著者: 投資信託はいつ取引される？NAV価格と午後4時
投資信託は一日一度、米東部時間午後4時のNAVで約定します。日中価格や指値注文がない理由、注文締切、約定時期、T+1決済を解説します。
投資信託は、取引時間中に売買されることがありません。従来型の投資信託では、注文を出す時刻にかかわらず、すべての買い注文と売り注文が一日一度だけ執行されます。価格は、米東部時間午後4時の取引終了後に算出されるファンドの純資産価値（NAV）です。午前9時31分に注文しても午後3時59分に注文しても、数時間後に決まる同じ価格が適用されます。本稿では、この仕組みを解説します。注文の締切時刻、具体例、すべてのNAVの算出基準となる実際の市場イベント、そして例外を取り上げます。
1日1回の価格算定サイクルの仕組み
ミューチュアルファンドの注文は、取引所への注文ではなく、運用会社への指示です。「このファンドを500ドル分買う」という注文に当たります。東部時間午後4時に、ファンドはすべての保有資産を終値で評価し、負債を差し引いて、発行済み口数で割ります。これがNAVです。カットオフ時刻までに受け付けたすべての注文は、このNAVで約定します。カットオフ後に到着した注文は、翌日のNAVまで待つことになります。ここから三つの帰結が生じます。日中のファンド価格はない（NAVとNAVの間に価格が存在しない）、指値注文や逆指値注文は使えない（トリガーとなる価格の推移がない）、そしてスプレッドもないという点です。買い手も売り手も、すべてNAVで取引します。
この締め切りは、ブローカーの慣行ではありません。連邦法で定められています。SEC Rule 22c-1は「フォワード・プライシング」ルールで、到着後に最初に算定される次のNAVで、すべての注文を約定させるよう義務付けています。前日の注文を、その時点ですでに分かっている当日の価格で処理する「レイト・トレーディング」は明確に違法です。2003年には取り締まりが現実のものとなりました（詳細は後述します）。ただし、注意点が一つあります。東部時間午後4時は、あくまでファンドの締め切りです。ブローカーや退職年金プランの記録管理会社は注文を転送する時間を必要とするため、カットオフはもっと早く設定されています。401(k)プラットフォームでは、東部時間午後1時から3時の当日カットオフが一般的です。実際の締め切りは、取引終了のベルではなく、利用するプラットフォームが公表するカットオフ時刻です。
午前11時に投入した1,000ドルの具体例
午前11時04分に1,000ドルの買い注文を出したとします。11時04分には約定せず、注文は待機します。この時点では、約定価格はまだ存在しません。午後4時にファンドの管理会社が、保有銘柄すべてを公式終値で評価します。ポートフォリオの評価額が50,762,500ドル、未払手数料などの負債が500,000ドル、発行済みファンド口数が2,000,000口だったとします。
- 純資産：50,762,500ドル − 500,000ドル ＝ 50,262,500ドル
- NAV：50,262,500ドル ÷ 2,000,000口 ＝ 1口当たり25.13ドル（NAVはセント単位に丸める）
- あなたの注文：1,000ドル ÷ 25.13ドル ＝ 39.793口（ファンド口数は小数点以下三桁まで）
数値は仮定ですが、手順は正確です。午前中に投じる金額が確定し、夕方に価格が決まり、その夜または翌朝に小数点以下三桁の口数が記録されます。Forward pricingでは、注文時点で約定価格を誰も知りません。まだ計算されていない価格を利用して取引できないようにするためです。
午後4時の引けは、実際に成立する物理的なイベントである
NAVの意味は、基礎となる終値の信頼性に左右される。その終値は、毎日の取引で最大の流動性イベントとなる引けのオークションで決まる。テープ上でも確認できる。
| 最後の30分（%） | 最後の1分（%） | セッション株数（百万） |
|---|---|---|
| 24.6 | 5.1 | 35.9 |
各数値の背後にある正確なSQL
WITH
(
SELECT toFloat64(maxIf(size, has(conditions, 8)))
FROM global_markets.stocks_trades
WHERE ticker = 'SPY'
AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-07-10 16:00:00', 'America/New_York')
AND sip_timestamp < toDateTime('2026-07-10 16:10:00', 'America/New_York')
) AS closing_print
SELECT
round(100.0 * (sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '15:30') + closing_print) / (sum(toFloat64(volume)) + closing_print), 1) AS final_half_hour_pct,
round(100.0 * (sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') = '15:59') + closing_print) / (sum(toFloat64(volume)) + closing_print), 1) AS final_minute_pct,
round((sum(toFloat64(volume)) + closing_print) / 1e6, 1) AS session_shares_m
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
AND window_start >= '2026-07-10 13:30:00' AND window_start < '2026-07-10 20:00:00'このセッションでは、SPYの一日全体の取引量のうち、24.6%が最後の30分に集中し、最後の1分と引けのオークションの約定だけで5.1%を占めた。いずれの数値も、取引テープからその約定を追加している。この約定には固有の売買条件コードが付いている一方、このテープの1分足では除外されているためだ。この集中の相当部分を担うのが、投資信託の仕組みである。すなわち、インデックスファンドがその日の純資金流入・流出を、NAVの算出に使われるまさにその価格で執行している。
さらに拡大すると、NAVが依拠する「終値」は、一つの実際の約定である。上場取引所は、取引終了時までに集まったすべての注文を一つのクロス取引にまとめ、テープ上では固有の条件コードを付けて表示する。
| オークション株数（百万） | オークション時刻（ET） | 16:00時点の記録 | オークション価格 | 取引株数の中央値 | 出来高に占めるオークション比率（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 5.47 | 16:00:00 | 1 | 315.32 | 5 | 16 |
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
round(toFloat64(maxIf(size, has(conditions, 8))) / 1e6, 2) AS auction_shares_m,
formatDateTime(toTimeZone(argMaxIf(sip_timestamp, (size, sip_timestamp), has(conditions, 8)), 'America/New_York'), '%H:%i:%S') AS auction_time_et,
toUInt8(formatDateTime(toTimeZone(argMaxIf(sip_timestamp, (size, sip_timestamp), has(conditions, 8)), 'America/New_York'), '%H:%i:%S') = '16:00:00') AS printed_at_1600,
round(argMaxIf(price, (size, sip_timestamp), has(conditions, 8)), 2) AS auction_price,
round(quantileDeterministicIf(0.5)(toFloat64(size), toUInt64(sip_timestamp), NOT has(conditions, 8) AND NOT hasAny(conditions, [15, 16, 38]))) AS median_trade_shares,
round(100 * toFloat64(maxIf(size, has(conditions, 8))) / toFloat64(sumIf(size, NOT hasAny(conditions, [15, 16, 38]))), 1) AS auction_pct_of_volume
FROM global_markets.stocks_trades
WHERE ticker = 'AAPL'
AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-07-10 04:00:00', 'America/New_York')
AND sip_timestamp < toDateTime('2026-07-10 20:00:00', 'America/New_York')Appleの引けのオークションは、5.47百万株の一つの約定として、16:00:00 ETちょうどに成立した。価格は公式終値の$315.32で、通常取引で成立した約定の中央値5株と比べ、Appleの取引量全体の16%を占めた。ファンドが午後4時にAAPLのポジションを時価評価するとき、使われるのはこの価格である。
幸運な一日ではなく、毎セッションで発生し、月末に最も集中する
一つのスナップショットだけでは、多くを判断できません。直近十五の完了セッションを同じ基準で比較します。
| 日付 | 最後の30分（%） | 最後の1分（%） |
|---|---|---|
| 2026-06-18 | 22.1 | 7.9 |
| 2026-06-22 | 26.3 | 8.3 |
| 2026-06-23 | 31.6 | 8.6 |
| 2026-06-24 | 21.8 | 6.2 |
| 2026-06-25 | 20.6 | 7.1 |
| 2026-06-26 | 27.9 | 13.9 |
| 2026-06-29 | 23.9 | 7.4 |
| 2026-06-30 | 33.3 | 12 |
| 2026-07-01 | 24.4 | 7.3 |
| 2026-07-02 | 27.3 | 10.1 |
| 2026-07-06 | 27.8 | 7.6 |
| 2026-07-07 | 20.4 | 6.5 |
| 2026-07-08 | 17.7 | 6.7 |
| 2026-07-09 | 21.7 | 6.3 |
| 2026-07-10 | 24.6 | 5.1 |
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
formatDateTime(b.session_date, '%Y-%m-%d') AS date,
round(100.0 * (b.half_hour_bars + p.closing_print) / (b.session_bars + p.closing_print), 1) AS final_half_hour_pct,
round(100.0 * (b.minute_bars + p.closing_print) / (b.session_bars + p.closing_print), 1) AS final_minute_pct
FROM (
SELECT
toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '15:30') AS half_hour_bars,
sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') = '15:59') AS minute_bars,
sum(toFloat64(volume)) AS session_bars
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
AND window_start >= toDateTime('2026-06-18 09:30:00', 'America/New_York')
AND window_start < toDateTime('2026-07-10 16:00:00', 'America/New_York')
AND formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') BETWEEN '09:30' AND '15:59'
GROUP BY session_date
) AS b
INNER JOIN (
SELECT
toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS session_date,
toFloat64(maxIf(size, has(conditions, 8))) AS closing_print
FROM global_markets.stocks_trades
WHERE ticker = 'SPY'
AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-06-18 09:30:00', 'America/New_York')
AND sip_timestamp < toDateTime('2026-07-10 16:10:00', 'America/New_York')
AND toHour(sip_timestamp, 'America/New_York') IN (13, 16)
AND toMinute(sip_timestamp, 'America/New_York') < 10
GROUP BY session_date
HAVING countIf(has(conditions, 8)) > 0
) AS p ON p.session_date = b.session_date
ORDER BY b.session_date| 30分間の最小値（%） | 30分間の平均値（%） | 30分間の最大値（%） | 出来高最大のセッション |
|---|---|---|---|
| 17.7 | 24.8 | 33.3 | 2026-06-30 |
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
round(min(final_half_hour_pct), 1) AS min_half_hour_pct,
round(avg(final_half_hour_pct), 1) AS avg_half_hour_pct,
round(max(final_half_hour_pct), 1) AS max_half_hour_pct,
formatDateTime(argMax(session_date, (final_half_hour_pct, session_date)), '%Y-%m-%d') AS heaviest_session
FROM (
SELECT
b.session_date AS session_date,
100.0 * (b.half_hour_bars + p.closing_print) / (b.session_bars + p.closing_print) AS final_half_hour_pct
FROM (
SELECT
toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '15:30') AS half_hour_bars,
sum(toFloat64(volume)) AS session_bars
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
AND window_start >= toDateTime('2026-06-18 09:30:00', 'America/New_York')
AND window_start < toDateTime('2026-07-10 16:00:00', 'America/New_York')
AND formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') BETWEEN '09:30' AND '15:59'
GROUP BY session_date
) AS b
INNER JOIN (
SELECT
toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS session_date,
toFloat64(maxIf(size, has(conditions, 8))) AS closing_print
FROM global_markets.stocks_trades
WHERE ticker = 'SPY'
AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-06-18 09:30:00', 'America/New_York')
AND sip_timestamp < toDateTime('2026-07-10 16:10:00', 'America/New_York')
AND toHour(sip_timestamp, 'America/New_York') IN (13, 16)
AND toMinute(sip_timestamp, 'America/New_York') < 10
GROUP BY session_date
HAVING countIf(has(conditions, 8)) > 0
) AS p ON p.session_date = b.session_date
)2026-06-18から2026-07-10までの全15セッションで、最後の30分がSPYの1日出来高に占める割合は17.7%を下回らず、平均は24.8%でした。これは390分のセッション時間の8%未満に相当します。最も高かった33.3%は2026-06-30に記録されました。6月および四半期の最終取引日です。
カレンダー要因は売買記録にも表れます。月末には、ファンドフローが集中し、給与からの拠出資金が投資され、インデックスファンドがリバランスを行い、運用担当者がトラッキングのずれを調整します。そして、これらの注文が執行されるのが大引けです。H1 2026の各セッションを二つのグループに分けます。
| 月末セッション | その他のセッション | 月末の最後の30分（%） | その他の最後の30分（%） | 差（ポイント） | 月末の最後の1分（%） | その他の最後の1分（%） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6 | 117 | 28.1 | 20.1 | 8 | 9.1 | 5.4 |
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
countIf(is_month_end) AS month_end_sessions,
countIf(NOT is_month_end) AS other_sessions,
round(avgIf(final_half_hour_pct, is_month_end), 1) AS month_end_final_half_pct,
round(avgIf(final_half_hour_pct, NOT is_month_end), 1) AS other_final_half_pct,
round(avgIf(final_half_hour_pct, is_month_end) - avgIf(final_half_hour_pct, NOT is_month_end), 1) AS gap_pp,
round(avgIf(final_minute_pct, is_month_end), 1) AS month_end_final_min_pct,
round(avgIf(final_minute_pct, NOT is_month_end), 1) AS other_final_min_pct
FROM (
SELECT
session_date,
final_half_hour_pct,
final_minute_pct,
session_date = max(session_date) OVER (PARTITION BY toStartOfMonth(session_date)) AS is_month_end
FROM (
SELECT
b.session_date AS session_date,
100.0 * (b.half_hour_bars + p.closing_print) / (b.session_bars + p.closing_print) AS final_half_hour_pct,
100.0 * (b.minute_bars + p.closing_print) / (b.session_bars + p.closing_print) AS final_minute_pct
FROM (
SELECT
toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') >= '15:30') AS half_hour_bars,
sumIf(toFloat64(volume), formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') = '15:59') AS minute_bars,
sum(toFloat64(volume)) AS session_bars
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPY'
AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) >= '2026-01-01'
AND toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) < '2026-07-01'
AND formatDateTime(toTimeZone(window_start, 'America/New_York'), '%H:%i') BETWEEN '09:30' AND '15:59'
GROUP BY session_date
) AS b
INNER JOIN (
SELECT
toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS session_date,
toFloat64(maxIf(size, has(conditions, 8))) AS closing_print
FROM global_markets.stocks_trades
WHERE ticker = 'SPY'
AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-01-01 00:00:00', 'America/New_York')
AND sip_timestamp < toDateTime('2026-07-01 00:00:00', 'America/New_York')
AND toHour(sip_timestamp, 'America/New_York') IN (13, 16)
AND toMinute(sip_timestamp, 'America/New_York') < 10
GROUP BY session_date
HAVING countIf(has(conditions, 8)) > 0
) AS p ON p.session_date = b.session_date
)
)H1 2026の6回の月末セッションでは、SPYの最後の30分が1日出来高に占める割合は平均28.1%でした。その他の117セッションでは20.1%で、差は8ポイントでした。最後の1分だけでは9.1%、大引けの約定だけでは5.4%でした。このページで説明するファンドの仕組みは、全体像を見渡せるほど明確に表れています。
投資信託とETF：同じポートフォリオでも取引時間は正反対
比較で本当に重要なのは、S&P 500の投資信託とS&P 500のETFである。どちらも同じ銘柄を保有するが、ETFは取引所で取引時間中いつでも売買できる。リアルタイムの価格、指値注文、スプレッド、日中の誤発注まですべて伴う。一方、投資信託はNAVで一日一回だけ約定し、これらは発生しない。どちらが一方的に優れているわけではない。ETFは売買のタイミングと価格を自分で管理できる代わりに、スプレッドを支払い、午前9時31分にパニック売りをすることもできる。投資信託は、その日の公正な終値で取引できる代わりに、日中の売買判断を自分で反映させる余地がない。投資信託には、もう一つ微妙な優位性がある。2010年型の急落局面では注文をその価格で約定させられない。注文が合致するのは、午後4時のNAVだけだからだ。
「スプレッドがない」という特性は、スプレッドが存在しないことで測定できる。ETFや株式を買う投資家はビッド・アスク・スプレッドを負担する。買いはアスク、売りはビッドで行い、その差が通行料となる。投資信託の買い手はスプレッドに触れない。7月10日の取引日に、統合気配情報から確認されたこの通行料は次のとおりだった。
| ticker | スプレッド中央値（セント） | 往復コスト（1万ドル当たり） |
|---|---|---|
| SPY | 2 | 0.27 |
| KO | 1 | 1.2 |
| NATH | 19 | 18.83 |
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
ticker,
round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price), toUInt64(sip_timestamp)) * 100, 1) AS median_spread_cents,
round(quantileDeterministic(0.5)(toFloat64(ask_price - bid_price) / (toFloat64(ask_price + bid_price) / 2), toUInt64(sip_timestamp)) * 10000, 2) AS round_trip_cost_per_10k_usd
FROM global_markets.cache_stocks_quotes
WHERE ticker IN ('SPY', 'KO', 'NATH')
AND sip_timestamp >= toDateTime('2026-07-10 09:30:00', 'America/New_York')
AND sip_timestamp < toDateTime('2026-07-10 16:00:00', 'America/New_York')
AND bid_price > 0
AND ask_price > bid_price
GROUP BY ticker
ORDER BY indexOf(['SPY', 'KO', 'NATH'], ticker)SPYでは、この通行料はほぼ理論上のものにすぎない。中央値のスプレッドは2セントで、往復1万ドル当たり約$0.27だった。Coca-Colaでは約$1.2だった。流動性の低い銘柄になると、スプレッドは拡大する。低流動性の小型株であるNathan's Famousでは、中央値のスプレッドが19セントで、往復1万ドル当たりおよそ$18.83だった。投資信託には、経費率や、場合によっては購入時手数料、解約手数料といった固有のコストがある。ただし、スプレッドはその一つではない。
決済：株式と現金を実際に受け取るタイミング
取引の執行と決済は、異なる時間軸で進みます。NAVは夕方の早い時間帯に算出・公表され、ファンドは東部時間午後6時頃にこれを通信社へ報告します。保有口数はその夜または翌朝に反映され、取引が決済されて現金が実際に移動するのは、1営業日後のT+1です。これは、米国株とETFが2024年5月に移行した決済サイクルと同じです。火曜日の朝に買い付けると、価格は火曜日の夕方に確定し、現金は水曜日に引き落とされます。火曜日の締め切り前に売却すれば、決済済みの現金は水曜日に受け取れます。
ETFとの実質的な違いは決済日ではありません。ETFの売り手は午前10時15分に売却価格を把握できますが、ファンドの売り手が価格を知るのは取引終了後です。ファンドのリターンは仕組み上、NAVからNAVまでで計算されます。これは、リターンの測定方法における終値から終値までの慣行を、実際の市場で最も明確に示す例です。
知っておくべき例外
マネー・マーケット・ファンド。 ここでは一日一回のルールが緩和される。政府系マネー・マーケット・ファンドは、安定した1.00ドルのNAVで取引され、通常は当日中に現金へアクセスできる。一部の機関投資家向けファンドは、日中の決められた時間帯に一日に複数回NAVを算出する。「ミューチュアルファンド」がマネー・マーケット・スイープであれば、午後4時の仕組みはほぼ適用されない。
債券ファンドは早い時刻の終値を基準にする。 米国債の現物市場で推奨される取引終了時刻は東部時間午後3時で、株式市場の取引終了時刻より一時間早い。債券ファンドがNAVを算出するのは午後4時以降に一度だが、ファンド内の債券価格はその早い時刻の終値で設定されている。
国際ファンドと公正価値。 国際株式ファンドは、数時間前に取引を終えた市場の価格を基にNAVを算出する。東京市場の取引は東部時間午前2時に終了する。多くのファンドは公正価値調整を適用し、本国市場の終了後に生じた情報を踏まえ、当該株式が取引されると見込まれる水準へ、古い終値を調整する。これは2003年の改革に直接つながった仕組みである。古い価格こそ、短期売買を行うトレーダーが利用していたからだ。
退職プラン。 401(k)やIRAのファンド取引にも、同じ先物価格方式が適用される。NAVは同じく午後4時に算出され、日中の約定はない。違いは、記録管理機関という仲介者が加わる点である。記録管理機関は注文をまとめて伝送するため、締切時刻はより早く設定されている。締切後の取引は次のNAVに繰り越される。
短期償還手数料。 一部のファンドは、30日、60日、90日など所定の期間内に売却した受益権に対し、通常0.25%から2%の償還手数料を課す。取引手数料無料のファンドでは、ブローカーが独自の手数料を加える場合もある。一日一回の価格算出により、NAVからNAVへの短期的な売買は機械的には可能になる。こうした手数料は、その取引を不利にするために設けられている。
2003年のスキャンダルを具体的に見る
午後4時をめぐる法的な厳格性は、抽象的な話ではない。2003年9月、ニューヨーク州司法長官は、ヘッジファンドのCanary Capital Partnersと4,000万ドルの和解に合意した。問題となったのは、二つの行為である。
一つ目はレイトトレーディングだ。午後4時を過ぎてからファンドの注文を出したり確認したりし、その日のすでに算出済みのNAVを適用する行為を指す。これはRule 22c-1に違反する。
二つ目はマーケットタイミングである。複数の運用会社が、目論見書では控えるよう求めていたにもかかわらず、優遇顧客には短期間で売買を繰り返す取引をひそかに認めていた。その後の調査は、業界最大手のファンド運用グループにも及び、和解金は総額で数十億ドルに達した。
現在も有効な対策は、このページで説明するものだ。すなわち、仲介業者レベルでの厳格な締め切り、フェアバリュー・プライシング、短期償還手数料である。
投資信託の売買に関するFAQ
投資信託の売買は何時に成立しますか？
米東部時間午後4時の締め切り前に受け付けられた注文は、その日の取引終了後に算出されるNAVで成立します。締め切り後の注文は、次の取引日のNAVが適用されます。日中に任意の価格で成立することはありません。
投資信託の注文が翌日まで成立しなかったのはなぜですか？
締め切り、つまりファンドの米東部時間午後4時の期限、またはブローカーや記録管理機関が設定する、より早い社内締め切りに間に合わなかった可能性があります。その場合、設計上、次の取引日のNAVで成立します。
投資信託の注文に指値を設定できますか？
できません。日中の価格配信がないため、指値の基準となる価格がありません。すべての注文はNAVで成立します。ファンドに類似したエクスポージャーに指値注文を使いたい場合は、ETFがそのための商品です。
投資信託の売買が決済されるまでどのくらいかかりますか？
株式ファンドと債券ファンドの大半はT+1で決済されます。資金は取引日の1営業日後に移動し、ETFや株式と同じサイクルです。約定価格は、NAVが公表される取引日の夜に確定します。多くのマネー・マーケット・ファンドは当日決済です。
投資信託は週末や祝日に取引されますか？
されません。NAVが算出されるのは、原資産市場が取引される日だけです（市場カレンダー）。週末に受け付けられた注文は、月曜日のNAVに回されます。
上記の各パネルは、保存・バージョン管理されたクエリです。いずれかの数値の背後にあるSQLを展開するか、Strasmore端末で引け値の影響度を自分で測定してください。