Сплит акций США: что с НДФЛ и рублёвой базой

Сплит акций США в отчёте иностранного брокера выглядит резко: количество бумаг выросло в несколько раз, а цена одной акции уменьшилась во столько же раз. Ничего при этом не продано и не куплено, рыночная стоимость позиции на момент сплита та же, что и до него: дохода нет, и НДФЛ платить не с чего. Ниже разобрано, что именно меняется в отчёте, что происходит с рублёвой базой и какие мелочи (дробные остатки и опционы) действительно требуют внимания владельца.

Что происходит со счётом в момент сплита

Механику дробления подробно разбирает отдельная страница: что такое сплит акций. Здесь достаточно одного абзаца. Компания делит каждую существующую акцию на несколько новых, и цена делится на тот же коэффициент. При сплите 4:1 одна акция становится четырьмя, а цена каждой из них составляет четверть прежней. Доля владельца в капитале компании не меняется ни на процент.

В отчёте брокера это обычно выглядит как две строки одной датой: списание старого количества бумаг и зачисление нового. Денежного потока в этих строках нет, цена сделки не указана, финансовый результат не определяется. Формально это корпоративное действие, а не сделка владельца.

Заявленная эмитентом цель прямого дробления обычно простая: сделать одну акцию доступнее по абсолютной цене. Обратное дробление решает противоположную задачу, поднять цену одной акции, чаще всего до уровня требований биржи к листингу.

Сколько сплитов акций США бывает за год

Панель ниже считает сплиты по всем американским тикерам за последние 12 полных календарных месяцев, отдельно прямые дробления и обратные.

SELECT
    toString(m)                                AS month,
    concat(arrayElement(['янв', 'фев', 'мар', 'апр', 'май', 'июн', 'июл', 'авг', 'сен', 'окт', 'ноя', 'дек'], toMonth(m)), ' ', toString(toYear(m))) AS month_label,
    count()                                    AS splits_total,
    countIf(ratio > 1)                         AS forward_splits,
    countIf(ratio < 1)                         AS reverse_splits
FROM
(
    SELECT DISTINCT
        ticker,
        execution_date,
        toStartOfMonth(execution_date)              AS m,
        toFloat64(split_to) / toFloat64(split_from) AS ratio
    FROM global_markets.stocks_splits
    WHERE execution_date >= toStartOfMonth(today()) - INTERVAL 12 MONTH
      AND execution_date <  toStartOfMonth(today())
      AND split_from > 0
      AND split_to > 0
      AND ticker NOT IN ('SPCX')
)
GROUP BY m
ORDER BY m

Окно покрывает месяцев: 12. В последнем полном месяце (авг 2026) сплитов всего: 126, из них прямых: 22, обратных: 104. Обратные дробления учтены на графике отдельной линией: в отчёте российского владельца они попадаются регулярно, и разбирать их стоит по своим правилам. Свежий список дроблений с датами: последние сплиты акций США.

Какие коэффициенты встречаются чаще всего

Запись 10:1 читается как десять новых акций за одну старую. Обратная запись, например 1:10, означает обратный сплит: десять старых акций сворачиваются в одну. Распределение коэффициентов за то же 12-месячное окно выглядит так.

SELECT
    label,
    splits,
    round(100 * splits / sum(splits) OVER (), 1) AS share_pct
FROM
(
    SELECT
        concat(toString(round(toFloat64(split_to), 2)), ':', toString(round(toFloat64(split_from), 2))) AS label,
        count()                                                                                        AS splits
    FROM
    (
        SELECT DISTINCT
            ticker,
            execution_date,
            split_from,
            split_to
        FROM global_markets.stocks_splits
        WHERE execution_date >= toStartOfMonth(today()) - INTERVAL 12 MONTH
          AND execution_date <  toStartOfMonth(today())
          AND split_from > 0
          AND split_to > 0
          AND ticker NOT IN ('SPCX')
    )
    GROUP BY label
)
ORDER BY splits DESC
LIMIT 12

Самый частый коэффициент в окне: 1:10. Число таких сплитов: 246, доля от всех: 14.7%. Следующий по частоте: 1:5, его доля: 6.1%. Столбцов на панели: 12.

Владельцу это распределение нужно ровно для одного: по коэффициенту сразу видно, во сколько раз изменится количество бумаг и цена, и останется ли дробный остаток. Коэффициент 2:1 дробных остатков не создаёт никогда. Коэффициент 3:2 создаёт их на любой позиции с нечётным числом акций.

Рублёвая база: что делится, а что остаётся прежним

Это та деталь, которой обычно нет на англоязычных страницах про сплиты. Расходы российского налогового резидента на покупку иностранной акции фиксируются в рублях по курсу ЦБ на дату расчётов по сделке. Сплит не меняет ни дату покупки, ни сумму в валюте, ни курс пересчёта. Он меняет только количество акций, между которыми эта сумма распределена.

Условный пример, цифры взяты для наглядности. Куплено 10 акций по 200 долларов при курсе ЦБ 90 рублей за доллар. Рублёвая база позиции: 10 × 200 × 90 = 180 000 рублей, или 18 000 рублей на акцию. После сплита 4:1 на счёте 40 акций. Рублёвая база всей позиции по-прежнему 180 000 рублей, а на одну акцию приходится 4 500 рублей, ровно в четыре раза меньше. Продажа 10 акций из этих 40 даст в расходах 45 000 рублей.

Итог в двух строках: общая рублёвая база позиции неизменна, база на акцию делится на коэффициент сплита. Если бумага покупалась несколькими лотами по разным курсам, коэффициент применяется к каждому лоту отдельно, у каждого сохраняется своя дата покупки и своя рублёвая сумма. Порядок списания лотов при продаже от сплита не зависит: методы учёта FIFO и specific ID. Пересчёт базы на акцию по шагам: налоговая база после сплита.

Возникает ли НДФЛ в момент сплита

Нет. Реализации не происходит: бумаги не выбывают со счёта, деньги на счёт не поступают, финансовый результат не формируется. Налоговое событие по общему правилу наступает в момент продажи, и тогда считается разница между рублёвой выручкой по курсу на дату продажи и рублёвыми расходами по курсу на дату покупки. Сам сплит в этой формуле не участвует вовсе.

Срок владения сплит не обнуляет: новые акции сохраняют дату приобретения исходных, счётчик продолжает идти с даты первой покупки. Отдельной строкой в декларации сплит не появляется, отражать в нём нечего. Всё описанное выше относится к общей механике, а не к индивидуальной налоговой консультации; конкретный отчёт брокера имеет смысл сверять с налоговым консультантом.

Пример на знакомой бумаге: вся серия сплитов Apple

Apple дробила акции несколько раз за свою историю. Панель собирает всю серию и считает накопленный множитель: во сколько акций превратилась одна акция, купленная до первого дробления в записях.

SELECT
    toString(d)                                            AS split_date,
    formatDateTime(d, '%d.%m.%Y')                          AS split_date_label,
    label                                                  AS split_label,
    toUInt32(round(exp(sum(log_ratio) OVER (ORDER BY d)))) AS shares_from_one_share
FROM
(
    SELECT
        execution_date                                                                                           AS d,
        concat(toString(round(toFloat64(any(split_to)), 2)), ':', toString(round(toFloat64(any(split_from)), 2))) AS label,
        log(toFloat64(any(split_to)) / toFloat64(any(split_from)))                                               AS log_ratio
    FROM global_markets.stocks_splits
    WHERE ticker = 'AAPL'
      AND split_from > 0
      AND split_to > 0
    GROUP BY execution_date
)
ORDER BY d

Первое дробление в серии: 28.02.2005, коэффициент 2:1. Последнее: 31.08.2020, коэффициент 4:1. Число дроблений в записях: 3. Накопленный множитель по всей серии: 56.

Теперь то же самое в рублях. Пусть та единственная акция стоила в пересчёте 5 000 рублей по курсу на дату покупки (цифра условная). После всех дроблений рублёвая база позиции остаётся 5 000 рублей, а база на акцию равна этим 5 000, разделённым на 56. Ни одно событие в серии не потребовало от владельца ни действия, ни платежа, ни строки в декларации. Полная хронология по тикеру: история сплитов AAPL.

Что происходит с дивидендом после сплита

Дивиденд на акцию делится на тот же коэффициент, а выплата на исходную позицию не меняется. Это видно на выплатах Apple вокруг последнего дробления из панели выше (31.08.2020, коэффициент 4:1). Первая линия на графике показывает объявленный дивиденд на акцию, вторая пересчитывает ту же выплату на одну досплитовую акцию.

SELECT
    toString(ex_dividend_date)                                     AS ex_date,
    round(toFloat64(any(cash_amount)), 4)                          AS dividend_per_share,
    round(toFloat64(any(cash_amount))
          * if(ex_dividend_date >= toDate('2020-08-31'), 4, 1), 4) AS per_one_pre_split_share
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'AAPL'
  AND ex_dividend_date >= toDate('2019-01-01')
  AND ex_dividend_date <  toDate('2021-07-01')
GROUP BY ex_dividend_date
ORDER BY ex_dividend_date

Последняя выплата до дробления: $0.82 на акцию. Первая выплата после: $0.205. В пересчёте на одну досплитовую акцию вторая выплата даёт $0.82, и вторая линия на графике идёт ровно по уровню первой. Дивидендная доходность позиции от сплита не меняется, меняется только цифра в колонке «на акцию»: дивиденды после сплита.

Дробные остатки, обратный сплит и опционы

Всё, что выше, описывает нейтральный случай. Ниже случаи, где сплит всё-таки оставляет в отчёте след.

Дробные остатки. Коэффициент 3:2 превращает 5 акций в 7,5. Часть брокеров зачисляет дробную часть как есть, часть выплачивает её деньгами (cash in lieu). Во втором случае на счёт поступают реальные деньги, и такая строка отчёта уже не нейтральна: часть бумаги выбыла, по ней есть выручка и есть расходы, то есть обычный финансовый результат. Сумма чаще всего копеечная, но в отчёте она живёт отдельной строкой. Чем дробная акция отличается от результата дробления: сплиты и дробные акции.

Обратный сплит и позиция меньше одной акции. При коэффициенте 1:10 позиция из 8 акций превращается в 0,8 акции. Дальше работает правило конкретного брокера: дробная часть либо остаётся на счёте дробной акцией, либо выкупается деньгами, и тогда позиция закрывается полностью, без участия владельца. Это единственный сценарий, в котором сплит сам по себе способен закрыть позицию и создать финансовый результат.

Опционы на эту бумагу. Листинговые опционы при сплите проходят процедуру корректировки контракта. При целом коэффициенте (4:1) число контрактов умножается на четыре, а страйк делится на четыре: экономика позиции сохраняется. При коэффициенте вида 3:2 меняется состав поставляемого актива, и один контракт начинает поставлять 150 акций вместо 100. Ни в одном из вариантов держатель опциона не платит и не получает ничего в момент корректировки. Как это оформляется: корректировка опционов при корпоративных действиях.

FAQ

Нужно ли платить НДФЛ при сплите акций США?

Нет. Сплит не создаёт ни дохода, ни расхода: бумаги остаются на счёте, деньги не поступают, реализации нет. Налог считается только при продаже, когда из рублёвой выручки по курсу на дату продажи вычитаются рублёвые расходы по курсу на дату покупки.

Меняется ли рублёвая стоимость покупки после сплита?

Общая рублёвая база позиции остаётся прежней, а база на одну акцию делится на коэффициент сплита. При дроблении 4:1 сумма расходов на позицию та же, а на акцию приходится вчетверо меньше рублей.

Что произойдёт с позицией при обратном сплите?

Количество акций делится на коэффициент, цена одной акции во столько же раз растёт. Если после деления остаётся меньше одной акции, брокер либо оставит дробную акцию, либо выплатит её стоимость деньгами и закроет позицию.

Что происходит с дивидендом после сплита?

Дивиденд на акцию делится на коэффициент сплита, а общая выплата на прежнюю позицию не меняется. Панель с выплатами Apple вокруг дробления 4:1 показывает обе величины рядом.

Нужно ли владельцу что-то делать в день сплита?

Нет, зачисление новых акций проходит автоматически. Полезно потом проверить в отчёте, как брокер обошёлся с дробным остатком и появилась ли денежная строка cash in lieu.

Под каждой панелью на этой странице открывается точный SQL, которым посчитана цифра. Тот же вопрос про любой другой тикер можно задать обычными словами в терминале Strasmore.