume) AS daily_file_start,
       (SELECT uniqExact(date) FROM global_markets.stocks_short_volume) AS daily_files
FROM global_markets.stocks_short_interest

এই ওয়্যারহাউসে সেটেলমেন্ট ফাইল 2017-12-29 পর্যন্ত বিস্তৃত — যা 205 সেটেলমেন্ট প্রিন্ট এবং এর চেয়েও বেশি — যেখানে দৈনিক শর্ট-ভলিউম ইতিহাস 2024-02-06 থেকে শুরু (ফাইলে 608 ট্রেডিং দিন রয়েছে)। FINRA-এর নিজস্ব আর্কাইভ আরও অনেক আগের ডেটা সংরক্ষণ করে; তবে উপরের এই ডেটাগুলোই এই সাইটের প্রতিটি প্যানেলে ব্যবহৃত হয়।

ব্যর্থতার ধরন — আমাদের নিজস্ব আর্কাইভ থেকে প্রাপ্ত তথ্য

ডেটা সোর্স বা তথ্যের উৎস সঠিকভাবে বুঝতে হলে সেটি কীভাবে ত্রুটিযুক্ত হতে পারে তা জানা প্রয়োজন। গত এক মাসে আমাদের পাইপলাইনে দৈনিক শর্ট-ভলিউম ফাইলটি দুবার অসম্পূর্ণ বা কাটা অবস্থায় এসেছে—যা সাধারণ টিকার ইউনিভার্সের একটি বর্ণানুক্রমিক অংশ মাত্র:

SELECT toString(date) AS d,
       uniqExact(ticker) AS tickers_on_file
FROM global_markets.stocks_short_volume
WHERE date IN ('2026-06-26', '2026-06-29', '2026-06-30', '2026-07-06', '2026-07-07', '2026-07-08')
GROUP BY date
ORDER BY date

২৯ জুন-এর ফাইলে সাধারণ দিনের ~15052 টিকারের বিপরীতে 5489 টিকার ছিল, এবং ৭ জুলাই ছিল 4333 — উভয় ক্ষেত্রেই বর্ণানুক্রমিক কারণে তথ্য কাটা পড়েছে। উভয় ক্ষেত্রেই গুরুত্বপূর্ণ সেশন ছিল এবং ঘটনাগুলো ঘটার সময় আমাদের সারসংক্ষেপে তা চিহ্নিত করা হয়েছিল। ব্যবহারিক নিয়মটি হলো: কোনো নির্দিষ্ট দিনের কোনো টিকারের শর্ট ভলিউম উদ্ধৃত করার আগে, সেই দিনের ফাইলটি সম্পূর্ণ কি না তা যাচাই করে নিন।

দ্বি-মাসিক ফাইলের নিজস্ব একটি ব্যর্থতার ধরন রয়েছে: পরবর্তী সংশোধন (after-the-fact revision)। রিপোর্টিং সংস্থাগুলো তাদের জমা দেওয়া তথ্য সংশোধন করতে পারে, এবং প্রথম প্রকাশের পর সেটলমেন্ট প্রিন্ট পরিবর্তিত হতে পারে। আমাদের ডেটা ওয়্যারহাউস প্রতিটি প্রিন্টের সর্বশেষ মান সংরক্ষণ করে — একটি সংশোধন মূল সারিটিকে পরিবর্তন করে দেয় — এই কারণেই এখানে প্রতিটি পেজ পুনরায় জেনারেট করার সময় তার কুয়েরিগুলো পুনরায় চালায়: একটি সংশোধিত প্রিন্ট সেই সম্পর্কিত প্রতিটি সংখ্যাকে আপডেট করে দেয়, তথ্যটিকে অপরিবর্তিত বা স্থির করে রাখে না।

কীভাবে আপনি নিজে শর্ট ইন্টারেস্ট (short interest) দেখতে পারেন

এই তথ্যগুলো দেখার জন্য আপনার কোনো পেইড প্রোডাক্টের প্রয়োজন নেই — এর প্রাথমিক উৎসগুলো প্রকাশ্য:

• FINRA তাদের ওয়েবসাইটে উভয় ডেটাসেটই প্রকাশ করে: কনসোলিডেটেড ইকুইটি শর্ট ইন্টারেস্ট (FINRA Data-এর অধীনে সিকিউরিটি অনুযায়ী অনুসন্ধানযোগ্য এবং সেটেলমেন্ট ডেট অনুযায়ী ডাউনলোডযোগ্য) এবং ডেইলি শর্ট সেল ভলিউম ফাইল, যা প্রতিদিন সন্ধ্যায় তাদের Reg SHO ডেটা পেজে পোস্ট করা হয়।
• এক্সচেঞ্জসমূহ — Nasdaq-এর ওয়েবসাইটে তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলোর জন্য প্রতি-টিক্কার শর্ট ইন্টারেস্ট এবং প্রিন্ট-বাই-প্রিন্ট হিস্ট্রি দেখার সুবিধা রয়েছে, এবং NYSE-তালিকাভুক্ত টোটাল ডেটা একই FINRA কনসোলিডেশনের মাধ্যমে পাওয়া যায়।
• ব্রোকার প্ল্যাটফর্ম এবং স্ক্রিনার — বেশিরভাগ প্ল্যাটফর্মে প্রদর্শিত "short interest" এবং "short % of float" ফিল্ডগুলো মূলত একই তথ্যের পুনঃস্থাপিত সংস্করণ, যেখানে কখনও কখনও সেটেলমেন্টের মধ্যবর্তী সময়ের আনুমানিক হিসাব দেওয়া থাকে। কোনো তথ্য যদি পুরনো মনে হয়, তবে সেটি ডিজাইনের কারণেই দুই সপ্তাহ আগের সেটেলমেন্ট ডেট হতে পারে।

কোন কাজের জন্য আপনি কোন ফাইলটি ব্যবহার করবেন?

• "এই স্টকের শর্ট ইন্টারেস্ট কতটুকু?" — এটি জানতে মাসে দুবার প্রকাশিত শর্ট ইন্টারেস্ট ফাইলটি এবং এর তারিখটি দেখুন। সবচেয়ে বেশি শর্ট করা লিডারবোর্ড তৈরিতে এর সর্বশেষ তথ্য ব্যবহার করা হয়।
• "আজ কি শর্ট পজিশনগুলো বাড়ছে?" — এর কোনো সরাসরি প্রকাশ্য উত্তর নেই। ডেইলি ফাইলটি এর সবচেয়ে কাছাকাছি উৎস এবং এটি মূলত মার্কেট-মেকিং কার্যক্রম পরিমাপ করে; এটি বিভিন্ন দিনের প্যাটার্ন বোঝার জন্য ব্যবহার করুন, একই দিনের পজিশন অনুমান করার জন্য নয়।
• "নতুন ডেটা কখন আসবে?" — উপরে প্রকাশিত ক্যালেন্ডার অনুযায়ী মাসে দুবার সেটেলমেন্ট হয়; এবং আগের সেশনের ডেইলি ফাইলগুলো প্রতিদিন সন্ধ্যায় পাওয়া যায়।

FINRA short interest সংক্রান্ত সাধারণ জিজ্ঞাসা

FINRA কতবার short interest প্রকাশ করে?

FINRA Rule 4560 অনুযায়ী প্রতি মাসে দুটি সেটেলমেন্ট ডেটের ভিত্তিতে ওপেন short positions রিপোর্ট করা হয় — প্রতি বছর চব্বিশ বার — যা হলো মাসের ১৫ তারিখ (অথবা তার আগের কার্যদিবস) এবং মাসের শেষ কার্যদিবস। প্রতিটি সেটেলমেন্টের প্রায় দুই সপ্তাহ পরে এই তথ্য প্রকাশ করা হয়। দৈনিক short volume ফাইলটি একটি আলাদা ডেটাসেট, যা প্রতিটি ট্রেডিং দিনে প্রকাশ করা হয়।

আমি কীভাবে কোনো নির্দিষ্ট স্টকের short interest দেখতে পারি?

FINRA-এর ওয়েবসাইট প্রতিটি সিকিউরিটির জন্য একত্রিত short interest ডেটা প্রকাশ করে। Nasdaq-এর সাইটে প্রতিটি ticker অনুযায়ী সার্চ করার সুবিধা এবং প্রিন্ট হিস্ট্রি পাওয়া যায়। বেশিরভাগ ব্রোকার প্ল্যাটফর্মে সর্বশেষ তথ্যটি "short interest" বা "short % of float" হিসেবে দেখানো হয়। যে উৎস থেকেই তথ্য সংগ্রহ করুন না কেন, সংখ্যার সাথে সংযুক্ত সেটেলমেন্ট ডেটটি যাচাই করে নিন — প্রতিটি তথ্যই একই দ্বিমাসিক ফাইলের ওপর ভিত্তি করে তৈরি।

FINRA-এর short interest ডেটা কি বিনামূল্যে পাওয়া যায়?

হ্যাঁ — FINRA এবং এক্সচেঞ্জগুলো উভয় ফাইলই জনসমক্ষে প্রকাশ করে। বেশিরভাগ পেইড "short interest" পণ্যগুলো মূলত এই একই ডেটা পুনরায় সাজিয়ে (অথবা এর মধ্যবর্তী কোনো অনুমান) প্রদান করে।

short-interest ডেটা কত সময় আগের পাওয়া যায়?

এই সাইটের ডেটাবেজে 2017-12-29 থেকে সব সেটেলমেন্ট প্রিন্ট — যার মধ্যে 205 শতাংশ — এবং 2024-02-06 থেকে দৈনিক short-volume ফাইল সংরক্ষিত আছে। FINRA-এর নিজস্ব আর্কাইভ আরও অনেক আগের ডেটা সংরক্ষণ করে।

short interest খুব কম হওয়া সত্ত্বেও short volume কেন ৫০% দেখাচ্ছে?

দৈনিক ফাইলটি রিপোর্ট করা ট্রেডের sell side নির্দেশ করে। ইনভেন্টরি ব্যবস্থাপনার অংশ হিসেবে মার্কেট মেকাররা প্রতিনিয়ত short সেল করে থাকে — এটি একটি প্রবাহের পরিসংখ্যান (flow statistic) যা মূলত মধ্যস্থতাকারীদের দ্বারা নিয়ন্ত্রিত, এটি কোনো পজিশন পরিসংখ্যান নয়। একটি সাধারণ শুক্রবারে, Coca-Cola-এর রিপোর্ট করা ভলিউমের 57% অংশ short হিসেবে চিহ্নিত ছিল। এই দুটি সংখ্যা ভিন্ন বিষয় পরিমাপ করে এবং নিয়মিতভাবে এদের মানের মধ্যে বড় ব্যবধান দেখা যায়।

short interest কি Reg SHO threshold list-এর মতো একই বিষয়?

না। short interest হলো FINRA Rule 4560-এর অধীনে রিপোর্ট করা ওপেন short positions-এর একটি দ্বিমাসিক গণনা। Reg SHO threshold list হলো সেইসব সিকিউরিটির একটি দৈনিক তালিকা যাদের সেটেলমেন্টে ক্রমাগত failure to deliver ঘটে থাকে; এটি SEC-এর একটি নিয়ম অনুযায়ী তৈরি করা হয় যা short-sale কার্যকর করার সাথে সম্পর্কিত। একটি স্টকের ওপর প্রচুর short position থাকতে পারে কিন্তু সেটি কখনোই threshold list-এ নাও থাকতে পারে।

FINRA-এর short interest ডেটা কি ভুল হতে পারে?

এটি দেরিতে আসতে পারে, অসম্পূর্ণ হতে পারে অথবা সংশোধন করা হতে পারে — যা আমাদের নিজস্ব আর্কাইভ থেকে উপরে উল্লেখ করা হয়েছে। প্রতিটি প্রিন্টকে "রিপোর্ট অনুযায়ী, তার নির্দিষ্ট তারিখের জন্য" হিসেবে বিবেচনা করুন এবং সেই উৎসকে প্রাধান্য দিন যা দেখায় যে সংখ্যাটি কোন ফাইল এবং তারিখ থেকে এসেছে।

প্রতিটি প্যানেল ফাইলগুলোর ওপর ভিত্তি করে একটি সংরক্ষিত এবং ভার্সনযুক্ত কুয়েরি — বিস্তারিত জানতে SQL এক্সপ্যান্ড করুন অথবা Strasmore টার্মিনালে যেকোনো তারিখের কভারেজ অডিট করুন।