OPRA ऑप्शन्स कोट फीड किती मोठा आहे

2026-07-13 रोजीच्या एका सामान्य सत्रात, आमच्या वेअरहाऊसने 8.23 अब्ज ऑप्शन्स कोट अपडेट्स नोंदवले — जे त्याच दिवसाच्या संपूर्ण स्टॉक कोट टेपच्या आकाराच्या 16.8 पट आहे. हे पृष्ठ थेट या डेटाचा प्रवाह मोजते, प्रत्येक आकड्यामागील नेमकी क्वेरी जोडलेली आहे.

ऑप्शन कोट फीड इतका मोठा का आहे?

एका स्टॉकसाठी एक राष्ट्रीय सर्वोत्तम बिड आणि ऑफर असते — म्हणजे बिड-आस्क स्प्रेड अपडेट ठेवण्यासाठी एकच. ऑप्शन चेन ते अनेक पटीने वाढवते: प्रत्येक सूचीबद्ध कॉन्ट्रॅक्ट — म्हणजे एक्सपायरी तारीख, स्ट्राइक प्राइस आणि कॉल-ऑर-पुट यांचे प्रत्येक संयोजन — स्वतःचे NBBO कोट करते. 2026-07-13 वर, फक्त SPY ने 9156 वेगळे कॉन्ट्रॅक्ट कोटिंग ठेवले होते, फक्त त्याच्या 2026 च्या एक्सपायरीचा विचार करता.

ही गुणाकार फक्त कॉन्ट्रॅक्टच्या संख्येपुरती मर्यादित नाही. ऑप्शनची किंमत त्याच्या अंतर्निहित स्टॉकसह हलते, आणि जेव्हा शेअरची किंमत बदलते, तेव्हा मार्केट मेकर संपूर्ण चेनवर कोट रिफ्रेश करतात — प्रत्येक स्ट्राइक, प्रत्येक एक्सपायरी, एकाच वेळी, ते कॉन्ट्रॅक्ट कोणी ट्रेड करत असो वा नसो. खाली मोजलेल्या अंकगणिताचा आकार हाच आहे: प्रति सत्र अब्जावधी कोट अपडेट्स, आणि प्रत्येक अंमलात आलेल्या ऑप्शन ट्रेडसाठी 776 कोट अपडेट्स.

ऑप्शन्स टेपचा एक दिवस, मोजलेला

सरावात हा डेटा किती मोठा आहे? खालील पॅनेल 2026-07-13 साठी आमच्या वेअरहाऊसमध्ये संग्रहित झालेले प्रत्येक ऑप्शन कोट अपडेट मोजते — किमान पाच कॅलेंडर दिवस मागील सर्वात अलीकडील पूर्ण झालेले सत्र, हा नियम कमतरता विभागात स्पष्ट केला आहे — आणि त्याच सत्राच्या पूर्ण स्टॉक कोट टेपशी तुलना करते, हीच थेट तुलना जुलै 7 च्या बाजार आढावा ने त्याच्या सोमवारच्या टेपवर केली होती. दोन्ही मोजणी संपूर्ण कॅलेंडर दिवसाचा समावेश करतात, ज्या युनिव्हर्सल टाइम (UTC) मध्ये बद्ध आहेत, जो संपूर्ण यूएस ऑप्शन्स सत्र व्यापतो.

WITH (
    SELECT max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime(today() - 10)
      AND window_start < toDateTime(today() - 4)
) AS session_day,
(
    SELECT (count(), uniqExact(ticker))
    FROM global_markets.cache_stocks_quotes
    WHERE sip_timestamp >= toDateTime(session_day)
      AND sip_timestamp < toDateTime(session_day + 1)
) AS stock_tape,
(
    SELECT (count(), uniqExact(ticker))
    FROM global_markets.options_trades
    WHERE sip_timestamp >= toDateTime(session_day)
      AND sip_timestamp < toDateTime(session_day + 1)
) AS option_trades_t,
(
    SELECT toUInt32(max(sip_timestamp)) - toUInt32(min(sip_timestamp))
    FROM global_markets.cache_options_quotes
    WHERE ticker >= 'O:SPY26' AND ticker < 'O:SPY27'
      AND sip_timestamp >= toDateTime(session_day)
      AND sip_timestamp < toDateTime(session_day + 1)
) AS spy_span_seconds
SELECT
    toString(session_day) AS session_date,
    round(count() / 1e9, 2) AS option_quote_updates_bn,
    round(stock_tape.1 / 1e6, 0) AS stock_quote_updates_m,
    stock_tape.2 AS stock_symbols_quoted,
    round(count() / stock_tape.1, 1) AS option_to_stock_ratio,
    round(option_trades_t.1 / 1e6, 1) AS option_trades_m,
    round(option_trades_t.2 / 1e3, 0) AS option_contracts_traded_k,
    round(count() / option_trades_t.1, 0) AS quote_updates_per_trade,
    round(count() / spy_span_seconds / 1e3, 0) AS avg_updates_per_second_k
FROM global_markets.cache_options_quotes
WHERE sip_timestamp >= toDateTime(session_day)
  AND sip_timestamp < toDateTime(session_day + 1)

संपूर्ण ऑप्शन्स टेपमध्ये 8.23 अब्ज NBBO अपडेट्स होते. त्या दिवशी फक्त 338 हजार वेगळे कॉन्ट्रॅक्ट प्रत्यक्षात TRADED झाले — कोट स्ट्रीम साखळीचे हात बदलणाऱ्या पेक्षा कितीतरी जास्त भागाची किंमत पुन्हा ठरवते. त्याच दिवसाच्या स्टॉक टेपमध्ये — प्रीमार्केट आणि आफ्टर-अवर्स सह प्रत्येक लिस्टेड स्टॉक आणि ETF साठीचे सर्व कन्सॉलिडेटेड कोट अपडेट्स — 12958 सिंबल्सवर 491 दशलक्ष अपडेट्स मोजले गेले. गुणोत्तर हे शीर्षक आहे: ऑप्शन्स कोट स्ट्रीम स्टॉक कोट स्ट्रीमच्या आकाराच्या 16.8 पट होती.

त्याच स्कॅनमधील आणखी दोन वाचन फीडला त्याचा पोत देतात. सत्राच्या कोटिंग कालावधीत (SPY च्या साखळीवर मोजलेले, टेपवरील सर्वात खोल) सरासरी, अपडेट्स 339 हजार प्रति सेकंद या दराने आले. आणि ऑप्शन्स मार्केटने त्या दिवशी 10.6 दशलक्ष प्रत्यक्ष ट्रेड्स प्रिंट केले — प्रत्येक ट्रेडसाठी 776 कोट अपडेट्स. पाईप भरणारे काम म्हणजे कोटिंग, ट्रेडिंग नव्हे.

एका रूटचा तुकडा: एका दिवसात SPY ची ऑप्शन चेन

संपूर्ण टेपची संख्या समजून घेणे कठीण आहे, आणि संपूर्ण टेप स्कॅन करणे देखील महाग आहे — म्हणून एक तुकडा कापून घ्या. खालील पॅनेल 2026 मध्ये समाप्त होणाऱ्या SPY ऑप्शन कॉन्ट्रॅक्ट्ससाठी, त्याच सत्रात आणि त्याच UTC-बद्ध दिवसातील प्रत्येक कोट अपडेट मोजते: एका अंतर्निहिताची चेन, टिकर श्रेणीद्वारे फायरहोजमधून कापलेली.

WITH (
    SELECT max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime(today() - 10)
      AND window_start < toDateTime(today() - 4)
) AS session_day
SELECT
    toString(session_day) AS session_date,
    round(count() / 1e6, 1) AS spy_quote_updates_m,
    uniqExact(ticker) AS spy_contracts_quoted,
    round(count() / uniqExact(ticker) / 1e3, 1) AS avg_updates_per_contract_k,
    uniqExactIf(ticker, substring(ticker, 6, 6) = formatDateTime(session_day, '%y%m%d')) AS same_day_expiry_contracts,
    round(100.0 * countIf(substring(ticker, 6, 6) = formatDateTime(session_day, '%y%m%d')) / count(), 1) AS same_day_expiry_pct_of_updates,
    quantileExactWeightedIf(0.5)(toInt32(round(toFloat64(ask_price - bid_price) * 100)), 1, bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price AND substring(ticker, 6, 6) = formatDateTime(session_day, '%y%m%d')) AS same_day_median_width_cents,
    quantileExactWeightedIf(0.5)(toInt32(round(toFloat64(ask_price - bid_price) * 100)), 1, bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price) AS all_spy_median_width_cents,
    round(countIf(NOT (bid_price > 0 AND ask_price >= bid_price)) / 1e3, 0) AS dropped_invalid_quotes_k,
    formatDateTime(toTimeZone(min(sip_timestamp), 'America/New_York'), '%H:%i') AS spy_first_quote_et,
    formatDateTime(toTimeZone(max(sip_timestamp), 'America/New_York'), '%H:%i') AS spy_last_quote_et,
    toHour(toTimeZone(min(sip_timestamp), 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(min(sip_timestamp), 'America/New_York')) AS spy_first_quote_et_minute,
    toHour(toTimeZone(max(sip_timestamp), 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(max(sip_timestamp), 'America/New_York')) AS spy_last_quote_et_minute
FROM global_markets.cache_options_quotes
WHERE ticker >= 'O:SPY26' AND ticker < 'O:SPY27'
  AND sip_timestamp >= toDateTime(session_day)
  AND sip_timestamp < toDateTime(session_day + 1)

एका अंतर्निहिताने एकाच दिवसात 337.1 दशलक्ष ऑप्शन कोट अपडेट्स तयार केले: 9156 कॉन्ट्रॅक्ट्स कोट करत होते, प्रति कॉन्ट्रॅक्ट सरासरी 36.8 हजार अपडेट्स. प्रमाणासाठी, वरील पॅनेलमधील संपूर्ण स्टॉक टेप — सर्व सूचीबद्ध शेअर्स आणि ETF एकत्रित — त्या सत्रात 491 दशलक्ष अपडेट्स होते.

त्याच दिवशी समाप्त होणारे ऑप्शन्स अधिक तीक्ष्ण कथा सांगतात. 0DTE ऑप्शन्स — त्यांच्या स्वतःच्या समाप्तीच्या दिवशी व्यापार होणारे कॉन्ट्रॅक्ट्स — ऑप्शन ट्रेडिंग वर वर्चस्व गाजवतात, आणि खाली दिलेली पार्स केलेली तक्ता सत्रातील पाच सर्वात व्यस्त SPY कॉन्ट्रॅक्ट्स त्याच दिवशी समाप्त होत असल्याचे दर्शवते. कोट प्रवाहात ते एक तुकडा आहेत: 334 त्याच-दिवसाच्या कॉन्ट्रॅक्ट्सनी SPY च्या कोट अपडेट्सपैकी 4.5% भाग व्यापला. मार्केट मेकर्स संपूर्ण चेन किंमत ठेवतात — डिसेंबरच्या स्ट्राइक्स संपूर्ण सत्रात अपडेट होतात, कोणी त्यांचा व्यापार करो की नाही.

रुंदी हे येथे घेण्यासारखे दुसरे मोजमाप आहे. त्या त्याच-दिवसाच्या SPY कॉन्ट्रॅक्ट्समध्ये, मध्यक कोट केलेली रुंदी — प्रत्येक वैध NBBO अपडेटवर घेतलेली आस्क वजा बिड — 3¢ मोजली गेली; संपूर्ण 2026-समाप्ती चेनमध्ये समान मध्यक 4¢ मोजले गेले. (197 हजार एकतर्फी किंवा क्रॉस केलेले अपडेट्स रुंदीच्या मध्यकांमधून वगळले गेले आणि पॅनेलमध्ये मोजले गेले.)

ऑप्शन टिकर कसा वाचावा (OCC चिन्हपद्धती)

या पॅनेलमधील प्रत्येक करार OCC ऑप्शन चिन्हाद्वारे ओळखला जातो — हे ऑप्शन्स क्लिअरिंग कॉर्पोरेशनद्वारे प्रशासित मानक स्वरूप आहे. आमचे वेअरहाऊस त्याच्या आधी O: जोडते. O:SPY261218C00700000 हे उदाहरण घ्या:

• मूळ — SPY: ऑप्शनचे मूळ, जास्तीत जास्त सहा अक्षरे, सामान्यतः अंतर्निहित मालमत्तेचा स्वतःचा टिकर.
• मुदतसंपत्ती — 261218: YYMMDD स्वरूपात मुदतसंपत्तीची तारीख — डिसेंबर 18, 2026.
• प्रकार — C कॉलसाठी, P पुटसाठी.
• स्ट्राइक — 00700000: स्ट्राइक किंमत 1,000 ने गुणाकार करून आठ अंकांपर्यंत शून्य भरून — $700.00.

हे निश्चित स्वरूप एका साध्या टिकर श्रेणीद्वारे एका मूळची साखळी कशी वेगळी करता येते हे दर्शवते: 2026 मध्ये मुदत संपणारे प्रत्येक SPY करार O:SPY26 आणि O:SPY27 मध्ये क्रमवारी लागतो, वरील पॅनेलमधील अचूक फिल्टर. खाली सत्रातील पाच सर्वात व्यस्त SPY करारांचे चिन्ह उलगडलेले आहे:

WITH (
    SELECT max(toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')))
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= toDateTime(today() - 10)
      AND window_start < toDateTime(today() - 4)
) AS session_day
SELECT ticker AS occ_ticker,
       any(underlying_symbol) AS root,
       concat('20', substring(ticker, 6, 2), '-', substring(ticker, 8, 2), '-', substring(ticker, 10, 2)) AS expiry_parsed,
       if(any(option_type) = 'C', 'call', 'put') AS call_or_put,
       any(toFloat64(strike_price)) AS strike_usd,
       round(sum(size) / 1e3, 1) AS contracts_traded_k,
       if(substring(ticker, 6, 6) = formatDateTime(session_day, '%y%m%d'), 1, 0) AS expires_same_day
FROM global_markets.options_trades
WHERE sip_timestamp >= toDateTime(session_day)
  AND sip_timestamp < toDateTime(session_day + 1)
  AND ticker >= 'O:SPY26' AND ticker < 'O:SPY27'
GROUP BY ticker
ORDER BY contracts_traded_k DESC, ticker
LIMIT 5

व्हॉल्यूम सारणीचा शीर्षभाग पूर्णपणे त्याच दिवसाचा व्यवहार आहे: सर्व पाच करार 2026-07-13 रोजी, म्हणजे सत्राच्याच तारखेला मुदत संपले, आणि त्यापैकी सर्वात व्यस्त — O:SPY260713P00749000, $749 स्ट्राइकचा put करार — 732.2 हजार करारांचा व्यवहार झाला. त्याच्या आधीच्या कोट पॅनेलशी याची तुलना करा: व्यवहार साखळीच्या पुढच्या भागात केंद्रित होतो, तर कोटिंग संपूर्ण साखळीवर पसरलेली असते.

ऑप्शन कोट डेटा दुर्मीत का आहे

हा फीड साठवणे म्हणजे वर मोजलेल्या दिवसासारखा दिवस जोडणे — प्रत्येक सत्र, अनिश्चित काळासाठी. ही एका ओळीत अर्थशास्त्र आहे. बहुतेक मार्केट-डेटा उत्पादने, किरकोळ आणि व्यावसायिक दोन्ही, शेअरच्या किमती आणि कधीकधी ऑप्शन व्यवहार ठेवतात; पूर्ण ऑप्शन कोट इतिहास कोणत्याही शेल्फवर, कोणत्याही किंमतीत दुर्मिळ आहे. आमचे स्वतःचे वेअरहाऊस 2003 पर्यंत इक्विटी कोट इतिहास आणि 2014 पर्यंत ऑप्शन व्यवहार इतिहास ठेवते, तर ऑप्शन कोट सारणी 2022 पासून सुरू होते — आम्ही ठेवलेला सर्वात तरुण टिक इतिहास, आणि आम्ही चालवलेली आतापर्यंतची सर्वात मोठी सारणी.

एक स्पष्टीकरण उघडपणे द्यायला हवे: ऑप्शन कोट हा आमच्याकडील सर्वात हळू येणारा डेटासेट आहे. नवीन सत्र सहसा कॅलेंडरच्या एक किंवा दोन दिवसांनी उतरते — कधीकधी अधिक — तर इक्विटी कोट सहसा एका दिवसात स्थिर होतात. या पृष्ठावरील प्रत्येक पॅनेल किमान पाच कॅलेंडर दिवस मागील (2026-07-13 चालू रनमध्ये) सर्वात अलीकडील पूर्ण झालेल्या सत्राला जोडलेले आहे, आणि साप्ताहिक रिफ्रेश त्या नियमावर प्रत्येक क्वेरी पुन्हा चालवते, ज्यामुळे प्रत्येक संख्या अर्ध्या लोड झालेल्या फ्रंट एजऐवजी पूर्ण दिवसभर इन्जेस्ट केलेल्या दिवसावर मोजली जाते.

वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न

OPRA पर्याय फीड दररोज किती मोठा आहे?

आमच्या वेअरहाऊसमध्ये मोजल्यानुसार: 8.23 अब्ज पर्याय कोट अपडेट 2026-07-13 रोजी — सत्राच्या कोटिंग कालावधीत सरासरी 339 हजार अपडेट प्रति सेकंद. कच्च्या OPRA फीडमध्ये कोट्स व्यतिरिक्त ट्रेड आणि प्रशासकीय संदेश असतात, आणि त्याचे अधिकृत संदेश गणना त्याहून अधिक असते.

पर्याय कोट फीड हा स्टॉक कोट फीडपेक्षा मोठा आहे का?

होय — टक्केवारीने नव्हे, तर पटीने. वर मोजलेल्या सत्रात, पर्याय कोट अपडेट 16.8 पट होते स्टॉक कोट अपडेटच्या संख्येपेक्षा: 8.23 अब्ज विरुद्ध 491 दशलक्ष. प्रत्येक स्टॉक एक NBBO वर्तमान ठेवतो; त्याची पर्याय साखळी शेकडो किंवा हजारो ठेवते.

पर्याय बाजार डेटा इतका महाग का आहे?

स्केल हा दिसणारा भाग आहे: प्रति सत्र अब्जावधी अपडेटमध्ये मोजला जाणारा फीड प्राप्त करण्यासाठी, साठवण्यासाठी आणि क्वेरी करण्यासाठी वास्तविक पायाभूत सुविधा लागते, आणि हा खर्च प्रत्येक ट्रेडिंग दिवस पुन्हा होतो. एक्सचेंज लायसन्सिंग फी अभियांत्रिकीच्या वर बसतात. वरील पॅनेल्स दर्शवतात की पूर्ण पर्याय कोट डेटासेटमध्ये नेमके काय वाहून न्यावे लागते.

सामान्य दिवशी किती पर्याय करार कोट करतात?

ट्रेडपेक्षा खूप जास्त, मोठ्या फरकाने. 2026-07-13 रोजी, 338 हजार वेगळ्या करारांनी किमान एक ट्रेड प्रिंट केला, तर SPY च्या 2026-समाप्ती साखळीने एकट्याने 9156 करार कोट केले — आणि पूर्ण कोट केलेले विश्व प्रत्येक रूटवर विस्तारते जसे SPY ची साखळी त्याच्या स्ट्राइकवर विस्तारते. (दिवसाच्या कोट स्ट्रीममधील प्रत्येक वेगळा करार मोजणे हे स्वतःच एक इतके मोठे स्कॅन आहे की आम्ही ते साप्ताहिक-रिफ्रेश केलेल्या पेजच्या बाहेर ठेवतो — ही एक संख्या आहे जी आम्ही जाणूनबुजून प्रकाशित करत नाही.)

पर्याय तासांनंतर कोट करतात का?

सूचीबद्ध यूएस इक्विटी पर्याय एक्सचेंजचे तास ठेवतात. वर मोजलेल्या सत्रात, SPY चा पहिला पर्याय कोट 09:30 ET वर आला आणि शेवटचा 16:15 ET वर — रात्रभर सत्र नाही. स्टॉक टेप, तुलनेसाठी, प्रीमार्केट आणि आफ्टर-हॉर्समध्ये कोट करतो.

वरील प्रत्येक पॅनेल त्याच्या उत्पादनासाठी वापरलेले अचूक SQL सह पाठवले जाते — एक विस्तृत करा, वेगळे रूट किंवा दिवस बदला, आणि Strasmore टर्मिनलवर तुम्ही प्रत्यक्षात ट्रेड करता त्या फीडचा भाग आकारमान करा.