Strasmore Research
Deep Dives · Matt ConnorBy Matt Connor · · Updated 2026-07-24

SPCX: SpaceXの株価下落

SPCXは高値から33.7%下落し、149.58ドルで取引を終了しました。IPO価格を下回った詳細な推移を解説します。

SpaceXはIPO価格を1株あたり135ドルに設定し、2026年6月12日に150ドルで取引を開始しました。しかし、7月7日の終値までに価格は元の水準に戻りました。SPCXは2026年6月16日に225.64のピークに達し、IPO開始時の価格から50.4%上昇しました。その後、価格は下落しました。7月7日の終値は149.58となり、最初の定時取引価格から0.42下落しました。これは、取引終盤の安値である148.86からの数値です。ピークからその終値までの下落率は33.7%です。同期間中にS&P 500 ETF (SPY) は0.94%上昇しました。これは市場全体の動きではなく、個別銘柄の価格再評価によるものです。以下の数値はすべて、コンソリデーテッド・テープおよびクオート・フィードからのクエリ結果です。正確なSQLを確認するには、各パネルを展開してください。

推移：IPO開始から一巡まで

スコアボードの行に、その経緯が示されています。公開価格は$135、通常の取引開始価格は$150（午前11時46分のオープニング・クロスによるもの。初月の詳細分析では、上場日のメカニズムについて解説しています）、6月16日の高値は$225.64、7月7日の終値は$149.58でした。高値は通常の取引時間中の午前中に記録されており、前後のバー（データ注記）から確認できます。7月7日の安値$148.86は、東部標準時15:55、つまり最後の30分間に記録されました。

クエリIPOの始値、高値、7月7日終値、下落率
各数値の背後にある正確なSQL
WITH
    peak_stats AS (
        SELECT
            round(toFloat64(max(high)), 2) AS peak_hi,
            toDate(toTimeZone(argMax(window_start, (toFloat64(high), -toInt64(toUnixTimestamp(window_start)))), 'America/New_York')) AS peak_d
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPCX'
          AND window_start >= '2026-06-12 00:00:00' AND window_start < '2026-07-08 00:00:00'
          AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
    ),
    ipo_open AS (
        SELECT round(toFloat64(argMin(open, window_start)), 2) AS ipo_open_px
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPCX'
          AND window_start >= '2026-06-12 00:00:00' AND window_start < '2026-06-13 00:00:00'
          AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
    ),
    issue_price AS (
        SELECT toFloat64(final_issue_price) AS issue_px
        FROM global_markets.stocks_ipos
        WHERE ticker = 'SPCX'
        ORDER BY listing_date DESC LIMIT 1
    ),
    jul7 AS (
        SELECT
            round(toFloat64(argMax(close, window_start)), 2) AS jul7_c,
            round(toFloat64(min(low)), 2) AS jul7_lo,
            argMin(window_start, (toFloat64(low), toInt64(toUnixTimestamp(window_start)))) AS low_bar
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPCX'
          AND window_start >= '2026-07-07 00:00:00' AND window_start < '2026-07-08 00:00:00'
          AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
    ),
    spy_ret AS (
        SELECT round((toFloat64(argMax(close, window_start)) / toFloat64(argMin(open, window_start)) - 1) * 100, 2) AS spy_pct
        FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
        WHERE ticker = 'SPY'
          AND window_start >= '2026-06-12 00:00:00' AND window_start < '2026-07-08 00:00:00'
          AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
    )
SELECT
    toString(round(ip.issue_px, 2)) AS issue_price,
    io.ipo_open_px AS ipo_open,
    ps.peak_hi AS peak_price,
    toString(ps.peak_d) AS peak_date,
    toMonth(ps.peak_d) AS peak_month,
    toDayOfMonth(ps.peak_d) AS peak_day,
    j.jul7_c AS jul7_close,
    j.jul7_lo AS jul7_low,
    formatDateTime(toTimeZone(j.low_bar, 'America/New_York'), '%H:%i') AS jul7_low_et,
    toHour(toTimeZone(j.low_bar, 'America/New_York')) * 60 + toMinute(toTimeZone(j.low_bar, 'America/New_York')) AS jul7_low_et_minute,
    round(io.ipo_open_px - j.jul7_c, 2) AS close_below_ipo_usd,
    round(io.ipo_open_px - j.jul7_lo, 2) AS low_below_ipo_usd,
    round((ps.peak_hi - io.ipo_open_px) / io.ipo_open_px * 100, 1) AS peak_above_ipo_pct,
    round((ps.peak_hi - j.jul7_c) / ps.peak_hi * 100, 1) AS decline_from_peak_pct,
    sr.spy_pct AS spy_period_pct
FROM peak_stats ps, ipo_open io, issue_price ip, jul7 j, spy_ret sr

セッションごとの推移：下落の過程

SPCXは上場から7月7日までの間に16セッション取引を行いました。カレンダー上の空白は、6月19日のJuneteenthと7月3日のIndependence Dayによる休場によるものです。初日の始値は$150で、2セッション後に$225.64の高値を記録しました。7月7日には、安値$148.86に対して$149.58の終値となりました。取引高は時間の経過とともに減少しました。初日は495.6百万株、高値セッションでは274.5百万株、7月7日は66.2百万株でした。

クエリSPCXの全セッションにおける始値、終値、安値、高値、出来高
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
    toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
    round(toFloat64(argMin(open, window_start)), 2) AS rth_open,
    round(toFloat64(argMax(close, window_start)), 2) AS rth_close,
    round(toFloat64(min(low)), 2) AS rth_low,
    round(toFloat64(max(high)), 2) AS rth_high,
    round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1) AS vol_m
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPCX'
  AND window_start >= '2026-06-12 00:00:00' AND window_start < '2026-07-08 00:00:00'
  AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
GROUP BY session_date
ORDER BY session_date

7月7日：トレンドが転換した日

7月7日は、SPCXがNasdaq-100に採用された最初の取引日でした。インデックス採用に伴う取引は、7月6日の終値での記録的なクロシングを、オークションごとに測定しています。当日の売りは、取引の序盤と終盤に集中しました。SPCXの始値は158.92ドルで、最初の30分間だけで13.4百万株の出来高を記録し、午前10時までに153.08ドルまで上昇しました。正午にかけてはIPO時の価格を上回って推移しました。午前中から午後3時までは、30分ごとの終値が概ね150.42ドルから152.59ドルの間にありました。しかし、最後の30分間で下落しました。出来高は10.9百万株、安値は東部標準時15:55に148.86ドルを記録し、終値は149.58ドルとなりました。この終値は、IPO時の始値から0.42ドル下落しており、同社の短い歴史の中で、初めてそのラインを下回りました。

クエリ7月7日の日中推移：30分ごとの終値、安値、出来高
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
    formatDateTime(toTimeZone(toStartOfInterval(window_start, INTERVAL 30 MINUTE), 'America/New_York'), '%H:%i') AS et_time,
    round(toFloat64(argMax(close, window_start)), 2) AS close_px,
    round(toFloat64(min(low)), 2) AS bucket_low,
    round(toFloat64(sum(volume)) / 1e6, 1) AS vol_m
FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
WHERE ticker = 'SPCX'
  AND window_start >= '2026-07-07 13:30:00' AND window_start < '2026-07-07 20:00:00'
GROUP BY et_time
ORDER BY et_time

価格下落に伴いスプレッドは縮小

下落局面において、取引コストは悪化しませんでした。成行注文ごとに発生するコストである bid-ask spread は、IPO当日の中心価格に対して平均10.74 bps、ピーク時のセッションで7.14 bps、7月7日は4.18 bpsでした。投資家の関心が移るにつれ、最良気配の厚みは減少しました。初日の平均9506株に対し、7月7日は3265株でした。価格が下落する一方で、クオート・フィードは安定していました。

クエリセッション別株価スプレッドと板状況（無効データは行ごとにカウント）
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
    toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS session_date,
    round(avgIf((toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price)) / ((toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2) * 10000, bid_price > 0 AND ask_price > bid_price), 2) AS avg_spread_bps,
    round(avgIf((toFloat64(ask_size) + toFloat64(bid_size)) / 2, bid_price > 0 AND ask_price > bid_price), 0) AS avg_depth,
    countIf(NOT (bid_price > 0 AND ask_price > bid_price)) AS dropped_invalid
FROM global_markets.cache_stocks_quotes
WHERE ticker = 'SPCX'
  AND sip_timestamp >= '2026-06-12 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-08 00:00:00'
  AND (toHour(sip_timestamp) * 60 + toMinute(sip_timestamp)) BETWEEN 810 AND 1199
GROUP BY session_date
ORDER BY session_date

オプション：IPO価格のプット、0DTEの取引なし

7月7日のSPCXで最も取引された契約は330-strike call（28906枚）であり、150-strike put（21261枚）はIPO時の始値である$150に位置しています。取引量の多い5つの契約はすべて2026-07-10の金曜日の週限満期を迎えます。SPCXには週限と月限の満期があるため、火曜日のセッションには取引可能な当日満期の0DTE契約が存在しません。プット・コール・ボリューム比率は、7月1日の0.61から7月7日には0.83へと変化しました。

クエリ7月7日：出来高上位10件のSPCXオプション契約
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
    concat('20', substring(ticker, 7, 2), '-', substring(ticker, 9, 2), '-', substring(ticker, 11, 2)) AS expiry_date,
    if(substring(ticker, 13, 1) = 'C', 'call', 'put') AS call_or_put,
    toUInt32OrZero(substring(ticker, 14, 8)) / 1000 AS strike,
    concat(toString(toUInt32OrZero(substring(ticker, 14, 8)) / 1000), '-strike ', if(substring(ticker, 13, 1) = 'C', 'call', 'put')) AS label,
    sum(size) AS volume,
    round(sum(toFloat64(size) * toFloat64(price)) / 1e6, 2) AS notional_m,
    if(substring(ticker, 7, 6) = '260710', 1, 0) AS expires_jul10
FROM global_markets.options_trades
WHERE ticker LIKE 'O:SPCX%'
  AND length(ticker) = 21
  AND sip_timestamp >= '2026-07-07 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-08 00:00:00'
GROUP BY expiry_date, call_or_put, strike, label, expires_jul10
ORDER BY volume DESC
LIMIT 10
クエリセッション別プット・コール・ボリューム比率
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
    toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS session_date,
    round(sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'P') / sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'C'), 2) AS pc_ratio,
    sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'C') AS call_vol,
    sumIf(size, substring(ticker, 13, 1) = 'P') AS put_vol
FROM global_markets.options_trades
WHERE ticker LIKE 'O:SPCX%'
  AND length(ticker) = 21
  AND sip_timestamp >= '2026-07-01 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-08 00:00:00'
GROUP BY session_date
ORDER BY session_date

オプションの気配値は拡大したまま推移

当該銘柄の株価スプレッドは1桁のベーシスポイントまで縮小しましたが、オプション・チェーンの気配値は一貫して拡大していました。SPCX契約の平均気配値スプレッドは、7月1日に1086.65 bps、7月2日に1059.11 bps、7月6日に1183.25 bpsを記録しました。これは同日の株価スプレッドの数百倍に相当します（両パネルのデータがこれを裏付けています）。最良気配における平均サイズは、7月1日に231枚、7月6日に200枚でした。執筆時点では7月7日のオプション気配値は取り込まれていませんでした。この表はデータウェアハウスの最大の遅延を反映しているため、本パネルは7月6日分までとしています。

クエリセッション別オプション・スプレッド（7月1日〜6日）
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
    toDate(toTimeZone(sip_timestamp, 'America/New_York')) AS session_date,
    round(avgIf((toFloat64(ask_price) - toFloat64(bid_price)) / ((toFloat64(ask_price) + toFloat64(bid_price)) / 2) * 10000, bid_price > 0 AND ask_price > bid_price), 2) AS opt_spread_bps,
    round(avgIf((toFloat64(ask_size) + toFloat64(bid_size)) / 2, bid_price > 0 AND ask_price > bid_price), 0) AS avg_size,
    countIf(NOT (bid_price > 0 AND ask_price > bid_price)) AS dropped_invalid,
    count() AS quotes
FROM global_markets.cache_options_quotes
WHERE ticker LIKE 'O:SPCX%'
  AND sip_timestamp >= '2026-07-01 00:00:00' AND sip_timestamp < '2026-07-07 00:00:00'
  AND (toHour(sip_timestamp) * 60 + toMinute(sip_timestamp)) BETWEEN 810 AND 1199
GROUP BY session_date
ORDER BY session_date

SPYはほぼ横ばい

6月12日から7月7日の期間、SPYは0.94%上昇しました（最初の取引開始から最後の取引終了まで）。7月のセッションごとの推移を見ると、乖離が明らかです。7月7日のSPYの始値から終値までの変動は-0.34%であったのに対し、SPCXは-5.87%でした。

クエリSPY対SPCXの始値・終値比較（7月の通常取引時間）
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
    a.session_date AS session_date,
    round(a.spx_pct, 2) AS spy_pct,
    round(b.spcx_pct, 2) AS spcx_pct
FROM (
    SELECT
        toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
        (toFloat64(argMax(close, window_start)) / toFloat64(argMin(open, window_start)) - 1) * 100 AS spx_pct
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPY'
      AND window_start >= '2026-07-01 00:00:00' AND window_start < '2026-07-08 00:00:00'
      AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
    GROUP BY session_date
) a
INNER JOIN (
    SELECT
        toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
        (toFloat64(argMax(close, window_start)) / toFloat64(argMin(open, window_start)) - 1) * 100 AS spcx_pct
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ticker = 'SPCX'
      AND window_start >= '2026-07-01 00:00:00' AND window_start < '2026-07-08 00:00:00'
      AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
    GROUP BY session_date
) b ON a.session_date = b.session_date
ORDER BY a.session_date

ニュースフィードから見る下落の状況

見出しの数は計測可能です。ベンダーのフィードには、上場日から7月7日までの間に398件のSPCXタグ付き記事が含まれています。発行元はわずか4社で、そのうちThe Motley Fool社だけで71.1%を占めています。最も報道が多かったのは上場当日でした。6月12日に42件、ピークとなった6月16日のセッションでは31件の記事がありました。それ以降の日に、上場当日の記事数に13件の差で迫った日はありませんでした。報道量は価格の下落とともに減少しました。初週は1日あたり25.7件でしたが、最終週は9.3件でした。84件の記事にTeslaのタグが付いており、20件の記事のタイトルに「Nasdaq」が含まれています。下落局面において、突出して報道が多かった日は見られません。注目度は減退しており、急増することはありませんでした。

クエリニュースフィードの注目度：件数、集中度、減衰
各数値の背後にある正確なSQL
WITH daily_counts AS (
    SELECT toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) AS d, count() AS n
    FROM global_markets.stocks_news
    WHERE has(tickers, 'SPCX')
      AND published_utc >= toDateTime('2026-06-12 04:00:00') AND published_utc < toDateTime('2026-07-08 04:00:00')
    GROUP BY d
),
top_pub AS (
    SELECT JSONExtractString(publisher, 'name') AS p, count() AS n
    FROM global_markets.stocks_news
    WHERE has(tickers, 'SPCX')
      AND published_utc >= toDateTime('2026-06-12 04:00:00') AND published_utc < toDateTime('2026-07-08 04:00:00')
    GROUP BY p ORDER BY n DESC, p ASC LIMIT 1
)
SELECT
    count() AS total_articles,
    uniqExact(JSONExtractString(publisher, 'name')) AS publishers,
    (SELECT p FROM top_pub) AS top_publisher,
    round(100.0 * (SELECT n FROM top_pub) / count(), 1) AS top_publisher_share_pct,
    (SELECT toMonth(argMax(d, (n, -toInt32(toDayOfYear(d))))) FROM daily_counts) AS busiest_month,
    (SELECT toDayOfMonth(argMax(d, (n, -toInt32(toDayOfYear(d))))) FROM daily_counts) AS busiest_dom,
    countIf(toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) = toDate('2026-06-12')) AS ipo_day_articles,
    countIf(toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) = toDate('2026-06-16')) AS peak_session_articles,
    countIf(toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) = toDate('2026-07-07')) AS jul7_articles,
    (SELECT max(n) FROM daily_counts WHERE d > toDate('2026-06-16')) AS max_daily_after_peak,
    countIf(toDate(toTimeZone(published_utc, 'America/New_York')) = toDate('2026-06-12')) - (SELECT max(n) FROM daily_counts WHERE d > toDate('2026-06-16')) AS ipo_day_minus_max_after,
    (SELECT round(avg(n), 1) FROM daily_counts WHERE d <= toDate('2026-06-18')) AS first_week_avg,
    (SELECT round(avg(n), 1) FROM daily_counts WHERE d >= toDate('2026-07-01')) AS final_week_avg,
    countIf(has(tickers, 'TSLA')) AS tsla_co_tagged,
    countIf(positionCaseInsensitive(title, 'nasdaq') > 0) AS nasdaq_titled
FROM global_markets.stocks_news
WHERE has(tickers, 'SPCX')
  AND published_utc >= toDateTime('2026-06-12 04:00:00') AND published_utc < toDateTime('2026-07-08 04:00:00')

1件のForm 4、その後の提出空白期間

Form 4は、企業のインサイダーが自社株の売買から2営業日以内に提出する書類です。6月12日の上場から7月7日までのEDGAR提出インデックスによると、SPCXの提出件数は10件です。その内訳は、6件の8-K（臨時報告書）、1件のForm 3（新規所有権表明）、上場週の2件の募集関連書類、そして正確に1件のForm 4です。このForm 4は、ピークの翌日である6月17日付となっています。インデックスに記録されているのは書類の種類と日付のみであり、これは事実を示すもので、判断を下すものではありません。より顕著な事実は、その後の沈黙です。当該期間内の最後のSPCX提出は6月26日付であり、IPO価格を実際に下回った最後の1.5週間には0件の提出しかありません。これは、インサイダーによる売却が相次いだのではなく、情報開示が空白状態であったことを示しています。

クエリ6月12日から7月7日までの全SPCX EDGAR提出書類
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT
    count() AS total_filings,
    countIf(form_type = '4') AS form4_filings,
    countIf(form_type = '3') AS form3_filings,
    countIf(form_type = '8-K') AS eightk_filings,
    countIf(form_type NOT IN ('4', '3', '8-K')) AS other_filings,
    toMonth(maxIf(filing_date, form_type = '4')) AS form4_month,
    toDayOfMonth(maxIf(filing_date, form_type = '4')) AS form4_dom,
    toString(max(filing_date)) AS last_filing,
    toMonth(max(filing_date)) AS last_filing_month,
    toDayOfMonth(max(filing_date)) AS last_filing_dom,
    countIf(filing_date > toDate('2026-06-26')) AS filings_after_jun26
FROM global_markets.stocks_sec_edgar_index
WHERE ticker = 'SPCX'
  AND filing_date >= toDate('2026-06-12') AND filing_date <= toDate('2026-07-07')

IPOのラウンドトリップ（価格の往復）には通常どの程度の期間がかかるのか？

SPCXは、初値の終値を下回るまでに16セッションを要しました。以下のパネルでは、最近の米国における4つの主要なIPO（CoreWeave、Klarna、Medline、Cerebras）に対して、同様の測定を行っています。各銘柄の取引時間中の初値の終値を基準とし、その銘柄の最初の26暦日以内（7月7日までのSPCXの期間に相当）に、終値が初値を下回るまでのセッション数をカウントしています。Klarnaは公開価格を30%上回って寄り付き、初値のセッションでその値を下回って引けました。Cerebrasも公開価格を89.2%上回って寄り付き、同様の動きを見せました。CoreWeaveは公開価格を2.5%下回って寄り付き、2セッション目にブレイクしました。Medlineは16セッションの期間内にブレイクしませんでした。ブレイクした4銘柄の中では、SPCXの保持期間が最も長くなりました。ラウンドトリップ自体は一般的ですが、中間の50.4%という迂回がこの銘柄を際立たせています。市場全体のアフターマーケットの数値については、2026年上半期のIPO市場レビューをご参照ください。

クエリ上場から初値割れまでの推移：SPCXと直近IPO4社比較
各数値の背後にある正確なSQL
WITH daily AS (
    SELECT ticker,
        toDate(toTimeZone(window_start, 'America/New_York')) AS session_date,
        argMin(toFloat64(open), window_start) AS rth_open,
        argMax(toFloat64(close), window_start) AS rth_close
    FROM global_markets.delayed_stocks_minute_aggs
    WHERE ((ticker = 'CRWV' AND window_start >= '2025-03-28 00:00:00' AND window_start < '2025-04-23 00:00:00')
        OR (ticker = 'KLAR' AND window_start >= '2025-09-10 00:00:00' AND window_start < '2025-10-06 00:00:00')
        OR (ticker = 'MDLN' AND window_start >= '2025-12-17 00:00:00' AND window_start < '2026-01-12 00:00:00')
        OR (ticker = 'CBRS' AND window_start >= '2026-05-14 00:00:00' AND window_start < '2026-06-09 00:00:00')
        OR (ticker = 'SPCX' AND window_start >= '2026-06-12 00:00:00' AND window_start < '2026-07-08 00:00:00'))
      AND (toHour(window_start) * 60 + toMinute(window_start)) BETWEEN 810 AND 1199
    GROUP BY ticker, session_date
),
w AS (
    SELECT ticker, session_date, rth_close,
        row_number() OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY session_date) AS rn,
        first_value(rth_open) OVER (PARTITION BY ticker ORDER BY session_date) AS d1_open
    FROM daily
),
agg AS (
    SELECT ticker,
        min(session_date) AS first_session,
        any(d1_open) AS day1_open,
        count() AS sessions_in_window,
        countIf(rth_close < d1_open) AS closes_below,
        minIf(toInt32(rn), rth_close < d1_open) AS break_rn
    FROM w GROUP BY ticker
)
SELECT a.ticker AS ticker,
    toString(a.first_session) AS listed,
    round(l.issue_px, 2) AS issue_price,
    round(a.day1_open, 2) AS first_rth_open,
    round((a.day1_open / l.issue_px - 1) * 100, 1) AS open_vs_issue_pct,
    round(abs((a.day1_open / l.issue_px - 1) * 100), 1) AS open_vs_issue_pct_abs,
    a.sessions_in_window AS sessions_in_window,
    a.closes_below AS closes_below_first_print,
    if(a.closes_below > 0, toString(a.break_rn), 'never in window') AS first_break,
    a.break_rn AS break_session_n
FROM agg a
INNER JOIN (
    SELECT ticker, min(listing_date) AS ld, argMin(toFloat64(final_issue_price), listing_date) AS issue_px
    FROM global_markets.stocks_ipos
    WHERE ticker IN ('SPCX', 'CBRS', 'MDLN', 'CRWV', 'KLAR') AND listing_date >= '2025-01-01' AND ipo_status = 'history'
    GROUP BY ticker
) l ON a.ticker = l.ticker
ORDER BY a.first_session

FAQ

SpaceXの株価はピークからどの程度下落しましたか？

SPCXは2026年6月16日に$225.64のピークを記録し、2026年7月7日の終値は$149.58でした。これはピークから終値にかけて33.7%の下落を意味します。

SpaceXの株価はIPO価格を下回りましたか？

はい、2回下回りました。通常の取引時間において、IPO時の開始価格である$150を下回ったのは、上場初日の低値（6月12日、$149.34）と6月23日の低値（$147.11）の2回です。また、7月7日の終値も$149.58となり、IPO価格を下回りました。なお、発行価格の$135は別の基準であり、SPCXがこの価格付近で取引されたことはありません。

SPCXの下落は市場全体の動きでしたか？

いいえ。同期間においてSPYは0.94%上昇しました。7月7日単体で見ると、SPYの始値から終値までの変動は-0.34%であったのに対し、SPCXは-5.87%でした。

株価の下落中にSpaceXのインサイダーによる売却はありましたか？

SECの提出書類インデックスによると、上場から7月7日までの間に、2026年6月17日付のSPCX Form 4（インサイダー取引報告書）が1件、6月26日以降のあらゆる種類のSPCX提出書類が0件記録されています。このインデックスには取引の方向（売買）は記載されていません。記録によれば、ピーク付近で1件のインサイダー提出があり、下落が最も激しい期間には提出はありませんでした。

IPO銘柄が初値を超えて推移する期間はどのくらいですか？

多くの場合、短期間です。2025年から2026年にかけての上場した注目銘柄4社を同様に測定したところ、KlarnaとCerebrasは上場初日の通常の取引価格を下回って取引を終えました。CoreWeaveはセッション2で下回りました。一方、SPCXはセッション16まで維持し、Medlineは最初の16セッション以内には下回っていません。

データに関する注記

  • エンティティの検証（再利用されたシンボル）: SPCXは、2026年4月まで取引が続く無関係な企業を指していました。2026年6月12日の上場以前のデータは、SpaceXに帰属するものではありません。スコアボードの発行価格受領記録は、stocks_iposの記録（Space Exploration Technologies Corp.、2026-06-12上場）に基づいています。初月の詳細分析に完全な検証受領記録があります。
  • ピーク値は単発の誤記ではないことを確認済み: $225.64の高値は、ピークセッションの午前10時02分から10時03分（東部標準時）の2分間にわたって記録されました。隣接するバーとの差は約2ドル以内であり、これは追跡可能な極値であり、単発の誤記ではありません。
  • クオートパネルは、片方向、クロス、またはロックされた記録を除外しています: 除外された記録は、同パネルのdropped_invalid列に記載されています。
  • 7月7日のOPTIONクオートは執筆時点で未着でした: cache_options_quotesは、ウェアハウスにおける最長の取り込み遅延を示しています。オプション・クオート・パネルは7月1日から6日分をカバーしており、そのようにラベル付けされています。7月7日の株式クオートおよび取引データは完了しています。
  • 出来高は正規取引時間内の分足合計です: 時間外取引の記録（初月レポートに記載された6月23日のプレマーケット安値を含む）は、本ページのどのパネルにも含まれません。
  • ニュース件数は特定のベンダーのフィードに基づき、ニューヨークの暦日で分類されています: The Motley Foolが71.1%のタグ付き記事を執筆しました。この件数はフィードの注目度を示すものであり、重要度を示すものではありません。
  • EDGARインデックスには、フォームの種類、日付、およびURLのみが含まれます: ここに記載されている内容は、6月17日のForm 4の方向性を断定するものではありません。
  • ラウンドトリップ比較は、各銘柄の最初の26暦日をスキャンします: 「ウィンドウ内に該当なし」とは、その通りであることを意味します。各シリーズはそれぞれの上場日から開始されるため、上場前の取引データが混入することはありません。

手法

  • SPCXは2026年6月12日から7月7日までの16セッションで取引されました。6月19日（Juneteenth）と7月3日（Independence Day）の休場は、仮定ではなく観測されたバーから確認済みです。タイムスタンプはUTCで保存され、クエリ内でニューヨーク時間に変換されます。通常取引時間は13:30–19:59 UTC（夏季の東部時間 9:30 a.m.–4:00 p.m.）です。「終値」は通常セッションの最後の分バーを指します。価格は遅延したコンソリデーテッド・ビューから取得しています。
  • 小数点列は、比率計算の前に64ビット浮動小数点数にキャストされます。オプションの満期日、タイプ、権利行使価格は、OCCティッカーから解析されます（この4文字のルートの場合、7/13/14番目のポジションです。length(ticker) = 21がルートを正確に固定しているため、類似したルートが混入することはありません）。
  • これはピン留めされた投稿です。すべてのクエリは明示的な日付リテラルを使用しており、後日いつ実行してもこれらの数値を再現します。データウェアハウスの状態は2026年7月9日時点のものです。

この投稿はSPCXシリーズの3番目であり、初月の詳細分析とNasdaq-100指数採用トレードに続くものです。すべての数値は保存されたクエリの結果です。StrasmoreターミナルでSQLを直接実行して確認してください。

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