OPRA விருப்ப மேற்கோள் ஓடை எவ்வளவு பெரியது

அமெரிக்காவில் விருப்பத் தரவுகளின் மேற்கோள் ஓடையே சந்தைத் தரவின் மிகப்பெரிய தொடர்ச்சியான பாய்வு ஆகும். பட்டியலிடப்பட்ட ஒவ்வொரு விருப்ப ஒப்பந்தமும் தனக்கென சிறந்த கேள்வி விலையையும் சிறந்த வழங்கல் விலையையும் கொண்டுள்ளது. அமெரிக்காவின் பட்டியலிடப்பட்ட விருப்பங்களுக்கான ஒருங்கிணைந்த நாடாவாகிய OPRA — விருப்ப விலை அறிவிப்பு ஆணையம் — ஒவ்வொரு ஒப்பந்தத்தின் ஒவ்வொரு புதுப்பிப்பையும் வெளியிடுகிறது. 2026-07-13 அன்று, ஒரு சாதாரண வர்த்தக அமர்வின் போது, எங்கள் தரவுக் கிடங்கு 8.23 பில்லியன் விருப்ப மேற்கோள் புதுப்பிப்புகளைப் பதிவு செய்தது. இது அன்றைய மொத்த பங்கு மேற்கோள் நாடாவின் அளவை விட 16.8 மடங்கு பெரியது. இந்தப் பக்கம் இந்தப் பெருக்கெழும் தரவுப் பாய்வை நேரடியாக அளக்கிறது. ஒவ்வொரு எண்ணுக்கும் பின்னால் உள்ள சரியான வினவலும் இணைக்கப்பட்டுள்ளது.

ஏன் ஆப்ஷன்ஸ் கோட் ஃபீட் இவ்வளவு பெரியதாக உள்ளது?

ஒரு பங்குக்கு ஒரே ஒரு தேசிய சிறந்த கேள்வி மற்றும் வழங்கல் உள்ளது — புதுப்பித்துக் கொண்டிருக்க வேண்டியது ஒரே ஒரு bid-ask spread மட்டுமே. ஒரு ஆப்ஷன் செயின் அதைப் பல மடங்காக்குகிறது: பட்டியலிடப்பட்ட ஒவ்வொரு ஒப்பந்தமும் — காலாவதி தேதி, ஸ்ட்ரைக் விலை, மற்றும் கால் அல்லது புட் ஆகியவற்றின் ஒவ்வொரு சேர்க்கையும் — அதற்கு சொந்தமான NBBO ஐ மேற்கோள் காட்டுகிறது. 2026-07-13 அன்று, SPY மட்டும் தனது 2026 காலாவதிகளை மட்டும் கணக்கில் கொண்டு, 9156 தனித்தனி ஒப்பந்தங்களை மேற்கோள் காட்டிக் கொண்டிருந்தது.

இந்தப் பெருக்கம் ஒப்பந்தங்களின் எண்ணிக்கையில் மட்டும் நிற்பதில்லை. ஒரு ஆப்ஷனின் மதிப்பு அதன் அடிப்படைப் பங்கின் அசைவுடன் மாறுகிறது. பங்கு விலை ஒரு டிக் நகரும்போது, சந்தை உருவாக்குநர்கள் செயின் முழுவதும் மேற்கோள்களைப் புதுப்பிக்கிறார்கள் — ஒவ்வொரு ஸ்ட்ரைக், ஒவ்வொரு காலாவதி, ஒரே நேரத்தில், யாரேனும் அந்த ஒப்பந்தங்களை வர்த்தகம் செய்கிறார்களா இல்லையா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல். கீழே அளவிடப்பட்ட கணிதத்தின் வடிவம் இதுதான்: ஒரு அமர்வுக்கு பில்லியன் கணக்கான மேற்கோள் புதுப்பிப்புகள், மற்றும் செயல்படுத்தப்பட்ட ஒவ்வொரு ஆப்ஷன் வர்த்தகத்திற்கும் 776 மேற்கோள் புதுப்பிப்புகள்.

விருப்பத் தரவுப் பட்டியலின் ஒரு நாள், எண்ணப்பட்டது

நடைமுறையில் அது எவ்வளவு தரவு? கீழே உள்ள பலகை நமது தரவுக் கிடங்கில் 2026-07-13 அன்று சேமிக்கப்பட்ட ஒவ்வொரு விருப்ப மேற்கோள் புதுப்பிப்பையும் எண்ணுகிறது — குறைந்தபட்சம் ஐந்து நாட்காட்டி நாட்களுக்கு முன்னர் முடிந்த மிக சமீபத்திய அமர்வு, இந்த விதி அரிதாமைப் பிரிவில் விளக்கப்பட்டுள்ளது — மேலும் அதே அமர்வின் முழு பங்கு மேற்கோள் பட்டியலுடன் ஒப்பிடுகிறது, இது ஜூலை 7 சந்தை சுருக்கம் தனது திங்கள் பட்டியலில் செய்த அதே நேரடி ஒப்பீடு. இரண்டு எண்ணிக்கைகளும் முழு நாட்காட்டி நாளையும் உள்ளடக்குகின்றன, உலகளாவிய நேரத்தில் (UTC) வரையறுக்கப்பட்டுள்ளன, இது முழு அமெரிக்க விருப்பு அமர்வையும் உள்ளடக்கியது.

WITH (
    SELECT max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime(today() - 10)
      AND window_start < toDateTime(today() - 4)
) AS session_day,
(
    SELECT (count(), uniqExact(ticker))
    FROM global_markets.cache_stocks_quotes
    WHERE sip_timestamp >= toDateTime(session_day)
      AND sip_timestamp < toDateTime(session_day + 1)
) AS stock_tape,
(
    SELECT (count(), uniqExact(ticker))
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE sip_timestamp >= toDateTime(session_day)
      AND sip_timestamp < toDateTime(session_day + 1)
) AS option_trades_t,
(
    SELECT toUInt32(max(sip_timestamp)) - toUInt32(min(sip_timestamp))
    FROM global_markets.cache_options_quotes
    WHERE ticker >= 'O:SPY26' AND ticker < 'O:SPY27'
      AND sip_timestamp >= toDateTime(session_day)
      AND sip_timestamp < toDateTime(session_day + 1)
) AS spy_span_seconds
SELECT
    toString(session_day) AS session_date,
    round(count() / 1e9, 2) AS option_quote_updates_bn,
    round(stock_tape.1 / 1e6, 0) AS stock_quote_updates_m,
    stock_tape.2 AS stock_symbols_quoted,
    round(count() / stock_tape.1, 1) AS option_to_stock_ratio,
    round(option_trades_t.1 / 1e6, 1) AS option_trades_m,
    round(option_trades_t.2 / 1e3, 0) AS option_contracts_traded_k,
    round(count() / option_trades_t.1, 0) AS quote_updates_per_trade,
    round(count() / spy_span_seconds / 1e3, 0) AS avg_updates_per_second_k
FROM global_markets.cache_options_quotes
WHERE sip_timestamp >= toDateTime(session_day)
  AND sip_timestamp < toDateTime(session_day + 1)

முழு விருப்பப் பட்டியலும் 8.23 பில்லியன் NBBO புதுப்பிப்புகளாக வந்தது. அன்று உண்மையில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட தனித்த ஒப்பந்தங்கள் 338 ஆயிரம் மட்டுமே — மேற்கோள் ஓடை எப்போதும் கைமாறுவதை விட மிக அதிகமான சங்கிலியை மறுவிலை நிர்ணயம் செய்கிறது. அதே நாளின் பங்குப் பட்டியல் — ஒவ்வொரு பட்டியலிடப்பட்ட பங்கு மற்றும் ETF இற்கான ஒவ்வொரு ஒருங்கிணைந்த மேற்கோள் புதுப்பிப்பு, வர்த்தகத்திற்கு முந்தைய மற்றும் வர்த்தகத்திற்குப் பின் நேரம் உட்பட — 12958 குறியீடுகளில் 491 மில்லியன் புதுப்பிப்புகளாக அளவிடப்பட்டது. விகிதமே தலைப்பு: விருப்பு மேற்கோள் ஓடை பங்கு மேற்கோள் ஓடையின் அளவை விட 16.8 மடங்கு ஓடியது.

அதே ஸ்கேனிலிருந்து இரண்டு கூடுதல் அளவீடுகள் ஓடைக்கு அதன் தன்மையைத் தருகின்றன. அமர்வின் மேற்கோள் காலவரை முழுவதும் சராசரியாக (பட்டியலில் ஆழமான SPY இன் சங்கிலியில் அளவிடப்பட்டது), புதுப்பிப்புகள் ஒரு வினாடிக்கு 339 ஆயிரம் என வந்தன. மேலும் விருப்புச் சந்தை அன்று 10.6 மில்லியன் உண்மையான வர்த்தகங்களை அச்சிட்டது — ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் 776 மேற்கோள் புதுப்பிப்புகள். வர்த்தகம் செய்வதை விட மேற்கோள் காட்டுவதே குழாயை நிரப்புகிறது.

ஒரு அடிப்படையின் துண்டு: ஒரு நாளில் SPY விருப்பத் தொடர்

மொத்த நாடா எண்ணிக்கையை உணர்வது கடினம்; மொத்த நாடாவை ஸ்கேன் செய்வதும் செலவு அதிகம் — எனவே ஒரு துண்டை வெட்டுவோம். கீழேயுள்ள பலகம் 2026-ல் காலாவதியாகும் SPY விருப்ப ஒப்பந்தங்களுக்கான ஒவ்வொரு மேற்கோள் புதுப்பிப்பையும், ஒரே அமர்விலும் ஒரே UTC-எல்லைக்குட்பட்ட நாளிலும் எண்ணுகிறது: ஒரு அடிப்படையின் தொடர், டிக்கர் வரம்பால் தகவல் வெள்ளத்திலிருந்து வெட்டியெடுக்கப்பட்டது.

WITH (
    SELECT max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime(today() - 10)
      AND window_start < toDateTime(today() - 4)
) AS session_day
SELECT
    toString(session_day) AS session_date,
    round(count() / 1e6, 1) AS spy_quote_updates_m,
    uniqExact(ticker) AS spy_contracts_quoted,
    round(count() / uniqExact(ticker) / 1e3, 1) AS avg_updates_per_contract_k,
    uniqExactIf(ticker, substring(ticker, 6, 6) = formatDateTime(session_day, '%y%m%d')) AS same_day_expiry_contracts,
    round(100.0 * countIf(substring(ticker, 6, 6) = formatDateTime(session_day, '%y%m%d')) / count(), 1) AS same_day_expiry_pct_of_updates,
    quantileExactWeightedIf(0.5)(toInt32(round(toFloat64(ask_price - bid_price) * 100)), 1, bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price AND substring(ticker, 6, 6) = formatDateTime(session_day, '%y%m%d')) AS same_day_median_width_cents,
    quantileExactWeightedIf(0.5)(toInt32(round(toFloat64(ask_price - bid_price) * 100)), 1, bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price) AS all_spy_median_width_cents,
    round(countIf(NOT (bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price)) / 1e3, 0) AS dropped_invalid_quotes_k,
    formatDateTime(toTimeZone(min(sip_timestamp), 'America/New_York'), '%H:%i') AS spy_first_quote_et,
    formatDateTime(toTimeZone(max(sip_timestamp), 'America/New_York'), '%H:%i') AS spy_last_quote_et,
    toHour(toTimeZone(min(sip_timestamp), 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(min(sip_timestamp), 'America/New_York')) AS spy_first_quote_et_minute,
    toHour(toTimeZone(max(sip_timestamp), 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(max(sip_timestamp), 'America/New_York')) AS spy_last_quote_et_minute
FROM global_markets.cache_options_quotes
WHERE ticker >= 'O:SPY26' AND ticker < 'O:SPY27'
  AND sip_timestamp >= toDateTime(session_day)
  AND sip_timestamp < toDateTime(session_day + 1)

ஒரே நாளில் ஒரு அடிப்படை 337.1 மில்லியன் விருப்ப மேற்கோள் புதுப்பிப்புகளை உருவாக்கியது: 9156 ஒப்பந்தங்கள் மேற்கோளிடப்பட்டன, ஒரு ஒப்பந்தத்திற்கு சராசரியாக 36.8 ஆயிரம் புதுப்பிப்புகள். அளவுகோலுக்கு, மேலேயுள்ள பலகத்தில் உள்ள மொத்த பங்கு நாடா — பட்டியலிடப்பட்ட ஒவ்வொரு பங்கும் ETF-ம் இணைந்து — அந்த அமர்வில் 491 மில்லியன் புதுப்பிப்புகளாக அளவிடப்பட்டது.

அதே நாளில் காலாவதியாகும் ஒப்பந்தங்கள் கூர்மையான கதையைச் சொல்கின்றன. 0DTE விருப்பங்கள் — தங்கள் சொந்த காலாவதி நாளில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஒப்பந்தங்கள் — விருப்ப வர்த்தகத்தில் ஆதிக்கம் செலுத்துகின்றன; கீழே உள்ள பாகுபடுத்தப்பட்ட அட்டவணை அந்த அமர்வின் ஐந்து பிரதிபலிக்கும் SPY ஒப்பந்தங்கள் அனைத்தும் அதே நாளில் காலாவதியாவதைக் காட்டுகிறது. மேற்கோள் ஓடையில் அவை ஒரு சிறு துண்டு: 334 அதே-நாள் ஒப்பந்தங்கள் SPY-ன் மேற்கோள் புதுப்பிப்புகளில் 4.5%-ஐக் கொண்டிருந்தன. சந்தை உருவாக்குநர்கள் மொத்த தொடரையும் விலையிடப்பட்ட நிலையில் வைத்திருக்கிறார்கள் — டிசம்பர் ஸ்ட்ரைக்குகள் யாரேனும் வர்த்தகம் செய்தாலும் இல்லாவிட்டாலும் அமர்வு முழுவதும் புதுப்பிக்கப்படுகின்றன.

இங்கே எடுத்துக்கொள்ள தகுந்த மற்றொரு அளவீடு அகலம். அந்த அதே-நாள் SPY ஒப்பந்தங்களிடையே, இடையக மேற்கோளிடப்பட்ட அகலம் — ask கழித்து bid, ஒவ்வொரு செல்லுபடியாகும் NBBO புதுப்பிப்பிலும் எடுக்கப்பட்டது — 3¢ என அளவிடப்பட்டது; முழு 2026-காலாவதி தொடரிலும் அதே இடையகம் 4¢ என அளவிடப்பட்டது. (197 ஆயிரம் ஒரு-பக்க அல்லது குறுக்கிட்ட புதுப்பிப்புகள் அகல இடையகங்களிலிருந்து நீக்கப்பட்டு பலகத்தில் எண்ணப்பட்டன.)

ஆப்ஷன் டிக்கரை எவ்வாறு படிப்பது (OCC symbology)

இந்தத் தளங்களில் உள்ள ஒவ்வொரு ஒப்பந்தமும் OCC ஆப்ஷன் சின்னத்தால் அடையாளம் காணப்படுகிறது — இது Options Clearing Corporation நிர்வாகிக்கும் நிலையான வடிவம். எங்கள் தரவுக் களஞ்சியம் அதற்கு O: என்ற முன்னொட்டைச் சேர்க்கிறது. O:SPY261218C00700000-ஐ ஓர் எடுத்துக்காட்டாக எடுத்துக்கொள்வோம்:

• வேர் — SPY: ஆப்ஷன் வேர், ஆறு எழுத்துகள் வரை, பொதுவாக அடிப்படைச் சொத்தின் சொந்த டிக்கர்.
• காலாவதி — 261218: YYMMDD வடிவில் காலாவதி தேதி — டிசம்பர் 18, 2026.
• வகை — கால் ஆப்ஷனுக்கு C, புட் ஆப்ஷனுக்கு P.
• ஸ்ட்ரைக் — 00700000: ஸ்ட்ரைக் விலை 1,000-ல் பெருக்கப்பட்டு எட்டு இலக்கங்களாக பூஜ்யம் நிரப்பப்பட்டது — $700.00.

அந்த நிலையான வடிவம்தான் ஒரு வேரின் சங்கிலியை வெறும் டிக்கர் வரம்பு மூலம் பிரித்தெடுக்க உதவுகிறது: 2026-ல் காலாவதியாகும் ஒவ்வொரு SPY ஒப்பந்தமும் O:SPY26 மற்றும் O:SPY27 இடையே வரிசைப்படுத்தப்படுகிறது — மேலே உள்ள தளத்தின் சரியான வடிகட்டி இதுவே. சின்னம் விரிக்கப்பட்ட நிலையில் இந்தக் கூட்டத்தின் ஐந்து பரபரப்பான SPY ஒப்பந்தங்கள் இங்கே உள்ளன:

WITH (
    SELECT max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime(today() - 10)
      AND window_start < toDateTime(today() - 4)
) AS session_day
SELECT ticker AS occ_ticker,
       any(underlying_symbol) AS root,
       concat('20', substring(ticker, 6, 2), '-', substring(ticker, 8, 2), '-', substring(ticker, 10, 2)) AS expiry_parsed,
       if(any(option_type) = 'C', 'call', 'put') AS call_or_put,
       any(toFloat64(strike_price)) AS strike_usd,
       round(sum(size) / 1e3, 1) AS contracts_traded_k,
       if(substring(ticker, 6, 6) = formatDateTime(session_day, '%y%m%d'), 1, 0) AS expires_same_day
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= toDateTime(session_day)
  AND sip_timestamp < toDateTime(session_day + 1)
  AND ticker >= 'O:SPY26' AND ticker < 'O:SPY27'
GROUP BY ticker
ORDER BY contracts_traded_k DESC, ticker
LIMIT 5

தொகுதி அட்டவணையின் உச்சியில் முழுக்க முழுக்க அன்றைய நாளின் பரிவர்த்தனைகள் உள்ளன: அனைத்து ஐந்து ஒப்பந்தங்களும் 2026-07-13 அன்று — அதாவது இந்தக் கூட்டத்தின் சொந்த தேதி — காலாவதியாகிவிட்டன; அவற்றில் மிகவும் பரபரப்பானது — O:SPY260713P00749000, ஒரு $749-ஸ்ட்ரைக் put ஒப்பந்தம் — 732.2 ஆயிரம் ஒப்பந்தங்கள் பரிவர்த்தனையாகியுள்ளன. இதை அதற்கு முன் உள்ள கோட் தளத்துடன் ஒப்பிட்டுப் பாருங்கள்: பரிவர்த்தனைகள் சங்கிலியின் முன்பக்கத்தில் குவிகின்றன, கோட்டிங் spread களோ அது முழுவதும் பரவியுள்ளன.

ஏன் ஆப்ஷன்ஸ் கோட் தரவு அரிதாக உள்ளது

இந்த ஃபீட்டை சேமிப்பது என்பது மேலே அளவிடப்பட்ட அதே போன்ற ஒரு நாளை ஒவ்வொரு அமர்வாகவும், காலவரையின்றி சேர்ப்பதைக் குறிக்கிறது. ஒரு வரியில் சொல்வதென்றால், இதுதான் அதன் பொருளாதாரம். பெரும்பாலான சந்தை தரவு தயாரிப்புகள், சில்லறை மற்றும் தொழில்முறை என இரண்டுமே, பங்கு விலைகளையும் சில நேரங்களில் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகங்களையும் கொண்டிருக்கின்றன; எந்த விலைக்கும், எந்தத் தளத்திலும் முழுமையான ஆப்ஷன்ஸ் கோட் வரலாறு அரிதாகவே காணப்படுகிறது. நம்முடைய சொந்த தரவுக் கிடங்கு 2003 முதல் ஈக்விட்டி கோட் வரலாற்றையும், 2014 முதல் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தக வரலாற்றையும் கொண்டுள்ளது. ஆனால் ஆப்ஷன்ஸ் கோட் அட்டவணை 2022 இல் தொடங்குகிறது — நாம் வைத்திருக்கும் மிக இளைய டிக் வரலாறு இதுவாகும். மேலும், நாம் இயக்கும் மிகப்பெரிய அட்டவணையும் இதுவே.

ஒரு வெளிப்படையான தகவல் இங்கே சொல்லப்பட வேண்டும்: நம்மிடம் உள்ள தரவுகளில் ஆப்ஷன்ஸ் கோட்களே மிகவும் தாமதமாக வரும் தரவுத்தொகுப்பாகும். புதிய அமர்வுகள் பொதுவாக நாட்காட்டியை விட ஒன்று அல்லது இரண்டு நாட்கள் பின்னால் வருகின்றன — சில நேரங்களில் அதற்கும் மேலாக — அதே சமயம் ஈக்விட்டி கோட்கள் பொதுவாக ஒரு நாளுக்குள் நிலைபெறுகின்றன. இந்தப் பக்கத்தில் உள்ள ஒவ்வொரு பேனலும் குறைந்தது ஐந்து நாட்காட்டி நாட்கள் பின்னால் உள்ள மிக சமீபத்திய முடிந்த அமர்வுடன் இணைக்கப்படுகிறது (தற்போதைய இயக்கத்தில் 2026-07-13), மேலும் வாராந்திர புதுப்பித்தல் அதே விதியின் கீழ் ஒவ்வொரு வினவலையும் மீண்டும் இயக்குகிறது. இது ஒரு பகுதி ஏற்றப்பட்ட முன் விளிம்புக்குப் பதிலாக, முழுமையாக உள்ளெடுக்கப்பட்ட நாளின் மீது ஒவ்வொரு எண்ணையும் அளவிடப்பட்டதாக வைத்திருக்கிறது.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

OPRA விருப்பத் தரவுப் பாய்வு ஒரு நாளைக்கு எவ்வளவு பெரியது?

எங்கள் தரவுக் கிடங்கில் அளவிடப்பட்டது: 8.23 பில்லியன் விருப்ப மேற்கோள் புதுப்பிப்புகள் 2026-07-13 அன்று — அமர்வின் மேற்கோள் காலகட்டம் முழுவதும் சராசரியாக ஒரு வினாடிக்கு 339 ஆயிரம் புதுப்பிப்புகள். மூல OPRA தரவுப் பாய்வு மேற்கோள்களுக்கு கூடுதலாக வர்த்தக மற்றும் நிர்வாகச் செய்திகளையும் கொண்டுள்ளது. அதன் அதிகாரப்பூர்வச் செய்தி எண்ணிக்கை இன்னும் அதிகமாகவே இருக்கும்.

விருப்ப மேற்கோள் தரவுப் பாய்வு பங்கு மேற்கோள் தரவுப் பாய்வை விடப் பெரியதா?

ஆம் — சதவீதத்தால் அல்ல, மடங்குகளால். மேலே அளவிடப்பட்ட அமர்வில், விருப்ப மேற்கோள் புதுப்பிப்புகள் பங்கு மேற்கோள் புதுப்பிப்புகளின் எண்ணிக்கையை விட 16.8 மடங்கு ஓடின: 8.23 பில்லியனுக்கு எதிராக 491 மில்லியன். ஒவ்வொரு பங்கும் ஒரு நடப்பு NBBO ஐ வைத்திருக்கும். அதன் விருப்பத் தொடர் நூற்றுக்கணக்கான அல்லது ஆயிரக்கணக்கான ஒப்பந்தங்களை வைத்திருக்கும்.

விருப்பத் தரவுச் சந்தை ஏன் இவ்வளவு விலை உயர்ந்தது?

அளவு என்பது காணக்கூடிய பகுதி: ஒரு அமர்வுக்கு பில்லியன் கணக்கான புதுப்பிப்புகளில் அளவிடப்பட்ட தரவுப் பாய்வைப் பெற, சேமிக்க மற்றும் வினவ உண்மையான உள்கட்டமைப்பு தேவை. இந்தச் செலவு ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளும் மீண்டும் வரும். பொறியியல் செலவுகளுக்கு மேல் பரிவர்த்தனை உரிமக் கட்டணங்கள் உள்ளன. மேலே உள்ள பலகைகள் ஒரு முழுமையான விருப்த மேற்கோள் தரவுத்தொகுப்பு என்ன எல்லாம் கொண்டிருக்க வேண்டும் என்பதைத் துல்லியமாகக் காட்டுகின்றன.

ஒரு சாதாரண நாளில் எத்தனை விருப்த ஒப்பந்தங்கள் மேற்கோளிக்கப்படுகின்றன?

வர்த்தகத்தை விட அதிகமாக, கணிசமான வித்தியாசத்துடன். 2026-07-13 அன்று, 338 ஆயிரம் தனித்தனி ஒப்பந்தங்கள் குறைந்தது ஒரு வர்த்தகத்தையாவது அச்சிட்டன. ஆனால் SPY இன் 2026-காலாவதி தொடர் மட்டும் 9156 ஒப்பந்தங்களை மேற்கோளித்து வைத்திருந்தது. மேலும் முழு மேற்கோள் பிரபஞ்சம் SPY இன் தொடர் அதன் ஸ்ட்ரைக்குகளை நிரப்புவது போல ஒவ்வொரு ரூட்டையும் நிரப்புகிறது. (ஒரு நாளின் மேற்கோள் ஓடையில் உள்ள ஒவ்வொரு தனித்தனி ஒப்பந்தத்தையும் எண்ணுவது அத்தகைய பெரிய ஸ்கேன் ஆகும், அதனால் அதை வாராந்திரம் புதுப்பிக்கப்படும் பக்கத்திலிருந்து நாங்கள் வெளியே வைக்கிறோம் — இந்த ஒரு எண்ணை நாங்கள் வேண்டுமென்றே வெளியிடுவதில்லை.)

விருப்பங்கள் வர்த்தக நேரத்திற்குப் பிறகு மேற்கோளிக்கப்படுகின்றனவா?

பட்டியலிடப்பட்ட அமெரிக்க பங்கு விருப்பங்கள் பரிவர்த்தனை நேரங்களைக் கடைப்பிடிக்கின்றன. மேலே அளவிடப்பட்ட அமர்வில், SPY இன் முதல் விருப்த மேற்கோள் 09:30 ET இல் வந்தது. அதன் கடைசி மேற்கோள் 16:15 ET இல் வந்தது — இரவு முழுவதும் அமர்வு இல்லை. ஒப்பீட்டுக்கு, பங்கு டேப் முன்-சந்தை மற்றும் வர்த்தக-பிந்தைய நேரங்களிலும் மேற்கோளிக்கிறது.

மேற்கூறிய ஒவ்வொரு பலகையும் அதை உருவாக்கிய சரியான SQL உடன் வருகிறது — ஒன்றை விரிவாக்குங்கள், வேறு ரூட் அல்லது நாளை மாற்றிப் போடுங்கள், நீங்கள் உண்மையில் வர்த்தகம் செய்யும் தரவுப் பாய்வின் பகுதியை Strasmore முனையத்தில் அளவிடுங்கள்.