பெரும்பாலான option ஒப்பந்தங்கள் பயனற்றதாக முடிகின்றனவா?

பெரும்பாலான option ஒப்பந்தங்கள் பயனற்றதாக (worthless) காலாவதியாகின்றனவா? இல்லை. பட்டியலிடப்பட்ட பெரும்பாலான option ஒப்பந்தங்கள், அவற்றை உருவாக்கிய கணக்கில் காலாவதி தேதி வரை இருப்பதில்லை: அந்த position-கள் பல நாட்களுக்கு அல்லது வாரங்களுக்கு முன்பே சந்தையில் (tape) மூடப்பட்டுவிடுகின்றன. காலாவதி தேதி வரை நீடிக்கும் ஒப்பந்தங்கள், in the money அல்லது out of the money என இரண்டாகப் பிரிகின்றன. சில்லறை முதலீட்டாளர் தளங்களில் பரப்பப்படும் தொண்ணூறு சதவீத புள்ளிவிவரம், பல்வேறு வெவ்வேறான முடிவுகளை ஒன்றாகக் குழப்புகிறது; எந்தவொரு அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்குச் சந்தை புள்ளிவிவரமும் இதை உறுதிப்படுத்தவில்லை.

தொண்ணூறு சதவீதக் கூற்று எங்கிருந்து வருகிறது?

Options Clearing Corporation (OCC), அமெரிக்க பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்ட option-களின் ஒவ்வொரு வாங்குபவருக்கும் விற்பனையாளருக்கும் இடையே உள்ள ஒரு clearinghouse ஆகும். அதன் பொது புள்ளிவிவரங்கள் ஒப்பந்த அளவு (volume) மற்றும் open interest ஆகியவற்றை மட்டுமே உள்ளடக்கியுள்ளன. எந்தவொரு ஆண்டும் தொண்ணூறு சதவீத option-கள் பயனற்றதாகக் காலாவதியானதாக எந்த OCC அட்டவணையும் அல்லது பங்குச் சந்தை அறிக்கையும் தெரிவிக்கவில்லை.

மேலும், இந்தக் கூற்று எந்தவொரு அடிப்படை அளவீடும் (denominator) இன்றி முன்வைக்கப்படுகிறது. காலாவதியாகும் ஒப்பந்தங்களில் எத்தனை சதவீதம் பயனற்றவை? இறுதி நேரத்தில் திறந்திருக்கும் ஒப்பந்தங்களிலா அல்லது அந்த ஆண்டு முழுவதும் உருவாக்கப்பட்ட அனைத்து ஒப்பந்தங்களிலுமா? இந்த இரண்டு கேள்விகளுக்கும் முற்றிலும் மாறுபட்ட பதில்கள் கிடைக்கும், ஆனால் பிரபலமான கூற்று எதையும் குறிப்பிடுவதில்லை. ஒரு புள்ளிவிவரத்தை அங்கீகரிக்கப்பட்ட clearinghouse அல்லது பங்குச் சந்தை அட்டவணையில் சரிபார்க்க முடியாவிட்டால், அந்தத் தரவு அந்த நுணுக்கத்தில் இல்லை என்று ஒப்புக்கொள்வதே நேர்மையான அணுகுமுறை.

ஒரு option ஒப்பந்தத்திற்கு நிகழக்கூடிய மூன்று விஷயங்கள்

ஒவ்வொரு ஒப்பந்தமும் மூன்று வழிகளில் ஒன்றில் முடிவடைகிறது; இதில் கடைசி ஒன்று மட்டுமே "பயனற்றதாகக் காலாவதியாதல்" என்று அழைக்கப்படுகிறது.

1. காலாவதிக்கு முன்பே மூடப்படுதல்: வாங்குபவர் தான் வாங்கிய ஒப்பந்தத்தை விற்கிறார், அல்லது விற்பனையாளர் தான் விற்ற ஒப்பந்தத்தை மீண்டும் வாங்குகிறார். அன்றைய சந்தை விலை எதுவோ, அதற்கேற்ப இது நடக்கும். இந்த முடிவு, காலாவதி குறித்த எந்தவொரு புள்ளிவிவரத்திலும் தெரிவதில்லை.
2. exercised செய்யப்படுதல்: in the money-ல் இருக்கும் ஒரு ஒப்பந்தம், strike price-ல் பங்காக மாற்றப்படுகிறது. OCC-ன் 'exercise by exception' விதியின்படி, ஒரு பைசா அல்லது அதற்கு மேல் in the money-ல் இருக்கும் ஒப்பந்தம் தானாகவே exercised செய்யப்படும்; வாங்குபவர் அதற்கு மாறான அறிவுறுத்தல்களை வழங்காதவரை இது பொருந்தும். ஒரு option ITM-ல் காலாவதியானால் என்ன நடக்கும் என்ற எங்கள் வழிகாட்டி இந்தச் செயல்பாட்டை விளக்குகிறது.
3. காலாவதி வரை வைத்திருந்து exercised செய்யாமல் விடுதல்: ஒப்பந்தம் out of the money-ல் முடிவடைகிறது, யாரும் அதை exercised செய்வதில்லை, அது தானாகவே முடிவுக்கு வருகிறது. இந்த ஒரு வகை மட்டுமே "பயனற்றதாகக் காலாவதியாதல்" என்ற சொல்லுக்குள் அடங்கும்.

இவை அனைத்தையும் ஒரே சதவீதமாகக் கூட்டுவதில்தான் இந்தத் தவறான கருத்து உருவாகிறது.

உண்மையில் எத்தனை சதவீத option-கள் பயனற்றதாகக் காலாவதியாகின்றன?

யாரும் சரிபார்க்கக்கூடிய ஒரு கணக்கீடு இதோ: காலாவதியாவதற்கு முந்தைய இறுதி நாட்களில் வர்த்தகமான ஒவ்வொரு பட்டியலிடப்பட்ட ஒப்பந்தத்தையும் எடுத்துக்கொண்டு, அந்த கடைசி அமர்வில் அடிப்படைப் பங்கின் (underlying) விலைக்கும் strike price-க்கும் உள்ள வித்தியாசத்தைப் பார்க்க வேண்டும். ஜூலை 2026-ல் முடிவடைந்த பன்னிரண்டு மாதங்களில், ஆறு முன்னணி நிறுவனங்களின் பங்குகள் குறித்த தரவு கீழே உள்ளது.

WITH final_print AS
(
    SELECT
        underlying_symbol                         AS symbol,
        ticker,
        argMax(option_type, date)                 AS contract_type,
        toFloat64(argMax(strike_price, date))     AS strike,
        toFloat64(argMax(underlying_close, date)) AS spot_last,
        min(days_to_expiry)                       AS final_dte
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol IN ('SPY', 'AAPL', 'MSFT', 'NVDA', 'AMZN', 'KO')
      AND (lower(toString(option_type)) LIKE 'c%' OR lower(toString(option_type)) LIKE 'p%')
      AND volume > 0
      AND expiration_date >= '2025-08-01'
      AND expiration_date <  '2026-08-01'
      AND date >= '2025-06-01'
      AND date <  '2026-08-01'
    GROUP BY symbol, ticker
    HAVING final_dte <= 3
)
SELECT
    symbol,
    round(100 * countIf(
        (lower(toString(contract_type)) LIKE 'c%' AND spot_last <= strike)
     OR (lower(toString(contract_type)) LIKE 'p%' AND spot_last >= strike)
    ) / count(), 1)   AS pct_expired_otm,
    round(100 * countIf(
        (lower(toString(contract_type)) LIKE 'c%' AND spot_last >  strike)
     OR (lower(toString(contract_type)) LIKE 'p%' AND spot_last <  strike)
    ) / count(), 1)   AS pct_expired_itm,
    count()           AS expiring_contracts
FROM final_print
GROUP BY symbol
ORDER BY pct_expired_otm DESC

MSFT அதிகபட்சமாக இருந்தது, அதன் காலாவதியான ஒப்பந்தங்களில் 57.6% அந்த இறுதி வர்த்தகத்தில் out of the money-ல் இருந்தன. KO குறைந்தபட்சமாக 47.3%-ல் இருந்தது. இதை எங்கும் குறிப்பிடுவதற்கு முன் கவனமாகப் படியுங்கள். இது ஒப்பந்தங்களை மட்டுமே கணக்கிடுகிறது, position-களையோ அல்லது டாலர் மதிப்பையோ அல்ல. ஒவ்வொரு காலாவதி தேதியிலும் பங்கு விலைக்கு மிக மேலே மற்றும் கீழே பல strike விலைகள் இருக்கும், அவற்றில் பெரும்பாலானவை இயல்பாகவே out of the money-ல் தான் இருக்கும். இங்குள்ள அதிகப்படியான எண்ணிக்கை, strike விலைகள் எவ்வாறு பட்டியலிடப்படுகின்றன என்பதையே காட்டுகிறது. இது எவ்வளவு பணம் ஆபத்தில் இருந்தது என்றோ, அல்லது அந்த ஒப்பந்தங்களில் எத்தனை முதலீட்டாளர்களிடம் இருந்தன என்றோ கூறவில்லை.

வாங்குபவருக்குப் பயனற்றது, விற்பனையாளருக்கு லாபம்

ஒவ்வொரு காலாவதியிலும் இரண்டு பக்கங்கள் உள்ளன. வாங்குபவர் செலுத்திய premium இப்போது முடிந்துவிட்டது. விற்பனையாளர் அதே premium-ஐப் பெற்று அதைத் தக்கவைத்துக் கொள்கிறார். ஒரே நிகழ்வு, இரண்டு கணக்குகள். இந்த புள்ளிவிவரம் வாங்குபவர்களுக்கு எச்சரிக்கையாகவும், விற்பனையாளர்களுக்கு ஒரு சாதகமாகவும் கூறப்படுகிறது; ஆனால் பெறப்பட்ட premium அல்லது அதை ஈட்டுவதற்காக எடுக்கப்பட்ட ஆபத்து பற்றி யாரும் பேசுவதில்லை. ஒரு ஒப்பந்தத்திற்கு 40 டாலர் premium பெற்று, சந்தை எதிராகச் செல்லும்போது 900 டாலர் இழப்பைச் சந்திக்கும் விற்பனையாளரை நினைத்துப் பாருங்கள். அவர்களின் "பயனற்ற காலாவதி" விகிதம் சிறப்பாக இருக்கலாம், ஆனால் அவர்களின் காலாண்டு லாபம் சிறப்பாக இருக்காது.

முன்கூட்டியே மூடுதல் (early closes) இந்தத் தரவை மேலும் குழப்புகிறது. ஒரு call option-ஐ 2 டாலருக்கு வாங்கி, மூன்று வாரங்களுக்குப் பிறகு 6 டாலருக்கு விற்றால், உங்கள் வர்த்தகம் லாபத்தில் முடிந்தது. அந்த ஒப்பந்தம் வேறொருவரின் கணக்கில் தொடர்ந்து வர்த்தகமாகி, இறுதியில் out of the money-ல் முடியலாம். ஒப்பந்த அடிப்படையில் பார்த்தால், அது மற்றொரு "பயனற்ற காலாவதி". வர்த்தக அடிப்படையில் பார்த்தால், அது உங்களுக்கு லாபகரமான வர்த்தகம். Covered call எழுதுபவர்கள், ஒப்பந்தம் out of the money-ல் முடிவதற்காகவே காத்திருப்பார்கள்; அங்குதான் இந்த புள்ளிவிவரம் அடிக்கடி தவறாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

பெரும்பாலான option வர்த்தகம் காலாவதி வரை செல்வதில்லை

Zero days to expiry (0DTE) என்பது, ஒரே அமர்வில் வர்த்தகமாகி காலாவதியாகும் ஒப்பந்தத்தைக் குறிக்கிறது. அமெரிக்காவின் மிகப்பெரிய option சந்தையான SPY, ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளிலும் காலாவதியாகும் ஒப்பந்தங்களைக் கொண்டுள்ளது. அந்த வர்த்தக அளவு (volume) சந்தையை ஆதிக்கம் செலுத்துகிறது, இது வர்த்தகங்களையும் காலாவதியையும் ஒன்றாகக் குழப்பும் எந்தவொரு கணக்கீட்டையும் சிதைக்கிறது.

WITH
(
    SELECT sum(volume)
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol = 'SPY'
      AND volume > 0
      AND date >= '2026-04-01'
      AND date <  '2026-07-01'
) AS quarter_volume
SELECT
    multiIf(days_to_expiry = 0,   '0 (expires that day)',
            days_to_expiry <= 5,  '1 to 5 days',
            days_to_expiry <= 21, '6 to 21 days',
            days_to_expiry <= 60, '22 to 60 days',
                                  '61 days or more')  AS days_to_expiry_bucket,
    round(100 * sum(volume) / quarter_volume, 1)      AS share_of_volume_pct,
    countDistinct(ticker)                             AS contracts_with_volume
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPY'
  AND volume > 0
  AND date >= '2026-04-01'
  AND date <  '2026-07-01'
GROUP BY days_to_expiry_bucket
ORDER BY min(days_to_expiry)

2026-ன் இரண்டாம் காலாண்டில், மிகக் குறுகிய கால ஒப்பந்தமான 1 to 5 days, SPY option வர்த்தகத்தில் 53.8% பங்கைக் கொண்டிருந்தது, இது 15612 தனித்துவமான ஒப்பந்தங்களில் பரவியிருந்தது. 61 days or more கால அவகாசம் கொண்ட ஒப்பந்தங்கள் 8.9% பங்கைக் கொண்டிருந்தன.

காலை 10:00 மணிக்கு வாங்கி 14:30 மணிக்கு விற்கப்படும் ஒரு 0DTE ஒப்பந்தம் காலாவதியே ஆவதில்லை. அதன் வர்த்தக அளவு, இறுதி வரை வைத்திருந்து காலாவதியாகும் ஒப்பந்தத்தின் அதே பிரிவில் சேர்க்கப்படுகிறது. ஒரு நாள் வர்த்தகத்தை காலாவதியை நோக்கிச் செல்லும் position-களாகக் கருதும் எந்தவொரு தலைப்புச் செய்தியும், ஒரே ஒப்பந்தத்தை மீண்டும் மீண்டும் கணக்கிடுகிறது. அமர்வுச் செயல்பாடுகள் 0DTE option-கள் எப்போது வர்த்தகமாகின்றன என்பதில் உள்ளன.

Strike தூரம் வாய்ப்புகளை மாற்றுகிறதா?

"பயனற்றதாகக் காலாவதியாதல்" என்பது option-களின் நிலையான பண்பு அல்ல. இது strike விலைக்கும், தற்போதைய விலைக்கும் உள்ள தூரம் மற்றும் மீதமுள்ள காலத்தைப் பொறுத்து மாறுகிறது. அடுத்த அட்டவணை, சுமார் ஒரு மாத கால அவகாசம் கொண்ட ஒவ்வொரு SPY ஒப்பந்தத்தையும் எடுத்துக்கொண்டு, அது அந்த நாளில் எவ்வளவு out of the money-ல் இருந்தது என்பதையும், காலாவதிக்கு அருகில் அந்த ஒப்பந்தம் கடைசியாக வர்த்தகமானபோது அடிப்படைப் பங்கின் விலை என்னவாக இருந்தது என்பதையும் அளவிடுகிறது.

WITH entry AS
(
    SELECT
        ticker,
        argMin(option_type, date)                 AS contract_type,
        toFloat64(argMin(strike_price, date))     AS strike,
        toFloat64(argMin(underlying_close, date)) AS spot_30d_out
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol = 'SPY'
      AND (lower(toString(option_type)) LIKE 'c%' OR lower(toString(option_type)) LIKE 'p%')
      AND days_to_expiry BETWEEN 28 AND 32
      AND volume > 0
      AND date >= '2025-07-01'
      AND date <  '2026-07-01'
    GROUP BY ticker
),
last_print AS
(
    SELECT
        ticker,
        toFloat64(argMax(underlying_close, date)) AS spot_at_last_print,
        min(days_to_expiry)                       AS final_dte
    FROM global_markets.options_greeks
    WHERE underlying_symbol = 'SPY'
      AND volume > 0
      AND date >= '2025-07-01'
      AND date <  '2026-08-01'
    GROUP BY ticker
    HAVING final_dte <= 3
)
SELECT
    multiIf(otm_pct < 2,  'under 2% out',
            otm_pct < 5,  '2% to 5% out',
            otm_pct < 10, '5% to 10% out',
            otm_pct < 20, '10% to 20% out',
                          '20% or more out')            AS distance_at_30_days,
    round(100 * countIf(finished_itm) / count(), 1)      AS pct_finished_itm,
    count()                                             AS contracts
FROM
(
    SELECT
        if(lower(toString(e.contract_type)) LIKE 'c%',
           100 * (e.strike / e.spot_30d_out - 1),
           100 * (1 - e.strike / e.spot_30d_out)) AS otm_pct,
        if(lower(toString(e.contract_type)) LIKE 'c%',
           s.spot_at_last_print > e.strike,
           s.spot_at_last_print < e.strike)       AS finished_itm
    FROM entry AS e
    INNER JOIN last_print AS s ON s.ticker = e.ticker
)
WHERE otm_pct > 0
GROUP BY distance_at_30_days
ORDER BY min(otm_pct)

மிக அருகில் இருந்த under 2% out, கடைசி வர்த்தகத்தில் 36.8% முறை in the money-ல் இருந்தது, இது 1629 ஒப்பந்தங்களை உள்ளடக்கியது. மிகத் தொலைவில் இருந்த 20% or more out, 0% முறை in the money-ல் இருந்தது. ஒரு பொதுவான சதவீதத்தால் இந்த வளைவின் இரு முனைகளையும் விவரிக்க முடியாது. In the money-ல் முடிவதற்கும், இடையில் strike விலையைத் தொடுவதற்கும் உள்ள வித்தியாசத்திற்கு, தொடுதலின் நிகழ்தகவு vs ITM-ன் நிகழ்தகவு என்பதைப் பார்க்கவும்.

ஒரு காலாவதி சுழற்சி எவ்வாறு இருக்கும்?

ஒரு காலாவதி சுழற்சியைத் தேர்ந்தெடுத்து கவனியுங்கள். மே 15, 2026 அன்று காலாவதியாகும் SPY ஒப்பந்தங்கள் முன்பே பட்டியலிடப்பட்டு வர்த்தகத்திற்குத் தயாராக இருந்தன. அந்த அட்டவணை, அந்தச் சுழற்சியின் இறுதி மாதத்தைக் கண்காணித்து, ஒவ்வொரு அமர்விலும் வர்த்தகமான ஒப்பந்தங்களைக் கணக்கிடுகிறது.

SELECT
    toString(date)               AS date,
    round(sum(volume) / 1000, 1) AS volume_thousands,
    countDistinct(ticker)        AS contracts_with_volume
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPY'
  AND expiration_date = '2026-05-15'
  AND volume > 0
  AND days_to_expiry <= 30
  AND date >= '2026-04-01'
  AND date <  '2026-05-16'
GROUP BY date
ORDER BY date

கண்காணிக்கப்பட்ட முதல் அமர்வில், அந்த காலாவதி தேதியைக் கொண்ட 448.2 ஆயிரம் ஒப்பந்தங்கள் 281 strike விலைகளில் கைமாறின. கடைசி அமர்வில் 1685.7 ஆயிரம் ஒப்பந்தங்கள் வர்த்தகமாயின. சுழற்சியின் இறுதி வரை சந்தை சுறுசுறுப்பாகவே இருக்கிறது; முதலீட்டாளர்கள் position-களை அப்படியே வைத்திருக்காமல், மூடிவிட்டுப் புதியவற்றைத் தொடங்குவதையே இது காட்டுகிறது. Option position-ஐ மாற்றுவது (Rolling) இதன் ஒரு பொதுவான வடிவமாகும்.

உங்கள் சொந்த மூடல் மற்றும் காலாவதி விகிதத்தை அளவிடுங்கள்

உங்கள் கணக்கைப் பிரதிபலிக்கும் எண் எந்தப் புள்ளிவிவரப் பக்கத்திலும் இல்லை. அது உங்கள் 'மூடல் மற்றும் காலாவதி விகிதம்' (close versus expire ratio): ஒரு காலாண்டில், எத்தனை option position-களை நீங்கள் வர்த்தகம் மூலம் மூடினீர்கள், எத்தனை ஒப்பந்தங்களை காலாவதி தேதி வரை வைத்திருந்தீர்கள் என்பதே அது. இந்த இரண்டு கணக்குகளும் உங்கள் புரோக்கரின் வர்த்தக வரலாற்றில் இருக்கும்.

பெரும்பாலானவை முன்கூட்டியே மூடப்பட்டால், காலாவதி குறித்த பொதுவான புள்ளிவிவரங்கள் நீங்கள் பங்கேற்காத ஒரு சந்தையை விவரிக்கின்றன. பெரும்பாலானவை இறுதி அமர்வு வரை சென்றால், assignment செயல்பாடுகள் மற்றும் அதிக வர்த்தகம் நடக்கும் strike விலைகளைச் சுற்றியுள்ள நகர்வுகள் உங்களுக்கு நேரடியாகப் பொருந்தும். அப்போது max pain மற்றும் முன்கூட்டிய assignment ஆகியவற்றைப் படிப்பது பயனுள்ளதாக இருக்கும். பரந்த கண்ணோட்டத்திற்கு, option வர்த்தகம் எவ்வளவு ஆபத்தானது என்பதைப் பார்க்கவும்.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள் (FAQ)

90% option-கள் பயனற்றதாகக் காலாவதியாகின்றனவா?

எந்தவொரு அங்கீகரிக்கப்பட்ட clearinghouse அல்லது பங்குச் சந்தை அட்டவணையும் இதைத் தெரிவிக்கவில்லை. இந்த எண்ணிக்கை எந்தவொரு அடிப்படை அளவீடும் இன்றி பரப்பப்படுகிறது, மேலும் இது காலாவதிக்கு முன்பே மூடப்பட்ட ஒப்பந்தங்களை, exercised செய்யப்பட்ட மற்றும் காலாவதியான ஒப்பந்தங்களுடன் குழப்புகிறது. இவை வெவ்வேறு கேள்விகளுக்குப் பதிலளிக்கும் தனித்தனி கணக்கீடுகள்.

எத்தனை சதவீத option-கள் exercised செய்யப்படுகின்றன?

ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டிற்கான துல்லியமான பொது புள்ளிவிவரத்தை ஒரு வாசகர் சரிபார்க்க முடியாது, எனவே மேற்கோள் காட்டப்படும் எந்த எண்ணையும் சந்தேகத்துடன் அணுகுங்கள். இதன் செயல்பாடு சரிபார்க்கக்கூடியது: ஒரு பைசா அல்லது அதற்கு மேல் in the money-ல் இருக்கும் ஒப்பந்தம், வாங்குபவர் வேறுவிதமாக அறிவுறுத்தாதவரை தானாகவே exercised செய்யப்படும். எனவே, exercised செய்யப்படும் பங்கு, in the money-ல் முடியும் பங்கைப் பொறுத்தே அமையும்.

பயனற்றதாகக் காலாவதியாகும் option எப்போதும் இழப்பா?

காலாவதி வரை அதை வைத்திருப்பவருக்கு அது இழப்பு, அதை விற்றவருக்கு அது லாபம். அந்த ஒப்பந்தத்தை வாரங்களுக்கு முன்பே வாங்கி லாபத்திற்கு விற்ற வர்த்தகரைப் பற்றி இது எதையும் கூறவில்லை. ஒரு ஒப்பந்தத்தின் இறுதி முடிவுக்கும், ஒரு நபரின் லாபத்திற்கும் சம்பந்தமில்லை.

0DTE option-கள் பயனற்றதாகக் காலாவதியாகின்றனவா?

0DTE வர்த்தகத்தில் பெரும்பகுதி அன்றைய தினமே மூடப்பட்டுவிடுகிறது, அவை இறுதி மணி வரை செல்வதில்லை. அமர்வுக்குள் வாங்கப்பட்டு விற்கப்படும் ஒரு ஒப்பந்தத்திற்கு காலாவதி முடிவு என்பதே இல்லை. தினசரி வர்த்தக அளவை காலாவதியாகும் ஒப்பந்தங்களுடன் சேர்க்கும் கணக்கீடுகள், உண்மையில் எத்தனை ஒப்பந்தங்கள் இறுதி வரை வைத்திருக்கின்றன என்பதை மிகைப்படுத்திக் காட்டுகின்றன.

எனது சொந்த விகிதத்தை நான் எவ்வாறு கண்டறிவது?

உங்கள் புரோக்கரிடமிருந்து ஒரு காலாண்டு வர்த்தக வரலாற்றைப் பெற்று இரண்டு விஷயங்களைக் கணக்கிடுங்கள்: வர்த்தகம் மூலம் மூடப்பட்ட position-கள் மற்றும் காலாவதி தேதி வரை சென்ற position-கள். அந்த விகிதமே உங்கள் கணக்கிற்குப் பொருந்தும் புள்ளிவிவரமாகும்.

இங்குள்ள ஒவ்வொரு அட்டவணையும் அதன் பின்னால் உள்ள துல்லியமான SQL தரவைக் கொண்டுள்ளது, எதைக் கணக்கிட்டோம் என்பதைப் பார்க்க ஒன்றை விரிவுபடுத்தவும். நீங்கள் பின்பற்றும் பங்குகளில் இதே கணக்கீட்டைச் செய்ய, Strasmore டெர்மினலில் அதைக் கேட்கவும்.